(上接A15版)
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（二）公司重要长期权益类投资
截至2012年3月31日，公司无长期权益类投资。
五、发行人的控股股东及实际控制人情况
（一）控股股东
控股股东：上海申通地铁集团有限公司
法定代表人：应名洪
成立时间：2000年4月19日
注册资本：772.00亿元
公司类型：有限责任公司（国内合资）
经营范围：实业投资，轨道交通建设管理及综合开发经营，轨道交通设施设备的维护、保养、经营等。（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）
截至2011年末，申通集团资产总额为22,716,984.47万元，所有者权益（含少数股东权益）合计8,046,447.99万元，其中归属于母公司所有者权益为7,148,694.07万元；2011年实现营业收入673,933.73万元，净利润（含少数股东损益）-937,006.38万元，其中归属于母公司所有者的净利润为-738,263.33万元。
截至2012年3月31日，申通集团持有本公司27,894.38万股，占流通股本比例58.43%。截至本募集说明书签署之日，申通集团所持有的本公司股票不存在质押的情况。
（二）发行人实际控制人
发行人的实际控制人为上海久事公司，成立于1987年12月12日，是经上海市人民政府批准设立的国有独资企业，上海市国资委拥有其100%股权，注册资本252.70亿元，法定代表人为张惠民，主要承担上海市政府规划项目的投融资、建设、运营和管理任务。上海久事持有申通集团66.33%股权，实际行使出资人职能。
截至2011年末，上海久事资产总额为32,205,436.15万元，所有者权益（含少数股东权益）合计10,371,756.09万元，其中归属于母公司所有者权益为6,807,903.60万元；2011年实现营业收入1,829,084.24万元，净利润（含少数股东损益）82,725.67万元，其中归属于母公司所有者的净利润为65,690.89万元。
（三）公司与实际控制人之间的产权及控制关系图
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（四）发行人实际控制人下属子公司概括
截至2011年末，发行人实际控制人主要对外投资情况如下：
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（五）控股股东的其他主要对外投资情况
截至2011年末，发行人控股股东其他主要对外投资情况如下：
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注：内容来自申通集团2011审计报告。
六、发行人董事、监事、高级管理人员基本情况
（一）董事、监事、高级管理人员基本情况
截至2011年末，发行人现任董事、监事及高级管理人员基本情况如下：
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（二）董事、监事、高级管理人员简介
1、董事
（1）俞光耀：男，1959年9月出生，中共党员，高级工程师，现任公司董事长。1999年10月至2009年9月，任上海铁路局副局长、常务副局长、党委常委；2009年9月至今，任上海申通地铁集团有限公司总裁兼党委副书记。
（2）顾诚：男，1962年2月出生，中共党员，高级经济师，现任公司董事、总经理。1993年3月至1996年12月，任江西省经济贸易总公司副总经理、总经理；1996年12月至2003年6月，任江西省工业投资公司总经理；2003年6月至今，任本公司总经理。
（3）苏耀强：男，1960年2月出生，中共党员，高级工程师，现任公司董事。2000年6月至2002年9月，任上海市市政工程管理局高速公路办公室常务副主任；2002年9月至2005年6月，任上海中鑫建设咨询有限公司总经理；2005年6月至2007年2月，任上海轨道交通明珠二期发展有限公司董事长；2007年2月至2010年12月，任上海申通地铁集团有限公司投资策划部部长；2010年12月至今，任上海申通地铁集团有限公司投资管理部部长。
（4）应建国：男，1953年8月出生，中共党员，高级经济师，现任公司董事。1992年12月至2007年6月，历任上海市市政工程管理局劳动工资处副处长、劳资教育处处长、政策法规处处长、纪委监察室主任；2007年7月至2010年12月，任上海申通地铁集团有限公司合约法规部部长；2010年12月至今，任上海申通地铁集团有限公司企业管理发展部部长。
（5）王保春：男，1966年2月出生，中共党员，高级会计师，现任公司董事。2001年5月至2002年5月，任上海永生数据科技股份有限公司财务部经理；2002年5月至2004年12月，任上海申通地铁集团有限公司资产管理部科员、经理助理；2004年12月至2006年6月，历任上海申通地铁集团有限公司投资策划部高级经理；2006年7月至2010年12月，任上海申通地铁集团有限公司投资策划部副部长；2010年12月至今，任上海申通地铁集团有限公司投资管理部副部长。
（6）俞有勤：男，1970年11月出生，中共党员，会计师，现任本公司董事。历任南方证券有限公司投资银行部高级经理、上海实业医药投资股份有限公司化学药品事业部总经理、上海城投控股股份有限公司财务部经理，现任上海城投控股股份有限公司董事会秘书。
（7）李惠珍：女，1947年12月出生，中共党员，高级经济师，现任公司独立董事。2000年5月至2008年4月，任上海国际集团有限公司副总经理（其中2001年9月至2008年5月，兼任上海国际信托投资公司总经理）；2008年5月至2010年5月，任上海国际集团有限公司顾问。
（8）许强：男，1957年3月出生，中共党员，高级律师，现任公司独立董事。1984年至今，任上海市华亭律师事务所主任、上海市仲裁委员会仲裁员、上海市律师协会监事。
（9）薛云奎：男，1964 年2 月生，中国注册会计师（非执业），现任公司独立董事、长江商学院会计学教授、副院长，兼任上海财经大学教授、博士生导师，厦门大学管理学院教授。曾任上海国家会计学院副院长，上海财经大学会计学院副院长，财政部“国家会计学院教学指导委员会副主任委员”，上海市“司法会计签定专家委员会”副主任委员，中国注册会计师协会职业后续教育教材编审委员会委员和中国资产评估协会职业后续教育教材编审委员会委员。
2、监事
（1）徐宪明：男，1961年4月出生，中共党员，高级会计师，现任公司监事长。1998年5月至2002年5月，任上海机场集团公司财务部经理；2002年5月至2004年7月，任上海申通地铁集团有限公司总会计师；2004年7月2004年11月，任上海申通地铁集团有限公司财务副总监；2005年12月至今，任上海申通地铁集团有限公司财务副总监兼财务部部长。
（2）史军：男，1968年7月出生，中共党员，高级会计师，现任公司监事。2001年5月至2005年3月，任上海市财务会计管理中心会计师；2005年4月至2010年4月，任上海申通地铁集团有限
公司审计室高级经理；2010年4月至今，任上海申通地铁集团有限公司审计室副主任。
（3）温泉：男，1976年5月出生，中共党员，高级工程师，现任公司监事。1998年11月至2002年5月，上海地铁运营有限公司票务分公司票务管理部从事设备管理；2002年5月至今，在本公司资产管理部从事资产管理。
3、其他高级管理人员
（1）朱稳根：男，1966年3月出生，中共党员、高级会计师（注册会计师），现任公司副总经理。2000年2月至2002年4月，任上海久事公司计财部总经理助理；2002年4月至今，任本公司副总经理。
（2）孙安：男，1957年10月出生，中共党员、会计师，现任公司董事会秘书。1995年6月至2001年6月，任上海凌桥自来水股份有限公司副总经理；2001年6月至2002年5月，任本公司计财部经理；2002年5月至今，任本公司董事会秘书。
（三）董事、监事、高级管理人员的薪酬情况
截至2011年末，发行人现任董事、监事及高级管理人员的薪酬情况如下：
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（四）董事、监事、高级管理人员兼职情况
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七、发行人的主要业务
（一） 主营业务及经营模式
公司是我国唯一一家城市轨道交通A股上市公司，拥有地铁一号线莘庄站至上海火车站站的经营权，享有该段运营线路的票务收入权。
公司主要从事地铁一号线莘庄站至上海火车站站的经营及相关综合开发，轨道交通投资业务。公司在享有地铁一号线票务收入权的同时，将地铁一号线日常运营管理和维修保障委托给运营公司和维护保障中心，以保证地铁一号线的服务质量和技术。
2001年7月25日，公司实施重大资产重组，收购上海地铁一号线经营性资产（即一号线营运车辆和售检票系统）。2001年5月25日，公司与上海申通集团有限公司签署《关于转让“地铁一号线经营权”的协议》，上海申通集团有限公司同意将上海地铁一号线（莘庄站至上海火车站站）经营权无偿转让给公司（转让期限为2001年6月29日至2011年6月28日）。
图-1. 2011年上海市轨道交通网络图
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轨道交通地铁一号线南段于1993年4月起试运营；1997年7月，上海火车站站——莘庄站贯通试运营，2004年12月28日，地铁一号线北延伸段开通运营；2007年12月29日，地铁一号线北北延伸段（富锦路停车场）开通运营。地铁一号线每日运营服务时间为18小时42分钟（4:55-23:37），全线按大小交路运营(全线按大小交路运营是指列车根据实际需要，分别进行大小交路的间隔运行。地铁一号线小交路是指从莘庄站至上海火车站，地铁一号线大交路是指从莘庄站至富锦路站。)；早高峰上线运营列车45列，备车3列；周一至周五早高峰时段（7:00-9:30）行车间隔小交路（莘庄站－上海火车站站）约2分44秒，大交路（莘庄站－富锦路站）约5分28秒；晚高峰时段（14:00-21:00）行车间隔小交路（莘庄站－上海火车站站）约3分20秒，大交路（莘庄站－富锦路站）约6分40秒。地铁一号线是上海市第一条开通运营的地铁线路，也是轨道交通中最繁忙的线路之一。
2011年5月18日，经公司2010年度股东大会审议通过公司与申通集团续签新一期《关于转让“地铁一号线经营权”的协议》，该协议规定，本次经营权的转让为排他性的，即申通集团不再将上述经营权再行转让给其他第三方以避免对本公司形成同业竞争。该经营权转让期限为十年（2011年6月29日至2021年6月30日），在期满之日前6个月，经双方协商可展期。
