银华信用双利债券型证券投资基金
更新招募说明书摘要
(2012年第2号)
基金管理人:银华基金管理有限公司 基金托管人:中国建设银行股份有限公司
重要提示
本基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)于2010年10月11日证监许可[2010]1377号文核准募集。
本基金的基金合同生效日期:2010年12月3日。
基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证监会核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益作出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。
证券投资基金(以下简称“基金”)是一种长期投资工具,其主要功能是分散投资,降低投资单一证券所带来的个别风险。基金不同于银行储蓄和债券等能够提供固定收益预期的金融工具,投资人购买基金,既可能按其持有份额分享基金投资所产生的收益,也可能承担基金投资所带来的损失。投资人应当充分了解基金定期定额投资和零存整取等储蓄方式的区别。定期定额投资是引导投资人进行长期投资、平均投资成本的一种简单易行的投资方式。但是定期定额投资并不能规避基金投资所固有的风险,不能保证投资人获得收益,也不是替代储蓄的等效理财方式。
基金分为股票基金、混合基金、债券基金、货币市场基金等不同类型,投资人投资不同类型的基金将获得不同的收益预期,也将承担不同程度的风险。一般来说,基金的收益预期越高,投资人承担的风险也越大。本基金为债券型基金,属于证券投资基金中的较低风险品种,其预期风险与收益高于货币市场基金,低于混合型基金和股票型基金。
本基金按照基金份额初始面值1.00元发售,在市场波动等因素的影响下,基金份额净值可能低于基金份额初始面值。
本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资人在投资本基金前,需充分了解本基金的产品特性,充分考虑自身的风险承受能力,理性判断市场,并承担基金投资中出现的各类风险,包括市场风险,也包括基金自身的管理风险、流动性风险、技术风险和合规风险等。巨额赎回风险是开放式基金所特有的一种风险,即当单个开放日基金的净赎回申请超过前一开放日基金总份额的百分之十时,投资人将可能无法及时赎回持有的全部基金份额。
投资人在进行投资决策前,请仔细阅读本基金的招募说明书及基金合同,了解本基金的风险收益特征,并根据自身的投资目的、投资期限、投资经验、资产状况等判断基金是否和投资人的风险承受能力相适应。
基金管理人承诺以恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金资产,但不保证本基金一定盈利,也不保证最低收益。本基金的过往业绩及其净值高低并不预示其未来业绩表现。基金管理人所管理的其他基金的业绩并不构成对本基金业绩表现的保证。基金管理人提醒投资人基金投资的“买者自负”原则,在做出投资决策后,基金运营状况与基金净值变化引致的投资风险,由投资人自行负担。
投资人应当通过基金管理人或具有基金代销业务资格的其他机构购买和赎回基金,基金代销机构名单详见本招募说明书、本基金的基金份额发售公告以及相关公告。
本招募说明书(更新)摘要所载内容截止日为2012年6月3日,有关财务数据和净值表现截止日为2012年3月31日,所披露的投资组合为2012年第1季度的数据(财务数据未经审计)。
一、基金管理人
(一)基金管理人概况
名称 | 银华基金管理有限公司 | ||
住所 | 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层 | ||
办公地址 | 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 | ||
法定代表人 | 王立新(代) | 设立日期 | 2001年5月28日 |
批准设立机关 | 中国证监会 | 批准设立文号 | 中国证监会证监基金字[2001]7号 |
组织形式 | 有限责任公司 | 注册资本 | 2亿元人民币 |
存续期间 | 持续经营 | 联系人 | 刘晓雅 |
电话 | 010-85186558 | 传真 | 010-58163027 |
银华基金管理有限公司成立于2001年5月28日,是经中国证监会批准(证监基金字[2001]7号文)设立的全国性基金管理公司。公司注册资本为2亿元人民币,公司的股权结构为西南证券股份有限公司(出资比例:49%)、第一创业证券股份有限公司(出资比例:29%)、东北证券股份有限公司(出资比例:21%)及山西海鑫实业股份有限公司(出资比例:1%)。公司的主要业务是基金募集、基金销售、资产管理、中国证监会许可的其他业务。公司注册地为广东省深圳市。
公司治理结构完善,经营运作规范,能够切实维护基金投资人的利益。公司董事会下设“风险控制委员会”和“薪酬与提名委员会”2个专门委员会,有针对性地研究公司在经营管理和基金运作中的相关情况,制定相应的政策,并充分发挥独立董事的职能,切实加强对公司运作的监督。
公司监事会由3位监事组成,主要负责检查公司的财务以及对公司董事、高级管理人员的行为进行监督。
公司具体经营管理由总经理负责,公司根据经营运作需要设置投资管理部、量化投资部、研究部、市场营销部、高端客户部、国际合作与产品开发部、境外投资部、特定资产管理部、交易管理部、固定收益部、养老金业务部、运作保障部、信息技术部、总经理(董事会)办公室、人力资源部、行政财务部、深圳管理部、监察稽核部等18个职能部门,并设有北京分公司。此外,公司还设有A股基金投资决策委员会、境外投资决策委员会、特定资产投资决策委员会3个投资决策委员会,分别负责指导基金及其他投资组合的运作,确定基本的投资策略。
(二)主要人员情况
1.基金管理人董事、监事、经理及其他高级管理人员
王珠林先生:董事,经济学博士。历任甘肃省职工财经学院财会系讲师;甘肃省证券公司经理;蓝星清洗股份有限公司董事、副总经理;西南证券有限责任公司副总裁;中国银河证券股份有限公司副总裁;西南证券股份有限公司董事、总裁。现任西南证券股份有限公司董事、银华基金管理有限公司董事,兼任中国证监会上市公司并购重组审核委员会委员、财政部资产评估准则委员会委员,并曾担任中国证监会第七、八届发行审核委员会委员、中国证券业协会第一、二、三届投资银行专业委员会委员。
