证券代码：002353 证券简称：杰瑞股份 公告编号：2012-030

  烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司

  2012年半年度报告摘要

一、重要提示

本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

没有董事、监事、高级管理人员对本报告内容的真实性、准确性、完整性无法保证或存在异议。

本半年度报告经公司第二届董事会第十六次会议审议通过，全体董事出席了本次董事会会议。

公司半年度财务报告未经会计师事务所审计。

公司负责人孙伟杰先生、主管会计工作负责人吕燕玲女士及会计机构负责人(会计主管人员)崔玲玲女士声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。

二、上市公司基本情况

（一）基本情况简介

A股简称	杰瑞股份
A股代码	002353
上市证券交易所	深圳证券交易所
	董事会秘书	证券事务代表
姓名	程永峰	蒋达光
联系地址	烟台市莱山区澳柯玛大街7号	烟台市莱山区澳柯玛大街7号
电话	0535-6723532	0535-6723532
传真	0535-6723171	0535-6723171
电子信箱	zqb@jereh.com	zqb@jereh.com

（二）主要财务数据和指标

1、主要会计数据和财务指标

以前报告期财务报表是否发生了追溯调整

□ 是 √ 否

	本报告期末	上年度期末	本报告期末比上年度期末增减(%)
总资产（元）	3,487,833,688.93	3,044,896,386.09	14.55%
归属于上市公司股东的所有者权益（元）	2,726,661,460.03	2,576,827,032.11	5.81%
股本（股）	459,272,000	229,636,000	100%
归属于上市公司股东的每股净资产（元/股）	5.94	11.22	-47.06%
资产负债率（%）	21.38%	14.97%	6.41%
	报告期（1-6月）	上年同期	本报告期比上年同期增减(%)
营业总收入（元）	840,610,919.09	592,262,608.67	41.93%
营业利润（元）	234,914,967.2	202,941,061.33	15.76%
利润总额（元）	257,007,957.9	208,063,888.97	23.52%
归属于上市公司股东的净利润（元）	218,144,281.27	176,460,431.3	23.62%
归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元）	201,135,016.29	172,118,223.36	16.86%
基本每股收益（元/股）	0.47	0.38	23.68%
稀释每股收益（元/股）	0.47	0.38	23.68%
加权平均净资产收益率（%）	8.19%	7.66%	0.53%
扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%）	7.58%	7.48%	0.1%
经营活动产生的现金流量净额（元）	-100,798,103.62	-139,150,520.69	27.56%
每股经营活动产生的现金流量净额（元/股）	-0.22	-0.61	-63.93%

注：报告期内，公司实施了公积金转增股本每10股转增10股的权益分派方案，公司按照调整后的股本数列示上年同期每股收益。

2、非经常性损益项目

√ 适用 □ 不适用

非经常性损益项目	年初到报告期末金额（元）	说明
非流动资产处置损益	79,863.6
越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	11,044,000
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益
非货币性资产交换损益
委托他人投资或管理资产的损益
因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备
债务重组损益
企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等
交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益
与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益	8,583,566.56	收回离职股东违反工作期限承诺违约金。
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益
单独进行减值测试的应收款项减值准备转回
对外委托贷款取得的损益
采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益
根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响
受托经营取得的托管费收入
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	588,229.93
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-300,000	捐赠支出。
少数股东权益影响额	-5,212.61
所得税影响额	-2,982,457.61
合计	17,009,264.98	--

3、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

4、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况

□ 适用 √ 不适用

三、股本变动及股东情况

（一）股本变动情况表

√ 适用 □ 不适用

	本次变动前		本次变动增减（＋，－）					本次变动后
	数量	比例(%)	发行新股	送股	公积金转股	其他	小计	数量	比例(%)
一、有限售条件股份	152,567,457	66.44%			147,535,869	-5,031,588	142,504,281	295,071,738	64.25%
1、国家持股
2、国有法人持股
3、其他内资持股	152,567,457	66.44%			147,535,869	-5,031,588	142,504,281	295,071,738	64.25%
其中：境内法人持股
境内自然人持股	152,567,457	66.44%			147,535,869	-5,031,588	142,504,281	295,071,738	64.25%
4、外资持股
其中：境外法人持股
境外自然人持股
5.高管股份
二、无限售条件股份	77,068,543	33.56%			82,100,131	5,031,588	87,131,719	164,200,262	35.75%
1、人民币普通股	77,068,543	33.56%			82,100,131	5,031,588	87,131,719	164,200,262	35.75%
2、境内上市的外资股
3、境外上市的外资股
4、其他
三、股份总数	229,636,000	100%			229,636,000	0	229,636,000	459,272,000	100%