目前公司把地铁一号线的日常运营管理权委托给上海地铁第一运营有限公司负责，由其承担线路的日常使用、维护和管理职责，保证轨道交通线路运行畅通、安全，保障线路资产的有效完整及其他委托事项。发行人享有地铁一号线票务收入权，并享有对运营公司实施受托轨道交通线路运营管理、设施设备运行状况、成本费用消耗等业务的知情权、监督权和检查权。运营成本费用由发行人根据每年初与运营公司签订的委托运营管理协议所确定的年度总额，按月向其支付。此外，公司还委托维护保障中心实施设备和设施的管理、日常使用、维修保障及买方技术支持工作，保证线路设备的完整、安全、运行畅通和有效运营。维修保障成本由发行人根据每年初与维护保障中心签订的委托维修保障协议所确定的年度总额，按月向其支付。
上海地铁票价实行政府指导价，由上海市发展和改革委员会通过价格听证会的方式决定基准票价，定价原则体现公共产品特征，定价机制市场化程度低。现行基准票价是经2005年5月30日价格听证会讨论，并经上海市发展和改革委员会核准，于2005年9月15日开始实行的，采取按里程分段多级计价方式，基准票价起价为3元，起乘里程为6公里，之后按每10公里进级1元计算。
表-1. 地铁一号线现行乘距计费表
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数据来源：上海轨道交通网
2005年12月25日起，上海所有轨道交通实行一票通的全网络计价模式，无论乘客跨线乘坐多少地铁，均按进出两站间最短换乘里程计费。乘客在不同线路之间通过设于付费区的联络通道跨线换乘地铁，不需要支付换乘费，也不需要出站重新购票，乘坐里程连续计算。上海全市地铁票务收入由申通集团下属的上海轨道交通票务中心按照多路径法进行核算。公司每天从票务中心获得核算后属于本公司运营线路的票务收入数据，并能及时收到票务收入入账款，公司现金收入稳定。
截至2012年第一季度末，公司拥有248节地铁运营车辆、一号线售检票系统544台和车站屏蔽门12套，合计约占地铁一号线全部资产的27%左右。公司对申通集团所有的轨道、隧道、车站、机电设备等地铁运营相关的基础设施享有资产使用权，但需根据双方签订的《关于资产使用的协议》支付相应的资产使用费。2010年度公司资产使用费为2.62亿元，地铁车辆租赁费用为0.25亿元；2011年度公司资产使用费为2.50亿元，未产生地铁车辆租赁使用费用。过去由于公司拥有的地铁运营车辆不能满足地铁一号线日益增长的客运能力需求，因此公司向申通集团租赁一部分地铁车辆，支付相应的地铁车辆租金。公司于2010年6月向申通集团购置48节地铁车辆后，自有地铁运营车辆已能满足地铁一号线的运营需求，公司自2010年8月起已不再向申通集团租赁地铁车辆。
（二）主营业务经营情况
1. 经营收入
公司主营业务收入全部来自地铁一号线票务收入。公司运营比较稳定，运营质量较高，各项技术指标完成良好。2009年、2010年、2009年和2012年1-3月公司主营业务收入分别为84,053.64万元、83,421.58万元、77,925.28万元和17,491.28万元。地铁一号线自1993年4月投入试运营以来，拥有较为稳定的本线客流；随着上海轨道交通线路的不断增加，网络化运营效应逐渐显现，换乘客流呈现逐年增加趋势。
图-2. 2009年至2011年及2012年1-3月地铁一号线本段客流量和平均票价变化趋势
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数据来源：由公司运营部提供
公司2010年和2011年分别实现主营业务收入83,421.58万元和77,925.28万元，较2009年分别减少632.06万元和6,128.36万元，主要是由于上海市实行地铁公交联乘优惠，以及轨道交通网络化运营带来的换乘客流比例增高，乘客的实际运距缩小，导致平均票价逐年摊薄。
根据《上海市人民政府批转市建设交通委等十部门关于优先发展上海城市公共交通意见的通知》（沪府发[2007]14号）的规定，上海市出台了70岁以上老人非高峰时段免费乘车政策（节假日期间实行全天免费乘车），并将优惠换乘的实施范围从地面公交扩大至地面公交与轨道交通之间，并对某些轨道线路实施30分钟内出站换乘优惠。
上海市政府对于公交、地铁运营企业进行合理界定并给予补贴，以弥补优惠政策对该类企业带来的不利影响。从2007年10月起，将轨道交通行业的优惠换乘、老年人免费乘车补贴纳入上海市公共交通行业专项补贴范围，由上海市交通运输和港口管理局、上海市财政局审核后拨付。从2009年起，上述两项补贴，统一纳入公交优先发展专项资金。2011年政府仍继续支付专项补贴，实现当年补贴当年补足，按照当前客流量测算。政府补贴收入是对公司主营业务收入因政策因素减少的合理补偿，综合主营业务收入和政府补贴收入，公司经营收入基本稳定。
随着2010年世博会的结束，以及虹桥火车站和虹桥机场启用等因素，加上地铁一号线延伸线路的运营日趋成熟，市民出行选择随之变化也都对平均票价产生重要影响。根据铁路部门的发车调整，部分高铁及动车陆续回归上海火车站和上海南站发车，带动地铁一号线客流量逐步回升，公司未来主营业务收入下滑趋势将得到改善。
2、经营成本
公司经营成本由以下几项构成：
（1）资产使用费
公司目前拥有上海地铁一号线的资产约占上海地铁一号线全部资产的27%左右。在日常运营中，公司必须使用申通集团所拥有的地铁一号线本线段隧道、轨道、车站和机电设备等资产。根据公司与申通集团签订的《关于资产使用的协议》，公司按照每列运营车辆通行一次1,250元的收费标准，向申通集团支付资产使用费。
（2）人工及维修费
公司把地铁一号线的日常运营管理权委托给运营公司负责，由其承担线路的日常使用、维护和管理职责，经营成本由发行人根据每年初签订的委托管理合同所确定的年度总额，按月向运营公司支付。此外，公司还委托申通集团下设的维护保障中心实施设备和设施的管理、日常使用、维修保障及买方技术支持工作，保证线路设备的完整、安全、运行畅通和有效运营，维修保障成本由公司支付。
（3）电费
电力供应是地铁车辆运行的动力，是公司经营成本的重要组成部分。由于电价不断上涨、运营班次增加、轨道列车数量增加和列车提速等因素，致使近年来公司电费成本不断上升。
（4）大修费
大修费以车辆大修和架修费用为主，也包括其他运营设备的大修费用。为保障地铁运营安全，按照车辆维修规程，运营车辆定期要进行大修或架修。大修费是公司主营业务成本的重要组成部分。公司采取三方合同的管理模式，由公司、供货商或施工方和维护保障中心（2009年3月前为上海地铁运营有限公司）签订三方合同，引入为维护保障中心提供专业技术支持。
（5）租赁费
过去公司拥有的地铁运营车辆不能满足一号线的客运能力要求，公司按照每年90.83万元/节的租赁标准，向申通集团租借部分列车。2010年6月起，公司通过向申通集团购买地铁车辆，来满足一号线客运能力要求，不再向申通集团租赁地铁车辆。
（6）其他
公司经营性固定资产（包括车辆、车站屏蔽门、售检票系统）的折旧费用，以及车辆保险费用等，也是公司经营成本的构成部分。
3、安全运营情况
公司管理运营的地铁一号线本线段客流量在整个上海轨交网络的客流总量中占比较高，对地铁的安全运营管理提出了很高要求。
表-2. 近三年及一期地铁一号线本线段主要运营指标情况
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数据来源：上海申通地铁股份有限公司提供
如上表所示，公司委托运营单位运营质量较高。近三年来客流量、运营里程和实际开行列次保持稳定，运营图兑现率和列车正点率保持着较高水平。2009年至2011年，地铁一号线运营图平均兑现率达99.13%，列车平均正点率达96.70%。2012年1-3月的运营图兑现率和列车正点率分别为99.15%和98.75%，延续了过去三年的良好记录。并且2008年至今，本段运营未发生重大事故。这些数据充分的说明了公司委托 运营单位较好的运营能力和管理水平。公司始终坚持把安全运营放在各项工作的首位，把乘客的出行安全和满意度作为公司经营考核的重要指标，并对安全运营工作采取了以下管理措施：
（1）防范于未然，强化运营安全
公司在日常运营管理中，明确“五个加强，五个确保”的安全工作要求，制定了加强地铁一号线安全生产工作的具体方案，同时开展地铁全范围生产大检查，进一步加强员工安全教育，强化现场安全管理，全面系统排查地铁安全生产隐患，制定有力措施，切实抓好整改，全力确保地铁营运安全。
公司针对地铁公共安全的热点问题，对本线车站的电梯安全实施了专项检查，开展了乘梯安全宣传。严格遵照电梯强制检测和维护标准，做到普查整改全覆盖。通过加强人工宣传广告引导，落实专人监护等措施，确保站点客运组织平稳有序。
（2）强化大客流组织，做好运输保障
随着轨交网络化的日益完善，新线不断增加，地铁客流随之攀升，客流压力进一步增加，同时中国馆复展、世游赛，诸多演唱会的举办等，使得部分站点的客流出行更加集中，夜高峰出行明显增加。为此，公司加大了重大活动运行组织，加强客流动态监控和信息反馈机制，及时启动运营联动保障，进一步强化现场组织管理，加强客流疏导，适时采取调整加开列车等措施，保证运营安全。
（3）紧抓运营安全动态，及时把握安全生产关键
公司加强本线运营动态情况分析，提高风险管理意识，通过加强信息报告制度，加强设施故障降级时的行车作业限制，加强站、车联控作业，控制行车安全风险，确保运营安全稳定。
（4）优化客运组织举措，提升服务水平
公司为应对客流持续增长，进一步强化站点管理，调整完善保驾模式，确保高峰时段现场组织有序。针对自动扶梯、站台与车厢之间缝隙、高差等引起客伤的主要因素，进一步完善了相应的警示和宣传类标识方案。
（三）所处行业现状和发展分析
1、我国城市轨道交通行业现状和发展
（1）我国城市轨道交通行业的现状
地铁与我们的日常生活息息相关，是城市交通系统的重要组成部分。作为世界上最大的新兴经济体，我国目前处于城镇化高速推进阶段。据中国社科院发布的《城市蓝皮书》显示，2009年至2011年我国城镇化率分别为46.6%、47.5%以及51.27%，年均增长1.86%左右，这意味着每年我国新增城镇人口高达2,680万人左右，这给我国现有城市交通基础设施带来巨大挑战。
我国城市建设的同时还受到国家保护耕地政策的限制，因而决定了我国城市只能走土地集约型发展道路，不能向美国等国家一样发展以私家车为主的交通方式。再加上城市拥堵问题的日益严重和环境污染的日趋恶化，发展私家车为主的代步出行方式引起巨大争议。此外，城市轨道交通是采取轮轨运转方式的快速大运量公共交通的总称，主要有地铁、城市轻轨等。与私家车、城市公共汽车等出行方式相比，城市轨道交通具有大容量、集约性、高效率、低能耗、低污染等优点，可以有效缓解城市交通拥堵现状，同时也有利于解决能源紧张、环境污染等问题，有助于优化城市布局，是城市良性发展的助推器。因而，发展城市轨道交通是我国城市发展规划的首选。
