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    大成景恒保本混合型证券投资基金开放日常申购、赎回、转换及定投业务公告
    博时信用债券投资基金更新招募说明书摘要
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    博时信用债券投资基金更新招募说明书摘要
    2012-07-25       来源:上海证券报      

      (上接A33版)

    传真: 021-22169134

    客户服务电话: 4008888788;95525

    网址: http://www.ebscn.com/

    (69)广州证券有限责任公司

    注册地址: 广州市先烈中路69号东山广场主楼十七楼

    办公地址: 广州市天河区珠江新城珠江西路5号广州国际金融中心19、20楼

    法定代表人: 吴志明

    联系人: 林洁茹

    电话: 020-88836999

    传真: 020-88836654

    客户服务电话: 020-961303

    网址: http://www.gzs.com.cn

    (70)东北证券股份有限公司

    注册地址: 吉林省长春市自由大路1138号

    办公地址: 吉林省长春市自由大路1138号

    法定代表人: 矫正中

    联系人: 潘锴

    电话: 0431-85096709

    传真: 0431-85096795

    客户服务电话: 0431-85096709

    网址: http://www.nesc.cn

    (71)南京证券有限责任公司

    注册地址: 江苏省南京市玄武区大钟亭8号

    办公地址: 江苏省南京市玄武区大钟亭8号

    法定代表人: 张华东

    联系人: 徐翔

    电话: 025-83364032

    传真: 025-83320066

    客户服务电话: 4008285888

    网址: http://www.njzq.com.cn

    (72)国联证券股份有限公司

    注册地址: 无锡市县前东街168号

    办公地址: 江苏省无锡市太湖新城金融一街8号国联金融大厦702室

    法定代表人: 范炎

    联系人: 沈刚

    电话: 0510-82831662

    传真: 0510-82830162

    客户服务电话: 4008885288(全国),0510-82588168(无锡)

    网址: http://www.glsc.com.cn

    (73)浙商证券有限责任公司

    注册地址: 杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座6-7楼

    办公地址: 杭州市杭大路1号黄龙世纪广场A座6-7楼

    法定代表人: 吴承根

    联系人: 毛亚莉

    电话: 021-64318893

    传真: 0571-87901913

    客户服务电话: 0571-967777

    网址: http://www.stocke.com.cn/

    (74)平安证券有限责任公司

    注册地址: 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

    办公地址: 深圳市福田区金田路大中华国际交易广场8楼

    法定代表人: 杨宇翔

    联系人: 郑舒丽

    电话: 0755-22626172

    传真: 0755-82400862

    客户服务电话: 4008816168

    网址: http://www.pingan.com/

    (75)华安证券有限责任公司

    注册地址: 安徽省合肥市长江中路357号

    办公地址: 安徽省合肥市南二环959号财智中心B1座

    法定代表人: 李工

    联系人: 甘霖

    电话: 0551-5161821

    传真: 0551-5161672

    客户服务电话: 0551-96518/4008096518

    网址: http://www.hazq.com/

    (76)国海证券股份有限公司

    注册地址: 广西桂林市辅星路13号

    办公地址: 深圳市福田区竹子林四路光大银行大厦3楼

    法定代表人: 张雅锋

    联系人: 武斌

    电话: 0755-83707413

    传真: 0755-83700205

    客户服务电话: 4008888100(全国),96100(广西)