钱龙海先生:董事,经济学硕士。曾任北京京放投资管理顾问公司总经理助理;佛山证券有限责任公司副总经理。现任第一创业证券股份有限公司党委书记、董事、总裁,兼任第一创业投资管理有限公司董事长、第一创业摩根大通证券有限责任公司董事。还担任中国证券业协会第五届理事会理事,中国证券业协会投资银行业务委员会第五届副主任委员,深圳市证券业协会副会长。
矫正中先生:董事,中共党员,经济学硕士,中国注册会计师。曾任吉林省财政厅工交企业财务处副处长(正处级);吉林省长岭县副县长;吉林省财政厅文教行政财务处处长;吉林省财政厅副厅长、厅长兼吉林省地税局局长;吉林省政府秘书长兼办公厅主任、副省长,兼吉林市代市长、书记。现任东北证券股份有限公司董事长、党委书记。
周晓冬先生:董事,金融MBA、国际商务师。曾任中国南光进出口总公司广东分公司总经理;上海海博鑫惠国际贸易有限公司董事、常务副总经理。现任海鑫钢铁集团有限公司董事长助理,兼任北京惠宇投资有限公司总经理。
王立新先生,董事总经理、代董事长,经济学博士。曾任中国工商银行总行科员;南方证券股份有限公司基金部副处长;南方基金管理有限公司研究开发部、市场拓展部总监;银华基金管理有限公司总经理助理、副总经理、代总经理。现任银华基金管理有限公司总经理、代董事长。
郑秉文先生,独立董事,经济学博士后,教授,博士生导师。曾任中国社会科学院培训中心主任、院长助理、副院长。现任中国社会科学院拉美研究所所长。
王恬先生,独立董事,经济学博士,高级经济师。曾任中国银行深圳分行行长;深圳天骥基金董事;中国国际财务有限公司(深圳)董事长;首长四方(集团)有限公司执行董事。现任南方国际租赁有限公司董事、总裁。
陆志芳先生,独立董事,法律硕士,律师。曾任对外经济贸易大学法律系副主任;北京仲裁委员会仲裁员;北京市律师协会国际业务委员会副主任委员;海问律师事务所合伙人、律师。现任浩天信和律师事务所合伙人、律师。
高歌女士:独立董事,法律硕士。曾任高阳科技控股有限公司助理总裁;普天系统集成公司副总经理;新华锦集团副总裁、副董事长。现任中国民主建国会青岛市委员会副主委、全国青联委员、中国青年企业家协会常务理事、新华锦集团副董事长。
周兰女士,监事会主席,中国社会科学院货币银行学专业研究生学历。曾任北京建材研究院财务科长;北京京放经济发展公司计财部经理;佛山证券有限责任公司监事长及风险控制委员会委员。现任第一创业证券股份有限公司监事长及风险控制委员会委员。
王宜四先生,监事,经济学博士。曾任中国人民银行安徽省分行副科长;安徽省证券公司深圳营业部及深圳总部总经理;华安证券有限责任公司副总裁; 北方证券有限责任公司总裁;天风证券有限责任公司总裁;中国建银投资证券有限责任公司首席运营官(副总裁)。现任西南证券股份有限公司副总裁。
杜永军先生:监事,大专学历。曾任五洲大酒店财务部收款主管;北京赛特饭店财务部收款主管、收款主任、经理助理、副经理、经理。现任银华基金管理有限公司行政财务部财务主管。
鲁颂宾先生:副总经理,经济学博士。曾任中国交通进出口总公司销售经理;中国证监会信息监管部主任科员;中国证监会办公厅主任科员、副处长、处长。现任银华基金管理有限公司副总经理。
陆文俊先生:副总经理,经济学学士。曾任君安证券有限责任公司人力资源部行政主管、交易部经理,上海华创创投管理事务所合伙人,富国基金管理有限公司交易员,东吴证券有限责任公司投资经理、资产管理部副总经理,长信基金管理有限责任公司研究员、长信金利趋势股票型证券投资基金基金经理等职。2008年6月加盟银华基金管理有限公司,曾任公司A股基金投资总监及公司总经理助理职务,现任银华基金管理有限公司副总经理。自2008年10月21日起,担任银华核心价值优选股票型证券投资基金基金经理,自2009年4月27日起兼任银华和谐主题灵活配置混合型证券投资基金基金经理,2010年10月8日至2011年10月18日期间担任银华成长先锋混合型证券投资基金基金经理。
封树标先生:副总经理,工学硕士。曾任国信证券天津营业部经理、平安证券综合研究所副所长、平安证券资产管理事业部总经理、平安大华基金管理有限责任公司总经理、广发基金机构投资部总经理等职。2011年3月加盟银华基金管理有限公司,曾担任公司总经理助理职务,现任银华基金管理有限公司副总经理,同时兼任公司特定资产管理业务投资经理。
凌宇翔先生,督察长,工商管理硕士。曾任机械工业部主任科员;重庆国际信托投资公司研发中心部门经理;西南证券有限责任公司基金管理部总经理。现任银华基金管理有限公司督察长。
2.本基金基金经理
王怀震先生,硕士学位。曾在新疆证券研究所、浙商银行、招商证券从事行业研究、债券研究、债券交易投资等工作,历任研究员、债券交易员、投资经理等职位。2008年4月加盟银华基金管理有限公司,历任债券研究员,银华保本增值证券投资基金基金经理助理及银华增强收益债券型证券投资基金基金经理助理。自2010年12月3日起任本基金基金经理,自2011年8月19日起兼任银华信用债债券型证券投资基金基金经理,自2011年12月28日起兼任银华永泰积极债券型证券投资基金基金经理。
3.A股基金投资决策委员会成员
委员会主席:王立新
委员会副主席:陆文俊
委员:封树标、王华、周毅、姜永康、金斌、郭建兴
王立新先生:详见主要人员情况。
陆文俊先生:详见主要人员情况。
封树标先生:详见主要人员情况。
王华先生,硕士学位,中国注册会计师协会非执业会员。曾任职于西南证券有限责任公司。2000年10月加盟银华基金管理有限公司(筹),先后在研究策划部、基金经理部工作,曾任银华保本增值证券投资基金、银华货币市场证券投资基金基金经理。现任银华富裕主题股票型证券投资基金基金经理、公司总经理助理、投资管理部总监及A股基金投资总监。
周毅先生,硕士学位,CFA;曾任美国普华永道金融服务部部门经理、巴克莱银行量化分析部副总裁及巴克莱亚太有限公司副董事等职。2009年9月加入银华基金管理有限公司,曾担任银华全球核心优选证券投资基金及银华沪深300指数证券投资基金(LOF)基金经理,现任银华深证100指数分级证券投资基金及银华抗通胀主题证券投资基金(LOF)基金经理职务,同时担任公司总经理助理、量化投资总监、量化投资部总监以及境外投资部总监。