近年来，我国城市轨道交通得到了迅速的发展。据《中国城市建设统计年鉴》等相关资料显示，截至2010年底，我国共有北京、上海、天津、重庆、沈阳、大连、长春、南京、武汉、广州、佛山、深圳和成都等13个城市开通运行城市轨道交通运营线路51条，总运营里程达1,469公里。但是随着城市人口的迅速增加，我国城市轨道交通建设仍具有相对滞后性和发展不充分性，城市轨道交通人均密度及负担客运比例均远低于发达国家的平均水平，差距较为明显。以北京为例，根据第六次人口普查统计，北京市总人口逼近1,961.2万，但轨道交通运营里程只有336公里，仅占全市公共交通出行的1/4；人口只有220万左右的巴黎市，却拥有城市轨道交通213公里左右，轨道交通出行占到公共交通出行的4/5以上，世界上其他发达国家公共交通也基本呈现这一格局。我国城市轨道交通若要跻身于世界发达国家公共交通系统先进行列，仍存在很大的发展空间。
图-3. 截至2011年6月底世界主要城市地铁里程及人均占有量
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数据来源：Metro Database、海通证券股份有限公司
由于城市轨道交通行业具有自然垄断的经济特性，且属于资本密集型和技术密集型的行业，政府往往在此行业发展的过程中起主导作用，一般采取特许建设和特许经营、统一控制和管理的方式使得行业的准入门槛大幅提高，使城市轨道交通行业具有鲜明的行业垄断性和排他性。同时，城市轨道交通行业也具备关联产业多、生命周期长等行业特征。
此外，我国轨道交通行业还存在很强的政策性。由于城市轨道交通线路建设难度较大，造价较高，一般以政府出资成立项目公司的方式筹集建设资金，由政府给予相应的补贴用于债务的偿付、后期建设资金的补充和运营养护资金缺口的补偿。同时，城市轨道交通作为城市公共交通系统的重要组成部分，承担着一定的社会职能，体现出一定的公益性特征，其票价、盈利性不高，且收费标准一般需通过价格听证会并由物价部门核准。因此，城市轨道交通业务通过单纯运营收费方式实现收益并收回投资的难度很大，轨道交通运营企业一般都会得到当地政府一定的补贴或给予一定的税收优惠。
与主要的竞争对手私家车和公共汽车的出行方式相比，轨道交通具有明显的优势，主要表现在其运量大、速度快、安全准时、环保节能等方面。我国倡导发展城市轨道交通行业、解决特大城市交通拥堵问题，为此出台了一系列鼓励扶持政策，包括《国务院办公厅关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》（国办发[2003]81号）、《国务院办公厅转发建设部等部门关于优先发展城市公共交通意见的通知》（国办发[2005]46号）等。国务院相关政策文件明确了城市轨道交通行业的发展必须坚持量力而行、有序发展的方针，确保城轨交通建设与城市经济发展水平相适应；优先支持经济条件较好、交通拥堵问题比较严重的特大城市轨道交通项目。
（2）我国轨道交通行业的发展
总体看来，我国城市轨道交通行业将迎来黄金发展期。我国地铁市场极为广阔，不仅表现在地铁建设的总量上，同时还表现在地铁建设的结构上，地铁建设主体从北京、上海等特大城市向省会城市、发达地区的二线城市转移。国家“十二五”规划纲要指出，要积极稳妥推进城镇化，“优化城市化布局和形态，加强城镇化管理，不断提升城镇化的质量和水平。”随着我国城镇化的发展，城市轨道交通作为一种环保节能、快速大运量的公共交通方式，在我国城市建设的过程中，能有效缓解人口大量增加所带来的交通压力，对城市的良性发展具有重要意义。国家“十二五”规划纲要指出要优先发展公共交通，“实施公共交通优先发展战略，大力发展城市公共交通系统，提高公共交通出行分担比率。科学制定城市轨道交通技术路线，规范建设标准，有序推进轻轨、地铁、有轨电车等城市轨道交通网络建设。”
根据国家发改委的相关数据显示，截至2010年底，我国有36个城市计划建设城市轨道交通项目。各城市轨道交通规划显示，预计截至2020年，我国城市轨道交通累计营业里程将达到7,395公里。根据中国交通运输协会的信息，截止2011年6月末，已获国家发改委正式批准的、计划至2015年前后规划建设的交通线路有96条轨道，建设总里程达2,500多公里，总投资将超过10,000亿元。考虑到轨道交通建设周期，预计2015年建成通车的新增线路在今明两年多数都需要开工建设，由此推算今明两年新开工的城市轨道交通建设里程在1,000公里左右，这将是一个巨大的市场。另外，我国要在2015年左右实现城市轨道交通建设达到2,500公里的目标，结束2010年底只有1,469公里城市轨道交通运营线路的现状，预计在未来几年我国尚需要每年新开通城市轨道线路206公里。
2、上海市轨道交通行业现状和发展
（1）上海市轨道交通行业的现状
上海城市轨道交通建设从上世纪九十年代初起步，1993年4月第一条轨道交通线路——地铁一号线正式投入试运营。2000年申通集团组建后，作为上海市轨道交通建设的市级投资主体，承担上海市轨道交通建设的投融资职能，大力推进上海市轨道交通项目的投资、建设和运营，上海城市轨道交通进入快速发展阶段。近年来，随着经济的快速发展和世博会的推动，上海市城市轨道交通建设发展迅速，轨道交通网络日益发达，客运量不断攀升，占公共交通的比例逐步上升。上海市提出了以大容量快速的轨道交通为骨干、地面公交为基础、出租汽车为补充，形成市郊区均衡发展、内外交通有机衔接的现代化一体化公共客运体系的发展目标。截至2011年末，上海已建成投入运营的轨道交通线路12条，共计284座车站，其中换乘站25座，运营里程达到454公里，位居全国第一位。
表-3. 2011年末上海、北京、广州三地城市轨道交通情况
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数据来源：上海、北京、广州市统计局
经过近几年的大规模发展，上海轨道交通线路已初步实现网络化。目前全市18个区县中已有15个区通达地铁，加上各线路的多次增能，网络化效应使客流迅速攀升。
图-4. 近几年上海市轨道交通运营线路长度及日均客流量
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数据来源：上海申通地铁股份有限公司
如上图所示，近几年来上海的轨道交通的发展除了表现在网络化效应，还表现在新建扩张上。随着运营线路总长的增加，吸引到更多乘客选择乘坐地铁的交通方式出行，致使日均客流量逐年上涨，客流增长率不断攀升。2010年，上海轨道交通客运量为18.84亿人次，同比增长42.9%；2011年，上海轨道交通客运量为20.01亿人次，同比增长11.5%。
尽管上海是中国轨道交通最为发达城市，但与国际先进水平相去甚远。上海市国民经济和社会发展统计公报数据显示，2009年末，全市轨道交通线路达到11条，运营线路长度达到355.05公里。全年市内公共交通客运量51.27亿人次，比上年增长4.6%，其中轨道交通客运量13.18亿人次，增长16.9%。2010年，轨道交通10号线、2号线延伸段、11号线支线段建成运营，运营线路长度达到452.57公里。全年市内公共交通客运量59.25亿人次，比上年增长13.4%。虽然上海的轨道交通正飞速发展，但如果按市统计局发布的最新一期的全国人口普查数据，2011年上海市常住人口2,300万人计算，每万人拥有轨道交通里程数为0.197公里，与巴黎市0.968公里/万人相比还有一段差距。若以此标准为理想的发展目标，上海轨道交通未来发展空间巨大。
（2）上海市轨道交通行业的发展
为倡导发展城市轨道交通行业、解决特大城市交通拥堵问题，从国家到地方都出台了鼓励扶持政策。在《国务院办公厅关于加强城市快速轨道交通建设管理的通知》（国办发[2003]81号）以及《国务院办公厅转发建设部等部门关于优先发展城市公共交通意见的通知》（国办发[2005]46号）的相继出台后，上海市出台了《上海市人民政府批准市建设交通委等十部门关于优先发展上海城市公共交通意见的通知》（沪府发[2007]14号）等重要文件。国务院相关政策文件明确了城市轨道交通行业的发展必须坚持量力而行、有序发展的方针，确保城轨交通建设与城市经济发展水平相适应；优先支持经济条件较好、交通拥堵问题比较严重的特大城市轨道交通项目。上海市提出要确立公共交通在市民出行中的主体地位，把城市轨道交通定位为城市公共交通体系中的骨干，推进轨道交通网络化建设、以及轨道交通与地面公交之间的换乘优惠衔接；规划到2015年末，上海城市轨道交通占全市公共交通客运比重达50%左右。
根据《上海市城市快速轨道交通近期建设规划（2010-2020年）》，从2010年上海启动世博会后新一轮轨道交通建设项目开始至2020年，上海将再建设13条轨道交通线路，包括5条延伸线和8条新建线，再建189座车站，届时上海城市轨道交通运营线路总里程将达到877公里。根据该规划，至2012年，包括已运营的线路长度，上海将形成轨道交通网络规模约567公里。其中将有多条地铁线从虹桥枢纽始发，终点站分别设在莘庄、宝山工业园和东方绿舟，从而大大提升这些未来上海核心交通枢纽的集聚效应。此外，地铁19号线一期将突破性的从金桥连接至此前一直没有轨道交通到达的长兴岛。
值得一提的是，上海轨道交通网络不断扩张，客运量持续增长，随之而来的是轨道交通运营的安全压力不断增大。运营和管理能力、设备维护以及监测水平等方面的提高都是值得关注的问题，也是上海轨道交通未来的发展方向。
（四）发行人的行业地位及竞争优势
公司控股股东申通集团在轨道交通行业享有盛誉，是我国轨道交通行业唯一的国家级企业技术中心，为公司提供了完善的技术支持。申通集团在科研项目、科研成果等方面屡获殊荣。2011年，全年完成科研成果验收75项，成果获得上海市科技进步奖10项，其中，特大型越江交通设施建养一体数字化关键技术获上海市科技进步奖一等奖；成果获得国家教育部科技进步奖1项；上海市优秀工程咨询奖24项，其中5项为一等奖；完成知识产权专利申报26项，其中包括提高轨道交通车辆基地出入段/场能力的方法在内的4项发明专利；包括纸币模块传输器自检系统、意大利RIS-K2型探地雷达数据读取软件、GPR图像数据处理软件等15项软件著作专利；还包括轨道交通车辆设备监控培训仿真系统等3项实用新型专利。
申通集团下属的运营公司为公司提供专业的运营服务，受公司运营部监管。在客流迅速增长、运营里程大幅增加的前提下，运营服务指标的完成情况良好，其中运营行车正点率超过98%、运营图兑现率超过99%。在世博城市服务文明指数测评中，轨道交通服务文明指数始终保持在85以上，位居前列。
通过10余年的努力，公司在申通集团强大的科研水平和技术支持下，已经成为了行业里技术先进、管理规范、运营顺畅、服务优质的品牌企业。
