(上接A63版)
表3 价值型和成长型股票资产配置比例
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资料来源：东吴基金
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准：75%*新华富时A600指数+25%*中信标普全债指数。
十、基金的风险收益特征
本基金是一只进行主动投资的股票型基金，其风险和预期收益均高于混合型基金，在证券投资基金中属于风险较高、收益较高的基金产品。
十一、基金的投资组合报告
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
本基金的托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2012年4月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、截至2012年3月31日基金资产组合情况
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2、截至2012年3月31日按行业分类的股票投资组合
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3、截至2012年3月31日按市值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票明细
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4、截至2012年3月31日按券种分类的债券投资组合
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5、截至2012年3月31日按市值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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6、截至2012年3月31日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7、截至2012年3月31日按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
8、投资组合报告附注
（1）本报告期内，本基金本期投资的前十名证券中没有发行主体被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。
（2）基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
（3）期末其他资产构成
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（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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（5）报告期末持有的资产支持证券
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
十二、基金的业绩
本基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
（1）东吴价值成长双动力基金历史时间段净值增长率与同期业绩比较基准收益率的比较
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（2）自基金合同生效以来基金累计净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
东吴价值成长双动力股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2006年12月15日至2012年3月31日）
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注：东吴价值成长双动力基金于2006年12月15日成立。
十二、基金的转换
本基金截至2012年6月15日已开通与本基金管理人旗下基金转换业务的有：东吴嘉禾优势精选混合型开放式证券投资基金（基金代码：580001）、东吴行业轮动股票型证券投资基金（基金代码：580003）、东吴优信稳健债券型证券投资基金A（基金代码：582001）和东吴优信稳健债券型证券投资基金C（基金代码：582201）、东吴进取策略灵活配置混合型开放式证券投资基金（基金代码：580005）、东吴新经济股票型证券投资基金（基金代码：580006）、东吴新创业股票型证券投资基金（基金代码：580007）、东吴货币市场证券投资基金A（583001）和东吴货币市场证券投资基金B（583101）、东吴中证新兴产业指数证券投资基金（585001）、东吴新产业精选股票型证券投资基金（580008）。
投资者可通过基金管理人的直销渠道和以下代销机构办理以上基金的基金转换业务：
中国农业银行股份有限公司、华夏银行股份有限公司、中国建设银行股份有限公司、交通银行股份有限公司、中国邮政储蓄银行有限责任公司、烟台银行股份有限公司、深圳发展银行股份有限公司、平安银行股份有限公司、中信银行股份有限公司、中国民生银行股份有限公司、宁波银行股份有限公司、中信建投证券有限责任公司、东吴证券股份有限公司、申银万国证券股份有限公司、长城证券有限责任公司、光大证券股份有限公司、中国银河证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、渤海证券有限责任公司、国泰君安证券股份有限公司、国信证券有限责任公司、华泰证券股份有限公司、中航证券有限责任公司、华泰联合证券有限责任公司、齐鲁证券有限责任公司、世纪证券有限责任公司、广发证券股份有限公司、招商证券股份有限公司、国联证券有限责任公司、中信万通证券有限责任公司、恒泰证券有限责任公司、爱建证券有限责任公司、温州银行股份有限公司、长江证券股份有限公司、广发华福证券有限责任公司、宏源证券股份有限公司、信达证券股份有限公司、上海证券有限责任公司、平安证券有限责任公司、海通证券股份有限公司、湘财证券有限责任公司、南京证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、东海证券有限责任公司、东方证券股份有限公司、天相投资顾问有限公司、华安证券有限责任公司、财富证券有限公司、华宝证券有限责任公司、广州证券有限责任公司、厦门证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、中信银行股份有限公司、中投证券有限责任公司、天源证券有限责任公司、五矿证券有限责任公司、华宝证券有限责任公司、爱建证券有限责任公司。
十三、费用概览
（一）基金运作相关费用
1、管理费；
基金管理费以基金资产净值的1.5%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日的基金资产净值的1.5％年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日的基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给本基金管理人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
2、托管费；
基金托管费按基金资产净值的0.25%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25% 年费率计提。
计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金资产中一次性支付给本基金托管人。
若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，顺延至最近可支付日支付。
3、基金合同生效后的信息披露费用；
4、基金合同生效后的会计师费和律师费；
5、基金份额持有人大会费用。
6、基金的证券交易费用；
7、银行手续费、服务费；
8、基金分红手续费。
9、按照国家有关规定和基金合同约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
上述第3 项至第9 项费用由本基金管理人向基金托管人发出划款指令后，基金托管人按费用实际支出金额从基金财产中支付，列入当期基金费用。
（二）基金销售相关费用
1、本基金申购费由申购人承担，用于市场推广、销售、登记结算等各项费用。投资者可选择在申购本基金或赎回本基金时交纳申购费。投资者选择在申购时交纳的称为前端申购费，投资者选择在赎回时交纳的称为后端申购费。