    网址: http://www.ghzq.com.cn

    (77)财富证券有限责任公司

    注册地址: 长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

    办公地址: 长沙市芙蓉中路二段80号顺天国际财富中心26楼

    法定代表人: 周晖

    联系人: 郭磊

    电话: 0731-84403319

    传真: 0731-84403439

    客户服务电话: 0731-84403360

    网址: http://www.cfzq.com/

    (78)东莞证券有限责任公司

    注册地址: 东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

    办公地址: 东莞市莞城区可园南路1号金源中心30楼

    法定代表人: 张运勇

    联系人: 梁健伟

    电话: 0769-22119341

    传真: 0769-22116999

    客户服务电话: 0769-961130

    网址: http://www.dgzq.com.cn

    (79)中原证券股份有限公司

    注册地址: 郑州市经三路15号广汇国际贸易大厦

    办公地址: 郑州市郑东新区商务外环路10号中原广发金融大厦17层

    法定代表人: 石保上

    联系人: 程月艳 耿铭

    电话: 0371—65585670

    传真: 0371—65585665

    客户服务电话: 0371-967218;4008139666

    网址: http://www.ccnew.com/

    (80)中银国际证券有限责任公司

    注册地址: 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

    办公地址: 上海市浦东新区银城中路200号中银大厦39层

    法定代表人: 唐新宇

    联系人: 马瑾

    电话: 021-68604866

    传真: 021-50372474

    客户服务电话: 4006208888;021-61195566

    网址: http://www.bocichina.com

    (81)恒泰证券股份有限公司

    注册地址: 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

    办公地址: 内蒙古呼和浩特市新城区新华东街111号

    法定代表人: 刘汝军

    联系人: 张同亮

    电话: 0471-4913998

    传真: 0471-4930707

    客户服务电话: 0471-4961259

    网址: http://www.cnht.com.cn/

    (82)国盛证券有限责任公司

    注册地址: 江西省南昌市永叔路15号

    办公地址: 江西省南昌市北京西路88 号江信国际金融大厦

    法定代表人: 管荣升

    联系人: 徐美云

    电话: 0791-6285337

    传真: 0791-6289395

    客户服务电话: 0791-96168

    网址: http://www.gsstock.com/

    (83)华西证券有限责任公司

    注册地址: 四川省成都市陕西街239号

    办公地址: 四川省成都市陕西街239号

    法定代表人: 杨炯阳

    联系人: 金达勇

    电话: 0755-83025723

    传真: 0755-83025991

    客户服务电话: 4008888818

    网址: http://www.hx168.com.cn

    (84)宏源证券股份有限公司

    注册地址: 新疆乌鲁木齐文艺路233号

    办公地址: 北京市西城区太平桥大街19号

    法定代表人: 汤世生

    联系人: 李巍

    电话: 010-88085338

    传真: 010-88085240

    客户服务电话: 4008000562

    网址: http://www.hysec.com

    (85)齐鲁证券有限公司

    注册地址: 山东省济南市经十路20518号

    办公地址: 山东省济南市经七路86号23层

    法定代表人: 李玮

    联系人: 吴阳

    电话: 0531-81283938

    传真: 0531-81283900

    客户服务电话: 95538

    网址: http://www.qlzq.com.cn/

    (86)世纪证券有限责任公司

    注册地址: 深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼

    办公地址: 深圳市深南大道7088号招商银行大厦40-42楼

    法定代表人: 卢长才

    联系人: 张婷

    电话: 0755-83199511

    传真: 0755-83199545

    客户服务电话: 0755-83199599

    网址: http://www.csco.com.cn/

    (87)华林证券有限责任公司

    注册地址: 深圳市福田区民田路178号华融大厦5、6楼

    办公地址: 深圳市福田区民田路178号华融大厦5、6楼

    法定代表人: 宋志江

    联系人: 杨玲

    电话: 0755-82707888

    传真: 0755-82707850

    客户服务电话: 4008802888或致电各地营业部客服电话

    网址: http://www.chinalions.com/

    (88)德邦证券有限责任公司

    注册地址: 上海市普陀区曹杨路510号南半幢9楼

    办公地址: 上海市浦东新区福山路500号城建国际中心26楼

    法定代表人: 方加春

    联系人: 罗芳

    电话: 021-68761616

    传真: 021-68767981

    客户服务电话: 4008888128

    网址: http://www.tebon.com.cn

    (89)华福证券有限责任公司

    注册地址: 福州市五四路157号新天地大厦7、8层

    办公地址: 福州市五四路157号新天地大厦7至10层

    法定代表人: 黄金琳

    联系人: 张腾

    电话: 0591-87383623

    传真: 0591-87383610

    客户服务电话: 96326(福建省外请加拨0591)