姜永康先生,硕士学位。2001年至2005年曾就职于中国平安保险(集团)股份有限公司,历任研究员、组合经理等职。2005年9月加盟银华基金管理有限公司,曾任养老金管理部投资经理职务。曾担任银华货币市场证券投资基金基金经理。现任银华保本增值证券投资基金、银华增强收益债券型证券投资基金以及银华永祥保本混合型证券投资基金基金经理,同时兼任公司固定收益部总监及固定收益基金投资总监。
金斌先生,硕士学位。曾在国泰君安证券股份有限公司从事行业研究工作。2004年8月加盟银华基金管理有限公司,历任行业研究员、基金经理助理、研究主管及研究部总监等职。现任银华优势企业证券投资基金及银华中小盘精选股票型证券投资基金基金经理。
郭建兴先生,学士学位。曾在山西证券股份有限公司(原山西证券有限责任公司)从事证券自营业务工作,历任交易主管、总经理助理兼监理等职;并曾就职于华商基金管理有限公司投资管理部,曾担任华商领先企业混合型证券投资基金基金经理职务。2011年4月加盟银华基金管理有限公司,现任银华优质增长股票型证券投资基金基金经理。
4.上述人员之间均不存在近亲属关系。
四、基金托管人
(一)基本情况
名称:中国建设银行股份有限公司(简称:中国建设银行)
住所:北京市西城区金融大街25号
办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼
法定代表人:王洪章
成立时间:2004年09月17日
组织形式:股份有限公司
注册资本:贰仟叁佰叁拾陆亿捌仟玖佰零捌万肆仟元
存续期间:持续经营
基金托管资格批文及文号:中国证监会证监基字[1998]12号
联系人:尹 东
联系电话:(010) 6759 5003
中国建设银行股份有限公司拥有悠久的经营历史,其前身“中国人民建设银行”于1954年成立,1996年易名为“中国建设银行”。中国建设银行是中国四大商业银行之一。中国建设银行股份有限公司由原中国建设银行于2004年9月分立而成立,承继了原中国建设银行的商业银行业务及相关的资产和负债。中国建设银行(股票代码:939)于2005年10月27日在香港联合交易所主板上市,是中国四大商业银行中首家在海外公开上市的银行。2006年9月11日,中国建设银行又作为第一家H股公司晋身恒生指数。2007年9月25日中国建设银行A股在上海证券交易所上市并开始交易。A股发行后中国建设银行的已发行股份总数为:250,010,977,486股(包括240,417,319,880股H股及9,593,657,606股A股)。
截至2011 年9月30日,中国建设银行资产总额117,723.30亿元,较上年末增长8.90%。截至2011年9月30日止九个月,中国建设银行实现净利润1,392.07亿元,较上年同期增长25.82%。年化平均资产回报率为1.64%,年化加权平均净资产收益率为24.82%。利息净收入2,230.10亿元,较上年同期增长22.41%。净利差为2.56%,净利息收益率为2.68%,分别较上年同期提高 0.21 和 0.23 个百分点。手续费及佣金净收入687.92亿元,较上年同期增长41.31%。
中国建设银行在中国内地设有1.3万余个分支机构,并在香港、新加坡、法兰克福、约翰内斯堡、东京、首尔、纽约、胡志明市及悉尼设有分行,在莫斯科、台北设有代表处,海外机构已覆盖到全球13 个国家和地区,基本完成在全球主要金融中心的网络布局,24 小时不间断服务能力和基本服务架构已初步形成。中国建设银行筹建、设立村镇银行33家,拥有建行亚洲、建银国际,建行伦敦、建信基金、建信金融租赁、建信信托、建信人寿、中德住房储蓄银行等多家子公司,为客户提供一体化全面金融服务能力进一步增强。
中国建设银行得到市场和业界的支持和广泛认可。2011 年上半年,中国建设银行主要国际排名位次持续上升,先后荣获国内外知名机构授予的50 多个重要奖项。中国建设银行在英国《银行家》2011 年“世界银行品牌500 强”中位列第10,较去年上升3 位;在美国《财富》世界500 强中排名第108 位,较去年上升8 位。中国建设银行连续第三年获得香港《亚洲公司治理》杂志颁发的“亚洲企业管治年度大奖”,先后摘得《亚洲金融》、《财资》、《欧洲货币》等颁发的“中国最佳银行”、“中国国内最佳银行”与“中国最佳私人银行”等奖项。
中国建设银行总行设投资托管服务部,下设综合制度处、基金市场处、资产托管处、QFII托管处、基金核算处、基金清算处、监督稽核处和投资托管团队、涉外资产核算团队、养老金托管服务团队、养老金托管市场团队、上海备份中心等12个职能处室、团队,现有员工130余人。自2008年以来中国建设银行托管业务持续通过SAS70审计,并已经成为常规化的内控工作手段。
(二)主要人员情况
杨新丰,投资托管服务部副总经理(主持工作),曾就职于中国建设银行江苏省分行、广东省分行、中国建设银行总行会计部、营运管理部,长期从事计划财务、会计结算、营运管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
纪伟,投资托管服务部副总经理,曾就职于中国建设银行南通分行、中国建设银行总行计划财务部、信贷经营部、公司业务部,长期从事大客户的客户管理及服务工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
张军红,投资托管服务部副总经理,曾就职于中国建设银行青岛分行、中国建设银行零售业务部、个人银行业务部、行长办公室,长期从事零售业务和个人存款业务管理等工作,具有丰富的客户服务和业务管理经验。
(三)基金托管业务经营情况
作为国内首批开办证券投资基金托管业务的商业银行,中国建设银行一直秉持“以客户为中心”的经营理念,不断加强风险管理和内部控制,严格履行托管人的各项职责,切实维护资产持有人的合法权益,为资产委托人提供高质量的托管服务。经过多年稳步发展,中国建设银行托管资产规模不断扩大,托管业务品种不断增加,已形成包括证券投资基金、社保基金、保险资金、基本养老个人账户、QFII、企业年金等产品在内的托管业务体系,是目前国内托管业务品种最齐全的商业银行之一。截至2011年12月31日,中国建设银行已托管224只证券投资基金。建设银行专业高效的托管服务能力和业务水平,赢得了业内的高度认同。2011年,中国建设银行以总分第一的成绩被国际权威杂志《全球托管人》评为2011年度“中国最佳托管银行”;并获和讯网2011年中国“最佳资产托管银行”奖。
五、相关服务机构
(一)基金份额发售机构
1.直销机构
(1)银华基金管理有限公司北京直销中心
