(上接A52版)

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盛和稀土长期从事稀土冶炼分离产品的研发、生产及销售，形成了由稀土精矿分解化学法生产线、萃取分离生产线及辅助车间组成的完整的生产体系，稀土冶炼分离产能产量均居四川省第一位、国内前列。

（三）主要经营模式

1、采购模式

（1）采购模式

盛和稀土长期坚持以市场为导向，以精细化管理为准则，常年来深入研究行业政策，根据上下游产品价格走势、公司订单情况，结合毛利率水平和盈亏平衡状态，形成了特色的原辅料“采购+储备”机制，并与供应商建立了长期稳定和互信的关系：

①公司密切关注国际国内宏观经济走势、国内行业政策导向，实时分析上下游需求及价格波动对公司采购形成的契机和压力，常年来能够较为准确地预测出上下游产品价格的升降趋势，为原辅料的采购提供了极大支持。

②形成了稳定的常规采购模式。通常情况下，公司会根据自身的产能情况和客户订单要求，测算出一定时期内需要使用的原料数量，以确定采购需求。同时，公司一般会与下游客户签订季度或半年的销售合同，以规避原材料价格波动和供应不足对公司造成的风险。

③建立了灵活的储备反应机制。稀土行业上下游发展具有一定的周期性，且周期性的波动在上下游具有很强的传导性。从长期看，上下游的的发展趋势保持一致，但由于经济波动的传导存在一定的延时性，在一定时期内造成了上下游价格走势的不一致。当冶炼及下游深加工和应用产品价格止跌回稳，而上游精矿价格继续探底达到精矿采选厂盈亏平衡点时，公司会及时适量增加库存。反之，公司则会适度缩减原料采购量，降低采购单价大幅攀升对自身的冲击。

④长期坚持原料采购多元化的原则。长期以来公司在四川省内坚持以冕宁县耗牛坪矿区为主，以德昌大陆槽矿区、冕宁县冕里矿区和木洛矿区为辅，进行稀土精矿采购，与供应商建立了长期稳定和互信的关系。公司除使用稀土精矿外，同时从四川省内外的冶炼分离企业采购混合氯化稀土、碳酸稀土、稀土富集物等作为原料补充。

（2）采购流程

盛和稀土主要采取以销定购的采购模式，根据销售订单确定采购计划。同时会根据市场供求变化，灵活调整库存，以防止价格波动带来的不利影响。公司主要原材料根据销售订单报价、近期原材料及半成品市场价格及变动趋势和合理的毛利率水平测算采购价格；一般辅料主要来自乐山当地企业生产过程中产生的废酸、废碱。

公司原材料采购主要采用预付款方式进行结算；辅料采购，公司与主要供应商签订了长期供应协议，根据实际供货量按月结算。

公司采购部负责原辅材料的采购。同时在四川省凉山州地区派驻专人，负责日常精矿采购的抽样、验收、组织发货。公司的具体采购流程如下：

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2、生产模式

盛和稀土采用以销定产的生产模式，主要通过订单确定生产计划。

近年来公司的销售订单稳定，能够充分利用产品线的产能；而稀土元素由于种类众多，在生产过程中可以和多种负价离子结合生产形式广泛的化合物，这对生产厂商精细化管理的要求很高。公司根据客户对产品的技术指标、规格、数量和交货时间等方面的要求，由生产管理部负责针对性组织生产。

生产流程如下：

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3、销售模式

盛和稀土产品同时面向海内外市场，形成了国内以内蒙古、江西、辽宁、四川等地，海外以美、日、欧等发达国家市场为主体的稳定的客户体系，公司产品销售采用直销模式。

（1）销售渠道

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盛和稀土产品广泛应用于稀土深加工及应用领域，客户领域涵盖稀土深加工、新材料公司，以及世界范围内大型电子、电机、化工企业集团，相关客户长年对稀土冶炼分离产品具有稳定的需求。

国内客户：盛和稀土国内客户分布于国内各地，包括内蒙古、江西、四川、辽宁、江苏、上海、湖南、广东等地，该部分客户涵盖国内稀土深加工及新材料应用企业，对于稀土产品的需求比较稳定。

国内销售采用直销方式，通过第三方物流的方式直接送货上门，减少了中间环节，提高了产品销售利润率；同时公司能够更加直接地了解客户需求，为向客户提供高效、针对性服务提供了极大便利。为强化对销售渠道的控制能力，针对国内客户群体分散的特点，公司发挥营销渠道扁平化的优势，注重对客户资信、销售往来以及物流配送情况的整理和管理，加强与各类客户的直接沟通，增强对市场变化趋势的理解和掌握，捕捉客户潜在需求，积极调整产品结构，最大限度满足下游用户的需求。

海外客户：该类客户财力雄厚，对稀土材料的需求稳定，对产品具有较高要求。公司在长期的业务发展过程中凭借技术、信誉、销售模式等方面的优势与该类客户（包括美国巴斯夫公司、美国雅保公司、日本昭光通商等）建立了稳固的合作伙伴关系。

针对国外客户稀土深加工及应用产业集中度高、技术领先的特点，盛和稀土将国际大型稀土应用公司和大型电子、电机以及化工企业集团作为重点营销对象，维护与其稳定的合作关系。上述客户对产品的品质控制严格，成为其供应商需经过严格的产品检验和供应商评估程序。一旦成为其供应商，订单就较为稳定。由于国家对稀土资源开发的调控力度加大，国内稀土产品的出口数量短期内不会扩大，未来国外客户与公司的合作关系有望更趋牢固。

