保荐人（主承销商）：华西证券有限责任公司

重要提示

1、四川和邦股份有限公司（以下简称“发行人”）首次公开发行不超过10,000万股人民币普通股（A股）（以下简称“本次发行”）的申请已获中国证券监督管理委员会证监许可［2012］704号文核准。本次发行的保荐人（主承销商）为华西证券有限责任公司(以下简称“华西证券”或“保荐人(主承销商)”)。

2、本次发行采用网下向询价对象询价配售（以下简称“网下发行”）与网上资金申购发行（以下简称“网上发行”）相结合的方式进行。本次发行总量不超过10,000万股，回拨机制启动前，网下初始发行数量为5,000万股，占本次发行总量的50%；网上发行数量为本次发行数量减去网下最终发行数量。根据《四川和邦股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）公布的回拨机制和网下累计投标询价及网上资金申购情况，由于网下发行初步配售比例为网上发行初步中签率的5.43倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将2,000万股（本次发行规模的20%）股票从网下回拨到网上。

3、根据本次发行网下总体申购情况，并综合考虑发行人基本面、所处行业、可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境等因素，发行人和保荐人(主承销商)协商确定本次发行价格为17.50元/股，发行数量为10,000万股，其中网下最终发行数量为3,000万股，占本次发行总量的30%；网上最终发行数量为7,000万股，占本次发行总量的70%。本公告披露了本次网下发行的配售结果，并披露了本次发行定价的相关信息，包括保荐人（主承销商）提供的发行人研究报告的估值结论及对应的估值水平、发行人可比上市公司的市盈率指标，以及所有配售对象的具体报价情况。

4、本次发行的网下发行工作已于2012年7月19日（T日）结束。在初步询价阶段提供有效报价的26家配售对象全部参与了网下申购，其中26家配售对象按照2012年7月18日（T-1日）公布的《四川和邦股份有限公司首次公开发行A股网下发行公告》（以下简称“《网下发行公告》”）的要求及时足额缴纳了申购款，缴付申购资金已经立信会计师事务所审验，并出具了验证报告；网下发行过程已经北京市炜衡律师事务所见证，并出具了专项法律意见书。

5、根据2012年7月18日（T-1日）公布的《网下发行公告》，本公告一经刊出亦视同向网下发行获得配售的所有配售对象送达获配通知。

一、网下累计投标询价情况

华西证券作为本次发行的保荐人（主承销商），根据《证券发行与承销管理办法》（2012年修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的询价对象名单，对网下配售对象的资格进行了核查和确认。根据网下申购以及申购资金到账情况，保荐人（主承销商）做出最终统计如下：

在规定的时间内，参与本次网下配售初步询价的机构共计40家询价对象管理的61家配售对象，其中26家为有效报价；参与网下累计投标询价的询价对象共计17家（配售对象共26个，全部为在中国证券业协会登记备案的机构），其中，26家配售对象达到发行价格17.50元/股并满足《网下发行公告》的要求，对应的有效申购总量为8,300万股，有效申购资金总额为145,970.00万元人民币。网下发行初步配售比例为60.24096386%，认购倍数为1.66倍。

二、发行价格及确定依据

发行人和保荐人（主承销商）根据网下累计投标询价及申购情况，并参考发行人基本面、所处行业及可比公司估值水平、投资者反馈及市场环境等因素，确定本次发行价格为人民币17.50元/股。此价格对应的市盈率为：

（1）16.67倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行前的总股本计算）；

（2）21.60倍（每股收益按照经会计师事务所审计的、遵照中国会计准则扣除非经常性损益前后孰低的2011年归属于母公司所有者的净利润除以本次发行后的总股本计算）。

三、网上申购情况及网上发行结果

根据上海证券交易所提供的数据，本次网上发行有效申购户数为34,790户，有效申购股数为450,768,000股，经立信会计师事务所审验，网上申购冻结资金8,113,824,000元,网上发行初步中签率为11.09218046%。

本次网上发行配号总数为450,768个，号码范围为10000001-10450768。

本次网上发行的股票无锁定期。

四、发行结构和回拨机制实施情况

本次发行股份的最终数量为10,000万股。回拨机制启动前，网下初始发行数量为5,000万股，占本次发行总量的50%；网上发行数量为本次发行数量减去网下最终发行数量。

根据《网下发行公告》公布的回拨机制和网下累计投标询价及网上资金申购情况，由于网下发行初步配售比例为网上发行初步中签率的5.43倍，发行人和保荐人（主承销商）决定启动回拨机制，将2,000万股（本次发行规模的20%）股票从网下回拨到网上。

回拨机制实施后，发行结构如下：向网下发行3,000万股，占本次发行总规模的30%；向网上发行7,000万股，占本次发行总规模的70%。

回拨机制实施后，网下最终配售比例为36.14457831%；网上发行最终中签率为15.52905264%。

五、网下配售结果

1、有效申购情况

根据网下申购及申购资金到账情况，经北京市炜衡律师事务所见证、立信会计师事务所审验，本次网下有26个配售对象获得配售，对应的有效申购股数为8,300万股，有效申购资金总额为145,970.00万元。回拨后，网下发行配售比例为36.14457831%，认购倍数为2.77倍。