    网址: http://www.hfzq.com.cn

    (90)华龙证券有限责任公司

    注册地址: 甘肃省兰州市静宁路308号

    办公地址: 甘肃省兰州市城关区东岗西路638号财富大厦

    法定代表人: 李晓安

    联系人: 李昕田

    电话: 0931-8888088

    传真: 0931-4890515

    客户服务电话: 0931-4890619 4890618 4890100

    网址: http://www.hlzqgs.com/

    (91)中国国际金融有限公司

    注册地址: 中国北京建国门外大街1号 国贸大厦2座28层

    办公地址: 中国北京建国门外大街1号 国贸大厦2座28层

    法定代表人: 李剑阁

    联系人: 王雪筠

    电话: 010-65051166

    传真: 010-65051156

    客户服务电话: (010)85679238/85679169;(0755)83195000;(021)63861195;63861196

    网址: http://www.cicc.com.cn/

    (92)财通证券有限责任公司

    注册地址: 杭州市解放路111号

    办公地址: 杭州市杭大路15号嘉华国际商务中心1602室

    法定代表人: 沈继宁

    联系人: 徐轶青

    电话: 0571-87822359

    传真: 0571-87925100

    客户服务电话: 96336(上海地区962336)

    网址: http://www.ctsec.com

    (93)五矿证券有限公司

    注册地址: 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心办公楼47层01单元

    办公地址: 深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心47-49楼

    法定代表人: 张永衡

    联系人: 赖君伟

    电话: 0755-23902400

    传真: 0755-82545500

    客户服务电话: 4001840028

    网址: http://www.wkzq.com.cn

    (94)华鑫证券有限责任公司

    注册地址: 深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

    办公地址: 深圳市福田区金田路4018号安联大厦28层A01、B01(b)单元

    法定代表人: 洪家新

    联系人: 孔泉

    电话: 021-64376245

    传真: 021-64333051

    客户服务电话: 021-32109999,029-68918888

    网址: http://www.cfsc.com.cn

    (95)瑞银证券有限责任公司

    注册地址: 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

    办公地址: 北京市西城区金融大街7号英蓝国际金融中心12层、15层

    法定代表人: 刘弘

    联系人: 牟冲

    电话: 010-5832 8112

    传真: 010-5832 8748

    客户服务电话: 4008878827

    网址: http://www.ubssecurities.com

    (96)中国中投证券有限责任公司

    注册地址: 深圳市福田区益田路与福中路交界处荣超商务中心A栋第18层-21层及第04层01、02、03、05、11、12、13、15、16、18、19、20、21、22、23单元