（2）销售模式

盛和稀土的销售具体事务由公司销售部负责统一计划和管理。根据不同客户的类型和特点，公司的销售模式可以分为国内直销、国外直销，减少了中间环节，实现客户和公司的双赢。该模式加强了公司与客户的沟通，促进公司与客户建立长期稳定的合作关系，培育了一批优质、稳定的用户。

通过多年的合作，客户每年向公司进行询价，随后完成公司报价、接受客户订单、组织采购或生产、发货、收款等步骤，即客户统一向公司下订单，公司向合格供应商采购精矿、辅料等并进行生产。由于客户需求的差异化程度较高，每个订单包含的产品品种、规格以及杂质等标准都不相同，公司将综合考虑订单中产品的生产工艺、原材料及半成品价格、汇率变动趋势等因素进行报价。其相关业务流程图如下所示：

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注：①每年不定期与客户进行业务交流，并就目前的国际国内形势、行业发展趋势、同行业市场情况、公司内部状况等情况进行总结并修正目前的销售策略；②调查各产业或各地区、各家公司的经营状况，并以此来发掘潜在客户，制定有效的营销措施；③客户下订单；④公司向供应商下达原辅材料采购订单；⑤供应商交货；⑥装箱、报关出口；⑦定期或不定期对采购物资/生产过程检查；⑧货款流转。

公司与国内外客户合作多年，事先双方会以邮件、传真等有效方式确认采购意向，然后订立销售合同。对国外客户销售采取应收账款形式；对国内客户采取预收账款形式。

盛和稀土对客户的销售账期一般在7到60日之间。对外销售方面，由于运途近，日本客户的账期较短，约7-15日；对美欧客户，由于运途较远，账期一般保持在30到60日之间。

（四）主要产品产销情况及主要客户

1、主要产品的产销情况

最近两年一期，盛和稀土主要产品的产能、产量、销量和销售收入情况如下：

稀土氧化物产能、产量和销售情况：

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注：2011年新增1400吨（RE0）产能为年处理2000吨（REO：70%）氟碳铈矿示范线。2006年盛和稀土与北京有研院、北京有色设计院、清华大学、北京大学共同承担了国家“十一五”科技支撑计划重点项目“稀土金属清洁生产与伴生资源综合利用技术开发”，按科技部下达的项目任务书要求，盛和稀土于2010年11月建成了年处理2000吨（REO：70%）氟碳铈矿示范线，该项目于2011年5月12日通过科技部课题组的验收。

稀土盐类产量、销售情况：

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2、向前五名客户销售情况

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盛和稀土无对单个客户的销售比例超过公司销售总额的50%的情况。峨眉山科盛稀土科技有限公司、德昌县泰嘉科技发展有限公司报告期内与盛和稀土发生了关联交易，详见“第十一节 同业竞争与关联交易”。2011年3月14日，峨眉山科盛稀土科技有限公司已经办理完毕注销手续，今后不会与公司发生业务往来；2010年12月，王全根将其所持德昌县泰嘉科技发展有限公司30%股权转让给毕娟、黄丽富，2011年2月25日，已经完成该股权转让的工商变更登记手续。除此之外，前五大客户不存在盛和稀土的董事、监事、高级管理人员和核心技术人员、主要关联方或持有公司5%以上股份的股东占有权益的情况。

3、产品的主要消费群体

盛和稀土客户主要为世界知名的化工、电机、电子、稀土深加工及应用材料等企业，其中包括巴斯夫（中国）有限公司、雅保化工（上海）有限公司、奥地利特里巴赫工业股份公司、日本三活株式会社等。

最近三年，盛和稀土主要销售客户基本情况如下：

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（五）主要原材料和能源供应情况

1、主要原材料的采购成本

单位：万元/吨

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注：2010年、2011年外购半成品均为外购轻稀土半成品，2012年1-3月外购半成品包含轻稀土和重稀土，其中外购轻稀土半成品单位成本5.0406万元/吨、外购重稀土半成品单位成本165.0488万元/吨。

2、主要原材料占成本比重情况

单位：万元

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盛和稀土原材料主要是稀土精矿，报告期内，稀土精矿价格呈现增长趋势。稀土产品作为功能性材料，广泛应用于冶金机械、石油化工、电子信息、玻璃陶瓷、汽车、新材料、新材料等领域。作为下游行业不可或缺的辅料和添加剂，稀土产品需求弹性小，下游客户对公司主要产品的价格承受能力较高，而盛和稀土作为国内大型的稀土冶炼分离系列产品供应商，生产规模较大，具备较强的自主定价权，因此基本能够通过产品提价的方式转嫁原材料涨价的风险。

另外，针对原材料价格波动较大对公司经营的影响，公司长期坚持以市场为导向，以精细化管理为准则，常年来深入研究行业政策，密切关注国际、国内宏观经济变化，研究原材料市场价格趋势，根据上下游产品价格走势、公司订单情况，结合毛利率水平和盈亏平衡状态，形成了具有特色的原辅料“采购+储备”体制，从而保障公司正常的生产运营，稳定了产品生产成本，并且公司不断提高产品研发和创新能力，提高产品技术优势和附加值，适时进行下游产业链的延伸，公司应对原材料价格波动的能力得到提高。