说明：其他变动的数据是因为2012年2月9日解除部分限售股份。

（二）前10名股东、前10名无限售条件股东/流通股股东持股情况表

前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表

股东总数		11,412
前十名股东持股情况
股东名称（全称）	股东性质	持股比例(%)	持股总数	持有有限售条件股份数量	质押或冻结情况
					股份状态	数量
孙伟杰	其他	26.41%	121,296,000	121,296,000		0
王坤晓	其他	18.07%	82,992,000	82,992,000		0
刘贞峰	其他	14.13%	64,901,084	64,901,084		0
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金	其他	2.13%	9,784,053	0		0
中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金	其他	1.93%	8,846,362	0		0
吴秀武	其他	1.53%	7,030,000	0		0
刘东	其他	1.29%	5,932,886	4,449,664		0
李嘉鑫	其他	0.81%	3,730,000	0		0
东方证券股份有限公司	社会法人股	0.75%	3,423,717	0		0
周映	其他	0.66%	3,018,400	2,263,800		0
前十名无限售条件股东持股情况
股东名称		持有无限售条件股份数量		股份种类及数量
				种类	数量
中国建设银行－银华核心价值优选股票型证券投资基金		9,784,053		A股	9,784,053
中国建设银行－银华富裕主题股票型证券投资基金		8,846,362		A股	8,846,362
吴秀武		7,030,000		A股	7,030,000
李嘉鑫		3,730,000		A股	3,730,000
东方证券股份有限公司		3,423,717		A股	3,423,717
全国社保基金一一八组合		2,524,596		A股	2,524,596
中国工商银行－上投摩根内需动力股票型证券投资基金		2,504,972		A股	2,504,972
中国农业银行－交银施罗德成长股票证券投资基金		2,499,819		A股	2,499,819
中国银行－富兰克林国海中小盘股票型证券投资基金		2,301,876		A股	2,301,876
黄健		2,086,345		A股	2,086,345
上述股东关联关系或（及）一致行动人的说明		（1）为保持公司控制权稳定，2009年11月1日，孙伟杰、王坤晓和刘贞峰签订《协议书》，约定鉴于三方因多年合作而形成的信任关系，三方决定继续保持以往的良好合作关系，相互尊重对方意见，在公司的经营管理和决策中保持一致意见。该协议自签署之日起生效，在三方均为公司股东期间始终有效。（2）股东孙伟杰与股东刘贞峰之间存在亲属关系；股东刘贞峰与股东吴秀武之间存在亲属关系。（3）除上述情形外，公司未知其他股东是否存在关联关系或一致行动关系。

（三）控股股东及实际控制人变更情况

□ 适用 √ 不适用

四、董事、监事和高级管理人员情况

（一）董事、监事和高级管理人员持股变动

姓名	职务	期初持股数（股）	本期增持股份数量（股）	本期减持股份数量（股）	期末持股数（股）	其中：持有限制性股票数量（股）	期末持有股票期权数量（股）	变动原因
孙伟杰	董事长	60,648,000	60,648,000	0	121,296,000	121,296,000		公积金转增股本
王坤晓	董事	41,496,000	41,496,000	0	82,992,000	82,992,000		公积金转增股本
刘贞峰	董事	32,450,542	32,450,542	0	64,901,084	64,901,084		公积金转增股本
王继丽	总经理;董事	1,060,901	1,060,901	0	2,121,802	1,591,352		公积金转增股本
刘东	董事;副总经理	2,966,443	2,966,443	0	5,932,886	4,449,664		公积金转增股本
吕燕玲	财务总监;董事	1,030,000	1,030,000	0	2,060,000	1,545,000		公积金转增股本
周映	监事	1,509,200	1,509,200	0	3,018,400	2,263,800		公积金转增股本
刘世杰	监事	1,012,019	1,012,019	228,538	1,795,500	1,518,028		公积金转增股本、二级市场减持
闫玉丽	副总经理	837,672	837,672	192,100	1,483,244	1,256,508		公积金转增股本、二级市场减持
程永峰	副总经理;董事会秘书	409,100	409,100	0	818,200	613,650		公积金转增股本
田颖	副总经理	426,000	426,000	83,000	769,000	639,000		公积金转增股本、二级市场减持
訾敬忠	副总经理	85,600	85,600	4,000	167,200	128,400		公积金转增股本、二级市场减持
李志勇	副总经理	355,300	355,300	0	710,600	597,950		公积金转增股本