地址 | 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 | ||
电话 | 010-58162950 | 传真 | 010-58162951 |
联系人 | 展璐 | 网址 | www.yhfund.com.cn |
全国统一客户服务电话 | 400-678-3333 |
(2)银华基金管理有限公司深圳直销中心
地址 | 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层 | ||
电话 | 0755-83515002 | 传真 | 0755-83515082 |
联系人 | 饶艳艳 |
2.代销机构
中国建设银行股份有限公司
注册地址 | 北京市西城区金融大街25号 | ||
法定代表人 | 王洪章 | ||
客服电话 | 95533 | 网址 | www.ccb.com |
中国银行股份有限公司
注册地址 | 北京市西城区复兴门内大街1号 | ||
法定代表人 | 肖钢 | ||
客服电话 | 95566 | 网址 | www.boc.cn |
中国工商银行股份有限公司
注册地址 | 中国北京复兴门内大街55号 | ||
法定代表人 | 姜建清 | ||
客服电话 | 95588 | 网址 | www.icbc.com.cn |
中国农业银行股份有限公司
注册地址 | 北京市东城区建国门内大街69号 | ||
法定代表人 | 蒋超良 | ||
客服电话 | 95599 | 网址 | www.abchina.com |
招商银行股份有限公司
注册地址 | 深圳市福田区深南大道7088号 | ||
法定代表人 | 傅育宁 | 联系人 | 邓炯鹏 |
客服电话 | 95555 | 网址 | www.cmbchina.com |
交通银行股份有限公司
注册地址 | 上海市浦东新区银城中路188号 | ||
法定代表人 | 胡怀邦 | 联系人 | 曹榕 |
客服电话 | 95559 | 网址 | www.bankcomm.com |
中国民生银行股份有限公司
注册地址 | 北京市西城区复兴门内大街2号 | ||
法定代表人 | 董文标 | 联系人 | 董云巍 |
客服电话 | 95568 | 网址 | www.cmbc.com.cn |
上海浦东发展银行股份有限公司
注册地址 | 上海市浦东新区浦东南路500号 | ||
法定代表人 | 吉晓辉 | ||
客服电话 | 95528 | 网址 | www.spdb.com.cn |
中国光大银行股份有限公司
注册地址 | 北京市西城区复兴门外大街6号光大大厦 | ||
法定代表人 | 唐双宁 | ||
客服电话 | 95595 | 网址 | www.cebbank.com |
深圳发展银行股份有限公司
注册地址 | 深圳市深南东路5047号深圳发展银行大厦 | ||
法定代表人 | 肖遂宁 | 联系人 | 张青 |
客服电话 | 95501 | 网址 | www.sdb.com.cn |
宁波银行股份有限公司
注册地址 | 宁波市鄞州区宁南南路700号 | ||
法定代表人 | 陆华裕 | 联系人 | 胡技勋 |
客服电话 | 96528,上海、北京地区962528 | 网址 | www.nbcb.com.cn |
上海农村商业银行股份有限公司
注册地址 | 上海市浦东新区浦东大道981号 | ||
法定代表人 | 胡平西 | 联系人 | 吴海平 |
客服电话 | 021-962999 | 网址 | www.srcb.com |
杭州银行股份有限公司
注册地址 | 杭州市庆春路46号杭州银行大厦 | ||
法定代表人 | 马时雍 | 联系人 | 严峻 |
客服电话 | 0571-96523、400-8888-508 | 网址 | www.hzbank.com.cn |
乌鲁木齐市商业银行股份有限公司
注册地址 | 新疆乌鲁木齐市新华北路8号 | ||
法定代表人 | 农惠臣 | 联系人 | 何佳 |
客服电话 | 96518 | 网址 | www.uccb.com.cn |
北京银行股份有限公司
注册地址 | 北京市西城区金融大街甲17号首层 | ||
法定代表人 | 闫冰竹 | 联系人 | 谢小华 |
客服电话 | 95526 | 网址 | www.bankofbeijing.com.cn |
渤海银行股份有限公司
注册地址 | 天津市河西区马场道201-205号 | ||
法定代表人 | 刘宝凤 | 联系人 | 王宏 |
客服电话 | 400-888-8811 | 网址 | www.cbhb.com.cn |
平安银行股份有限公司
注册地址 | 中国深圳市深南中路1099号 | ||
法定代表人 | 孙建一 | 联系人 | 张青 |
客服电话 | 95511-3 | 网址 | http://bank.pingan.com/ |
中信银行股份有限公司
注册地址 | 北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座 | ||
法定代表人 | 田国立 | 联系人 | 丰靖 |
客服电话 | 95558 | 网址 | http://bank.ecitic.com |
青岛银行股份有限公司
注册地址 | 青岛市市南区香港中路68号 | ||
法定代表人 | 郭少泉 | 联系人 | 腾克 |
客服电话 | 96588(青岛)、400-669-6588(全国) | 网址 | www.qdccb.com |
华夏银行股份有限公司
注册地址 | 北京市东城区建国门内大街22号 | ||
法定代表人 | 吴建 | ||
客服电话 | 95577 | 网址 | www.hxb.com.cn |
重庆银行股份有限公司
注册地址 | 重庆市渝中区邹容路153号 | ||
法定代表人 | 马千真 | 联系人 | 孔文超 |
客服电话 | 96899(重庆地区);400-709-6899(其他地区) | 网址 | www.cqcbank.com |
大连银行股份有限公司
注册地址 | 大连市中山区中山路88号天安国际大厦49楼 | ||
法定代表人 | 陈占维 | 联系人 | 李鹏 |
客服电话 | 400-664-0099 | 网址 | www.bankofdl.com |
哈尔滨银行股份有限公司
注册地址 | 哈尔滨市道里区尚志大街160号 | ||
法定代表人 | 郭志文 | 联系人 | 王超 |