3、向前五名供应商采购情况

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四川江铜稀土有限责任公司和四川省冕宁县方兴稀土有限公司的实际控制人均为江西铜业集团公司，2010年盛和稀土从四川省冕宁县方兴稀土有限公司和四川江铜稀土有限责任公司的采购金额分别为6,205.89万元和1,567.82万元，统计时合并计算。2010年度，盛和稀土对四川江铜稀土有限责任公司和四川省冕宁县方兴稀土有限公司的采购比例合计超过采购总额的50%。主要原因在于自2007年以来，国家加强对稀土上游矿山资源的控制和保护，主要稀土矿区启动矿山开采企业的整顿工作，逐步整合矿山资源，规范企业开采行为。2007年4月27日冕宁县牦牛坪稀土整合工作正式启动，随后凉山州政府与江西铜业集团公司签署战略协议，由江西铜业集团公司统一开发州内稀土资源。2008年、2009年江西铜业集团公司先后在凉山州以新设、重组形式整合当地稀土采矿企业。到2010年，随着整合工作的基本完成，当地稀土精矿供应基本由江西铜业集团公司控股子公司完成。这种情况是国家行业调控的政策性影响所致，不会对盛和稀土的采购产生很大的风险。盛和稀土前五大供应商中四川永祥股份有限公司由盛和稀土董事唐光跃担任董事，构成关联交易，详见“第十一节 同业竞争与关联交易”。

4、主要能源供应情况

盛和稀土生产所需的主要能源为：水、电、天然气等。公司地处四川省西南部乐山市，当地自然资源丰富，岷江、茫溪河等5条河流横贯全区，煤总储量约7,800万吨，并拥有丰富的电力、天然气资源，保证了公司生产经营的所需的能源供应。

（六）安全生产及环保情况

1、安全生产情况

（1）安全生产机构设置

公司生产中盐酸溶解、萃取和氟化等过程将使用到稀酸碱，冶炼及机械操作和维修过程会接触到各种机械，如果操作不当可能造成安全伤害，公司对可能存在安全隐患的情况已采取必要的防范措施。

公司设立了安全环保部，负责整个公司的安全生产管理和监督；成立了安全生产领导小组并在每个车间配有安全员，负责安全生产的监督管理。

同时公司根据国家安全生产法规要求，制订了一整套《安全生产管理制度》，对存在风险的作业制定了相应的管理规定、操作规程和应急救援预案，能有效保证公司按照国家安全生产要求进行生产经营活动。

（2）安全生产的具体措施

①建立健全安全生产管理制度

公司严格遵守《安全生产法》、《劳动法》、《危险化学品管理条例》等国家法规，根据公司生产实际需要，建立健全了安全生产管理机构，落实了安全生产责任制；制定一整套安全生产和职业健康管理制度；开展了安全风险评价，确定了危险源和重大危险源，制订了事故防范措施。

②认真做好安全教育培训和宣传

公司人力资源部、生产管理部和安全环保办公室负责员工的安全意识教育、安全技术教育、特种作业人员的安全技能教育。公司对新入职员工开展安全三级教育，每个月确保全体员工接受一次安全知识技能培训。

③全面进行安全生产检查及隐患治理

公司安全环保部配合各车间每个月开展一次安全综合大检查，各车间生产管理人员和安全员每天对生产现场进行一次安全巡查。公司安全环保部负责每年一次的特种设备安全专项检查和电气设备安全专项检查。针对发现的安全隐患落实整改措施和整改责任人，在规定时间内完成整改并进行复查，以确保整改的效果。

④大力推行标准化管理

根据国家安监总局《危险化学品从业单位安全标准化规范》，公司对安全生产管理、员工的安全行为和设备实施的安全状态做出了标准，为安全管理工作的开展和安全检查明确了标准和规范。

（3）安全生产执行情况

最近三年一期，公司未发生重大的安全事故。2012年5月9日，乐山市安全生产监督管理局出具证明，证明：“乐山盛和稀土股份有限公司（原乐山盛和稀土科技有限公司）自2009年1月1日至2012年3月31日，能够做好安全生产工作，正确履行安全生产职责，不存在违反安全生产方面的法律、行政法规的行为，不存在因违反安全生产方面的法律、行政法规而受到行政处罚的情形。”

2、环保情况

盛和稀土生产经营不存在较大的污染情况，公司生产过程主要是分离、冶炼，可能造成环境污染的因素包括：废水、废气和废渣，以及各种设备运行过程中产生的噪声。

（1）公司环境保护方面的制度、架构设置

①专门的环保机构

公司专设安全环保部，且在每个车间配备环保专职管理人员负责公司日常环境保护管理工作。日常废水处理岗位的废水常规检测由技术质检部化验室负责，对各排污口废水实施各项指标检测，公司其他环境监测工作委托乐山市五通桥区环境监测站负责。

②健全的环保制度

公司认真执行《中华人民共和国环境保护法》，贯彻可持续发展的战略，全面规划，合理布局，科学合理地利用自然环境，防止环境污染事故发生和生态环境破坏，严格控制污染物对外排放。公司根据管理需要，制定和实施《环境保护管理规定》、《污水废渣治理达标实施方案》、《废气处理操作规程》、《废水处理操作规程》、《麻石水膜除尘操作规程》、《危化品事故应急救援预案》、《环保、安全事故防范及救援预案》等环保制度，有效地保证公司按国家环保要求达标排放。

（2）具体环保措施

针对不同污染物类型的具体处理措施:

①废气

公司产生废气主要包括锅炉烟气和生产废气。锅炉烟气中主要污染物为烟尘、二氧化硫，经水膜除尘器和烟囱外排，除尘后的废水经沉淀处理后进入废水处理站；生产废气通过酸雾净化吸收塔和排气筒外排；粉尘经吸尘室后（回收粉尘中的稀土有价物），通过排气筒外排。

②废水

公司生产过程中所产生的废水，主要为稀土分离沉淀产生的废水、生产车间地面冲洗污水、灼烧烟气对外排放之前的水膜除尘循环水等。以上废水经废水处理站，收集到污水沉降池静置沉降悬浮物并同时进入反应池中和处理，澄清后通过板框压滤机处理，以上流程要循环操作6次，最后取样测试达标后外排。

