§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年7月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年4月1日起至6月30日止。

§2 基金产品概况

■

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

（2009年9月29日 至 2012年6月30日）

■

注：基金依法应自成立日期起6 个月内达到基金合同约定的资产组合，截至2009年11月6日，本基金已完成建仓且达到合同规定的资产配置比例。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

■

■

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人遵守《中华人民共和国证券法》、《中华人民共和国证券投资基金法》及其各项实施细则、《华宝兴业基金管理有限公司华宝兴业中证100指数证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋取最大利益，没有损害基金份额持有人利益的行为。

由于股、债市的系统性风险和申购赎回引起的基金资产规模变化，中证100指数基金投资基金在短期内出现过持有的现金与到期日在一年之内的政府债券市值占基金资产净值比低于5%和持有的股票市值占基金资产净值低于90%的情况。发生此类情况后，该基金均在合理期限内得到了调整，没有给投资人带来额外风险或损失。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，基金管理人通过严格执行投资决策委员会议事规则、公司股票库管理制度、中央交易室制度、防火墙机制、系统中的公平交易程序、每日交易日结报告、定期基金投资绩效评价等机制，确保所管理的所有投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动和环节得到公平对待。同时，基金管理人严格遵守法律法规关于公平交易的相关规定和公司内部制度要求，分析了本基金与公司旗下所有其他投资组合之间的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异以及连续四个季度期间内、不同时间窗下同向交易的交易价差；分析结果未发现异常情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，基金管理人未发生所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

本报告期内，本基金未发现异常交易行为。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度A股市场先扬后抑：受政策宽松预期、金融创新以及多项市场制度改革措施等多重利好因素带动下，二季度上半程A股市场大幅反弹，截止2012-5-4日收盘深证成指、沪深300指数、上证指数收益率分别高达12.36%、10.63%、8.36%；随后公布的各项宏观经济数据显示中国经济增速下滑超预期，海外主要经济体的景气指标也继续下滑，期间央行下调了存款准备金率并进行了非对称降息，但这并没有改变二季度下半程股市下行趋势，在市场整体对于中国经济前景和企业盈利持悲观预期以及海外市场对法国及希腊大选结果持续引发市场对欧债问题的担忧等负面因素带动下，同时在季末市场流动性趋紧的背景下，A 股市场在二季度下半程整体大幅下挫。二季度市场各基准类指数走势分化，以创业板为代表的小盘股表现也明显强于大盘蓝筹股，从板块表现来看，稳定增长类板块表现要好于周期类板块，大消费板块在二季度表现了积极的防御性。以中证100 指数、上证180成长指数为代表的大盘蓝筹指数在二季度累计涨幅为0.34%、0.48%，而以创业板指为代表的小盘股指数累计上涨7.10%。在各行业板块中医药生物、食品饮料、房地产、公用事业等板块表现居前。

本报告期本基金为正常运作期，在操作中，我们严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，在指数权重调整和基金申赎变动时，应用指数复制和数量化技术降低冲击成本和减少跟踪误差。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止至本报告期末，本报告期内基金份额净值增长率为1.60%，同期业绩比较基准收益率为0.35%，基金表现领先业绩比较基准1.25%。本报告期内，本基金的日均跟踪偏离度为0.027%，年化跟踪误差为0.72%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望未来，我们判断宏观经济在寻底过程中，三季度企业盈利仍将处于回落通道当中，同时通胀水平总体趋势回落也为货币政策提供了进一步宽松的空间，流动性改善的力度在增大，保增长的措施也在缓慢实施，新增的国内投资项目在未来有可能会看到更多实际需求的释放，缓解了投资者对经济持续下滑的担忧。国际方面，全球央行进入新一轮宽松期，有利于风险偏好回归正常。从流动性、企业盈利、无风险利率、风险偏好之于股市的筑底关联性来看，目前A股市场经过近期的大幅下跌，风险释放比较充分，整体市场已接近历史性的底部区域。鉴于此我们对于未来A股走势持相对乐观的判断，预计下半年市场存在投资机会，脉冲式的政策会带来脉冲式的行情，下跌时不必过度悲观，把握市场超跌带来的投资机会，可以关注政策脉冲带来的周期股的投资机会，对于2012年稳定增长类行业保持择优关注。同时作为大盘蓝筹股指数代表的中证100指数估值处于历史低位，在低估值的当下，正面临着较好的投资机会，中长期投资价值明显。

作为指数基金的管理人，我们将继续严格遵守基金合同，坚持既定的指数化投资策略，积极应对成分股调整和基金申购赎回，严格控制基金相对目标指数的跟踪误差，实现对中证100指数的有效跟踪。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

■

■

5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合

■

5.2.2 报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合

■

5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

5.3.1 报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

■

5.3.2 报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

■

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券投资。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 基金管理人没有发现本基金投资的前十名证券的发行主体在报告期内被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚，无证券投资决策程序需特别说明。

5.8.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他资产构成

■

5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

5.8.5.1 报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.8.5.2 报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投资和转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