五、董事会报告

（一）2012年上半年重点工作回顾

1、扩充集团中心研究院实力，夯实产业延伸的基础。上半年，我们在研发二部的基础上扩充建立了集团中心研究院，遵循公司发展战略，积极调整研发方向和扩展研发领域，夯实做大做强油田服务产业的基础。

2、加大制造加工中心设备投资，提高装备制造产能。上半年，我们加大了制造加工中心的设备投资，扩充了核心部件的加工能力，缓解了产能提升的瓶颈，有效提高了装备制造产能。

3、积极引进核心技术和人才，推动各服务项目扩大投资，迅速完善服务产业链。上半年，我们完成了政府审批程序向加拿大投资2900万美元，主要投入页岩油气的矿权勘探开发；我们正在审批向印尼投资2800万美元进行老油田增产项目；我们向固体控制及废弃物处理（油田环保服务）、压力泵送服务（固井服务和压裂酸化服务）、连续油管服务、油田增产服务四个方向增加设备投资近2亿元，迅速建立和延展了四个服务项目的能力，分段压裂服务、连续油管服务在上半年已经开展服务。

4、整合集团销售资源，打造杰瑞集团全球销售体系。上半年，我们根据产业战略梳理了集团的销售资源，逐步建立集团的大销售战略，打造全球销售体系，促进国际化进程。

（二）报告期经营情况分析

1、行业状况分析

2012年上半年全球经济在动荡中前行，欧洲债务危机尚未看到实质性改善，美国经济复苏结束了年初的良好势头，新兴市场这盏全球经济复苏明灯光芒渐失，未来预期增长仍充满变数；中国经济也在减速、寻底进行中。上半年原油价格先扬后抑，5月份之前处于高位运行后开始下滑，动荡中仍维持在80美元以上，北美气价仍处低位。这些因素影响了油田服务市场，全球油田服务市场仍然景气，北美出现下滑而其他地区仍快速增长，这些地区是中国、南美、俄罗斯等。报告期，公司设备类产品高速增长，订单充足；服务类产品方向明确，服务产业线条日渐清晰，我们已经开展了这些新服务，我们将逐步突破这些服务的规模瓶颈。

2、报告期主要指标分析

				单位：万元
项 目	2012年1-6月	2011年1-6月	同比增长(%)	2012年度计划	全年计划完成程度(%)
营业收入	84,061.09	59,226.26	41.93%	228,000.00	36.87%
营业利润	23,491.50	20,294.11	15.76%	70,350.00	33.39%
利润总额	25,700.80	20,806.39	23.52%	72,450.00	35.47%
净利润	21,798.73	17,770.95	22.66%	61,250.00	35.59%
其中：归属于母公司所有者的净利润	21,814.43	17,646.04	23.62%	60,800.00	35.88%

2012年上半年公司营业收入同比增长41.93%，完成全年计划的36.87%，服务类收入出现同期比下滑原因是新开展的油田工程技术服务收入尚未弥补因渤海漏油事件停产而减少的岩屑回注服务收入。2012年上半年净利润同比增长22.66%，完成全年计划的35.59%，净利润增长比营业收入增长低19.27个百分点，主要是因为服务收入规模同期比负增长、新服务初期人员相对富余毛利率较低所致。

3、经营成果的讨论分析

（1）营业收入构成情况

					单位：万元
项 目	2012年1-6月		2011年1-6月		本年比上年增减
	金额	占营业收入比例%	金额	占营业收入比例%	收入增长比例（%）	占比增减 （百分点）
主营业务收入	83,748.33	99.63%	58,782.20	99.25%	42.47%	0.38
其他业务收入	312.76	0.37%	444.06	0.75%	-29.57%	-0.38
合 计	84,061.09	100.00%	59,226.26	100.00%	41.93%	-

（2）主营业务收入、成本分析

主营业务收入分类	2012年1-6月		2011年1-6月		本年比上年增减
	金 额	占主营业务收入比例	金 额	占主营业务收入比例	收入增长比例（%）	占比增减 （百分点）
1、油田专用设备制造	50,858.63	60.73%	31,236.03	53.14%	62.82%	7.59
2、维修改造与配件销售	25,926.00	30.96%	16,882.71	28.72%	53.57%	2.24
3、油田工程技术服务	6,440.06	7.69%	9,938.83	16.91%	-35.20%	-9.22
4、其他收入	523.63	0.63%	724.62	1.23%	-27.74%	-0.61
合 计	83,748.33	100.00%	58,782.20	100.00%	42.47%	-