本次网下配售对象获配股票无锁定期。网下所有获配投资者名单、有效申购数及获配数量情况列示如下：

序号	机构名称	配售对象名称	有效申购数量 （万股）	获配股数 （股）
1	嘉实基金管理有限公司	全国社保基金五零四组合	3,000	10,843,389
2	中银国际证券有限责任公司	中银国际证券中国红基金宝集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年12月11日）	750	2,710,843
3	新华信托股份有限公司	新华信托股份有限公司自营账户	700	2,530,120
4	嘉实基金管理有限公司	全国社保基金一零六组合	400	1,445,783
5	宏源证券股份有限公司	宏源3号红利成长集合资产管理计划（网下配售资格截至2016年3月17日）	300	1,084,337
6	嘉实基金管理有限公司	嘉实优质企业股票型开放式证券投资基金	300	1,084,337
7	中信建投证券股份有限公司	中信建投证券股份有限公司自营投资账户	300	1,084,337
8	光大保德信基金管理有限公司	光大保德信信用添益债券型证券投资基金	200	722,891
9	嘉实基金管理有限公司	嘉实成长收益型证券投资基金	200	722,891
10	嘉实基金管理有限公司	嘉实多利分级债券型证券投资基金	200	722,891
11	嘉实基金管理有限公司	嘉实多元收益债券型证券投资基金	200	722,891
12	嘉实基金管理有限公司	嘉实稳固收益债券型证券投资基金	200	722,891
13	光大证券股份有限公司	光大阳光集结号收益型一期集合资产管理计划	150	542,168
14	广州证券有限责任公司	广州证券有限责任公司自营账户	150	542,168
15	深圳市同创伟业创业投资有限公司	深圳市同创伟业创业投资有限公司自有资金投资账户	150	542,168
16	爱建证券有限责任公司	爱建证券有限责任公司自营投资账户	100	361,445
17	安信证券股份有限公司	安信证券股份有限公司自营账户	100	361,445
18	东方证券股份有限公司	东方证券股份有限公司自营账户	100	361,445
19	光大保德信基金管理有限公司	光大保德信新增长股票型证券投资基金	100	361,445
20	光大证券股份有限公司	光大证券股份有限公司自营账户	100	361,445
21	广发基金管理有限公司	广发聚丰股票型证券投资基金	100	361,445
22	海马财务有限公司	海马财务有限公司自营投资账户	100	361,445
23	恒泰证券股份有限公司	恒泰证券股份有限公司自营账户	100	361,445
24	华夏基金管理有限公司	华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)	100	361,445
25	华夏基金管理有限公司	华夏平稳增长混合型证券投资基金	100	361,445
26	申万菱信基金管理有限公司	申万菱信新动力股票型证券投资基金	100	361,445

注：上表内的“获配股数”是以本次发行网下配售中的配售比例为基础，再根据《网下发行公告》规定的零股处理原则进行处理后的最终配售数量。

根据《网下发行公告》的规定，本公告一经刊出即视同已向参与网下申购的配售对象送达获配通知。

六、网下初步询价的报价情况

1、配售对象的报价明细

保荐人（主承销商）根据《证券发行与承销管理办法》（2012年修订）及相关法规的要求，按照在中国证券业协会登记备案的配售对象名单对网下配售对象的资格进行了核查和确认。

本次发行初步询价期间为2012年7月10日至7月16日，截至2012年7月16日下午15:00，保荐人（主承销商）通过上海证券交易所网下申购电子化平台共收到40家询价对象管理的61家配售对象的申报信息。

所有参与初步询价的配售对象报价情况列示如下：

询价对象	配售对象名称	拟申购 价格（元）	拟申购 数量（万股）
爱建证券有限责任公司	爱建证券有限责任公司自营投资账户	22.80	100
安信证券股份有限公司	安信证券股份有限公司自营账户	21.00	100
渤海证券股份有限公司	渤海证券股份有限公司自营账户	15.20	200
东北证券股份有限公司	东北证券3号主题投资集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年12月16日）	16.00	300
	东北证券3号主题投资集合资产管理计划（网下配售资格截至2015年12月16日）	15.00	500
东方证券股份有限公司	东方证券股份有限公司自营账户	20.00	100
东航集团财务有限责任公司	东航集团财务有限责任公司自营账户	16.00	200
富国基金管理有限公司	富国天成红利灵活配置混合型证券投资基金	14.00	100
	富国优化增强债券型证券投资基金	14.00	100
	富国通胀通缩主题轮动股票型证券投资基金	14.00	100
光大保德信基金管理有限公司	光大保德信信用添益债券型证券投资基金	18.00	200
	光大保德信新增长股票型证券投资基金	18.00	100
光大证券股份有限公司	光大阳光集结号收益型一期集合资产管理计划	20.10	100
	光大证券股份有限公司自营账户	18.50	100
	光大证券股份有限公司自营账户	15.50	500
广发基金管理有限公司	广发聚丰股票型证券投资基金	18.00	100
广州证券有限责任公司	广州证券有限责任公司自营账户	17.50	150
	广州证券有限责任公司自营账户	17.00	150
	广州证券有限责任公司自营账户	16.00	300