客服电话 | 95537;400-609-6358 | 网址 | www.hrbb.com.cn |
佛山顺德农村商业银行股份有限公司
注册地址 | 广东省佛山市顺德大良新城区拥翠路2号 |
法定代表人 | 吴海恒 |
网址 | www.sdebank.com |
浙江稠州商业银行股份有限公司
注册地址 | 浙江省义乌市江滨路义乌乐园东侧 | ||
法定代表人 | 金子军 | 联系人 | 董晓岚,邵利兵 |
客服电话 | (0571)96527,4008096527 | 网址 | www.czcb.com.cn |
东莞农村商业银行股份有限公司
注册地址 | 东莞市南城路2号 | |||
法定代表人 | 何沛良 | 联系人 | 何茂才 | |
客服电话 | 0769-22321089 | 网址 | www.drcbank.com |
东莞银行股份有限公司
注册地址 | 东莞市运河东一路193号 | ||
法定代表人 | 廖玉林 | ||
客服电话 | 0769-96228、0769-22118118 | 网址 | www.dongguanbank.cn |
包商银行股份有限公司
注册地址 | 内蒙古包头市钢铁大街6号 | ||
法定代表人 | 李镇西 | 联系人 | 刘芳 |
客服电话 | 深圳地区:0755-967210、 成都地区:028-65558555 | 网址 | www.cbhb.com.cn |
平安证券有限责任公司
注册地址 | 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼 | ||
法定代表人 | 杨宇翔 | ||
客服电话 | 95511-8 | 网址 | http://www.pingan.com |
华泰证券股份有限公司
注册地址 | 江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦 | ||
法定代表人 | 吴万善 | ||
客服电话 | 95597 | 网址 | www.htsc.com.cn |
国泰君安证券股份有限公司
注册地址 | 上海市浦东新区商城路618号 | ||
法定代表人 | 万建华 | ||
客服电话 | 400-8888-666 | 网址 | www.gtja.com |
广发证券股份有限公司
注册地址 | 广州市天河北路183-187号大都会广场43楼 | ||
法定代表人 | 林治海 | 联系人 | 黄岚 |
客服电话 | 95575或致电各地营业网点 | 网址 | http://www.gf.com.cn |
国信证券股份有限公司
注册地址 | 深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦16-26层 | ||
法定代表人 | 何如 | 联系人 | 齐晓燕 |
客服电话 | 95536 | 网址 | www.guosen.com.cn |
招商证券股份有限公司
注册地址 | 深圳市福田区益田路江苏大厦A座38-45层 | ||
法定代表人 | 宫少林 | 联系人 | 林生迎 |
客服电话 | 400-8888-111;95565 | 网址 | www.newone.com.cn |
海通证券股份有限公司
注册地址 | 上海市淮海中路98号 | ||
法定代表人 | 王开国 | 联系人 | 李笑鸣 |
客服电话 | 95553;400-888-8001 | 网址 | www.htsec.com |
金元证券股份有限公司
注册地址 | 海南省海口市南宝路36号证券大厦4层 | ||
法定代表人 | 陆涛 | ||
客服电话 | 400-888-8228 | 网址 | www.jyzq.cn |
申银万国证券股份有限公司
注册地址 | 上海市常熟路171号 | ||
法定代表人 | 丁国荣 | ||
客服电话 | 95523;400-889-5523 | 网址 | www.sywg.com |
东海证券有限责任公司
注册地址 | 江苏省常州市延陵西路23号投资广场18-19楼 | ||
法定代表人 | 朱科敏 | 联系人 | 李涛 |
客服电话 | 400-888-8588(免长途费) | 网址 | http://www.longone.com.cn |
东莞证券有限责任公司
注册地址 | 东莞市莞城可园南路1号 | ||
法定代表人 | 张运勇 | ||
客服电话 | 0769-961130 | 网址 | www.dgzq.com.cn |
德邦证券有限责任公司
注册地址 | 上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼 | ||
法定代表人 | 姚文平 | ||
客服电话 | 400-888-8128 | 网址 | www.tebon.com.cn |
长江证券股份有限公司
注册地址 | 武汉市新华路特8号长江证券大厦 | ||
法定代表人 | 胡运钊 | 联系人 | 李良 |
客服电话 | 95579;400-8888-999 | 网址 | www.95579.com |
南京证券有限责任公司
注册地址 | 江苏省南京市大钟亭8号 | ||
法定代表人 | 张华东 | 联系人 | 李铮 |
客服电话 | 400-828-5888 | 网址 | www.njzq.com.cn |
东方证券股份有限公司
注册地址 | 上海市中山南路318号2号楼22-29层 | ||
法定代表人 | 潘鑫军 | 联系人 | 吴宇 |
客服电话 | 95503 | 网址 | www.dfzq.com.cn |
长城证券有限责任公司
注册地址 | 深圳市福田区深南大道6008号特区报业大厦14、16、17层 | ||
法定代表人 | 黄耀华 | ||
客服电话 | 0755-33680000;400-6666-888 | 网址 | www.cgws.com |
万联证券有限责任公司
注册地址 | 广州市中山二路18号广东电信广场36、37层 | ||
法定代表人 | 张建军 | 联系人 | 罗创斌 |
客服电话 | 400-8888-133 | 网址 | www.wlzq.com.cn |
中国中投证券有限责任公司
注册地址 | 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元 | ||
法定代表人 | 龙增来 | 联系人 | 刘毅 |