③废渣

公司生产中的固体渣实际为铈富集物，经公司处理后销售给稀土硅铁企业。生产废水深度处理后的沉降污泥，也经过回收进行焙烧，作为铈富集物销售。而工业煤渣则经处理后销售给当地作为修路材料及水泥填料。

④噪声

噪声污染主要源于生产中所运行的锅炉鼓风机及引风机、混料机、进出厂区运送物料的叉车。公司对固定的设备噪声点源，采用隔音、减振、屏蔽、植被等措施衰减噪声，使之在45～60Db（A）。对移动的噪声源，要求限速≤5㎞/h和限止鸣笛。

（3）盛和稀土通过2011年环保部环保核查情况

环保部2011年4月6日下发《关于开展稀土企业环保核查工作的通知》（环办函〔2011〕362号），决定开展稀土矿采选、冶炼分离企业(以下简称“稀土企业”)环保核查工作,并依据核查结果发布符合环保要求的稀土企业名单。盛和稀土接到上述通知后，积极开展相关工作，在规定时间内向四川省环境保护厅提交环保核查申请，并于2011年10月接受由环保部组织的稀土行业专家对公司进行的复核。2011年11月22日，环保部公布了“关于发布符合环保要求的稀土企业名单的公告（第一批）（公告 2011年第83号）”，称按照环保部《稀土企业环境保护核查办法》和《稀土企业环境保护核查工作指南》，经各省级环保部门初审、行业专家资料审查、各环保督查中心现场检查和环保部现场抽查，形成了符合环保要求的15家稀土企业名单（第一批），并予以公告。盛和稀土名列首批十五家之中。

（4）环保执行情况

2012年5月18日，盛和稀土取得四川省乐山市环境保护局出具的《证明》，证明公司自2009年1月1日至2012年3月31日，认真遵循和执行国家的环保法律、行政法规，环保设备配套、齐全，制定有相应的环境应急预案，各项排放指标均符合要求，做到了达标排放，并及时足额缴纳了排污费，生产期间没有发生过污染事故，不存在因违反环保法律、行政法规而受到行政处罚的情形。

3、最近两年及一期内安全生产及环保支出情况

单位：万元

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2011年度公司安全生产支出及环保支出金额较大的原因是：根据环保部《关于开展稀土企业环保核查工作的通知》（环办函〔2011〕362号）要求，盛和稀对现有环保设施进行更新与改进，加强了安全和环保人员配备，完善安全和环保制度建设。

（七）质量控制情况

1、质量控制标准

盛和稀土通过了ISO 9001：2000质量管理体系认证，产品主要执行由国家质检总局和国家发改委颁布并实施的国家标准和行业标准；对于尚无国家标准和行业标准的产品，公司积极参与制订国家标准和行业标准的工作。

公司取得的质量管理体系认证证书如下：

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具体产品的质量控制标准如下：

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2、质量控制措施

为贯彻执行公司质量管理体系，确保公司年度质量目标的实现，公司每年都根据发展需要，制订详细的质量计划和切实可行的质量控制措施，其中主要的措施为：

公司严格按照ISO 9001：2000质量管理体系的标准要求及国家有关的质量法规、条例，结合公司的实际情况，编制了《质量手册》。该手册规定了公司产品管理体系的要求，是公司产品质量活动必须遵循的文件和质量行为准则，所涉及员工都必须认真学习，严格执行。

外部质量控制：主要针对原料供应商，通过建立供应商档案，对供应商的生产管理、质量管理、物流管理等各方面的情况进行综合评估，确保供应商资质符合公司质量管理体系的要求，保证原料和辅助材料采购环节的质量。

内部质量控制：主要针对研究环节和生产质量检验环节。在研发方面，在新产品立项阶段，公司组织项目评审专家小组对拟开发新产品的市场可行性、技术可行性、经济可行性进行全面论证；在产品设计阶段，从材料选择、结构设计等方面进行综合考虑，拟定最优方案；在完成初步设计后，对新产品的各项性能参数、环保、安全指标进行综合测试，并根据产品试制结果进行针对性改进。在生产方面，公司生产管理部门严格执行产品质量标准，对产品生产过程进行适时监控，及时处理生产异常和质量事故，确保各个环节有序运转，使产品生产达到公司的合格率指标。在质量方面，公司设立专门的质量检验部门，实施全过程质量检验，确保出厂产品符合质量标准。

3、产品质量纠纷

公司建设有较为严格的质量控制体系，产品质量及稳定性等指标能够满足客户订单要求。2012年5月17日，四川省乐山市质量技术监督局出具证明，证明：“乐山盛和稀土股份有限公司（原乐山盛和稀土科技有限公司）的产品符合国家有关产品质量和技术标准；自2009年1月1日至2012年3月31日，能够遵守有关产品质量和技术监督管理方面的法律、行政法规，不存在因违反产品质量和技术监督管理方面的法律、行政法规而受到行政处罚的情形。”

（八）主要产品的生产技术

1、主要生产技术所处的阶段

盛和稀土目前使用的主要生产技术均已进入批量生产阶段。主要有：盐酸法处理四川氟碳铈矿工艺、高性能抛光粉用氟化稀土的生产工艺、化学法生产氧化铈工艺、镨钕氧化物除铝工艺等。

2、公司的核心工艺与技术

盛和稀土核心技术与关键生产工艺情况如下表：

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（九）固定资产及无形资产情况

1、主要固定资产

根据中审亚太出具的“中审亚太审[2012] 020211号”《审计报告》，截至2012年3月31日，盛和稀土合并财务报表口径的固定资产原值为12,110.95万元，固定资产净值为10,013.44万元。主要固定资产情况如下：