公司在城市轨道交通运营领域具备以下几方面优势：
1、控股股东优势
根据上海市现行的轨道交通投资、建设和运营体制，除转让给公司的地铁一号线外，其他已投入运营的轨交线路以及在建或规划建设的线路，均由申通集团作为投资、建设和运营的主体。申通集团是上海市城市轨道交通建设的投资主体，负责城市轨道交通线路的运营，获得上海市政府在资金和政策上的大力支持，直接或间接拥有上海全部轨道交通的资产和经营权，处于垄断地位。作为公司的控股股东，申通集团在资产使用、维修、车辆租赁等方面给予公司有力支持，是公司坚实的后盾。
2、经营优势
公司业务集中，主营业务的资金回笼状况良好，主营收入全部为现金结算方式的地铁票务收入。2009年至2011年公司年报显示，经营性业务收入占比较高，公司现金流充裕。
3、区域优势
上海地铁一号线纵贯整个上海主城区，线路经过徐家汇、淮海路、人民广场、南京路等主要商务区，并连接上海两大铁路枢纽站——上海火车站和上海火车南站，线路客流量呈现逐年上升趋势，保证了公司业务的可持续发展。
4、品牌优势
地铁一号线是上海第一条正式投入运营的轨道交通线路，从1993年4月试运营至今已历时10余年。地铁出行的方便、快捷，提升了线路沿线的城市建设规划，带动了沿线商务楼和住宅的开发，为本线路提供了庞大而稳定的客流量。该线路运营规范，无重大事故发生，10余年来获得了良好的社会声誉，是上海轨道交通行业的老字号品牌。
5、服务优势
经过多年的地铁运营服务实践，公司在地铁运营服务方面积累了丰富的经验，并取得良好的运营服务业绩，近年来各项主要运营指标完成质量高。2011年开行列车21.44万列次，运营里程达409.37万列公里，运营图兑现率99.13%，列车正点率96.70%；2012年第一季度开行列车5.31万列次，运营里程达101.25万列公里，运营图兑现率99.15%，列车正点率98.75%。为防止地铁事故的发生，保证地铁的安全运营，城市轨道交通行业开始把发展目标由单纯的追求列车提速转变为安全稳健增速。公司保持的良好安全运营记录显示出其优异的服务和运营管理水平。
6、网络化优势
随着上海城市轨道交通建设的深入推进，已开通运营的12条轨交线路，形成网络化运行格局，乘客可以通过换乘不同线路方便地到达目的地。地铁一号线贯穿南北方向是地铁网络化运营的主干通道，网络化格局给公司覆盖了更广的区域，吸引了更多来自其他线路、其他区域的乘客在此换乘。因此，网络化效应给公司所经营线路带来的换乘客流逐年上升。
第四节 财务会计信息
一、财务报表的编制基础及遵循企业会计准则的声明
本募集说明书披露的申报财务报表系按照财政部2006年2月颁布的《会计准则--基本准则》和38项基本会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（统称“企业会计准则”）编制。
财务报表符合《企业会计准则》的要求，真实、完整地反映了本公司于2012年第一季度、2011年12月31日、2010年12月31日、2009年12月31日的财务状况以及2012年一季度、2011年度、2010年度、2009年度的经营成果和现金流量。
财务报表以本公司持续经营为基础列报。编制本财务报表时，除某些金融工具外，均以历史成本为计价原则。资产如果发生减值，则按照相关规定计提相应的减值准备。
二、最近三年及一期财务报表的审计情况
上海上会会计师事务所有限公司依据中国注册会计师独立审计准则对本公司2011年12月31日、2010年12月31日、2009年12月31日的资产负债表，2011年度、2010年度、2009年度的利润表、股东权益变动表和现金流量表以及财务报表附注进行了审计。上海上会对上述报表出具了上会师报字（2012）第0328号、上会师报字（2011）第0498号和上会师报字（2010）第0178号标准无保留意见的审计报告。公司2012年3月31日的资产负债表及2012年1-3月的利润表和现金流量表未经审计。
三、最近三年及一期财务会计资料
发行人最近三年及一期无控股子公司，未编制合并财务报表。
（一）财务报表
本公司2012年3月31日、2011年12月31日、2010年12月31日及2009年12月31日的资产负债表，以及2012年1-3月、2011年度、2010年度及2009年度的利润表、现金流量表如下：
1、资产负债表
资产负债表
单位：元
■
2、利润表
利润表
单位：元
■
3、现金流量表
现金流量表
单位：元
■
（二）会计报表范围变化
发行人最近三年及一期无控股子公司，未编制合并财务报表，亦不存在合并财务报表范围的变化。
（三）主要财务指标
1、公司报告期内的主要财务指标
主要财务指标如下：
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上述财务指标计算公式如下：
A.流动比率＝流动资产／流动负债
B.速动比率＝（流动资产-存货）／流动负债
C.资产负债率＝总负债／总资产
D.每股净资产＝期末净资产／期末股本总额
E.无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例＝无形资产（扣除土地使用权）／期末净资产
F.应收账款周转率＝营业收入／应收账款平均余额
G.存货周转率＝营业成本／存货平均余额
H.息税折旧摊销前利润＝利润总额+利息支出+固定资产折旧+无形资产摊销+长期待摊费用摊销
I.利息保障倍数＝（利润总额+利息支出）／利息支出
J.每股经营活动的现金流量＝经营活动产生的现金流量净额／期末股本总额
K.每股净现金流量＝现金流量净额／期末股本总额
L.全面摊薄净资产收益率=归属于母公司所有者净利润/期末净资产（不含少数股东权益）
2、净资产收益率、每股收益和非经常性损益明细表
■
注：以上净资产收益率和每股收益按证监会公告[2010]1号-《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订）所载之计算公式计算。
单位：元
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注：本公司对非经常性损益项目的确认依照中国证券监督管理委员会公告字[2008]43号《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号—非经常性损益（2008）》的规定执行。
第五节 本次募集资金运用
一、本期债券募集资金数额
根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第六届董事会第二十次会议审议通过，并经2010年度股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过4亿元的公司债券。
二、本期债券募集资金运用计划
经公司第六届董事会第二十次会议审议通过，并经2010年度股东大会批准，本期债券募集的资金在扣除发行费用后，拟用于偿还公司债务，剩余部分用于补充流动资金。
1、偿还公司债务
公司偿还债务主要包括：
金额单位：万元
■
因本次债券的审批和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕，募集资金到账后，公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间，本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排偿还公司债务，对具体偿还计划进行调整。
公司负债以流动性负债为主，但资产则主要集中于非流动性资产，流动资产对流动负债的覆盖程度不高，存在一定的债务结构风险及流动性风险。以2012年3月31日为基准，本期债券发行完成且用于偿还公司短期债务后，公司流动比率和速动比率将从0.12提升至0.34，短期偿债能力得到显著增强。将大幅优化公司负债结构，减少短期债务规模，增加公司流动资金，有效降低公司流动性风险。
2、补充流动资金
若因本次债券的审批和发行时间的不确定性导致本期债券的募集资金到账时间与公司债务融资工具到期时间不匹配，公司将本着有利于优化公司债务结构、尽可能节省公司利息费用的原则灵活安排本期债券的募集资金，用于偿还公司债务，补充流动资金。
（1）流动资金的补充将有利于进一步优化公司运营管理质量
近年来，随着地铁一号线交通客流的增加，公司轨道业务运营规模不断扩大，2009年至2011年公司的货币资金余额维持在较低水平。截至2012年3月31日，因公司从2012年开始按季度向申通集团支付资产使用费，支付间隔增加导致货币资金余额较前期有所上升，但实际仍存在一定资金缺口。公司现有资金规模限制了进一步优化运营质量的发展空间。同时，根据公司未来发展规划，公司将继续加大对地铁车辆等固定资产的投资及维护保养，通过增加运营能力来满足日益增长的客流需求。因而，公司有必要补充流动资金，提高现金安全边际和持续经营能力。
（2）流动资金的补充将有利于优化公司财务结构
2009年末、2010年末、2011年末和2012年3月31日，公司流动比率分别为0.09、0.04、0.06和0.12，速动比率分别为为0.09、0.04、0.06和0.12。本期债券募集资金的运用，将使公司的流动资金得到充实，短期偿债能力得到大幅提高。以2012年3月31日为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司流动比率和速动比率将可由0.12最高提升至0.34，短期偿债能力得到显著增强。
三、本期债券募集资金运用对财务状况的影响
（一）对短期偿债能力的影响
随着公司近年来地铁车辆的不断增加，公司对流动资金的需求也日益增加。本期债券募集资金的运用，将使公司的流动资金得到充实，短期偿债能力得到大幅提高。以2012年3月31日为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司流动比率将从0.12提升至0.34，短期偿债能力得到增强。
（二）对负债结构的影响
以2012年3月31日为基准，本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划予以执行后，公司的资产负债率水平将保持本期债券发行前的比例35.01%不变；公司非流动负债占总负债的比例由本期债券发行前的0.07%，增加至65.38%。公司债务结构将得到明显优化。
（三）对财务成本的影响
考虑到评级机构给予发行人和本期债券的信用评级，参考目前二级市场上交易的以及近期发行的可比债券，预计本期债券发行时，利率水平较大幅度低于境内同期限人民币贷款利率；同时，由于本期债券含有浮动利率品种债券，在目前市场利率水平较高的情况下，本期债券有利于发行人在未来利率水平下降的情况下降低财务成本。本期债券发行有利于节约公司财务成本，提高公司整体盈利水平。