客服电话 | 4006-008-008 | 网址 | www.china-invs.cn |
爱建证券有限责任公司
注册地址 | 上海市南京西路758号24楼 | ||
法定代表人 | 张建华 | 联系人 | 陈敏 |
网址 | www.ajzq.com |
厦门证券有限公司
注册地址 | 厦门市莲前西路2号莲富大厦17楼 | ||
法定代表人 | 傅毅辉 | 联系人 | 卢金文 |
客服电话 | 0592-5163588 | 网址 | www.xmzq.cn |
广州证券有限责任公司
注册地址 | 广州市先烈中路69号东山广场主楼17楼 | ||
法定代表人 | 刘东 | 联系人 | 林洁茹 |
客服电话 | 020-961303 | 网址 | www.gzs.com.cn |
光大证券股份有限公司
注册地址 | 上海市静安区新闸路1508号 | ||
法定代表人 | 徐浩明 | 联系人 | 刘晨 |
客服电话 | 10108998;95525;400-888-8788 | 网址 | www.ebscn.com |
中航证券有限公司
注册地址 | 南昌市红谷滩新区红谷中大道1619号国际金融大厦A座41楼 | ||
法定代表人 | 杜航 | 联系人 | 戴蕾 |
客服电话 | 400-8866-567 | 网址 | www.avicsec.com |
中信建投证券股份有限公司
注册地址 | 北京市朝阳区安立路66号4号楼 | ||
法定代表人 | 王常青 | 联系人 | 权唐 |
客服电话 | 400-8888-108 | 网址 | www.csc108.com |
中信证券股份有限公司
注册地址 | 深圳市深南大道7088号招商银行大厦A层 | ||
法定代表人 | 王东明 | 联系人 | 陈忠 |
客服电话 | 95558 | 网址 | www.citics.com |
东北证券股份有限公司
注册地址 | 长春市自由大路1138号 | ||
法定代表人 | 矫正中 | 联系人 | 潘锴 |
客服电话 | 400-600-0686 ;0431-85096733 | 网址 | www.nesc.cn |
渤海证券股份有限公司
注册地址 | 天津市经济技术开发区第二大街42号写字楼101室 | ||
法定代表人 | 杜庆平 | 联系人 | 王兆权 |
客服电话 | 400-6515-988 | 网址 | www.bhzq.com |
宏源证券股份有限公司
注册地址 | 新疆乌鲁木齐市文艺路233号 | ||
法定代表人 | 冯戎 | 联系人 | 李巍 |
客服电话 | 400-800-0562 | 网址 | www.hysec.com |
中原证券股份有限公司
注册地址 | 郑州市郑东新区商务外环路10号 | ||
法定代表人 | 石保上 | 联系人 | 程月艳、耿铭 |
客服电话 | 967218 ;400-813-9666 | 网址 | www.ccnew.com |
山西证券股份有限公司
注册地址 | 太原市府西街69号山西国际贸易中心东塔楼 | ||
法定代表人 | 侯巍 | 联系人 | 郭熠 |
客服电话 | 400-666-1618 | 网址 | www.i618.com.cn |
大同证券经纪有限责任公司
注册地址 | 山西省大同市大北街13号 | ||
法定代表人 | 董祥 | 联系人 | 薛津 |
客服电话 | 4007121212 | 网址 | http://www.dtsbc.com.cn/ |
齐鲁证券有限公司
注册地址 | 山东省济南市经七路86号 | ||
法定代表人 | 李玮 | 联系人 | 吴阳 |
客服电话 | 95538 | 网址 | www.qlzq.com.cn |
江海证券有限公司
注册地址 | 哈尔滨市香坊区赣水路56号 | ||
法定代表人 | 孙名扬 | 联系人 | 张宇宏 |
客服电话 | 400-666-2288 | 网址 | www.jhzq.com.cn |
天相投资顾问有限公司
注册地址 | 北京市西城区金融街19号富凯大厦B座701 | ||
法定代表人 | 林义相 | 联系人 | 林爽 |
客服电话 | 010-66045678 | 网址 | www.jjm.com.cn |
信达证券股份有限公司
注册地址 | 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 | ||
法定代表人 | 高冠江 | 联系人 | 唐静 |
客服电话 | 400-800-8899 | 网址 | www.cindasc.com |
华龙证券有限责任公司
注册地址 | 甘肃省兰州市静宁路308号 | ||
法定代表人 | 李晓安 | 联系人 | 李昕田 |
客服电话 | 0931-4890208、4890100、4890619、4890618 | 网址 | www.hlzqgs.com |
西部证券股份有限公司
注册地址 | 西安市东新街232号陕西信托大厦16-17层 | ||
法定代表人 | 刘建武 | 联系人 | 冯萍 |
客服电话 | 95582 | 网址 | www.westsecu.com.cn |
安信证券股份有限公司
注册地址 | 深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元 | ||
法定代表人 | 牛冠兴 | ||
客服电话 | 400-800-1001 | 网址 | www.essence.com.cn |
第一创业证券股份有限公司
注册地址 | 深圳市罗湖区笋岗路12号中民时代广场 B座25、26层 | ||
法定代表人 | 刘学民 | ||
客服电话 | 400-888-1888 | 网址 | www.firstcapital.com.cn |
国海证券股份有限公司
注册地址 | 广西桂林市辅星路13号 | ||
法定代表人 | 张雅锋 | 联系人 | 牛孟宇 |
客服电话 | 95563 | 网址 | www.ghzq.com.cn |
西南证券股份有限公司
注册地址 | 重庆市江北区桥北苑8号 | ||
法定代表人 | 余维佳 | ||
客服电话 | 400-809-6096 | 网址 | www.swsc.com.cn |
华福证券有限责任公司
注册地址 | 福州市五四路157号新天地大厦7、8层 | ||
法定代表人 | 黄金琳 | ||