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（1）主要机器设备

截至2012年3月31日，盛和稀土（合并口径）所拥有的主要生产设备如下：

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（2）房屋建筑物

截至2012年3月31日，盛和稀土共拥有24处自有房产，详细情况如下表所示：

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截至评估基准日，盛和稀土及乐山润和投入使用但尚未办理房屋所有权证的建筑物共计26项，建筑面积共计约11,845.32平方米。盛和稀土已就尚未取得权属证书的房产作出如下承诺：（1）盛和稀土及乐山润和对于未取得完备权属证书的房屋拥有完全的所有权，其占用或使用该等房屋不存在法律障碍，也未就该等房屋的所有权同其他任何相关主体存在权属纠纷或争议；（2）盛和稀土承诺盛和稀土拥有的房产将于2012年12月31日之前依据相关法律法规的规定取得完备的权属证书；对于乐山润和拥有的未办证房产，盛和稀土承诺在实现房地合一后尽快办理房屋所有权证。

根据乐山市房屋管理局出具的《证明》，盛和稀土部分房产已建设完成但暂未办理房屋所有权证，该等房屋所有权证的办理不存在实质性障碍，可依法办理房屋所有权证。

综合研究所等盛和稀土十名股东已作出承诺：若盛和稀土及乐山润和因房产权属发生任何纠纷而影响其正常生产经营，由此造成的损失由十名股东按照持股比例对盛和稀土予以足额补偿。

2、主要无形资产

（1）土地使用权

截至2012年3月31日，盛和稀土拥有4宗自有土地使用权，总面积为165,991.3平方米，具体情况如下表所示：

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注：盛和稀土子公司乐山润和无自有土地，2011年2月9日，乐山润和与盛和稀土签订《土地使用权租赁协议》，乐山润和租赁盛和稀土土地，承租土地证号为五国用（2011）第4091号的地块，租赁面积33,862.9平方米，租赁期限20年，自协议生效日起算，年租金为47万元。

（2）商标

截至本摘要签署日，盛和稀土未拥有任何商标。

（3）专利

截至2012年3月31日，盛和稀土拥有专利（包括正在申请的专利）情况如下表所示：

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（4）专利技术使用权

截至2012年3月31日，盛和稀土被许可使用的专利情况如下：

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截至2012年3月31日，乐山润和被许可使用的专利情况如下：

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经查询国家知识产权局网站，截至本摘要签署之日，一种抗重金属污染的双功能固体助催化剂的制备和应用（专利权申请号：201010516953.5）的专利申请权人已经由卓润生变更为卓润生、刘为远共同拥有，根据刘为远于2012年6月28日签署的《声明书》，其已充分知悉卓润生与乐山润和签署的《专有技术实施许可协议》，就前述协议的全部内容完全理解和认可，不持任何异议。

3、资质证照及许可情况

截至2012年3月31日，盛和稀土及子公司资质证照及许可情况如下：

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（十）资产交易涉及债权债务转移的情况

本次拟购买的资产为盛和稀土99.9999%的股权，不涉及债权债务的转移。

（十一）与上市公司重大会计政策或会计估计差异对利润的影响

通过本次重组，上市公司现有业务及资产和负债被全部置出，而注入盛和稀土99.9999%的股权，上市公司的主营业务将变更为稀土冶炼与分离及深加工。上市公司将根据盛和稀土目前执行的会计政策及会计估计相应变更其会计政策及会计估计，上述变更不会对盛和稀土的利润产生影响。

第五节 本次发行股份情况

一、发行股份的价格及定价原则

本次非公开发行股票的价格以公司第四届董事会第十八次会议决议公告日为定价基准日，发行价格为定价基准日前二十个交易日公司股票的交易均价（定价基准日前20个交易日公司股票交易均价=定价基准日前20个交易日公司股票交易总额/定价基准日前20个交易日公司股票交易总量），即10.01元/股。

经本公司2012年7月29日召开的第四届董事会第十八次审议通过，本次股份发行价格确定为每股10.01元，最终发行价格尚需公司股东大会批准。

二、拟发行股票的种类和面值

本次发行的股票种类为境内上市人民币普通股（A股），每股股票面值为人民币1.00元。

三、拟发行股份的数量和比例

本次向特定对象发行股票数量为21,981.5753万股，占发行后总股本的58.40%。综合研究所、巨星集团、地矿公司、有色投资、荣盛投资、王全根、崔宇红、蔺尚举、戚涛、朱云先以其所持有的盛和稀土99.9999%的股权评估作价认购太工天成本次发行的A股股票。本次发行完成后，综合研究所将持有太工天成7,580.9913万股A股股票，占太工天成本次发行完成后总股本的20.14%。

本次非公开发行股份前如有派息、送股、资本公积金转增股本等除权除息事项，则对本价格做相应除权除息处理，发行数量也将根据发行价格的情况进行相应处理。综合研究所、巨星集团、地矿公司、有色投资、荣盛投资、王全根、崔宇红、蔺尚举、戚涛、朱云先以其所持有的拟购买的资产认购前述股份后，重组方各方不足认购1股的剩余交易余额12.11元由太工天成以现金形式支付。

四、锁定期安排及承诺

综合研究所承诺：本次发行股份购买资产完成后，综合研究所认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让。在此之后按中国证监会及上交所的有关规定执行。

巨星集团、地矿公司、荣盛投资、王全根、崔宇红、蔺尚举、戚涛、朱云先承诺：本次以资产认购的股份，自发行结束之日起12个月内不得转让；在24个月内转让不得超过30%；在36个月内不得超过60%。在此之后按中国证监会及上交所的有关规定执行。