报告期，公司设备类产品收入都取得了50%以上的同比增长，特别是油田专用设备制造收入在克服能源服务公司自用设备占用产能的影响下增长62%以上。服务类产品收入同期比下滑，油田工程技术服务收入下滑35.2%；经过服务团队的努力，服务板块已形成了以油气物探开发服务（加拿大）、固体控制及废弃物处理服务（环保服务）、压力泵送服务（固井服务和压裂酸化服务）、连续油管服务、增产服务（径向钻井、老油田综合增产服务）、油田工程建设设计为主的服务能力，这些服务项目于2012年上半年都已经开展服务，公司产业的全面战略转型正在进行中，我们有信心不断突破不断前进。

					单位：万元
主营业务成本分类	2012年1-6月		2011年1-6月		本年比上年增减
	金 额	占主营业务成本比例	金 额	占主营业务成本比例	成本增长比例	占比增减 （百分点）
1、油田专用设备制造	26,120.20	53.59%	18,138.96	53.32%	44.00%	0.27
2、维修改造与配件销售	18,037.37	37.01%	12,181.71	35.81%	48.07%	1.20
3、油田工程技术服务	4,327.09	8.88%	3,404.52	10.01%	27.10%	-1.13
4、其他收入	252.47	0.52%	291.58	0.86%	-13.41%	-0.34
合 计	48,737.13	100.00%	34,016.78	100.00%	43.27%	-

（3）主营业务毛利情况

主营业务收入分类	2012年1-6月		2011年1-6月		本年比上年同期增减
	毛利	毛利率	毛利	毛利率	毛利	毛利率增减（百分点）
1、油田专用设备制造	24,738.43	48.64%	13,097.07	41.93%	88.89%	6.71
2、维修改造与配件销售	7,888.63	30.43%	4,701.01	27.85%	67.81%	2.58
3、油田工程技术服务	2,112.98	32.81%	6,534.31	65.75%	-67.66%	-32.94
4、其他收入	271.15	51.78%	433.04	59.76%	-37.38%	-7.98
合 计	35,011.20	41.81%	24,765.42	42.13%	41.37%	-0.33

报告期，公司产品和服务的综合毛利率降低了0.33个百分点，其中油田专用设备制造的毛利率提高6.71个百分点，主要是研发费用口径调整差异；维修改造与配件销售毛利率提高3.68个百分点，是因为毛利率高的配件产品收入结构性的增大造成；油田工程技术服务的毛利率降低32.94个百分点，主要是新服务项目团队超前投入、人员相对富余而初期收入较低造成。

（4）国际市场开拓情况

					单位：万元
项 目	2011年1-6月		2011年1-6月		同比增长
	金 额	占主营业务收入比例	金 额	占主营业务收入比例	收入增长比例（%）	占比增减 （百分点）
国 内	54,305.27	64.84%	44,338.34	75.43%	22.48%	-10.58
国 外	29,443.06	35.16%	14,443.86	24.57%	103.84%	10.58
合 计	83,748.33	100.00%	58,782.20	100.00%	42.47%	-

报告期内，公司国际市场销售收入增速超过103%，占比增加10.58个百分点。公司正在推进海外大销售体系建设，逐步推进整个集团产品和服务体系销售国际化，这是杰瑞国际化的重要举措之一。

（5）期间费用、资产减值损失情况

					单位：万元
项 目	2012年1-6月		2011年1-6月		同比增长
	金额	占营业收入的比例	金额	占营业收入的比例	增减比例（%）	占比增减 （百分点）
销售费用	3,922.81	4.67%	2,512.34	4.24%	56.14%	0.42
管理费用	7,223.61	8.59%	2,939.92	4.96%	145.71%	3.63
财务费用	-534.36	-0.64%	-1,559.96	-2.63%	-65.75%	2.00
资产减值损失	1,743.99	2.07%	1,057.45	1.79%	64.92%	0.29
合 计	12,356.06	14.70%	4,949.75	8.36%	149.63%	6.34

报告期内，公司销售费用占营业收入比例有所提高，主要是因为售后服务费用、销售佣金增加较多；管理费用占营业收入大幅提高3.63个百分点，主要是研发费用口径调整造成的；资产减值损失占营业收入略有增长，主要是应收账款增幅较大所致。