    办公地址: 深圳市福田区益田路6003号荣超商务中心A栋第04、18层至21层

    法定代表人: 龙增来

    联系人: 刘毅

    电话: 0755-82023442

    传真: 0755-82026539

    客户服务电话: 4006008008

    网址: http://www.cjis.cn/

    (97)中山证券有限责任公司

    注册地址: 深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

    办公地址: 深圳市福田区益田路6009号新世界中心29层

    法定代表人: 吴泳良

    联系人: 李珍

    电话: 0755-82943755

    传真: 0755-82940511

    客户服务电话: 4001022011

    网址: http://www.zszq.com.cn

    (98)日信证券有限责任公司

    注册地址: 呼和浩特市新城区锡林南路18号

    办公地址: 北京市西城区闹市口大街1号长安兴融中心西楼11层

    法定代表人: 孔佑杰

    联系人: 陈韦杉

    电话: 010-88086830

    传真: 010-66412537

    客户服务电话: 010-66413306

    网址: http://www.rxzq.com.cn

    (99)江海证券有限公司

    注册地址: 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

    办公地址: 黑龙江省哈尔滨市香坊区赣水路56号

    法定代表人: 孙名扬

    联系人: 张宇宏

    电话: 0451-82336863

    传真: 0451-82287211

    客户服务电话: 4006662288

    网址: http://www.jhzq.com.cn

    (100)天源证券经纪有限公司

    注册地址: 青海省西宁市长江路53号汇通大厦六楼

    办公地址: 深圳市民田路新华保险大厦18楼

    法定代表人: 裴东平

    联系人: 关键

    电话: 0755-33331188

    传真: 0755-33329815

    客户服务电话: 4006543218

    网址: http://www.tyzq.com.cn

    (101)中国民族证券有限责任公司

    注册地址: 北京西城区金融大街5号新盛大厦A座

    办公地址: 北京西城区金融大街5号新盛大厦A座613

    法定代表人: 赵大建

    联系人: 李微

    电话: 010-59355941

    传真: 010-66553791

    客户服务电话: 400-889-5618

    网址: http://www.e5618.com

    (102)华宝证券有限责任公司

    注册地址: 上海市浦东新区陆家嘴环路166号未来资产大厦23层

    办公地址: 上海市浦东新区世纪大道100号上海环球金融中心57楼

    法定代表人: 陈林

    联系人: 袁月

    电话: 0755-36659385

    传真: 021-68777822

    客户服务电话: 4008209898;021-38929908

    网址: http://www.cnhbstock.com

    (103)厦门证券有限公司

    注册地址: 厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼

    办公地址: 厦门市莲前西路二号莲富大厦十七楼

    法定代表人: 傅毅辉

    联系人: 卢金文

    电话: 0592-5161816

    传真: 0592-5161102

    客户服务电话: 0592-5163588

    网址: http://www.xmzq.cn

    (104)英大证券有限责任公司

    注册地址: 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

    办公地址: 深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层

    法定代表人: 赵文安

    联系人: 刘晓章

    电话: 0755-83007190

    传真: 0755-83007167

    客户服务电话: 0755-26982993

    网址: http://www.ydsc.com.cn

    (105)财达证券有限责任公司

    注册地址: 河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至26层

    办公地址: 河北省石家庄市桥西区自强路35号庄家金融大厦23至26层

    法定代表人: 翟建强

    联系人: 刘亚静

    电话: 0311-66006393

    传真: 0311-66006249

    客户服务电话: 4006128888

    网址: http://www.S10000.com

    (106)大通证券股份有限公司

    注册地址: 辽宁省大连市中山区人民路24号

    办公地址: 辽宁省大连市沙河口区会展路129号大连期货大厦39层

    法定代表人: 于宏民

    联系人: 谢立军

    电话: 0411-39673202

    传真: 0411-39673219

    客户服务电话: 4008169169

    网址: http://www.daton.com.cn

    二、注册登记机构

    博时基金管理有限公司

    住所:广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦29层

    办公地址:北京建国门内大街18号恒基中心1座23层