2、投资者选择交纳前端申购费时，费率按申购金额递减。投资者在一天之内如果有多笔申购，适用费率按单笔分别计算。具体费率如下：
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3、投资者选择交纳后端申购费时，费率按持有时间递减，具体费率如下：
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4、赎回费随基金持有时间的增加而递减，费率如下：
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本基金赎回费由赎回人承担，在投资者赎回基金份额时收取。其中，须依法扣除所收取赎回费总额的25%归入基金资产，其余用于支付登记结算费、销售手续费等各项费用。
5、基金管理人可以调整申购费率、赎回费率或收费方式，并最迟将于新的费率或收费方式开始实施前3个工作日在至少一种中国证监会指定的信息披露媒体公告。
（三）基金税收
1、本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律、法规执行。
2、根据财政部、国家税务总局的财税字[1998]55号文、财税字 [2001]61号文《关于证券投资基金税收问题的通知》及财税字[2004] 78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》及其他相关税务法规，对基金主要税项规定如下：
1) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。
2) 基金买卖股票、债券的差价收入，暂免征收营业税。
3) 基金从证券市场中取得的收入包括买卖股票、债券的差价收入，股票的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
4) 基金买卖股票按卖出金额的0.1%缴纳证券交易（股票）印花税。
3、国家法律、法规有新规定的，从其规定。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,本基金管理人对本基金原招募说明书进行了更新,并根据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动进行了内容补充和更新,主要更新的内容如下：
1、在“重要提示”中，更新了“所载内容截止日期”及“有关财务数据和净值表现截止日期”。
2、在“三、基金管理人”中，对基金管理人简要情况介绍，及主要人员情况等内容进行了更新。
3、在“四、基金托管人”中，对基金托管人的基金托管业务经营情况进行了更新。
4、在“五、相关服务机构”及“六、基金份额的申购与赎回”中，增加了部分代销机构，更新了部分代销机构在报告期内的变化情况。
5、在“七、与基金管理人管理的其他基金转换”中，更新了基金转换业务的相关内容。
6、在“八、基金的投资”中，更新了基金投资组合报告的内容。数据内容截止时间为2012年3月31日。
7、在“九、基金的业绩”中，更新了基金业绩的内容。数据内容截止时间为2012年3月31日。
8、在“十九、基金托管协议的内容摘要”中，对基金托管人的经营范围的相关内容进行了更新。
9、在“二十一、其他应披露事项”中，增加了其他披露事项：
(1) 2011年12月22日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金参加广发证券定投费率优惠活动的公告》；
(2) 2011年12月22日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金参加五矿证券网上交易系统申购费率优惠活动的公告》；
(3) 2011年12月28日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于在中银国际证券开通转换业务的公告》；
(4) 2011年12月28日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于在中国中投证券开通转换业务的公告》；
(5) 2011年12月29日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于在金元证券开通转换业务的公告》；
(6) 2011年12月30日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于参加邮政储蓄银行网上银行延长基金申购费率优惠活动的公告》；
(7) 2011年12月30日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于参加华夏银行网上银行申购费率及定投费率优惠的公告》；
(8) 2011年12月30日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于参加工商银行定期定额申购费率优惠活动的公告》；
(9) 2011年12月31日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于参加中国农业银行网上银行延长基金申购费率优惠的公告》；
(10) 2011年12月31日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下部分基金参加深圳发展银行和平安银行申购费率优惠活动的公告》；
(11) 2012年1月05日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于新增财富里昂证券为代销机构的公告》；
(12) 2012年1月06日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下证券投资基金估值调整情况的公告》；
(13) 2012年1月19日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司2011年第四季度报告》；
(14) 2012年2月16日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于新增中信证券(浙江)有限责任公司为代销机构并推出定投及转换业务的公告》；
(15) 2012年2月29日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于通过网上交易平台进行基金转换业务实行转换费率优惠的公告》；
(16) 2012年3月01日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于旗下基金产品持有大立科技股票恢复市价估值法的公告》；
(17) 2012年3月28日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司2011年年度报告》；
(18) 2012年3月30日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于继续参加工行个人电子银行基金申购费率优惠活动的公告》；
(19) 2012年4月13日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于基金在国泰君安证券自助式交易系统申购费率优惠的公告》；
(20) 2012年4月20日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司2012年第一季度报告》；
(21) 2012年4月24日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于在中国中投证券推出定期定投并参加其定期定额申购费率优惠的公告》；
(22) 2012年4月25日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于基金参加邮储银行个人手机银行申购基金费率优惠的公告》；
(23) 2012年4月27日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于参加中国农业银行网上银行申购基金费率优惠活动的公告》；
(24) 2012年6月05日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于在深圳众禄基金网上申购费率及定投申购费率优惠的公告》；
(25) 2012年6月05日在证券时报、中国证券报、上海证券报、公司网站等媒体上公告了《东吴基金管理有限公司关于新增深圳众禄基金为代销机构并推出定期定额业务及转换业务的公告》；
十五、签署日期
本基金更新招募说明书于2012年6月15日签署。
东吴基金管理有限公司
二零一二年七月二十七日
