南方积极配置证券投资基金2012年第二季度报告

2012-07-18 来源：上海证券报

§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年7月13日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年4月1日起至2012年6月30日止。

§2 基金产品概况

■

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方积配”。

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动损益。

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：本基金的建仓期为两个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方积极配置证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为1次，是由于社保201组合调整，选择期限与收益匹配较好的债券进行投资的需要。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

二季度国内经济增速延续下滑态势，宏观政策继续微调，项目审批明显加快，存款准备金率再次下调，存贷款利率开始降低，但市场需求仍显不足。欧元区本季度再次出现波折，数据显示美国经济复苏缓慢。

4月份证券公司等金融改革措施出台，沪深300ETF发行成功，刺激市场大幅上涨，随后政策刺激期望没有兑现，经济下滑反而超预期，银行等权重股引领市场下行。

基于行业发展趋势、公司质地和盈利增长的确定性，本期基金投资组合继续重点配置食品饮料，并增加了地产、建筑装饰、医药和保险等持仓比例，降低了银行、煤炭、建材等盈利趋势向下的行业配置权重。客观上说，上述行业配置效果不错，但二、三线白酒完全没有配置，不少表现好的行业、个股配置权重并不高，证券、周期性板块没有及时卖出。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

本期基金净值上涨3.81%，虽好于同期涨幅为0.27%的沪深300指数，但净值上涨仍不够理想。本基金管理人将继续基于公司的质地，寻找具有核心竞争优势的板块及个股，提高投资前瞻性，努力提高基金绩效。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他资产构成

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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

无。

5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

无。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1、《南方积极配置证券投资基金基金合同》。

2、《南方积极配置证券投资基金托管协议》。

3、南方积极配置证券投资基金2012年2季度报告原文。

7.2 存放地点

深圳市福田中心区福华一路6号免税商务大厦31-33楼

7.3 查阅方式

网站：http://www.nffund.com

基金简称南方积极配置股票(LOF)
交易代码 160105
基金运作方式上市契约型开放式（LOF）
基金合同生效日 2004年10月14日
报告期末基金份额总额 1,923,300,345.22份
投资目标本基金为股票配置型基金，通过积极操作进行资产配置和行业配置，在时机选择的同时精选个股，力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益。
投资策略本基金秉承的是"积极配置"的投资策略。通过积极操作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个股，力争达到"在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益"的投资目标。在本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级配置，其中一级配置就是通常所说的资产配置，二级配置是指股票投资中的行业配置，三级配置也就是个股选择。
业绩比较基准本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本基金定位在股票配置型基金，以股票投资为主，国债投资只是为了回避市场的系统风险，因此，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式：基金整体业绩基准＝上证综指×85％＋上证国债指数×15％
风险收益特征本基金定位为股票配置型基金，强调采用积极策略通过三种配置（资产配置、行业配置和个股配置）进行投资，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。
基金管理人南方基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司

主要财务指标报告期（ 2012年4月1日－ 2012年6月30日）
1.本期已实现收益 -34,689,119.35
2.本期利润 67,466,305.44
3.加权平均基金份额本期利润 0.0350
4.期末基金资产净值 1,818,204,795.73
5.期末基金份额净值 0.9454

阶段净值增长率① 净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去三个月 3.81% 0.84% -1.20% 0.81% 5.01% 0.03%

阶段职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
李源海本基金的基金经理 2010年1月30日 - 11 管理学博士，具有基金从业资格。曾任职于中国银行深圳分行、湘财证券有限责任公司投资银行部及证券投资部；2002年起进入基金行业，历任万家基金管理有限公司（原天同基金管理有限公司）研究部高级经理、基金管理部基金经理；2004年9月至2005年10月任万家增强收益债券型证券投资基金（原天同保本增值证券投资基金）基金经理；2006年7月至2007年7月任申万巴黎收益宝货币市场基金基金经理；2006年2月至2009年8月，任申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金基金经理；2008年7月至2009年8月，任申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金经理。2009年8月，加入南方基金，任职于产品开发部；2010年1月至今，担任南方基金投资部副总监、南方积配基金经理；2010年7月至今，任南方稳健、南稳贰号基金经理。

序号项目金额（元）占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 1,432,620,218.45 78.55
其中：股票 1,432,620,218.45 78.55
2 固定收益投资 55,750,000.00 3.06
其中：债券 55,750,000.00 3.06
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 70,000,000.00 3.84
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 243,294,758.73 13.34
6 其他资产 22,253,603.25 1.22
7 合计 1,823,918,580.43 100.00

序号行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业 12,643,002.15 0.70
B 采掘业 7,062,878.91 0.39
C 制造业 766,058,839.89 42.13
C0 食品、饮料 271,286,566.96 14.92
C1 纺织、服装、皮毛 49,896,445.03 2.74
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 50,996,682.73 2.80
C5 电子 45,584,655.22 2.51
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 235,037,098.08 12.93
C8 医药、生物制品 113,257,391.87 6.23
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 59,909,487.42 3.29
F 交通运输、仓储业 7,803,050.04 0.43
G 信息技术业 75,521,720.90 4.15
H 批发和零售贸易 44,304,716.83 2.44
I 金融、保险业 176,551,250.69 9.71
J 房地产业 192,163,431.03 10.57
K 社会服务业 88,415,023.65 4.86
L 传播与文化产业 2,186,816.94 0.12
M 综合类 - -
合计 1,432,620,218.45 78.79

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 413,496 98,887,568.40 5.44
2 000002 万科A 6,955,084 61,969,798.44 3.41
3 000858 五粮液 1,871,828 61,321,085.28 3.37
4 000895 双汇发展 922,804 57,103,111.52 3.14
5 002081 金螳螂 1,435,236 54,538,968.00 3.00
6 600266 北京城建 3,469,041 52,694,732.79 2.90
7 600594 益佰制药 2,655,051 52,570,009.80 2.89
8 002154 报喜鸟 3,660,781 49,896,445.03 2.74
9 601318 中国平安 1,076,980 49,261,065.20 2.71
10 000651 格力电器 2,224,817 46,387,434.45 2.55

序号债券品种公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 55,750,000.00 3.07
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 55,750,000.00 3.07

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值（元）占基金资产净值比例（％）
1 112051 11报喜02 200,000 20,580,000.00 1.13
2 122114 11一重债 200,000 20,340,000.00 1.12
3 122118 12兴发01 100,000 10,120,000.00 0.56
4 126014 08国电债 50,000 4,710,000.00 0.26

序号名称金额（元）
1 存出保证金 1,669,931.45
2 应收证券清算款 18,833,173.56
3 应收股利 217,594.62
4 应收利息 1,438,764.95
5 应收申购款 94,138.67
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 22,253,603.25

本报告期期初基金份额总额 1,941,623,359.46
本报告期基金总申购份额 21,218,444.47
减:本报告期基金总赎回份额 39,541,458.71
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,923,300,345.22

南方积极配置证券投资基金

2012年第二季度报告

2012年6月30日

基金管理人：南方基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：2012年7月18日

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