有色投资承诺本次以资产认购的股份：（1）如其在取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间不足12个月，认购的股份自发行结束之日起36个月内不得转让，之后按中国证监会及上交所的有关规定执行；（2）如其在取得本次发行的股份时，对其用于认购股份的资产持续拥有权益的时间超过12个月，自发行结束之日起12个月内不得转让；在24个月内转让不得超过30%；在36个月内不得超过60%，在此之后按中国证监会及上交所的有关规定执行。

在重大资产重组实施完毕当年及其后连续两个会计年度的年度报告中将单独披露目标资产在扣除非经常损益后的实际利润数与利润预测数的差异，由具有证券从业资格的会计师事务所出具专项审计报告，并于补偿期限届满之后进行减值测试。若前述年度报告、专项审计报告以及减值测试报告的出具日期晚于当年限售期届满之日，则相应限售股份不得转让。待相关报告出具且交易对方履行完毕盈利补偿承诺后（如需要）再按中国证监会及上交所的有关规定执行。

五、期间损益安排

拟购买资产自评估基准日至交割审计基准日的过渡期内所产生的收益由太工天成享有，亏损由重组方以现金形式补足。

六、本次发行后财务数据变化情况

根据本公司2011年度、2012年1-3月经中瑞岳华出具的“中瑞岳华专审字[2012]第1908号”《审计报告》和中审亚太出具的“中审亚太审[2012]020216号”备考财务报表的《审计报告》，本次发行前后本公司主要财务指标如下：

单位：万元

■

七、本次发行前后上市公司的股权结构本次发行前公司的总股本为15,660.00万股。本次发行21,981.5753万股A股，股票发行完成后，公司总股本增加至37,641.5753万股。

本次发行股份前后公司股权结构变化如下：

单位：万股

■

注：本次发行完成后，煤销集团根据《股份转让协议》出售2,132万股给华融证券和华融资产即可实施完成。

本次发行股份将导致上市公司控制权发生变化，本次重组完成后综合研究所将成为公司控股股东，财政部成为公司实际控制人。

第六节 财务会计信息

一、本次交易前上市公司简要财务报表

中瑞岳华对太工天成截至2012年3月31日、2011年12月31日的合并资产负债表及2011年度、2012年1-3月份的合并利润表、合并现金流量表进行了审计，并出具了带强调事项段的无保留意见审计报告；立信对太工天成截至2010年12月31日的合并资产负债表及2010年度的合并利润表、合并现金流量表进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告。太工天成最近两年一期简要合并财务报表如下：

（一）合并资产负债表

单位：万元

■

（二）合并利润表

单位：万元

■

（三）合并现金流量表

单位：万元

■

二、拟购买资产简要财务报表

中审亚太对盛和稀土截至2010年12月31日、2011年12月31日及2012年3月31日的合并资产负债表，2010年度、2011年度及2012年1-3月份的合并利润表、合并现金流量表进行了审计，并出具了标准无保留意见审计报告。盛和稀土最近两年一期简要合并财务报表如下：

(一) 合并资产负债表

单位：万元

■

（二）合并利润表

(下转A54版)

期间	产品类别	产能（吨）	产量（吨）	销量（吨）	销售收入 （万元）
2012年1-3月	稀土氧化物	5,400	482.86	255.81	3,359.04
2011年度	稀土氧化物	5,400	1,584.75	2,462.13	78,367.56
2010年度	稀土氧化物	4,000	3,235.58	2,252.50	16,764.39

期间	产品类别	产量 （吨）	销量 （吨）	销售收入（万元）	备注
2012年1-3月	稀土盐类	204.84	77.93	601.90	稀土盐类为公司生产过程中产生的中间品，不计入公司主要产品产能，公司会根据客户需求进行生产。稀土盐类包括铈富集物（铈富集物是公司根据四川氟碳铈矿的特性和客户需求改进的一项特色工艺，将生产中的废渣有效利用，作为一类产品）
2011年度	稀土盐类	2,225.63	2,775.06	5,435.21
2010年度	稀土盐类	7,567.24	7,222.34	19,071.80

期间	客户名称	销售金额（万元）	占当期营业收入 比例（%）
2012年1-3月	伊犁控股有限公司	7,278.58	40.68
	日本三活株式会社	5,357.04	29.94
	甘肃金阳高科技材料有限公司	2,027.25	11.33
	德昌县泰嘉科技发展有限公司	806.75	4.51
	锦州坤宏新材料实业有限公司	721.37	4.03
	合 计	16,190.98	90.48
2011年度	日本三活株式会社	20,280.31	20.30
	巴斯夫（中国）有限公司	13,591.78	13.60
	青岛德伊特国际贸易有限公司	12,374.45	12.38
	雅保化工(上海)有限公司	7,289.63	7.30
	丹东金龙稀土有限公司	6905.98	6.91
	合 计	60,442.15	60.49
2010年度	日本昭光通商株式会社	11,726.34	31.77
	日本三活株式会社	6,463.83	17.51
	丹东金龙稀土有限公司	2,437.61	6.60
	呼和浩特融信新金属冶炼有限公司	923.71	2.50
	西安西骏新材料有限公司	919.78	2.49
	合 计	22,471.28	60.88