| 市场环境 | 强市 | 平衡市 | 弱势 |
| 比例配置 | 成长型>价值型 | 价值、成长均衡配置 | 价值型>成长型 |
| 序号 | 项目名称 | 金额(市值) | 占基金资产总值比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 1,959,693,451.71 | 79.27 |
| 其中：股票 | 1,959,693,451.71 | 79.27 | |
| 2 | 固定收益投资 | 76,724,670.40 | 3.10 |
| 其中：债券 | 76,724,670.40 | 3.10 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | 79,380,519.07 | 3.21 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 351,118,210.68 | 14.20 |
| 6 | 其他各项资产 | 5,284,643.43 | 0.21 |
| 7 | 合计 | 2,472,201,495.29 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 股票市值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 代码 | 行业类别 | 股票市值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 10,681,449.55 | 0.43 |
| B | 采掘业 | 211,251,308.57 | 8.58 |
| C | 制造业 | 1,395,354,779.51 | 56.65 |
| C0 | 食品、饮料 | 352,885,789.81 | 14.33 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 35,764,725.15 | 1.45 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 267,641,057.68 | 10.87 |
| C5 | 电子 | 8,248,051.62 | 0.33 |
| C6 | 金属、非金属 | 140,357,025.12 | 5.70 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 222,065,522.98 | 9.02 |
| C8 | 医药、生物制品 | 368,392,607.15 | 14.96 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 206,815,356.80 | 8.40 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 36,144,849.90 | 1.47 |
| H | 批发和零售贸易 | 26,928,904.00 | 1.09 |
| I | 金融、保险业 | 502,080.48 | 0.02 |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | 72,014,722.90 | 2.92 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 000596 | 古井贡酒 | 2,412,712 | 211,353,571.20 | 8.58 |
| 2 | 002140 | 东华科技 | 9,943,046 | 206,815,356.80 | 8.40 |
| 3 | 000423 | 东阿阿胶 | 4,745,799 | 191,350,615.68 | 7.77 |
| 4 | 600143 | 金发科技 | 13,592,530 | 160,527,779.30 | 6.52 |
| 5 | 600111 | 包钢稀土 | 2,102,412 | 140,357,025.12 | 5.70 |
| 6 | 000780 | 平庄能源 | 7,804,881 | 95,453,694.63 | 3.88 |
| 7 | 600690 | 青岛海尔 | 9,169,364 | 94,352,755.56 | 3.83 |
| 8 | 000568 | 泸州老窖 | 2,409,828 | 94,200,176.52 | 3.82 |
| 9 | 600535 | 天士力 | 2,611,784 | 92,535,507.12 | 3.76 |
| 10 | 600518 | 康美药业 | 5,748,268 | 73,003,003.60 | 2.96 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比（%） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | 67,767,000.00 | 2.75 |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | - | - |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | 8,957,670.40 | 0.36 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 76,724,670.40 | 3.11 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比（%） |
| 1 | 1101022 | 11央票22 | 700,000 | 67,767,000.00 | 2.75 |
| 2 | 113001 | 中行转债 | 94,570 | 8,957,670.40 | 0.36 |
| 序号 | 项目名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 2,750,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 2,333,383.63 |
| 5 | 应收申购款 | 201,259.80 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 5,284,643.43 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 113001 | 中行转债 | 8,957,670.40 | 0.36 |
| 时间 | 净值增长率 ① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2007.01.01-2007.12.31 | 120.03% | 2.11% | 117.05% | 1.73% | 2.98% | 0.38% |
| 2008.01.01-2008.12.31 | -43.48% | 1.78% | -46.49% | 2.28% | 3.01% | -0.50% |
| 2009.01.01-2009.12.31 | 33.20% | 1.71% | 72.09% | 1.53% | -38.89% | 0.18% |
| 2010.01.01-2010.12.31 | 23.00% | 1.39% | -4.90% | 1.17% | 27.90% | 0.22% |
| 2011.01.01-2011.12.31 | -25.63% | 1.05% | -19.65% | 0.99% | -5.98% | 0.06% |
| 2012.01.01-2012.03.31 | 2.61% | 1.50% | 3.57% | 1.17% | -0.96% | 0.33% |
| 2006.12.15-2012.03.31 | 58.64% | 1.64% | 30.94% | 1.60% | 27.70% | 0.04% |
| 申购金额（含申购费） | 前端申购费率 |
| 100万元以下 | 1.5% |
| 100万元以上（含）-200万元以下 | 1.2% |
| 200万元以上（含）-500万元以下 | 0.8% |
| 500万元以上（含） | 1000元/笔 |
| 持有时间 | 后端申购费率 |
| 1 年以内（含） | 1.8% |
| 1 年-3年（含） | 1.5% |
| 3 年-5年（含） | 0.8% |
| 5 年以上 | 0 |
| 持有时间 | 赎回费率 |
| 1 年以内（含1年） | 0.5% |
| 1 年-2年（含2年） | 0.25% |
| 2 年以上 | 0 |