客服电话 | 96326(福建省外请先拨0591) | 网址 | www.hfzq.com.cn |
兴业证券股份有限公司
注册地址 | 福州市湖东路268号 | ||
法定代表人 | 兰荣 | ||
客服电话 | 95562 | 网址 | www.xyzq.com.cn |
东吴证券股份有限公司
注册地址 | 苏州工业园区翠园路181号商旅大厦 | ||
法定代表人 | 吴永敏 | 联系人 | 方晓丹 |
客服电话 | 0512-33396288 | 网址 | http://www.dwzq.com.cn |
上海证券有限责任公司
注册地址 | 上海市西藏中路336号 | ||
法定代表人 | 郁忠民 | 联系人 | 张瑾 |
客服电话 | 400-891-8918;021-962518 | 网址 | http://www.962518.com |
财通证券有限责任公司
注册地址 | 杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心 | ||
法定代表人 | 沈继宁 | ||
客服电话 | 0571-96336,962336(上海地区) | 网址 | www.ctsec.com |
中银国际证券有限责任公司
注册地址 | 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层 | ||
法定代表人 | 许刚 | 联系人 | 李丹 |
客服电话 | 400-620-8888 | 网址 | www.bocichina.com |
方正证券股份有限公司
注册地址 | 湖南省长沙市芙蓉中路2段华侨国际大厦22-24层 | ||
法定代表人 | 雷杰 | ||
客服电话 | 95571 | 网址 | http://www.foundersc.com |
华宝证券有限责任公司
注册地址 | 上海市陆家嘴环路166号未来资产大厦27层 | ||
法定代表人 | 陈林 | ||
客服电话 | 400-820-9898 | 网址 | www.cnhbstock.com |
浙商证券有限责任公司
注册地址 | 浙江省杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A6/7 | ||
法定代表人 | 吴承根 | ||
客服电话 | 0571-967777 | 网址 | www.stocke.com.cn |
西藏同信证券有限责任公司
注册地址 | 西藏自治区拉萨市北京中路101号 | ||
法定代表人 | 贾绍君 | 联系人 | 王钧 |
客服电话 | 400-881-1177 | 网址 | www.xzsec.com |
中信万通证券有限责任公司
注册地址 | 青岛市崂山区苗岭路29号澳柯玛大厦15层(1507-1510室) | ||
法定代表人 | 张智河 | 联系人 | 吴忠超 |
客服电话 | 0532-96577 | 网址 | www.zxwt.com.cn |
中国银河证券股份有限公司
注册地址 | 北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座 | ||
法定代表人 | 顾伟国 | 联系人 | 田薇 |
客服电话 | 400-888-8888 | 网址 | www.chinastock.com.cn |
国都证券有限责任公司
注册地址 | 北京市东城区东直门南大街3号国华投资大厦9层10层 | ||
法定代表人 | 常喆 | ||
客服电话 | 400-818-8118 | 网址 | www.guodu.com |
瑞银证券有限责任公司
注册地址 | 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层 | ||
法定代表人 | 刘弘 | ||
客服电话 | 400-887-8827 | 网址 | www.ubssecurities.com |
恒泰证券股份有限公司
注册地址 | 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号 | ||
法定代表人 | 庞介民 | 联系人 | 王旭华 |
客服电话 | 0471-4960762 | 网址 | www.cnht.com.cn |
华融证券股份有限公司
注册地址 | 北京市西城区金融大街8号 | ||
法定代表人 | 丁之锁 | 联系人 | 陶颖 |
客服电话 | 010-58568118 | 网址 | www.hrsec.com.cn |
中信证券(浙江)有限责任公司
注册地址 | 浙江省杭州市滨江区江南大道588号恒鑫大厦主楼19、20楼 | ||
法定代表人 | 沈强 | 联系人 | 丁思聪 |
客服电话 | 96598 | 网址 | www.bigsun.com.cn |
英大证券有限责任公司
注册地址 | 深圳市福田区深南中路华能大厦30、31层 | ||
法定代表人 | 赵文安 | ||
客服电话 | 4008-698-698 | 网址 | www.ydsc.com.cn |
日信证券有限责任公司
注册地址 | 呼和浩特市新城区锡林南路18号 | ||
法定代表人 | 孔佑杰 | 联系人 | 冯杰 |
客服电话 | 010-83991728 | 网址 | http://www.rxzq.com.cn |
红塔证券股份有限公司
注册地址 | 云南省昆明市北京路155号附1号红塔大厦9楼 | ||
法定代表人 | 况雨林 | 联系人 | 高国泽 |
客服电话 | 0871-3577930 | 网址 | www.hongtastock.com |
大通证券股份有限公司
注册地址 | 大连市中山区人民路24号 | ||
法定代表人 | 张智河 | 联系人 | 谢立军 |
客服电话 | 4008-169-169 | 网址 | www.daton.com.cn |
(以上排名不分先后)
基金管理人可根据《基金法》、《运作办法》、《销售办法》和基金合同等的规定,选择其他符合要求的机构代理销售本基金,并及时履行公告义务。
3. 网上直销
投资者可以通过本公司网上直销交易系统办理本基金的开户和认购手续,具体交易细则请参阅本公司网站公告。
网址:www.yhfund.com.cn
(二)注册登记机构
名称 | 银华基金管理有限公司 | ||
注册地址 | 广东省深圳市深南大道6008号特区报业大厦19层 | ||