客户名称	基本情况	开始合 作时间	采购的 主要产品	用途
奥地利特里巴赫工业股份公司	欧洲著名工业集团，与中国企业在稀土及其他有色金属方面业务较多。	2003年	氧化铈	抛光粉 澄清剂
			氧化镧	石油催化剂
巴斯夫（中国）有限公司	世界上最大的化学工业公司及制造商之一，业务和研发多元化发展。	2006年	氧化镧	石油催化剂
日本昭光通商株式会社	昭和电工集团旗下贸易型上市公司。昭和电工集团在化学化工，电子芯片领域上拥有较强的研发与生产技术。	2003年	氟化稀土	高性能抛光粉
			少钕氧化稀土
日本三活株式会社	日本一家贸易型公司，客户包括日本三井、昭和电工等集团。	2006年	少钕氧化稀土	高性能抛光粉
雅保化工（上海）有限公司	雅保化工中国区全资子公司。雅保公司是世界最大的特殊化工供应商之一，业务包括聚合物化学品、催化和精细化工产品三大部分。	2006年	氧化镧	石油催化剂
丹东金龙稀土有限公司	主要生产稀土金属	2007年	氧化镨钕	永磁材料
四川省冕宁县方兴稀土有限公司	主营业务包括采矿、选矿、冶炼分离与稀土金属生产，目前为江铜集团控股子公司	2008年	碳酸镧 氧化镧	稀土金属
西安西骏新材料有限公司	主营业务包括稀土金属及合金、各种单一稀土氧化物以及草酸等产品的生产。	2009年	钐铕钆	氧化铕发光材料

主要原材料	2012年1-3月	2011年度	2010年度
稀土精矿	-	3.371	1.3057
外购半成品	20.7399	4.2207	1.8008

项 目	2012年1-3月	2011年度	2010年度
主要原材料	4,125.39	19,222.61	11,050.22
生产成本	4,960.48	23,045.49	16,471.55
主要原材料占生产成本比重	83.17%	83.41%	67.09%

期间	供应商名称	采购金额（万元）	占采购额比例（%）
2012年1-3月	德昌县泰嘉科技发展有限公司	2,564.32	19.72
	有研稀土新材料股份有限公司	5,180.31	39.83
	江苏迈特瑞奥贸易有限责任公司	3,720.04	28.6
	自贡市平全实业有限公司	296.56	2.28
	四川永祥股份有限公司	258.68	1.99
	合计	12,019.90	92.41
2011年度	四川江铜稀土有限责任公司	5,447.94	18.28
	冕宁县冕里稀土选矿有限责任公司	5,553.87	18.64
	成都欣悦稀土材料有限公司	1,709.40	5.74
	德昌县泰嘉科技发展有限公司	2,551.32	8.56
	上海金镧稀土科技有限公司	1,784.30	5.99
	合计	17,046.83	57.20
2010年度	四川江铜稀土有限责任公司和四川省冕宁县方兴稀土有限公司	7,773.71	59.00
	四川永祥股份有限公司	644.74	4.89
	冕宁县冕里稀土选矿有限责任公司	421.19	3.20
	冕宁县天大公司	408.25	3.10
	黄秀英	400.50	3.04
	合计	9,648.39	73.23

项目	2012年1-3月	2011年度	2010年度
安全生产支出	57	428	44
环保支出	25	530	94

证书编号	发证机关	颁发日期	有效期
00109Q215488R2M/5100	中国质量认证中心	2010.12.1	2012.12.31

序号	产品	质量标准	序号	产品	质量标准
1	氧化镧	GB/T 4154-2006	8	氧化钆	GB/T 2625-2008
2	氧化铈	GB/T 4155-2003	9	金属镧	GB/T 15677-1995
3	氧化镨	GB/T 5239-2006	10	金属铈	XB/T 217-2007
4	氧化钕	GB/T 5240-2006	11	金属镨	GB/T 193595-2003
5	氧化镨钕	XB/T 206-2007	12	金属钕	GB/T 9967-2001
6	氧化钐	GB/T 2969-2008	13	金属钐	GB/T 2968-2008
7	氧化铕	GB/T 3504-2006	14	金属钆	XB/T 212-2006

技术名称	技术来源	技术特点	技术先 进程度
盐酸法处理四川氟碳铈矿工艺	自主开发	公司针对四川氟碳铈稀土矿的特点，首先成功地将原四川稀土冶炼企业采用的硫酸法工艺改为盐酸法工艺，并开始产业化生产。工艺中取消硫酸、硫酸钠等原料：大幅降低氢氧化钠及生产中水、电、气用量和废物排放；缩短了工艺流程、减少了加工处理设备：稀土回收率也由60%左右提高到90%以上。盐酸法工艺大大增强了四川稀土冶炼企业的竞争力。	国内先进
一步法生产少铈氯化稀土工艺	联合开发	公司在盐酸法处理四川氟碳铈矿工艺的基础上，进一步进行完善，发明了一步法生产少铈氯化稀土新工艺，省去原盐酸法工艺中氢氧化钠碱转和二次盐酸浸取工序，稀土回收率由90%左右提高到95%以上。	国内先进
铈富集物用于一步法稀土硅铁合金冶炼工艺	联合开发	公司经过大量的试验，与稀土硅铁合金厂家联合开发，采用铈富集物替代氟碳铈精矿用于生产稀土硅铁，并取得了工业应用；采用碳热还原铈富集物制备稀土硅化物来代替传统的电硅热法，节约能源约30%，提高资源利用率约30%，成品抗粉化性能优异，杂质含量低。采用品位高于50%的铈富集物，稀土回收率超过95%。由于市场要求稀土硅铁合金含稀土高，杂质（如磷等）少，该工艺表现出良好的应用前景。	国际先进
高性能抛光粉用氯化稀土的生产工艺	自主研发	公司针对四川氟碳铈矿的特点，研发了晶形和粒度控制技术，用于高性能抛光粉用氟化稀土的生产。该产品主要出口日本市场。	国内先进
四川富镧氯化稀土联动萃取分离技术	向（五矿）稀土研究院有限公司购买	针对四川氟碳铈矿特点的分组处理技术，降底萃取分离过程中的酸碱消耗。	国内先进
化学法生产氧化铈工艺	自主研发	根据盐酸法工艺采用铈富集物为原料，化学法生产氧化铈产品，通过调节盐酸酸度提高产品纯度（可达98. 5%），生产成本较现有的萃取法生产氧化铈成本低20%左右。	国际先进
镨钕氧化物除铝工艺	自主研发	由于四川氟碳铈矿中铝含量较高，造成镨钕氧化物的铝含量较高，不能用作高性能磁体的原料。公司采用环烷酸单级萃取工艺除铝，使错钕氧化物产量、质量得到大幅提升。	国内先进