    法定代表人:杨鶤

    电话:(010)65171166

    传真:(010)65187068

    联系人:许鹏

    三、律师事务所和经办律师

    名称:国浩律师集团(北京)事务所

    注册地址:北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦9层

    办公地址:北京市朝阳区东三环北路38号泰康金融大厦9层

    电话:010-65890699

    传真:010-65176800

    联系人:黄伟民

    经办律师:黄伟民、陈周

    四、会计师事务所和经办注册会计师

    机构名称:普华永道中天会计师事务所有限公司

    注册地址:中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

    办公地址:中国上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦6楼

    法人代表:杨绍信

    电话:021-23238888

    传真:021-23238800

    联系人:陈兆欣

    经办注册会计师:汪棣、张鸿

    第四部分 基金名称

    博时信用债券投资基金。

    第五部分 基金类型

    契约型、开放式债券基金。

    第六部分 基金的投资目标

    在谨慎投资的前提下,本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。

    第七部分 基金的投资方向

    本基金主要投资于固定收益类证券,包括国债、央行票据、公司债、企业债、短期融资券、政府机构债、政策性金融机构金融债、商业银行金融债、资产支持证券、次级债、可转换债券及可分离转债、回购及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具或金融衍生工具。其中,对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%;对投资级别以上的信用债的投资比例不低于基金债券资产的80%。对现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。如果法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种,本基金管理人在履行适当程序后,可以将其纳入本基金的投资范围。

    本基金还可以参与一级市场新股申购,以及在二级市场上投资股票、权证等权益类证券。本基金投资于股票、权证等权益类证券的比例不超过基金资产的20%。

    第八部分 基金的投资策略

    1、资产配置策略

    本基金为债券型基金,基金的资产配置比例范围为:本基金对债券类资产的投资比例不低于基金资产的80%,对股票等权益类资产投资比例不高于20%,并保持现金及到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%,以符合基金资产流动性的要求。

    在以上战略性资产配置的基础上,本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方法,在债券、股票和现金等资产类之间进行相对稳定的动态配置。

    2、固定收益类品种投资策略

    灵活应用各种期限结构策略、信用策略、互换策略、息差策略、期权策略,在合理管理并控制组合风险的前提下,最大化组合收益。

    (1)期限结构策略。通过预测收益率曲线的形状和变化趋势,对各类型债券进行久期配置;当收益率曲线走势难以判断时,参考基准指数的样本券久期构建组合久期,确保组合收益超过基准收益。具体来看,又分为跟踪收益率曲线的骑乘策略和基于收益率曲线变化的子弹策略、杠铃策略及梯式策略。

    (2)信用策略。信用债收益率等于基准收益率加信用利差,信用利差收益率主要受两个方面的影响,一是该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线走势;二是该信用债本身的信用变化。基于这两方面的因素,我们分别采用以下的分析策略:

    1)基于信用利差曲线变化策略:一是分析经济周期和相关市场变化对信用利差曲线的影响,二是分析信用债市场容量、结构、流动性等变化趋势对信用利差曲线的影响,最后综合各种因素,分析信用利差曲线整体及分行业走势,确定信用债券总的及分行业投资比例。

    2)基于信用债信用变化策略:发行人信用发生变化后,我们将采用变化后债券信用级别所对应的信用利差曲线对公司债、企业债定价。影响信用债信用风险的因素分为行业风险、公司风险、现金流风险、资产负债风险和其他风险等五个方面。我们主要依靠内部评级系统分析信用债的相对信用水平、违约风险及理论信用利差。

    (3)互换策略。不同券种在利息、违约风险、久期、流动性、税收和衍生条款等方面存在差别,投资管理人可以同时买入和卖出具有相近特性的两个或两个以上券种,赚取收益率差。互换策略分为两种:

    1)替代互换。判断未来利差曲线走势,比较期限相近的债券的利差水平,选择利差较高的品种,进行价值置换。由于利差水平受流动性和信用水平的影响,因此该策略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换,即在相同收益率下买入近期发行的债券,或是流动性更好的债券,或在相同外部信用级别和收益率下,买入内部信用评级更高的债券。

    2)市场间利差互换。一般在公司信用债和国家信用债之间进行。如果预期信用利差扩大,则用国家信用债替换公司信用债;如果预期信用利差缩小,则用公司信用债替换国家信用债。

    (4)息差策略。通过正回购,融资买入收益率高于回购成本的债券,从而获得杠杆放大收益。

    (5)期权策略。我们投资的主要含权债为可转换债券,因此该策略主要适用于可转换债券。由于可转换债券兼具债性和股性特征,我们采用自上而下的宏观、行业分析和自下而上的转债特性分析相结合的方法,选择债性和股性表现与经济周期相适宜且流动性较好的转债品种进行投资。