办公地址 | 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城C2办公楼15层 | ||
法定代表人 | 王立新(代) | 联系人 | 伍军辉 |
电话 | 010-58163000 | 传真 | 010-58162951 |
(三)出具法律意见书的律师事务所
名称 | 北京市众一律师事务所 | ||
住所及办公地址 | 北京市东城区东四十条甲22号南新仓国际大厦A座502室 | ||
负责人 | 常建 | 联系人 | 云大慧 |
电话 | 010-64096089 | 传真 | 010-64096188 |
经办律师 | 云大慧、唐琨 |
(四)会计师事务所及经办注册会计师
名称 | 安永华明会计师事务所 | ||
办公地址 | 北京市东城区东长安街1号东方广场东方经贸城安永大楼(即东3办公楼)16层 | ||
法定代表人 | 葛明 | 联系人 | 王珊珊 |
电话 | 010-58153322;010-58152145 | 传真 | 010-85188298 |
经办注册会计师 | 李慧民、王珊珊 |
四、基金的名称
银华信用双利债券型证券投资基金
五、基金的类型
债券型基金
六、基金的运作方式
契约型、开放式
七、投资目标
本基金在严格控制风险的前提下,通过积极主动地投资管理,力争使投资者当期收益最大化,并保持长期稳定的投资回报。
八、投资范围
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
本基金主要投资国债、央行票据、政策性金融债、金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、正回购、逆回购、可转换公司债券(含可分离交易的可转换债券)、资产支持证券等债券资产。本基金投资于债券资产比例不低于基金资产的80%,其中信用债券投资不低于本基金债券资产的80%。同时,本基金可以投资股票、权证等权益类工具,但合计投资比例不得超过基金资产的20%,其中权证的投资比例不高于基金资产净值的3%。现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。
信用债券指金融债、企业债、公司债、短期融资券、地方政府债、可转换公司债券(含可分离交易的可转换债券)、资产支持证券等除国债、央行票据和政策性金融债外的非国家信用的债券资产。
如法律法规或中国证监会以后允许基金投资其他品种,基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。
九、投资策略
本基金将坚持稳健配置策略,在严格控制风险的基础上,追求较高的当期收入和总回报。
1、资产配置策略
本基金将在综合判断宏观经济周期、市场资金供需状况、大类资产估值水平对比的基础上,结合政策分析,确定不同投资期限内的大类金融资产配置和债券类属配置。同时通过严格风险评估,及时调整资产组合比例,保持资产配置风险、收益平衡,以稳健提升投资组合回报。
2、债券投资策略
(1)久期修正策略
本基金将根据宏观经济、货币政策、资金供需状况、物价走势综合判断利率走势,如果预计利率进入下降周期,本基金将拉长组合久期,以更大程度获取债券收益率下降带来的资本利得;如果预计利率进入上升周期,本基金将缩短组合久期,降低债券收益率上升带来的风险,并增加再投资收益。
(2)收益率曲线策略
收益率曲线形状变化代表长、中、短期债券收益率差异变化,相同久期债券组合在收益率曲线发生变化时差异较大。一般情况下,在债券收益率曲线变陡时,采取子弹型策略(bullet strategy)组合表现较好,在债券收益率曲线变平时,采取哑铃型策略(barbell strategy)组合表现较好,在预期收益率曲线不变或平行移动时,则采取梯形策略(ladder strategy)。
(3)骑乘策略
在预期未来收益率曲线变动较为平稳的情况下,通过分析收益率曲线各期限段的利差情况,买入收益率曲线最陡峭处所对应的期限债券,随着基金持有债券时间的延长,债券的剩余期限将缩短,到期收益率将下降,基金从而可获得资本利得收入。
(4)信用策略
信用债收益率由无风险收益率和反映信用风险的信用利差两部分构成。除适用于一般债券投资策略外,基于信用利差变化,信用债投资策略可细化为信用债类属配置策略、信用利差曲线定价策略、基于信用债个券信用变化的策略和相对价值选券策略。
A.类属配置策略
根据债券信用评级可将信用债细分为不同风险类别,也可通过行业经营波动程度进行划分。在不同经济增长时期,不同类别的信用债表现差别较大。如果预计宏观经济向好,企业盈利能力增强,现金流好转,信贷条件放松,则信用利差将收窄,本基金将增加相对较高风险类别投资比例,降低低风险类别投资比例;相反,如果经济陷入萧条,企业亏损增加,现金流恶化,信贷条件收紧,则信用利差将拉大,本基金将增加低风险类别投资比例,降低高风险类别比例。
B.信用利差曲线定价策略
信用利差代表信用债收益率与同期限无风险收益率之差。从理论上讲,相同评级、相同期限的信用债信用利差应保持一致,但在实际投资过程中,不同投资者经常会对同一信用债的信用评级产生分歧,从而为市场带来套利机会。本基金将通过信用债外部评级和内部评级对信用债进行准确定位,构建内部信用利差曲线,利用信用利差期限结构进行精细化定价,以发现市场错误定价,选择信用利差被高估、未来信用利差可能下降的信用债券进行投资;减持信用利差被低估、未来信用利差可能上升的信用债券。
C.基于个券信用变化的策略
除受宏观经济和行业周期影响外,信用债本身素质的变化是影响个券信用变化的重要因素,包括公司治理结构、股东背景、管理水平、经营状况、财务状况、融资能力等经营管理和偿债能力指标。本基金将通过信用债跟踪评级制度,在个券本身素质发生变化后进行严谨评价,以判断个券未来信用发生变化的方向,从而发掘价值低估债券或规避信用风险。
D.相对价值选券策略
根据同类债券的收益率、久期、凸性、信用评级、流动性等方面的比较,在其他指标相同情形下,选择收益率更高、凸性更大、信用评级更好、流动性更有保障的债券,并可进行换券操作。
(5)可转债投资策略
可转债除具备一般信用债特征外,其投资人具有在一定条件下转股、回售的权利,同时也有被发行人赎回的风险。本基金投资于可转债,目的在于除享有一定信用债收益外,通过拥有较为廉价的期权获取较高的预期收入。
A.一级市场申购策略
(下转A36版)