业务创新是提升财富管理的关键一环。在产品创新方面，基金公司要牢固树立以投资者为中心的发展理念。在投资研究方面，强调坚持长期价值投资理念。还要做好业务创新的风控合规工作。

  财通基金管理有限公司 陈东升

  随着中国经济结构的转型，公司发展战略要适应时代发展的需要，适当进行调整：从传统以股票投资为主向固定收益等多元业务转型；从 “相对收益”向 “绝对收益”转型；积极参与期货市场、商品市场等政策允许的交易市场；加强与信托、保险公司、期货公司等多领域的合作，开展融资项目和另类投资等多种投资业务。

  一、做好业务创新的研发开拓工作

  在产品创新方面，基金公司要牢固树立以投资者为中心的发展理念。在公募产品设计上，定位于“跑得赢通胀，风险不太大”，坚持长期价值投资理念，提高投资的成功率，减少业绩波动，力争创造价值。在专户产品设计上，定位于“满足需求，创造需求”，充分运用监管部门对专户业务的政策红利，为客户提供多样化的产品，如私募债、定向增发、股指期货、市值管理、通道业务、资金中介等。

  在投资研究方面，强调坚持长期价值投资理念，通过坚实的基本面研究和公司估值分析，在价值规律中把握低估值回归价值的机遇，避免高估值的风险；努力构建多策略体系来增强对未来市场风格变化的适应性，提升投资业绩的稳定性。同时，加强对固定收益类产品的深入研究，为创造绝对收益奠定基础。

  在市场营销方面，伴随新业务的开展，要拓宽合作领域，尝试与银行、保险公司、期货公司等进行多方位合作。同时，在传统销售渠道的基础上，尝试新型销售模式，如通过第三方独立销售机构代销、网上直销等。对于专户业务，需要深刻理解客户需求，为其提供“量身定做”的一站式服务，通过发掘客户的潜在需求，推动新一轮的产品创新。

  二、做好业务创新的风控合规工作

  搭建新业务的制度框架。制度体系建设是一个以终为始的过程，且非一蹴而就，他直接影响到企业基础管理能力的提升，关系到企业的规范化管理。特别当一项新业务开展时，制度是“纲”，是开展工作的基础和依据。业务部门和监察稽核部要结合实际工作情况，从宏观层面，加强制度与公司的发展战略和管控模式相适配，注重规章制度体系与其他体系的融合；从微观层面，注重权责明确、内容完整、流程合理等几方面的优化，并在实践中不断完善各项制度。

  重视新业务的流程建设。流程建设对于消除新业务中的风险隐患、减少风险发生概率有着重要意义。新业务开展前，要规范“流程化”和“责任制”。流程化是要求每项新业务开展前，业务部门需提前研究筹备，建立业务管理制度和初步流程，风险管理部对风险点加强控制；责任制是指风控部门在每项新业务实质运作前，将主要风险点进行归纳，逐项确定控制措施、主要责任部门，形成新业务相关控制要求的实施方案，提交管理层审议通过后下发执行。

  加强业务层面的合规培训。针对新业务开展，有计划、有步骤地进行员工业务技能和法律法规的培训，不断提高员工的业务素养，增强员工对新业务开展的合规意识和对各类操作风险、法律合规风险、职业道德风险的认知度和敏感度，有利于自觉规避和防范各类风险的发生，形成着眼长期、稳健经营的公司合规文化。

  三、做好业务创新的服务支持工作

  加快创新业务的人才储备。基金业的发展，包括业务创新，核心是人才，可以通过引进人才和内部培养相结合的方式进行人才储备。首先，开展新业务的捷径是到市场上招聘有业务背景且有资源的人；其次，可以从现有投研人员中物色、培养，公司为其提供不断学习的平台。经营班子和人力资源部门对外部人员引进要做到手中有名单，心中有数，如有需要，随时可用；对内部人员也要进行人才库筛选排序，构建人才培养梯队。

  加强创新业务的系统支持。在信息化时代，新业务的开展必然需要系统的配套支持和系统化风险管理。后台运营部门要配合业务创新的需求，在公司成本允许的情况下，引进相关配套系统，做好服务配合工作。同时，通过加强风险管理体系系统化建设，发挥风险管理部对新业务风险的事前评估，事中监控职能，提高风险管理的效率。

  提供创新业务的法务咨询。在创新业务的开展中，法务部门要积极与监管部门进行沟通，寻求最精准的政策解答，同时，充分利用律师事务所的优势，解决业务创新中遇到的问题，确保在合规情况下开展各项业务，保障持有人的利益。

  牢固树立“持有人利益优先”的理念。通过在公司全面推行“持基计划”和尝试发行“发起式基金”，建立基金从业人员与基金份额持有人的利益绑定机制，促进基金公司股东、基金公司以及管理层与基金持有人利益保持一致，促进基金投资行为长期化，让每位基金公司的员工都能对自己的行为负责，提高服务意识。

  中国基金业自创建伊始，“规范”、“专业”、“创新”这三大理念是支撑中国基金业发展的要素。相信随着基金行业市场化改革创新不断深入、基金公司的业务创新，基金行业的生存空间和创新空间会更加开阔。