    3、权益类品种投资策略

    (1)一级市场申购策略。我国现行新股、可转债及可分离债的发行制度为基金等机构投资者发挥资金优势和专业估值优势提供了机会。申购决策主要考虑一、二级市场溢价率,中签率和申购机会成本三个方面。可转债的定价关键是选取合适的定价模型和参数(主要分析波动率、正股价格等),在定价过程中充分考虑对应市场的平均估值水平和近期发行的可转债估值水平,以契合当期的投资环境。

    (2)二级市场股票投资策略

    在股票投资方面,本基金遵循三个投资步骤:一是重点关注我们研究团队长期跟踪并且有良好业绩记录的公司,重点关注高派现的公司,同时关注不同时期的主题;二是对股票的基本面素质进行筛选。应用基本面分析方法,确定实际的估值水平,筛选出投资股票池名单;三是通过预设指令的方法,在市场的相应时机以我们认同的具备一定安全边际的价格,对个股予以动态配置,追求在可控风险前提下的稳健回报。

    第九部分 基金的业绩比较基准

    本基金的业绩比较基准为:中国债券总指数收益率×90%+沪深300指数收益率×10%。

    第十部分 基金的风险收益特征

    本基金属于证券市场中的中低风险品种,预期收益和风险高于货币市场基金、普通债券型基金,低于股票型基金。

    第十一部分 基金投资组合报告

    博时基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

    基金托管人根据本基金合同规定,复核了本报告中的净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

    本投资组合报告所载数据截至2012年3月31日,本报告中所列财务数据未经审计。

    1、报告期末基金资产组合情况

    序号项目金额(元)占基金总资产

    的比例(%)

    1权益投资173,090,720.6113.37
     其中:股票173,090,720.6113.37
    2固定收益投资1,064,041,234.8082.18
     其中:债券1,064,041,234.8082.18
     资产支持证券--
    3金融衍生品投资--
    4买入返售金融资产--
     其中:买断式回购的买入返售金融资产--
    5银行存款和结算备付金合计39,430,879.593.05
    6其他各项资产18,166,282.801.40
    7合计1,294,729,117.80100.00

    2、报告期末按行业分类的股票投资组合

    代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    A农、林、牧、渔业--
    B采掘业--
    C制造业1,356,000.000.15
    C0食品、饮料--
    C1纺织、服装、皮毛--
    C2木材、家具--
    C3造纸、印刷--
    C4石油、化学、塑胶、塑料1,356,000.000.15
    C5电子--
    C6金属、非金属--
    C7机械、设备、仪表--
    C8医药、生物制品--
    C99其他制造业--
    D电力、煤气及水的生产和供应业14,766,928.041.65
    E建筑业--
    F交通运输、仓储业80,799,816.859.05
    G信息技术业--
    H批发和零售贸易--
    I金融、保险业76,167,975.728.53
    J房地产业--
    K社会服务业--
    L传播与文化产业--
    M综合类--
     合计173,090,720.6119.38

    3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值

    比例(%)

    1601006大秦铁路10,845,61380,799,816.859.05
    2600015华夏银行3,012,86132,327,998.533.62
    3601601中国太保1,528,51129,484,977.193.30
    4601336新华保险500,00014,355,000.001.61
    5600886国投电力2,415,18414,249,585.601.60
    6002470金正大100,0001,356,000.000.15
    7000539粤电力A105,796517,342.440.06

    4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合

    序号债券品种公允价值(元)占基金资产净值

    比例(%)

    1国家债券60,120,000.006.73
    2央行票据--
    3金融债券--
     其中:政策性金融债--
    4企业债券549,456,864.0061.53
    5企业短期融资券--
    6中期票据--
    7可转债454,464,370.8050.89
    8其他--
    9合计1,064,041,234.80119.15