询价对象	配售对象名称	拟申购 价格（元）	拟申购 数量（万股）
国泰基金管理有限公司	国泰金鹰增长证券投资基金	16.20	100
	国泰金龙行业精选证券投资基金	16.20	100
	国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金	16.20	100
	国泰保本混合型证券投资基金	16.20	100
国泰君安证券股份有限公司	国泰君安证券股份有限公司自营账户	13.00	1,000
国信证券股份有限公司	国信证券股份有限公司自营账户	13.50	2,000
海马财务有限公司	海马财务有限公司自营投资账户	22.40	100
恒泰证券股份有限公司	恒泰证券股份有限公司自营账户	20.00	100
宏源证券股份有限公司	宏源3号红利成长集合资产管理计划（网下配售资格截至2016年3月17日）	20.00	200
	宏源证券股份有限公司自营账户	13.00	100
华安基金管理有限公司	华安动态灵活配置混合型证券投资基金	15.00	200
华宝兴业基金管理有限公司	华宝兴业可转债债券型证券投资基金	12.00	100
华泰证券股份有限公司	华泰紫金鼎步步为盈子集合资产管理计划(网下配售资格截至2013年10月22日）	13.20	100
华夏基金管理有限公司	华夏平稳增长混合型证券投资基金	20.00	100
	华夏行业精选股票型证券投资基金(LOF)	20.00	100

嘉实基金基金管理有限公司	全国社保基金一零六组合	21.00	400
	嘉实优质企业股票型开放式证券投资基金	21.00	300
	嘉实成长收益型证券投资基金	21.00	200
	嘉实多元收益债券型证券投资基金	20.50	200
	嘉实稳固收益债券型证券投资基金	20.50	200
	嘉实多利分级债券型证券投资基金	20.50	200
	全国社保基金五零四组合	17.55	3,000
交银施罗德基金管理有限公司	交银施罗德信用添利债券证券投资基金	9.00	800
潞安集团财务有限公司	潞安集团财务有限公司自营投资账户	16.50	600
鹏华基金管理有限公司	全国社保基金五零三组合	16.00	300
	全国社保基金一零四组合	16.00	200
	鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）	16.00	200
申万菱信基金管理有限公司	申万菱信新动力股票型证券投资基金	19.00	100
深圳市同创伟业创业投资有限公司	深圳市同创伟业创业投资有限公司自有资金投资账户	19.50	150
万家基金管理有限公司	万家增强收益债券型证券投资基金	16.00	500
西部证券股份有限公司	西部证券股份有限公司自营账户	15.60	300
	西部证券股份有限公司自营账户	13.00	800
西藏自治区投资有限公司	西藏自治区投资有限公司自有资金投资账户	16.20	100
新华信托股份有限公司	新华信托股份有限公司自营账户	20.00	200
	新华信托股份有限公司自营账户	19.00	300
	新华信托股份有限公司自营账户	18.00	200
询价对象	配售对象名称	拟申购 价格（元）	拟申购 数量（万股）
兴业国际信托有限公司	兴业国际信托有限公司自营账户	16.00	380
易方达基金管理有限公司	易方达安心回报债券型证券投资基金	14.00	1,000
	易方达稳健收益债券型证券投资基金	13.00	500
长盛基金管理有限公司	全国社保基金四零五组合	15.00	500
	全国社保基金四零五组合	14.00	500
长信基金管理有限公司	长信增利动态策略股票型证券投资基金	16.00	100
招商基金管理有限公司	招商安本增利债券型证券投资基金	5.60	500
	招商安瑞进取债券型证券投资基金	5.60	500
	招商基金中国银行瑞泰动态保本2号特定客户资产管理计划（网下配售资格截至2013年11月30日）	5.60	300
	招商基金中国银行瑞泰动态保本1号特定客户资产管理计划（网下配售资格截至2013年11月30日）	5.60	200
中国国际金融有限公司	全国社保基金四一零组合	16.00	100
中国银河证券股份有限公司	中国银河证券股份有限公司自营账户	17.30	100
	中国银河证券股份有限公司自营账户	16.30	100
	中国银河证券股份有限公司自营账户	15.30	100
中信建投证券股份有限公司	中信建投证券股份有限公司自营投资账户	22.80	100
	中信建投证券股份有限公司自营投资账户	20.80	100
	中信建投证券股份有限公司自营投资账户	19.00	100
中银国际证券有限责任公司	中银国际证券中国红基金宝集合资产管理计划（网下配售资格截至2014年12月11日）	19.00	750

2、投资价值研究报告的估值结论

保荐人（主承销商）分析师出具了和邦股份本次A股发行的独立投资价值研究报告，结合相对估值和绝对估值方法，并综合考虑公司的市场地位和成长性，认为公司合理价值区间为21.00元/股-22.80元/股。本次发行累计询价截止日（2012年7月19日）同行业可比上市公司的2011年平均市盈率为36.88倍。

发行人：四川和邦股份有限公司

保荐人（主承销商）：华西证券有限责任公司

2012年7月20日