4、财务状况及相关指标变动和原因分析

（1）资产情况分析

计量单位：万元

资 产	2012年6月30日		2011年12月31日		增长率
	合并数	占比	合并数	占比
流动资产：
货币资金	84,190.57	24.14%	108,521.03	35.64%	-22.42%
应收票据	2,348.62	0.67%	3,132.36	1.03%	-25.02%
应收账款	80,205.22	23.00%	52,496.46	17.24%	52.78%
预付款项	17,809.13	5.11%	15,952.13	5.24%	11.64%
应收利息	327.15	0.09%	1,641.86	0.54%	-80.07%
其他应收款	3,806.39	1.09%	3,907.17	1.28%	-2.58%
存货	70,027.41	20.08%	54,942.52	18.04%	27.46%
流动资产合计	258,714.48	74.18%	240,593.52	79.02%	7.53%
非流动资产：
长期股权投资	19,580.27	5.61%	19,056.03	6.26%	2.75%
固定资产	36,839.12	10.56%	28,617.85	9.40%	28.73%
在建工程	21,574.00	6.19%	4,787.76	1.57%	350.61%
无形资产	9,212.05	2.64%	9,321.62	3.06%	-1.18%
商誉	58.64	0.02%	58.64	0.02%	0.00%
长期待摊费用	11.56	0.00%	15.05	0.00%	-23.16%
递延所得税资产	1,833.26	0.53%	1,079.16	0.35%	69.88%
非流动资产合计	90,068.89	25.82%	63,896.12	20.98%	40.96%
资 产 总 计	348,783.37	100.00%	304,489.64	100.00%	14.55%

报告期，流动资产合计占总资产的比例降低接近5个百分点，非流动资产合计占总资产的比例提高接近5个百分点，主要是固定资产和在建工程等资产投入规模逐步扩大的原因。其中：货币资金减少，主要原因为补充营运资金、投入募集资金项目投资；应收账款增加，主要原因是报告期国内收入规模增加较多所致；预付款项、存货增加，主要原因是订单增多而提前储备、提前采购大部件。固定资产、在建工程增加系公司增加募集资金投资投入所致。

（2）负债情况分析

单位：万元

负债及股东权益	2012年6月30日		2011年12月31日		增长率
	合并数	占比	合并数	占比
流动负债：
短期借款	34,964.63	10.02%	14,929.31	4.90%	134.20%
应付票据	5,253.27	1.51%	3,050.51	1.00%	72.21%
应付账款	20,339.14	5.83%	12,329.53	4.05%	64.96%
预收款项	12,183.47	3.49%	12,476.09	4.10%	-2.35%
应付职工薪酬	272.09	0.08%	1,312.22	0.43%	-79.27%
应交税费	362.78	0.10%	373.86	0.12%	-2.96%
其他应付款	1,152.43	0.33%	1,073.00	0.35%	7.40%
流动负债合计	74,564.27	21.38%	45,581.20	14.97%	63.59%
负 债 合 计	74,564.27	21.38%	45,581.20	14.97%	63.59%

报告期，公司负债增加较多在于短期借款、应付票据、应付账款增加较多所致。短期借款增加，系公司与金融机构之间的基于人民币预期升值金融工具的进口融资业务增加，公司补充营运资金增加信用借款；应付票据、应付账款增加系公司加大银行信用、商业信用力度所致。

5、2012年1-6月公司现金流量情况

单位：万元

现金流项目	2012年1-6月	2011年1-6月	同比变化
一、经营活动产生的现金流量
现金流入小计	68,758.97	57,780.78	19.00%
现金流出小计	78,838.78	71,695.83	9.96%
经营活动产生的现金流量净额	-10,079.81	-13,915.05	-27.56%
二、投资活动产生的现金流量
现金流入小计	1,396.66	3.70	37647.52%
现金流出小计	26,579.90	32,265.06	-17.62%
投资活动产生的现金流量净额	-25,183.24	-32,261.36	-21.94%
三、筹资活动产生的现金流量
现金流入小计	24,427.30	5,783.45	322.37%
现金流出小计	22,639.91	16,371.61	38.29%
筹资活动产生的现金流量净额	1,787.39	-10,588.16	-116.88%
四、汇率变动对现金的影响额	1.68	-199.25	-100.84%
五、现金及现金等价物净增加额	-33,473.99	-56,963.83	-41.24%
加：期初现金及现金等价物余额	91,696.01	161,324.68	-43.16%
六、期末现金及现金等价物余额	58,222.02	104,360.86	-44.21%

报告期，公司经营活动现金净流入为-10,079.81万元，低于实现的净利润数额，主要原因是依据订单情况而提前储备大部件致使存货、预付款项增加较多，国内收入规模扩大应收帐款占用增加较多；投资活动现金净流入-25,183.24万元，系公司募集资金投资项目持续投入所致；筹资活动现金净流入1,787.39万元，主要系公司分配了2011年度红利和增加短期借款的差额。

6、报告期订单获取情况

报告期内，公司获取新订单13.9亿元（不含增值税），上年同期为10.5亿元，与上年同期比增长32%，增加3.4亿元。截至2012年6月末，公司存量订单约为23.4亿元（不含增值税）。