第六节 备查文件
一、备查文件目录
（一）发行人最近三年及一期的财务报告、审计报告；
（二）海通证券股份有限公司出具的发行保荐书；
（三）上海金茂凯德律师事务所出具的法律意见书；
（四）上海新世纪资信评估投资服务有限公司出具的资信评级报告；
（五）中国证监会核准本次发行的文件；
（六）《债券持有人会议规则》；
（七）《债券受托管理协议》。
二、备查文件查阅时间、地点、联系人及电话
查阅时间：上午9：00—11：00下午：14：00—16：00
查阅地点：
（一）发行人：上海申通地铁股份有限公司
联系地址：上海市桂林路909号3号楼2层
联系人：朱颖
电话：021-54259953
传真：021-54257330
互联网网址：http://www.shtmetro.com
（二）保荐人（主承销商）：海通证券股份有限公司
联系地址：北京市海淀区中关村南大街甲56号方圆大厦写字楼23层
联系人：伍敏、吴斌
电话：010-88027899
传真：010-88027190
互联网网址：www.htsec.com
上海申通地铁股份有限公司
2012年7月18日
| 名称 | 注册资本 （万元） | 比例 （%） | 经营范围 |
| 上海申铁投资有限公司 | 1,590,461.00 | 99.60 | 铁路投资、融资，与铁路建设相关的土地和经营项目的开发以及投资咨询（经营范围涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海久事置业有限公司 | 100,000.00 | 100.00 | 房地产开发、经营，工程建设，项目管理，物业管理，建筑装潢，房地产经纪（经营范围涉及行政许可的，凭许可证经营）。 |
| 上海久汇地产发展有限公司 | 10,000.00 | 80.00 | 土储备、前期开发，基础设施建设，实业投资与投资管理，房地产开发经营、信息咨询，物业管理（涉及行政许可的，凭许可证经营）。 |
| 上海久虹土地发展有限公司 | 20,000.00 | 75.00 | 土地前期开发和基础设施建设，房地产开发经营（涉及行政许可的，凭许可证经营）。 |
| 上海市锦江航运有限公司 | 10,000.00 | 60.00 | 国际船舶集装箱运输，中国港口国际集装箱班轮运输，台湾海峡两岸间海上直航集装箱班轮货物，近洋国际货物运输，上海与香港间的旅客运输，国内货物运输，船舶租赁和买卖业务，集装箱仓储、中转和租赁，船务咨询，旅客运输配套服务，船务代理和货运代理业务（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海国际赛车场有限公司 | 300,000.00 | 92.00 | 实业投资，赛车场建设，承办赛事和运营及土地开发，广告制作及代理，自营和代理各类商品和技术的进出口，但国家限定公司经营或禁止进出口的商品和技术除外（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海公共交通卡股份有限公司 | 15,000.00 | 79.19 | 交通IC卡的制作、发行、结算服务，交通IC卡的结算系统的开发、投资，公司相关设备媒体使用、租赁等，广告设计、制作、代理。 |
| 上海久事国际赛事管理有限公司 | 12,000.00 | 100.00 | 国际国内赛事承办和运营，文化艺术活动策划和承办、体育休闲娱乐活动的承办和运营，礼品和纪念品设计、销售和代理，经授权品牌的商业开发、代理和推广，会展服务，设计、制作、代理、发布各类广告，场馆设施经营管理，商务咨询（除经纪），从事货物与技术的进出口业务（涉及行政许可的，凭许可证经营）。 |
| 上海新联谊大厦有限公司 | 60,000.00 | 100.00 | 在土地批租受让的地块内从事办公、公寓综合楼的建设、出租、出售、经营，酒店投资建设及房地产业务的咨询服务，酒店管理，从事各类货物与技术的进出口业务，烟草专卖零售，酒类商品（不含散装酒），会务服务，停车场经营；特大型饭店（含熟食卤味、含裱花蛋糕）（限地下一层及二层、五层），住宿（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海都市旅游卡发展有限公司 | 10,010.00 | 80.00 | 都市旅游卡的制作、发行、结算服务、市场推广，都市旅游卡系统的投资、技术开发、技术转让、技术咨询、技术服务，自有设备租赁，电子商务（不得从事增值电信、金融业务），旅游咨询（不得从事旅行社业务），票务代理，会务与会展服务，设计、制作、发布各类广告，办公设备维修，销售工艺礼品、纺织品、服装、日用百货、办公用品、文化体育用品（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海巴士国际旅游有限公司 | 2,000.00 | 85.00 | 入境旅游业务，国内旅游业务，出境旅游业务，会展会务服务，票务代理（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海宝隆（集团）有限公司 | 9,200.00 | 71.00 | 国内贸易（除专项规定），实业及旅游、宾馆、餐饮业的投资，市内公交及咨询服务，零售：预包装食品（含冷冻冷藏，不含熟食卤味）（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海巴士公交（集团）有限公司 | 90,000.00 | 100.00 | 公交客运，出租汽车客运，长途客运，汽车租赁，汽车配件销售，机动车安检，车辆维修，驾驶员业务培训，国内贸易（国家有专项规定的除外），教育产业的投资，资产管理（除股权投资和股权投资管理）（涉及行政许可的凭许可证经营）。 |
| 上海巴士汽车租赁服务有限公司 | 17,250.00 | 70.00 | 出租汽车，汽车租赁，机动车辆保险（以上涉及许可经营的凭许可经营）。 |
| 上海交通投资（集团）有限公司 | 250,000.00 | 100.00 | 授权范围内的资产经营、为交通基础设施建设项目筹措资金、实业投资、国内贸易（除专项审批范围）以及投资咨询服务，停车场库经营（涉及行政许可的凭许可证经营）。 |
| 上海申通地铁集团有限公司 | 7,720,000.00 | 66.33 | 实业投资，轨道交通建设管理及综合开发经营，轨道交通设施设备的维护、保养、经营（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海强生集团有限公司 | 30,000.00 | 100.00 | 客运、房地产、内外贸易、科技及相关产业的实业投资、管理；资本与资产的经营、管理，产权经纪，停车库（场）经营（上述经营范围涉及许可经营的凭许可证经营）。 |
| 名称 | 注册资本（万元） | 持股比例 （%） | 经营范围 |
| 上海轨道交通长宁线发展有限公司 | 242,751.00 | 100.00 | 上海轨道交通长宁线工程项目的投资、经营和管理，以及沿线、站区的综合开发（涉及行政许可的，凭许可证经营）。 |
| 上海轨道交通杨浦线发展有限公司 | 633,016.00 | 100.00 | 轨道交通杨浦线项目的投资、建设、经营和管理，以及沿线站区的综合开发。 |
| 上海轨道交通十一号线南段发展有限公司 | 117,000.00 | 100.00 | 轨道交通十一号线南段项目投建、经营和管理，沿线站区的综合开发，机电设备的维修保养及技术咨询、服务，物业管理，停车收费，经济信息咨询（涉及行政许可的凭许可证经营）。 |
| 上海轨道交通十二号线发展有限公司 | 108,090.00 | 100.00 | 轨道交通十二号线项目投资建设、经营和管理，沿线站区的综合开发，机电设备的维修保养及技术咨询、服务、物业管理，停车收费，经济信息咨询（涉及行政许可的凭许可证经营）。 |
| 上海申通地铁资产经营管理有限公司 | 146,000.00 | 100.00 | 实业投资，资产经营及管理，房地产开发、经营、咨询，轨道交通工程设备、通信设施租赁，物业管理，停车收费，地铁卡的制作、发行与销售，经济及商务信息服务，营销策划，企业管理，会展服务，建筑装潢，通信及计算机领域的技术开发、技术服务、产品销售、系统集成及维护，设计、制作、代理、发布各类广告，从事货物进出口及技术进出口业务，国内贸易（涉及行政许可的，凭许可证经营）。 |
| 上海地铁第一运营有限公司 | 1,500.00 | 100.00 | 城市轨道交通营运、客运交通服务及轨道交通设备修理及安装等相关的业务（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海地铁第二运营有限公司 | 1,500.00 | 100.00 | 城市轨道交通营运、客运交通服务、轨道交通设备修理及安装等相关业务（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海地铁第三运营有限公司 | 1,500.00 | 100.00 | 城市轨道交通营运、客运交通服务、轨道交通设备修理及安装等相关业务（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海地铁第四运营有限公司 | 1,500.00 | 100.00 | 城市轨道交通营运、客运交通服务、轨道交通设备修理及安装等相关业务（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海市隧道工程轨道交通设计研究院 | 1,100.00 | 100.00 | 工程勘察，工程设计，工程咨询，工程总承包，建设工程审图，专项工程设计，工程技术检测，承包境外市政公用工程及境内国际招标工程、承包境外市政公用工程的勘测、咨询、设计和监理项目及上述境外工程所需的设备、材料出口，对外派遣实施上述境外工程所需的劳务人员，隧道、地铁、地基处理专业领域内的技术服务、技术咨询、技术转让、技术开发，附设：分支机构（涉及行政许可的，凭许可证经营）。 |
| 上海共和新路高架发展有限公司 | 257,484.13 | 69.81 | 上海市共和新路高架工程项目的建设、经营和管理；以及沿线路、站区的综合开发，机车车辆、机电设备的维修、保养（以上经营范围涉及经营许可的凭许可证经营）。 |
| 上海轨道交通二号线东延伸发展有限公司 | 39,600.00 | 54.27 | 轨道交通二号线东延伸项目建设、经营和管理，沿线站区的综合开发，机电设备维修、保养及技术咨询服务，物业管理，停车收费，商务咨询（除经纪），国内贸易（涉及许可经营的凭许可证经营）。 |