    5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

    序号债券代码债券名称数量(张)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1113001中行转债4,044,720383,115,878.4042.90
    2110013国投转债725,16071,348,492.407.99
    312293109临海债600,00061,320,000.006.87
    401911811国债18600,00060,120,000.006.73
    512292509沈国资523,42052,080,290.005.83

    6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

    本基金本报告期末未持有资产支持证券。

    7、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

    本基金本报告期末未持有权证。

    8、投资组合报告附注

    (1)报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查,或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。

    (2)基金投资的前十名股票中,没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

    (3)其他资产构成

    序号名称金额(人民币元)
    1存出保证金565,177.30
    2应收证券清算款862,040.02
    3应收股利-
    4应收利息16,333,512.02
    5应收申购款405,553.46
    6其他应收款-
    7待摊费用-
    8其他-
    9合计18,166,282.80

    (4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

    序号债券代码债券名称公允价值(元)占基金资产的

    净值比例(%)

    1113001中行转债383,115,878.4042.90
    2110013国投转债71,348,492.407.99

    (5)报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

    本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

    (6)投资组合报告附注的其他文字描述部分

    由于四舍五入的原因,分项之和与合计项之间可能存在尾差。

    第十二部分、基金的业绩

    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

    本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较:

    1、博时信用债券A/B:

    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    2009年6月10日-2009年12月31日0.20%0.12%1.94%0.20%-1.74%-0.08%
    2010年1月1日-2010年12月31日9.22%0.22%0.65%0.18%8.57%0.04%
    2011年1月1日-2011年12月31日-6.38%0.52%2.35%0.16%-8.73%0.36%
    2009年6月10日-2012年3月31日3.41%0.36%5.98%0.18%-2.57%0.18%

    2、博时信用债券C:

    阶段净值增长率①净值增长率标准差②业绩比较基准收益率③业绩比较基准收益率标准差④①-③②-④
    2009年6月10日-2009年12月31日0.00%0.13%1.94%0.20%-1.94%-0.07%
    2010年1月1日-2010年12月31日8.73%0.22%0.65%0.18%8.08%0.04%
    2011年1月1日-2011年12月31日-6.62%0.52%2.35%0.16%-8.97%0.36%
    2009年6月10日-2012年3月31日2.28%0.36%5.98%0.18%-3.70%0.18%

    第十三部分 基金费用与税收

    一、与基金运作有关的费用

    (一)、基金费用的种类

    1、基金管理人的管理费;

    2、基金托管人的托管费;

    3、销售服务费:本基金从C类基金份额的基金财产中计提销售服务费;

    4、《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用;

    5、《基金合同》生效后与基金相关的会计师费和律师费;

    6、基金份额持有人大会费用;

    7、基金的证券交易费用;

    8、基金的银行汇划费用;

    9、按照国家有关规定和《基金合同》约定,可以在基金财产中列支的其他费用。

    本基金终止清算时所发生费用,按实际支出额从基金财产总值中扣除。

    (二)、基金费用计提方法、计提标准和支付方式

    1、基金管理人的管理费

    本基金的管理费按前一日基金资产净值的0.70%年费率计提。管理费的计算方法如下:

    H=E×0.70%÷当年天数

    H为每日应计提的基金管理费

    E为前一日的基金资产净值

    基金管理费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

    2、基金托管人的托管费

    本基金的托管费按前一日基金资产净值的0.20%的年费率计提。托管费的计算方法如下:

    H=E×0.20%÷当年天数

    H为每日应计提的基金托管费

    E为前一日的基金资产净值

    基金托管费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

    3、销售服务费

    本基金A类/B类基金份额不收取销售服务费,C类基金份额的销售服务费年费率为0.35%。

    本基金销售服务费按前一日C类基金资产净值的0.35%年费率计提。

    销售服务费的计算方法如下:

    H=E×0.35%÷当年天数

    H为C类基金份额每日应计提的销售服务费

    E为C类基金份额前一日基金资产净值

    销售服务费每日计算,逐日累计至每月月末,按月支付,由基金管理人向基金托管人发送销售服务费划款指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