7、员工人数变化情况（含德美动力公司）

专业分类	2012年6月末职工数	2011年12月末职工数	较年初增长	较年初增长比例	2011年6月末职工数	同期比增长	同期比增长比例
技术人员	459	423	36	8.51%	318	141	44.34%
管理人员	216	159	57	35.85%	154	62	40.26%
财务人员	43	37	6	16.22%	30	13	43.33%
生产人员	796	555	241	43.42%	540	256	47.41%
销售人员	203	166	37	22.29%	141	62	43.97%
行政人员	63	50	13	26.00%	54	9	16.67%
合 计	1780	1390	390	28.06%	1237	543	43.90%

报告期，公司生产人员、技术人员和管理人员增长较快，系公司业务快速发展，不断扩充装备制造产能和服务业务能力，增加生产人员，储备行业高端技术人才和管理人才。

8、经营中的问题与困难及解决途径

（1）服务类产业符合公司的发展战略，规模化过程中初期成本对短期业绩增长形成压力。

公司在上市以来一直致力于服务类产业的建立和培育，产业方向已经明确，人才团队陆续建立，投入也在不断加大，我们需要规模化这些产业，就必须提前建立符合远期需要的团队，规模化过程中初期成本相比较初期收入比例较高，尚无法达到预期的毛利率水平，服务类产业的初期规律会对公司的短期业绩增长形成压力。公司管理层认为我们必须把已布局的服务项目快速突破服务规模瓶颈，建立和延展一体化服务能力。我们上半年在各产业事业部取得了可喜的突破，环保事业部建立了固液分离、储油罐清洗的服务能力，压裂酸化事业部开始提供分段压裂服务，连续油管液氮事业部也已经开展服务，增产事业部在开拓印尼的老油田增产业务等等，这些服务在下半年会有较好的收获。

（2）国内的商业信用低导致随着收入规模扩大营运资金也需要快速扩大，直接影响了经营性净现金流入的表现。

报告期，公司国内收入规模的快速扩大，需要我们提前储备对应订单的材料存货和扩大应收账款规模，营运资金的占用大幅增长直接降低了报告期经营性净现金流入。管理层针对这些因素，采取了合理控制有效储备规模，全面使用商用信用、银行信用手段采购，并加强国内市场产品销售后的收款清账力度等措施，以改善净现金流入。

9、2012年下半年展望

全球经济可能会较长时期放缓，大宗商品价格的下降会对全球经济产生正向影响，当期国际研究机构均在预测报告中下调了原油未来价格，趋于相对均衡状态，不会置油气行业于衰退，这也给了中国在页岩气非常规领域赶超的机会，北美之外的油气区域依然维持景气。

（1）设备类产品，保持钻采类设备优势，快速拓展工程类设备。

2012年下半年，公司顺应市场保持钻采类设备产品收入快速增长，着力发展油田建设工程类设备产品，包括压缩机、油气分离、净化等油田工程建设环节的设备，特别是压缩机收入将增长较快。

（2）服务类产品，强化市场营销，快速突破规模瓶颈。

下半年，我们将加大油田工程技术服务的市场营销，把产业布局引向深入，把线条已经清晰的产业做出丰满的形态，快速突破做大规模；我们将快速推进加拿大页岩油气项目的投资，深入研究筛选项目，储备后续收入增长点；我们将加快印尼老油田增产项目的谈判，建立另一个收入增长点。我们将继续发挥天津公司在油田工程建设环节的带头作用，协同压缩机、油气分离、净化设备的增长，培育又一个新的增长点。