| 上海轨道交通明珠线发展有限公司 | 314,927.15 | 60.71 | 上海城市轻轨明珠线的投资建设、经营和管理，以及沿线路，站区的综合开发，机车车辆，机电设备的维修保养，商业贸易（除专项规定外），技术咨询服务。 |
| 上海轨道交通宝山线发展有限公司 | 100,000.00 | 47.86 | 上海轨道交通宝山线工程项目的投资、建设、经营和管理，以及沿线、站区的综合开发。（以上经营范围涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海轨道交通明珠线（二期）发展有限公司 | 400,000.00 | 65.94 | 上海轨道交通明珠线二期项目的投资建设、经营和管理，以及沿线路、站区的综合开发，机车车辆、机电设备的维修保养，技术咨询服务。 |
| 上海轨道交通浦东线发展有限公司 | 464,640.00 | 50.62 | 轨道交通浦东线（L4〕项目的投资建设、运营和经营管理，以及沿线路、站区的综合开发；机电设备的维修保养和技术咨询服务（以上涉及许可经营的凭许可证经营）。 |
| 上海轨道交通七号线发展有限公司 | 360,000.00 | 97.14 | 上海轨道交通七号线工程项目的投资、建设、经营和管理以及沿线、站区的物业综合开发。（以上范围涉及许可经营的凭许可证经营）。 |
| 上海轨道交通申松线发展有限公司 | 177,829.00 | 63.04 | 轨道交通申松线项目的投资、建设、经营和管理，以及沿线路、站区的综合开发（涉及许可经营的凭许可证经营） |
| 上海轨道交通十号线发展有限公司 | 232,000.00 | 99.38 | 轨道交通十号线项目投资建设、经营和管理，沿线站区的综合开发，机电设备的维修、保养及技术咨询、技术服务，物业管理，停车收费，国内贸易，经济信息咨询（除经纪）。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。 |
| 上海轨道交通申嘉线发展有限公司 | 2,000.00 | 80.59 | 轨道交通申嘉线项目的投资、建设、经营和管理，以及沿线路、站区的综合开发（涉及许可经营的凭许可证经营）。 |
| 上海申通轨道交通研究咨询有限公司 | 800.00 | 100.00 | 轨道交通研究咨询，轨道交通工程设计（企业经营涉及行政许可的，凭许可证件经营）。 |
| 上海轨道交通十三号线发展有限公司 | 136,000.00 | 100.00 | 轨道交通十三号线项目投资建设、经营和管理，沿线站区的综合开发，机电设备的维修保养及技术咨询、技术服务，物业管理，停车收费，经济信息咨询。（涉及行政许可的，凭许可证经营）。 |
| 上海磁浮交通发展有限公司 | 450,000.00 | 73.33 | 上海磁悬浮交通线项目的投资、经营和管理，以及沿线路、站区的综合开发，设计制作各类广告，利用自有媒体发布广告，机车车辆、机电设备的维修保养，国内贸易（除专项规定），技术咨询服务，房地产开发，物业管理，停车场业务经营（上述经营范围涉及许可经营凭许可证经营）。 |
| 上海对外建设有限公司 | 2,000.00 | 100.00 | 承包国内各类工程的咨询、设计、施工、安装业务，承包国外工程，境外工程所需的设备材料出口，对外派遣工程、生产及服务行业的劳务人员，自营和代理各类商品及技术的进出口业务（但国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外），经营进料加工和“三来一补”业务，开展对销贸易和转口贸易，电器机械、通讯产品、仪器仪表、电子产品、五金交电、金属材料、建筑装潢材料的销售、咨询服务，房地产开发、经营。 |
| 上海地铁运营有限公司 | 30,000.00 | 100.00 | 城市轨道交通营运、客运交通及城市轨道交通设备维修及安装、技术服务、培训、咨询等轨道交通相关的业务。（涉及许可经营的凭许可证经营）。 |
| 上海地铁南站站建设有限公司 | 30,000.00 | 100.00 | 地铁一号线南站站改建的投资、建设管理（上述经营范围不涉及前置审批项目）。 |
| 姓名 | 性别 | 年龄 | 职务 | 任期起止日期 | 持有股份数 （股） | 持有债券数量 |
| 俞光耀 | 男 | 52 | 董事长 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 顾 诚 | 男 | 49 | 董事、总经理 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 苏耀强 | 男 | 51 | 董事 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 应建国 | 男 | 58 | 董事 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 王保春 | 男 | 45 | 董事 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 俞有勤 | 男 | 41 | 董事 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 李惠珍 | 女 | 64 | 独立董事 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 许 强 | 男 | 54 | 独立董事 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 薛云奎 | 男 | 47 | 独立董事 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 徐宪明 | 男 | 50 | 监事长 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 史 军 | 男 | 43 | 监事 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 温 泉 | 男 | 35 | 监事 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 朱稳根 | 男 | 45 | 副总经理 | 2011.5－2014.5 | - | - |
| 孙 安 | 男 | 54 | 董事会秘书 | 2011.5－2014.5 | 1,704 | - |
| 姓名 | 职务 | 2010年从公司领取的报酬（万元）（税前） | 是否在股东单位或其他关联单位领取报酬、津贴 |
| 俞光耀 | 董事长 | -- | 是 |
| 顾 诚 | 董事、总经理 | 24.5 | 否 |
| 苏耀强 | 董事 | -- | 是 |
| 应建国 | 董事 | -- | 是 |
| 王保春 | 董事 | -- | 是 |
| 俞有勤 | 董事 | -- | 是 |
| 李惠珍 | 独立董事 | 5.95 | 否 |
| 许 强 | 独立董事 | 5.95 | 否 |
| 薛云奎 | 独立董事 | 5.95 | 否 |
| 徐宪明 | 监事长 | -- | 是 |
| 史 军 | 监事 | -- | 是 |
| 温 泉 | 监事 | 9.5 | 否 |
| 朱稳根 | 副总经理 | 22.6 | 否 |
| 孙 安 | 董事会秘书 | 19.5 | 否 |
| 姓名 | 职务 | 在本公司之外的其他单位兼职情况 | 任职单位与公司的关联关系 |
| 俞光耀 | 董事长 | 上海申通地铁集团有限公司总裁兼党委副书记 | 控股股东 |
| 苏耀强 | 董事 | 上海申通地铁集团有限公司投资管理部部长 | 控股股东 |
| 应建国 | 董事 | 上海申通地铁集团有限公司企业管理发展部部长 | 控股股东 |
| 王保春 | 董事 | 上海申通地铁集团有限公司投资管理部副部长 | 控股股东 |
| 俞有勤 | 董事 | 上海城投控股股份有限公司董事会秘书 | 第二大股东 |
| 许 强 | 独立董事 | 上海市华亭律师事务所主任 | 无 |
| 薛云奎 | 独立董事 | 长江商学院副院长、会计学教授 | 无 |
| 上海财经大学教授、博士生导师 | 无 | ||
| 厦门大学管理学院教授 | 无 | ||
| 徐宪明 | 监事长 | 上海申通地铁集团有限公司财务副总监兼财务部部长 | 控股股东 |
| 史 军 | 监事 | 上海申通地铁集团有限公司审计室副主任 | 控股股东 |
| 调整后的票价 | 票价增减（元） | |||
| 乘距（公里） | 间距（公里） | 票价（元） | ||
| 0－6 | 0－6 | 6 | 3 | 1 |
| 6－16 | 6－16 | 10 | 4 | 1 |
| 16－26 | 16－22 | 10 | 5 | 1 |
| 22－26 | 5 | 0 | ||
| 26－36 | 26－28 | 10 | 6 | 1 |
| 28－34 | 6 | 0 | ||
| 34－36 | 6 | -1 | ||
| 36－46 | 36－38 | 10 | 7 | 0 |
| 38－40 | 7 | 0 | ||
| 40－46 | 7 | -1 | ||
| 46－56 | 46－52 | 10 | 8 | -1 |
| 52－56 | 8 | -2 | ||
| 项目 | 2012年1-3月 | 2011年 | 2010年 | 2009年 |
| 客运量（万人次） | 7,957 | 33,267 | 35,774 | 33,417 |
| 完成运营里程（万列公里） | 101.25 | 409.37 | 414.12 | 414.27 |
| 实际开行列车数（万列次） | 5.31 | 21.44 | 21.67 | 21.74 |
| 运营图兑现率（%） | 99.15 | 99.13 | 99.02 | 99.31 |
| 列车正点率（%） | 98.75 | 96.70 | 98.60 | 99.10 |
| 重大运营事故发生次数（次） | 0 | 0 | 0 | 0 |
| 上海 | 北京 | 广州 | |
| 运营线路 | 12条 | 15条 | 8条 |
| 运营总里程 | 454公里 | 372公里 | 236公里 |
| 2012年第一季度 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 | |
| 流动资产： | ||||
| 货币资金 | 62,045,416.55 | 25,823,473.90 | 20,097,616.86 | 15,184,863.80 |
| 交易性金融资产 | - | - | - | - |