中国证监会批准基金设立的文件；

华宝兴业中证100指数证券投资基金基金合同；

华宝兴业中证100指数证券投资基金招募说明书；

华宝兴业中证100指数证券投资基金托管协议；

基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程；

基金管理人报告期内在指定报刊上披露的各种公告；

基金托管人业务资格批件和营业执照。

7.2 存放地点

以上文件存于基金管理人及基金托管人办公场所备投资者查阅。

7.3 查阅方式

投资者可以通过基金管理人网站，查阅或下载基金合同、招募说明书、托管协议及基金的各种定期和临时公告。

华宝兴业基金管理有限公司

2012年7月18日

基金简称	华宝兴业中证100指数
基金主代码	240014
交易代码	240014
前端交易代码	240014
后端交易代码	240015
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2009年9月29日
报告期末基金份额总额	1,059,208,164.69份
投资目标	本基金通过指数化投资，力争控制本基金的净值增长率与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%、年跟踪误差不超过4%，实现对中证100指数的有效跟踪，谋求基金资产的长期增值。
投资策略	本基金采用完全复制法进行指数化投资，按照成份股在中证100指数中的基准权重构建指数化投资组合。当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，以及因基金的申购和赎回对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，基金管理人会对投资组合进行适当调整，以便实现对跟踪误差的有效控制。
业绩比较基准	中证100指数收益率×95%＋银行同业存款收益率×5%。
风险收益特征	本基金具有较高风险、较高预期收益的特征。
基金管理人	华宝兴业基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期（ 2012年4月1日 － 2012年6月30日 ）
1.本期已实现收益	-59,935,817.18
2.本期利润	14,915,663.47
3.加权平均基金份额本期利润	0.0100
4.期末基金资产净值	774,246,816.99
5.期末基金份额净值	0.7310

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去三个月	1.60%	1.02%	0.35%	1.02%	1.25%	0.00%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
徐林明	本基金基金经理、华宝兴业上证180价值ETF基金经理、华宝兴业上证180价值ETF联接基金经理、量化投资部总经理	2009年9月29日	-	10年	复旦大学经济学硕士，FRM，曾在兴业证券、凯龙财经（上海）有限公司、中原证券从事金融工程研究工作。2005年8月加入华宝兴业基金管理有限公司，曾任金融工程部数量分析师、金融工程部副总经理。2009年9月起任华宝兴业中证100指数型证券投资基金基金经理，2010年2月起任量化投资部总经理，2010年4月兼任华宝兴业上证180价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝兴业上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。

余海燕

本基金基金经理、华宝兴业上证180成长ETF、华宝兴业上证180成长ETF联接基金经理

2010年12月10日

-

6年

硕士。曾在汇丰银行从事信用分析工作。2006年12月加入华宝兴业基金管理有限公司先后任分析师，华宝兴业宝康债券投资基金基金经理助理，华宝兴业上证180价值交易型开放式指数证券投资基金、华宝兴业上证180价值交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理，2010年12月至今任华宝兴业中证100指数型证券投资基金基金经理，2011年8月至今兼任华宝兴业上证180成长交易型开放式指数证券投资基金、华宝兴业上证180成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	733,759,369.16	82.18
	其中：股票	733,759,369.16	82.18
2	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-

5	银行存款和结算备付金合计	156,090,942.17	17.48
6	其他资产	2,983,445.38	0.33
7	合计	892,833,756.71	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	1,841,847.00	0.24
B	采掘业	80,988,459.82	10.46
C	制造业	194,297,252.17	25.10
C0	食品、饮料	57,491,164.29	7.43
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	8,171,750.12	1.06
C5	电子	2,448,000.00	0.32
C6	金属、非金属	44,851,730.69	5.79
C7	机械、设备、仪表	74,410,555.78	9.61
C8	医药、生物制品	6,924,051.29	0.89
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	16,228,722.51	2.10
E	建筑业	20,119,387.45	2.60
F	交通运输、仓储业	23,441,573.82	3.03
G	信息技术业	13,401,316.12	1.73
H	批发和零售贸易	8,037,871.70	1.04
I	金融、保险业	324,375,946.08	41.90
J	房地产业	37,088,052.09	4.79
K	社会服务业	5,283,558.72	0.68
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	725,103,987.48	93.65

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例(%)
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	-	-
C	制造业	2,371,446.18	0.31
C0	食品、饮料	2,013,966.18	0.26
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	-	-
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	-	-
C7	机械、设备、仪表	-	-
C8	医药、生物制品	-	-
C99	其他制造业	357,480.00	0.05
D	电力、煤气及水的生产和供应业	3,224,935.50	0.42
E	建筑业	3,059,000.00	0.40
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	-	-
H	批发和零售贸易	-	-
I	金融、保险业	-	-
J	房地产业	-	-
K	社会服务业	-	-
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	8,655,381.68	1.12

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	601318	中国平安	789,740	36,122,707.60	4.67
2	600016	民生银行	5,141,157	30,795,530.43	3.98
3	600036	招商银行	2,811,214	30,698,456.88	3.96
4	600000	浦发银行	3,108,870	25,275,113.10	3.26
5	601328	交通银行	5,199,943	23,607,741.22	3.05
6	600519	贵州茅台	94,082	22,499,710.30	2.91
7	601166	兴业银行	1,714,663	22,256,325.74	2.87
8	600030	中信证券	1,564,098	19,754,557.74	2.55
9	000002	万 科Ａ	2,198,463	19,588,305.33	2.53
10	601288	农业银行	7,485,580	19,387,652.20	2.50

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	600011	华能国际	499,990	3,224,935.50	0.42
2	601669	中国水电	700,000	3,059,000.00	0.40
3	000869	张 裕Ａ	29,943	2,013,966.18	0.26
4	002594	比亚迪	18,000	357,480.00	0.05
5	-	-	-	-	-

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	21,955.97
2	应收证券清算款	155,601.35
3	应收股利	2,619,761.94
4	应收利息	26,655.72
5	应收申购款	159,470.40
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	2,983,445.38

报告期期初基金份额总额	1,496,198,719.78
报告期期间基金总申购份额	161,022,379.54
减:报告期期间基金总赎回份额	598,012,934.63
报告期期间基金拆分变动份额(份额减少以“-”填列)	-
报告期期末基金份额总额	1,059,208,164.69

  华宝兴业中证100指数证券投资基金

  2012年第二季度报告

  2012年6月30日

  基金管理人：华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期：2012年7月18日