证券代码：300338 证券简称：开元仪器 公告编码：2012-001号

  长沙开元仪器股份有限公司风险提示公告

  公司及董事会全体成员保证公告内容的真实、准确和完整，对公告的虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏负连带责任。

  本公司特别提醒投资者注意本公司及本次发行的以下事项和风险：经深圳证券交易所《关于长沙开元仪器股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上【2012】242号）同意，本公司发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所创业板上市，股票简称：“开元仪器”，股票代码：“300338”，其中本次公开发行的 1,500万股股票将于 2012 年 7月 26日起上市交易。

  本公司郑重提请投资者注意：投资者应当切实提高风险意识，强化投资价值理念，避免盲目炒作。

  本公司特别提醒投资者认真注意以下风险因素：

  一、税收优惠政策发生不利变化的风险

  报告期内,公司享受的税收优惠占净利润的比例较高。平方软件享受的软件企业“两免三减半”的所得税优惠政策已于2010年到期，根据国家关于新办软件企业所得税优惠政策的规定，平方软件将不再能享受“两免三减半”的企业所得税优惠政策；平方软件作为高新技术企业，其享受的软件企业“两免三减半”企业所得税优惠政策在2010年结束后，从2011年开始，可以享受按15%的税率征收企业所得税的税收优惠政策；东星仪器享受的软件企业“两免三减半”的所得税优惠政策将于2013年到期，根据国家关于新办软件企业所得税优惠政策的规定，届时东星仪器将不再能享受“两免三减半”的企业所得税优惠政策；平方软件和东星仪器享受的增值税实际税负超过3%的部分即征即退优惠政策，每年需要当地税务主管部门审批；开元仪器、开元机电、平方软件的高新技术企业资质，按照国家有关规定，需要定期复评合格后，方可持续认定为高新技术企业，享受15%税率的企业所得税优惠政策。

  公司及子公司所获得的企业所得税和增值税的税收优惠，均来自于国家对高科技、高技术和软件行业的长期鼓励政策。但是，如果国家关于高新技术企业和软件企业的税收优惠政策在未来发生不可预测的重大变化，或者公司及子公司未来不能被持续认定为高新技术企业或软件企业，或公司及子公司发生重大变化导致不符合享受优惠政策的条件，将会对公司盈利能力及财务状况产生一定的影响。

  二、应收账款无法及时收回的风险

  随着公司业务的迅速扩大，公司应收账款也增长较快。2009年末至2011年末，应收账款分别为6,685.07万元、9,403.59万元和12,786.22万元，占资产总额的比例分别为31.03%、27.51%和28.51%。随着销售规模的进一步扩大，应收账款余额会进一步增加，如果发生重大不利或突发性事件，或者公司不能持续加强和完善应收账款的控制和管理，会造成应收账款不能及时收回而形成坏账的风险。

  三、毛利率无法持续保持较高水平的风险

  2009年至2011年，公司综合毛利率分别为47.89%、51.43%和52.11%，毛利率保持在较高水平。由于公司产品毛利率较高，行业市场前景广阔，未来可能会有新的厂商和研发机构进入该市场，进行相关产品的研发、生产和销售，可能会对公司产品销售构成一定的影响，进而影响公司产品的毛利率。如果未来出现强有力的竞争对手，而公司又不能迅速发展，保持技术领先性和市场占有率，公司存在毛利率无法持续保持较高水平的风险。

  四、关联股东共同控制的风险

  本次发行前，罗建文、罗旭东、罗华东分别持有公司1,553.40万股、1,059.14万股、1,059.14万股，三人合计持有公司81.59%的股份，为公司实际控制人。

  本次股票发行成功后，罗建文、罗旭东、罗华东仍直接持有公司61.19%的股份，实际控制人可通过行使表决权等方式控制本公司的生产经营和重大决策，公司存在决策偏离中小股东最佳利益目标的风险。

  五、产品创新失败的风险

  新产品、新技术在研发和产业化的过程中，影响的因素较多，一旦公司内部技术水平、产品制造能力、外部市场需要等方面出现重大不利因素，可能会导致公司产品创新的失败，从而影响公司持续发展的能力。