| 应收票据 | - | - | - | - |
| 应收账款 | 5,394,344.47 | 7,561,905.65 | 4,565,805.12 | 7,500,879.99 |
| 预付款项 | 3,278,167.09 | - | - | - |
| 应收利息 | - | - | - | - |
| 应收股利 | - | - | - | - |
| 其他应收款 | 378,234.36 | 1,214,767.99 | 1,550,492.01 | - |
| 存货 | - | - | - | - |
| 一年内到期的非流动资产 | - | - | - | - |
| 其他流动资产 | - | - | - | - |
| 流动资产合计 | 71,096,162.47 | 34,600,147.54 | 26,213,913.99 | 22,685,743.79 |
| 非流动资产： | ||||
| 可供出售金融资产 | 2,475,182.91 | 2,403,316.40 | 3,193,630.52 | 5,007,720.07 |
| 持有至到期投资 | - | - | - | - |
| 长期应收款 | - | - | - | - |
| 长期股权投资 | - | - | 697,159.83 | |
| 投资性房地产 | - | - | - | - |
| 固定资产 | 1,662,436,222.34 | 1,681,903,776.22 | 1,610,537,714.77 | 951,196,000.67 |
| 在建工程 | 4,383,529.33 | 4,383,529.33 | 129,961,768.21 | 308,056,336.00 |
| 工程物资 | - | - | - | - |
| 固定资产清理 | - | - | - | - |
| 生产性生物资产 | - | - | - | - |
| 油气资产 | - | - | - | - |
| 无形资产 | 2,777.50 | 19,442.50 | - | |
| 开发支出 | - | - | - | - |
| 商誉 | - | - | - | - |
| 长期待摊费用 | - | - | - | - |
| 递延所得税资产 | 8,982,461.24 | 8,982,461.24 | 8,626,175.47 | 8,033,122.80 |
| 其他非流动资产 | - | - | - | - |
| 非流动资产合计 | 1,678,277,395.82 | 1,697,675,860.69 | 1,752,338,731.47 | 1,272,990,339.37 |
| 资产总计 | 1,749,373,558.29 | 1,732,276,008.23 | 1,778,552,645.46 | 1,295,676,083.16 |
| 流动负债： | ||||
| 短期借款 | 99,500,000.00 | 129,500,000.00 | 200,000,000.00 | 158,000,000.00 |
| 交易性金融负债 | - | - | - | - |
| 应付票据 | - | - | - | - |
| 应付账款 | 90,182,310.76 | 58,870,711.90 | 62,706,228.13 | 87,099,081.83 |
| 预收款项 | - | - | - | - |
| 应付职工薪酬 | 247,411.87 | 251,955.25 | 246,838.43 | 230,412.70 |
| 应交税费 | 5,071,960.05 | 10,137,093.98 | 13,811,858.33 | 14,182,517.23 |
| 应付利息 | 14,257,350.20 | 7,799,778.00 | 1,634,490.27 | 184,920.75 |
| 应付股利 | 480,475.98 | 480,475.98 | 480,475.98 | 480,475.98 |
| 其他应付款 | 2,323,329.90 | 2,335,249.05 | 2,658,539.35 | 1,701,965.95 |
| 一年内到期的非流动负债 | - | - | - | - |
| 其他流动负债 | 400,000,000.00 | 400,000,000.00 | 400,000,000.00 | - |
| 流动负债合计 | 612,062,838.76 | 609,375,264.16 | 681,538,430.49 | 261,879,374.44 |
| 非流动负债： | ||||
| 长期借款 | - | - | - | - |
| 应付债券 | - | - | - | - |
| 长期应付款 | - | - | - | - |
| 专项应付款 | - | - | - | - |
| 预计负债 | - | - | - | - |
| 递延所得税负债 | 399,468.89 | 366,829.10 | 541,831.32 | 895,778.42 |
| 其他非流动负债 | - | - | - | - |
| 非流动负债合计 | 399,468.89 | 366,829.10 | 541,831.32 | 895,778.42 |
| 负债合计 | 612,462,307.65 | 609,742,093.26 | 682,080,261.81 | 262,775,152.86 |
| 所有者权益（或股东权益）： | ||||
| 实收资本（或股本） | 477,381,905.00 | 477,381,905.00 | 477,381,905.00 | 477,381,905.00 |
| 资本公积 | 80,882,370.66 | 80,843,143.94 | 81,458,455.84 | 82,918,598.29 |
| 减：库存股 | - | - | - | - |
| 专项储备 | - | - | - | - |
| 盈余公积 | 164,284,225.66 | 164,284,225.66 | 158,752,249.91 | 149,384,798.90 |
| 一般风险准备 | - | - | - | - |
| 未分配利润 | 414,362,749.32 | 400,024,640.37 | 378,879,772.90 | 323,215,628.11 |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 1,136,911,250.64 | 1,122,533,914.97 | 1,096,472,383.65 | 1,032,900,930.30 |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 1,749,373,558.29 | 1,732,276,008.23 | 1,778,552,645.46 | 1,295,676,083.16 |
| 2012年第一季度 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 | |
| 一、营业收入 | 174,912,783.01 | 779,252,774.88 | 834,215,819.95 | 840,536,445.66 |
| 减：营业成本 | 148,679,738.44 | 681,843,985.25 | 705,795,785.65 | 739,386,066.03 |
| 营业税金及附加 | 629,686.01 | 26,182,893.21 | 29,834,409.97 | 27,737,702.73 |
| 销售费用 | 1,376,002.83 | 6,262,613.57 | 6,459,088.00 | 7,242,984.02 |
| 管理费用 | 1,588,760.26 | 9,215,906.52 | 8,922,330.93 | 7,220,717.59 |
| 财务费用 | 8,171,159.23 | 33,483,572.71 | 13,464,726.10 | 8,368,257.05 |
| 资产减值损失 | - | -17,669.68 | 81,364.84 | - |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | - | - | - | - |
| 投资收益（损失以“－”号填列） | - | 37,950.00 | 1,103,828.35 | 37,950.00 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | - | - | 1,065,878.35 | - |
| 二、营业利润（亏损以“－”号填列） | 14,467,436.24 | 22,319,423.30 | 70,761,942.81 | 50,618,668.24 |
| 加：营业外收入 | 4,650,042.36 | 50,304,349.57 | 48,171,879.13 | 76,469,755.58 |
| 减：营业外支出 | - | 12,474.04 | 7,447.00 | 3,534.40 |
| 其中：非流动资产处置损失 | - | 12,474.04 | 7,447.00 | - |
| 三、利润总额（亏损总额以“－”号填列） | 19,117,478.60 | 72,611,298.83 | 118,926,374.94 | 127,084,889.42 |
| 减：所得税费用 | 4,779,369.65 | 17,291,541.31 | 25,251,864.84 | 24,746,595.51 |
| 四、净利润（净亏损以“－”号填列） | 14,338,108.95 | 55,319,757.52 | 93,674,510.10 | 102,338,293.91 |
| 五、每股收益： | ||||
| （一）基本每股收益 | 0.03 | 0.12 | 0.20 | 0.21 |
| （二）稀释每股收益 | 0.03 | 0.12 | 0.20 | 0.21 |
| 六、其他综合收益 | 39,226.72 | -615,311.90 | -1,460,142.45 | 1,339,672.35 |
| 七、综合收益总额 | 14,377,335.67 | 54,704,445.62 | 92,214,367.65 | 103,677,966.26 |