    销售服务费主要用于支付销售机构佣金、以及基金管理人的基金行销广告费、促销活动费、持有人服务费等。

    销售服务费不包括基金募集期间的上述费用。

    上述一、基金费用的种类中第4-9项费用,根据有关法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,由基金托管人从基金财产中支付。

    二、与基金销售有关的费用

    1、申购费用

    表:基金的申购费率结构

    A类基金份额
    申购金额M前端申购费率
    M<100万0.80%
    100万≤M<300万0.50%
    300万≤M<500万0.30%
    500万≤M按笔收取,1000元/笔

    B类基金份额
    持有年限Y后端申购费率
    Y <1年1.0%
    1年≤Y<2年0.70%
    2年≤Y<3年0.50%
    3年≤Y<5年0.30%
    5年≤Y0%

    C类基金份额
    申购费率0%

    注:1年指365天。

    本基金的申购费用由申购人承担,主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用,不列入基金财产。

    2、赎回费用:

    表:基金的赎回费率结构

    A类/B类基金份额
    持有年限Y赎回费率
    Y<1年0.10%
    1年≤Y<2年0.05%
    2年≤Y0%

    注:1年指365天。

    C类基金份额
    赎回费率持有期限在30日以内的基金份额,赎回费率为0.10%;持有期限超过30日(含30日)的基金份额,不收取赎回费用。

    3、转换费用

    基金转换费用由转出基金赎回费和申购费补差两部分构成,其中:申购费补差具体收取情况,视每次转换时的两只基金的申购费率的差异情况而定。基金转换费用由基金份额持有人承担。

    基金管理人可根据有关法律规定和市场情况,调整申购金额、赎回份额和账户最低持有余额的数量限制,基金管理人必须最迟在调整前2日在至少一种指定媒体上公告。

    三、不列入基金费用的项目

    下列费用不列入基金费用:

    1、基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失;

    2、基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用;

    3、《基金合同》生效前的相关费用,包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用;

    4、其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。

    四、费用调整

    基金管理人和基金托管人协商一致后,可根据基金发展情况调整基金管理费率、基金托管费率、基金销售费率等相关费率。

    调高基金管理费率、基金托管费率、赎回费率等费率,须召开基金份额持有人大会审议;调低基金管理费率、基金托管费率和赎回费率等费率,以及调整基金申购费率等,无须召开基金份额持有人大会。但法律和基金合同另有规定的除外。

    基金管理人必须最迟于新的费率实施日前2日在至少一种指定媒体和基金管理人网站上公告。

    五、基金税收

    本基金运作过程中涉及的各纳税主体,其纳税义务按国家税收法律、法规执行。

    第十四部分 对招募说明书更新部分的说明

    本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,对本基金管理人于2012年1月20日刊登的本基金原招募说明书《博时信用债券投资基金招募说明书》进行了更新,并根据本基金管理人对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要补充和更新的内容如下:

    1.在“第三部分 基金管理人”中,对基金管理人的基本情况进行了更新,对管理人主要人员的变更情况进行了更新;

    2.在“第四部分 基金托管人”中,对基金托管人的基本情况及基金托管业务经营情况进行了更新;

    3.在“第五部分 相关服务机构”中,更新、增加了相关服务机构的内容;

    4.在“第七部分 基金份额的申购、赎回与转换”中,更新了基金可转换适用基金范围的说明;

    5.在“第八部分 基金的投资”中,更新了基金的投资组合报告(数据内容截止时间为2012年3月31日)的内容;

    6.在“第九部分 基金的业绩”中,更新了数据及列表内容(数据内容截止时间为2012年3月31日);

    7.在“二十一部分 其它应披露的事项”中,披露了博时信用债券投资基金的公告内容。

    博时基金管理有限公司

    2012年7月25日