（三）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明

□ 适用 √ 不适用

（四）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明

√ 适用 □ 不适用

油田工程技术服务的毛利率降低32.94个百分点，主要是新服务项目团队超前投入、人员相对富余而初期收入较低造成。

（五）利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析

√ 适用 □ 不适用

原因是新开展的油田工程技术服务收入尚未弥补因渤海漏油事件停产而减少的岩屑回注服务收入。

（六）募集资金使用情况

1、募集资金使用情况对照表

√ 适用 □ 不适用

单位：万元

承诺投资项目和超募资金投向	是否已变更项目(含部分变更)	募集资金承诺投资总额	调整后投资总额(1)	本报告期投入金额	截至期末累计投入金额(2)	截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1)	项目达到预定可使用状态日期	本报告期实现的效益	是否达到预计效益	项目可行性是否发生重大变化
承诺投资项目
压裂橇组、压裂车组扩产项目	否	7,000	7,000	0	6,984.61	99.78%	2011年06月30日	7,524.39	是	否
固井水泥车扩产项目	否	4,500	4,500	0	4,493.21	99.85%	2011年06月30日	926.91	是	否
液氮泵车扩产项目	否	4,500	4,500	0	4,498.13	99.96%	2011年06月30日	588.51	是	否
海上钻井平台岩屑回注及泵送作业服务项目	否	8,000	8,000	0	2,218.79	27.73%	2011年06月30日	141.16	是	否
油田维修服务基地网络建设项目	否	4,000	4,000	0	1,466.9	36.67%	2011年06月30日	528.89	是	否
补充维修改造和配件销售专项流动资金	否	3,000	3,000	0	3,000	100%	2010年03月09日		是	否
上述项目节余资金永久补充流动资金（注：见节余募集资金永久补充流动资金议案）	否	0	0	8338.36	8338.36	100%	2012年4月9日
承诺投资项目小计	-	31,000	31,000	8338.36	31,000	-	-	9,709.85	-	-
超募资金投向
研发中心大楼、职工食堂及后勤行政中心项目	否	11,853.97	11,853.97	965.32	3,765.18	31.76%	2012年12月31日			否
油气田井下作业服务项目	否	28,207	28,207	12,006.41	18,113.83	64.22%	2012年07月26日			否
购买主营业务发展用地山海路项目	否	10,000	10,000	0	8,100	81%	2012年05月20日			否
购买主营业务发展用地高新区项目	否	2,700	2,700	0	1,219	45.15%	2012年09月16日			否
增资入股德州联合石油机械有限公司	否	13,830.61	13,830.61	0	13,830.61	100%	2011年05月30日		是	否
收购德州联合石油机械有限公司部分股东股权	否	2,179.68	2,179.68	0	2,179.68	100%	2011年11月30日		是	否
增资全资子公司美国杰瑞国际有限公司	否	5,868	5,868	0	5,852.39	99.73%	2011年05月30日			否
实施油田设备关键部件扩产建设项目	否	16,000	16,000	5,013.79	5,493.79	34.21%	2012年08月31日			否
增资合营企业烟台杰瑞电力科技有限公司	否	350	350	0	350	100%	2011年11月30日		是	否
增资合营企业烟台杰瑞德美动力有限公司	否	350	350	350	350	100%	2012年02月20日		是	否
超募资金永久补充流动资金（注：见节余募集资金永久补充流动资金议案）	否	25,107.44	25,107.44	24131.2	24131.2	96%	2012年4月9日			否
募集资金利息永久补充流动资金（注：见节余募集资金永久补充流动资金议案）	否	0	0	3607.94	3607.94	100%	2012年4月9日			否
归还银行贷款（如有）	-	2,000	2,000	0	2,000	100%	-	-	-	-
补充流动资金（如有）	-	19,800	19,800	0	19,800	100%	-	-	-	-
超募资金投向小计	-	138,246.70	138,246.70	46,074.66	108,793.62	-	-		-	-
合计	-	169,246.70	169,246.70	54,413.02	139,793.62	-	-	9,709.85	-	-
未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目）	除岩屑回注受漏油事件影响收入低于预期及油气田井下作业服务项目受国际某些市场政治等因素影响延迟了项目进度外，其他募投项目符合原计划进度和预计收益。
项目可行性发生重大变化的情况说明	不适用。

