⊙记者 黄颖 ○编辑 梁伟

  7日，期指四合约集体收跌，依然难改贴水格局。从持仓排名来看，多空双方依然无心恋战，均现减仓行为，说明市场观望情绪浓厚，期指短期难有“大作为”。此外，随着移仓换月临近，多空主力也加快布局下月合约。专家称，尽管外围市场普遍反弹，但国内市场并未得到提振，因此，短期内，期指维持弱势震荡的概率较大。

  期指仍处弱势格局

  昨日，期指在欧美股市周三均大涨的提振下大幅高开，但在突破5日均线未果后，不断震荡下跌，午后跌幅加大，最终报收2533.8点，跌幅为0.53%。其他合约方面，IF1207合约报收于2527.4点，下跌0.53%；IF1209合约报收于2536.0点，下跌0.50%；IF1212合约报收于2562.0点，下跌0.51%。

  从期现溢价来看，期指依然难改贴水格局，收盘时IF1206合约贴水8.38点。中投期货分析师张卫涛表示，“昨日现货指数的跌幅稍大，但IF1206合约连续四天处于贴水状态，显示期市后市看空势力较强。”

  从技术面来看，期指目前处于5月8日开始的下跌趋势中，各均线形成齐头向下的趋势，处于弱势格局中。

  海通期货投资咨询部总经理陶金峰认为，昨日期指仍属于弱势反弹，后市关注美联储伯南克在国会的证词，以及周末中国5月的经济数据，估计不甚乐观。期指跌破2526点、2500点和2464.8点的目标也将指日可待，除非央行马上降息，否则下跌可能性很大。

  主力加快布局下月合约

  从中金所公布的前20位持仓排名来看，多空双方依然无心恋战，均现减仓行为。IF1206合约多头主力减仓8手至26924手，空头主力减仓156手至30317手。此外，随着移仓换月临近，多空主力也加快布局下月合约，IF1207合约多空双方均增仓1000手左右。专家称，多空主力连日减仓，说明市场观望情绪浓厚，期指短期难有“大作为”。

  “从期指成交持仓来看，成交量较前一日有所减少，净多单小幅增加，受持仓向远月合约转移影响。但市场看空情绪并未减少，后市将延续弱势格局。”银河期货分析师吕晓威表示。

  不过，在连续三个交易日净空持仓增加之后，昨日净空持仓有所减少，这说明，未来期指虽将维持弱势，但也难以继续大幅下跌。

  分析师张卫涛表示，目前来看，外围市场、国内基本面和资金面都不支持期指大幅反弹。近期全球央行货币再宽松预期或会减缓期指进一步的下跌空间，后市期指弱势震荡的概率较大，关注即将公布的国内宏观数据和全球央行的货币政策。

  分析师吕晓威认为，尽管外围市场普遍反弹，但国内市场并未得到提振。从shibor利率来看，短期资金面有所偏紧，但仍处于中期宽松。因而期指维持弱势震荡的概率较大。