  六、人才流失及技术失密风险

  公司作为高新技术企业，技术人才和核心技术对企业的发展尤显重要。如果因公司核心技术人员的离开或其他原因造成公司技术失密，将会削弱公司的竞争能力，从而对公司的发展造成一定影响。

  七、市场竞争进一步加剧的风险

  2010年以来，由于国家节能环保政策力度的不断加大，下游需求日益增加，市场出现快速发展的趋势，随着市场需求的日渐旺盛，参与竞争的厂家可能会进一步增加，竞争将会日益激烈。公司面临一定的市场竞争加剧风险。

  八、与募集资金项目相关的风险

  公司本次募集资金主要投资于自动化机械采样装置升级扩能项目（以下简称“采样机项目”）、中子活化在线检测分析装置产业化项目（以下简称“在线检测项目”）、研发中心建设项目（以下简称“研发中心项目”），面临如下风险：

  （一）技术风险

  近年来煤质检测领域由于旺盛的市场需求和良好的市场前景而竞争日益激烈，技术产品升级换代的趋势进一步加快，新产品的生命周期出现越来越短的趋势。

  公司自主开发的NACA煤质在线中子活化分析装置制造技术作为公司推出的新产品，在线检测装置在生产和销售过程中，将面临一定的技术风险。采样机项目属于现有采样设备的升级扩能项目，由于应用了大量的新技术，在规模化生产和销售中也面临着一定的技术风险。

  如果公司竞争对手在短时间研发出能够替代公司募投项目产品的新产品，公司募投项目仍将面临一定的技术升级换代风险。

  （二）市场拓展风险

  公司本次募集资金拟投向的在线检测项目，在线检测装置作为新产品投放市场，将面临一定的市场开拓风险。

  公司本次募集资金拟投向的采样机项目，是对公司现有采样设备生产的升级扩能项目，该项目的实施依托于公司采样技术领域的最新成果，由于本项目产能规模较大，将面临一定的市场开拓风险。

  （三）原材料采购风险

  公司本次募集资金拟投向的采样机项目，主要原材料包括钢材、大小行车、电机减速机、电气系统、液压系统等；本次募集资金拟投向的在线检测项目，主要原材料包括石墨块、钢材、电气元件、中子管等，由于公司此次募投项目产能规模较大，将面临一定的原材料采购风险。

  （四）其他风险

  公司本次募投项目固定资产投资额均较大，项目达产后，每年增加固定资产折旧较多。如果募投项目达产后未能达到预期经济效益，公司面临因固定资产折旧大量增加，而导致利润下滑风险。

  此外，本次募集资金到位后会大幅增加公司净资产，而相应的募集资金项目建成并产生预期收益需要一定的时间，因此，在一定时期内公司的净资产收益率有低于目前水平的风险。

  九、宏观经济波动对盈利能力及偿债能力影响的风险

  公司曾受2008年全球金融危机的影响，营业收入下滑，应收账款回款速度也减缓，应收账款余额增大，现金流回收受到影响，公司应付账款的付款压力也有所增加。如果未来宏观经济出现较大波动，公司的盈利能力和偿债能力也会受到不同程度的影响。

  十、人工成本上升的风险

  2009年至2011年，公司月平均人工支出分别0.36万元/月、0.39万元/月和0.50万元/月，同期2009年和2010年公司所在地湖南省的社会平均工资分别为0.22万元/月和0.24万元/月。公司报告期内人工支出呈现较快的增长趋势，随着未来湖南当地总体经济水平的提高，公司有可能需要进一步提高员工薪酬待遇，才能使得公司以竞争力较强的工资留住公司人才，并进一步吸引优秀人才加入公司，因此公司未来有可能会进一步增加员工支出，将对公司的盈利产生一定的影响。

  十一、其他风险

  影响股票价格波动的原因十分复杂，股票价格不仅取决于公司的经营状况，同时也会受利率、汇率、通货膨胀、国内外政治经济环境、市场买卖力量对比、重大自然灾害发生以及投资者心理预期影响而发生波动。因此，公司提醒投资者，在投资本公司股票时可能因股价波动而遭受损失。

  长沙开元仪器股份有限公司董事会

  2012年7月26日