超募资金的金额、用途及使用进展情况	√ 适用 □ 不适用
2012年2月20日，烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司（以下简称“公司”）第二届董事会第十一次会议审议并通过《关于使用超募资金向烟台德美动力有限公司增资暨关联交易的议案》，公司决定使用超募资金350万元向烟台德美动力增资。项目已经实施完成。 2012年4月6日，公司2011年度股东大会审议通过了《关于将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司决定将项目节余募集资金8338.36万元及尚余超募资金（含利息收入3,592.33万元）共计37,053.74万元永久性补充公司流动资金。
募集资金投资项目实施地点变更情况	□ 适用 √ 不适用
□ 报告期内发生 □ 以前年度发生
募集资金投资项目实施方式调整情况	□ 适用 √ 不适用
□ 报告期内发生 □ 以前年度发生
募集资金投资项目先期投入及置换情况	√ 适用 □ 不适用
2010年3月24日，公司第一届董事会第二十一次会议审议通过了《关于以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》：公司及石油开发公司以募集资金18,237,205.44元置换预先已投入募集资金投资项目的自筹资金(其中：公司以5,795,869.01元募集资金置换预先投入“液氮泵车扩产项目”的自筹资金5,795,869.01元，石油开发公司以12,441,336.43元募集资金置换预先投入“海上钻井平台岩屑回注及泵送作业服务项目”的自筹资金12,441,336.43元)。该事项已刊登在2010年3月25日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网。 2010年4月25日，公司第一届董事会第二十二次审议通过了《关于全资子公司烟台杰瑞石油装备技术有限公司以募集资金置换预先已投入募投项目的自筹资金的议案》：石油装备公司以募集资金5,662,061.51元置换预先已投入募集资金投资项目 “压裂橇组、压裂车组扩产项目”的自筹资金5,662,061.51元。该事项已刊登在2010年4月27日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网。
用闲置募集资金暂时补充流动资金情况	√ 适用 □ 不适用
2011年4月19日，公司第二届董事会第三次会议决定使用超募资金10,000万元暂时补充流动资金。公司已于2011年10月20日将用于暂时补充流动资金的10,000 万元归还至募集资金专项存储账户。上述事项已分别刊登在2011年4月20日及2011年10月22日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网。 2011年10月21日，公司第二届董事会第七次会议决定使用超募资金15,000万元暂时补充流动资金。该事项已刊登在2011年10月22日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券日报》、《证券时报》和巨潮资讯网。2012年4月6日，公司2011年度股东大会审议通过了《关于将节余募集资金永久补充流动资金的议案》，公司决定将项目节余募集资金8338.36万元及尚余超募资金（含利息收入3,592.33万元）共计37,053.74万元（包含了上述暂时补充流动资金的15000万元。）永久性补充公司流动资金。
项目实施出现募集资金结余的金额及原因	√ 适用 □ 不适用
5、油田维修服务基地网络建设项目（节余2533.10万元）项目计划情况：本项目拟投入募集资金4000万元，其中固定资产投入3670万元，新建1处维修服务中心基地与13处外部维修服务基地。项目实际投入情况：截止2011年12月31日，项目累计投入1,466.90万元。项目建成了1处维修服务中心基地，即杰瑞工业园105号厂房；13处外部维修服务基地未建设或购置。项目差异说明：本项目没有变更投资项目和投资地点。项目节余资金2533.10万元，实际投入与计划存在差异的原因系公司根据区域市场发展情况缩减了外部基地数量，在市场较大的区域以采用租赁厂房方式设立外部维修服务基地；维修服务中心基地105号厂房的建成及通过租赁方式实现了油田维修服务基地网络建设项目预期的网络建设目的。 6、补充维修改造和配件销售专项流动资金（无节余资金） 项目计划情况：本项目拟投入募集资金3000万元.项目实际投入情况：截止2011年12月31日，项目投入3000万元。项目差异说明：本项目没有变更投资项目和投资地点；投资进度符合项目计划；实际投入金额与计划不存在差异；项目的实施优惠公司财务结构，实现了预期目的。将上述项目的节余募集资金，经2012年4月6日公司2011年度股东大会审议通过全部用于补充公司流动资金。
尚未使用的募集资金用途及去向	尚未使用的募集资金存放于募集资金专户中集中管理。
募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况	2011年10月12日，公司与中国建设银行股份有限公司烟台开发支行签署了《出具保函协议书》（编号：保函002-A），约定由中国建设银行股份有限公司纽约分行为公司子公司美国杰瑞国际有限公司融资出具1000万美元融资性保函；同日，杰瑞能源服务有限公司与中国建设银行股份有限公司烟台开发支行签署了《权利质押合同》（编号：2011质字第001号），为上述编号为保函002-A的保函协议书提供存单（面值8000万元）权利质押，质押权利到期日为2012年11月22日。该存单系杰瑞能源服务有限公司在中国建设银行股份有限公司烟台开发支行存放的募集资金。虽然上述存单质押事项属于公司全资子公司之间的担保，对公司不存在风险，但公司发现上述存单质押事项违反了《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》募集资金存单不得质押的规定，公司决定限期进行整改：整改负责人公司董事、财务总监吕燕玲；整改措施：公司用其他担保置换该存单质押，对该存单进行解押；整改期限：2012年4月30日前完成整改。由公司持续督导保荐人广发证券股份有限公司督导公司整改落实情况。 整改结果：2012年4月23日，杰瑞能源服务有限公司以自有资金6500万元作保证金，解除了对上述存单的质押。2012年上半年公司已按《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》的相关规定，及时、真实、准确、完整的披露募集资金的使用及存放情况。除上述情况，公司不存在募集资金管理违规情形。

2、变更募集资金投资项目情况表

□ 适用 √ 不适用

（七）董事会下半年的经营计划修改计划

  (下转A45版)