| 2012年一季度 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 | |
| 一、经营活动产生的现金流量： | ||||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 180,597,501.75 | 776,256,674.35 | 837,150,894.82 | 842,909,425.60 |
| 收到的税费返还 | - | - | - | - |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 10,174,304.59 | 52,085,257.65 | 49,414,289.52 | 78,717,624.67 |
| 经营活动现金流入小计 | 190,771,806.34 | 828,341,932.00 | 886,565,184.34 | 921,627,050.27 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 105,259,078.09 | 599,714,853.00 | 670,931,608.95 | 682,014,499.62 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 776,983.28 | 3,881,249.67 | 3,672,735.67 | 2,908,057.15 |
| 支付的各项税费 | 15,806,967.15 | 48,327,393.65 | 56,840,137.75 | 42,878,495.70 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 692,115.31 | 5,717,961.31 | 6,224,499.77 | 3,186,889.37 |
| 经营活动现金流出小计 | 122,535,143.83 | 657,641,457.63 | 737,668,982.14 | 730,987,941.84 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 68,236,662.51 | 170,700,474.37 | 148,896,202.20 | 190,639,108.43 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | ||||
| 收回投资收到的现金 | - | - | 697,159.83 | - |
| 取得投资收益收到的现金 | - | 37,950.00 | 1,103,828.35 | 37,950.00 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | 2,570.00 | - | 2,450.00 | 600.00 |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
| 投资活动现金流入小计 | 2,570.00 | 37,950.00 | 1,803,438.18 | 38,550.00 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | - | 37,612,029.77 | 546,895,738.74 | 298,575,441.33 |
| 投资支付的现金 | - | - | - | - |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | - | - | - |
| 投资活动现金流出小计 | - | 37,612,029.77 | 546,895,738.74 | 298,575,441.33 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 2,570.00 | -37,574,079.77 | -545,092,300.56 | -298,536,891.33 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | ||||
| 吸收投资收到的现金 | - | - | - | - |
| 取得借款收到的现金 | 1,047,900,000.00 | 1,011,400,000.00 | 264,000,000.00 | |
| 发行债券收到的现金 | - | - | - | - |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | - |
| 筹资活动现金流入小计 | - | 1,047,900,000.00 | 1,011,400,000.00 | 264,000,000.00 |
| 偿还债务支付的现金 | 30,000,000.00 | 1,120,000,000.00 | 571,000,000.00 | 106,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 2,017,289.86 | 55,300,537.56 | 39,291,148.58 | 56,129,180.75 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - | - |
| 筹资活动现金流出小计 | 32,017,289.86 | 1,175,300,537.56 | 610,291,148.58 | 162,129,180.75 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -32,017,289.86 | -127,400,537.56 | 401,108,851.42 | 101,870,819.25 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - | - | - |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 36,221,942.65 | 5,725,857.04 | 4,912,753.06 | -6,026,963.65 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 25,823,473.90 | 20,097,616.86 | 15,184,863.80 | 21,211,827.45 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 62,045,416.55 | 25,823,473.90 | 20,097,616.86 | 15,184,863.80 |
| 2012年 3月31日 | 2011年 12月31日 | 2010年 12月31日 | 2009年 12月31日 | |
| 流动比率（倍） | 0.12 | 0.06 | 0.04 | 0.09 |
| 速动比率（倍） | 0.12 | 0.06 | 0.04 | 0.09 |
| 资产负债率 | 35.01% | 35.20% | 38.35% | 20.28% |
| 每股净资产（元） | 2.38 | 2.35 | 2.30 | 2.16 |
| 无形资产（扣除土地使用权）占净资产比例 | 0.00% | 0.00% | 0.00% | 0.00% |
| 2012年1~3月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 | |
| 应收账款周转率（次/年） | 27.00 | 128.51 | 138.27 | 102.42 |
| 存货周转率（次/年） | - | - | - | - |
| 息税折旧摊销前利润（万元） | 4,706.28 | 18,618.14 | 19,980.79 | 18,194.12 |
| 利息保障倍数（倍） | 3.26 | 3.21 | 10.83 | 15.82 |
| 每股经营活动现金流量（元） | 0.14 | 0.35 | 0.31 | 0.40 |
| 每股净现金流量（元） | 0.08 | 0.01 | 0.01 | -0.01 |
| 全面摊薄净资产收益率 | 1.26% | 4.93% | 8.54% | 9.91% |
| 项目 | 2012年1~3月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 加权平均净资产收益率 | 1.27 | 4.98 | 8.77 | 10.19 |
| 每股收益（元） | 0.03 | 0.12 | 0.20 | 0.21 |
| 扣除非经常性损益后： | ||||
| 加权平均净资产收益率 | 1.27 | 4.98 | 8.66 | 10.19 |
| 每股收益（元） | 0.03 | 0.12 | 0.19 | 0.21 |
| 2012年1~3月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 | |
| 净利润 | 14,338,108.95 | 55,319,757.52 | 93,674,510.10 | 102,338,293.91 |
| 非经常性损益项目 | ||||
| 非流动性资产处置损益，包括已计提资产减值准备的冲销部分 | 2,570.00 | -12,474.04 | 1,058,431.35 | -2,934.40 |
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | - | 16,000.00 | - | - |
| 所得税影响数 | -642.50 | -846.23 | 154,552.95 | 586.88 |
| 非经常性损益合计 | 1,927.50 | 2,679.73 | 1,212,984.30 | -2,347.52 |
| 扣除非经常性损益后净利润 | 14,336,181.45 | 55,317,077.79 | 92,461,525.80 | 102,340,641.43 |
| 序号 | 债务性质 | 债务融资工具名称 | 金额 | 期限 | 票面利率 |
| 1 | 短期融资券 | 上海申通地铁股份有限公司2011年度第一期短期融资券 | 40,000.00 | 2011/9/13~ 2012/9/13 | 6.50% |
| 合计 | 40,000.00 | ||||
| 合计 | 40,000.00 |