序号	固定资产名称	账面原值（万元）	账面净值（万元）
1	房屋及建筑物	3,133.99	2,784.19
2	机器设备	8,500.37	6,886.65
3	运输设备	368.73	254.52
4	办公设备	60.27	46.32
5	其他	47.59	41.77
	合计	12,110.95	10,013.44

序号	设备名称	计量单位	数量	原值总计（万元）	净值总计（万元）	成新率（%）	所属单位
1	前处理生产线	条	1	220.33	6.61	29	盛和稀土
2	萃取生产线	条	1	180.33	84.12	62	盛和稀土
3	萃取生产线	台	1	161.65	16.61	35	盛和稀土
4	360L萃取生产线	条	1	138.76	54.64	56	盛和稀土
5	清洁化萃取生产线	台	1	106.90	93.07	91	盛和稀土
6	辊道窑	台	1	98.87	96.47	98	盛和稀土
7	镧铈萃取线	条	1	82.25	28.40	51	盛和稀土
8	燃气工程	套	1	81.63	63.81	89	盛和稀土
9	反应罐	条	1	77.60	21.14	12	盛和稀土
10	前处理生产线	条	1	70.34	19.17	57	盛和稀土
11	环保生产线	条	1	65.57	38.54	70	盛和稀土
12	后处理生产线	条	1	60.33	23.75	56	盛和稀土
13	供电系统	台	1	285.76	285.76	100	乐山润和
14	&1.8*21米燃气外加热回转炉	台	1	254.81	254.81	100	乐山润和
15	喷雾干燥装置	台	1	227.66	205.90	93	乐山润和
16	变压器	台	1	136.92	136.92	100	乐山润和
17	变压器	台	1	136.92	136.92	100	乐山润和
18	变压器	台	1	136.92	136.92	100	乐山润和
19	反渗透纯水设备	台	1	126.27	126.27	100	乐山润和
20	&1.4*18米燃气外加热回转炉	台	1	122.99	122.99	100	乐山润和
21	机器设备钢平台	台	1	120.67	111.89	95	乐山润和
22	分子筛闪蒸干燥及布袋除尘系统	台	1	115.51	115.51	100	乐山润和
23	变压器	台	1	101.89	101.89	100	乐山润和
24	机器设备钢平台	台	1	99.17	92.06	95	乐山润和
25	铝溶胶罐	台	1	92.63	85.89	94	乐山润和
26	燃气外加热回转炉	台	1	87.69	80.60	94	乐山润和
27	燃气外加热回转炉	台	1	87.69	81.82	94	乐山润和
28	X射线荧光仪	台	1	86.23	84.14	98	乐山润和
29	燃气内加热回转窑	台	1	78.93	78.93	100	乐山润和
30	卧式蒸汽锅炉	套	2	73.50	72.01	95	乐山润和
31	DCS系统	台	1	69.42	69.42	100	乐山润和
32	布袋除尘器	台	1	66.59	66.59	100	乐山润和
33	胶带式真空过滤机	台	1	66.25	66.25	100	乐山润和
34	胶带式真空过滤机	台	1	66.25	66.25	100	乐山润和
35	水平真空带式过滤机	台	1	62.29	62.29	100	乐山润和
36	布袋除尘器	台	1	61.34	61.34	100	乐山润和
37	布袋除尘器	台	1	60.59	60.59	100	乐山润和
38	管道系统	台	1	60.31	60.31	100	乐山润和

序号	房产证号	面积 （平方米）	地址	用途	所有权人
1	五通桥区房权证企业字第0060939号	517.12	金粟镇庙儿村三组	办公楼	盛和稀土
2	五通桥区房权证企业字第0060947号	153.72	金粟镇庙儿村三组	食堂	盛和稀土
3	五通桥区房权证企业字第0060944号	399.36	金粟镇庙儿村三组	锅炉房	盛和稀土
4	五通桥区房权证企业字第0060945号	768.35	金粟镇庙儿村三组	库房	盛和稀土
5	五通桥区房权证企业字第0060936号	27.60	金粟镇庙儿村三组	配电房	盛和稀土
6	五通桥区房权证企业字第0060941号	256.94	金粟镇庙儿村三组	锅炉房-3号	盛和稀土
7	五通桥区房权证企业字第0060943号	879.90	金粟镇庙儿村三组	库房3号	盛和稀土
8	五通桥区房权证企业字第0060942号	1,089.00	金粟镇庙儿村三组	酸溶车间	盛和稀土
9	五通桥区房权证企业字第0060948号	614.68	金粟镇庙儿村	培烧房	盛和稀土
10	五通桥区房权证企业字第0060949号	1,102.39	金粟镇庙儿村三组	萃取车间	盛和稀土
11	五通桥区房权证企业字第0060946号	738.07	金粟镇庙儿村三组	灼烧房	盛和稀土
12	五通桥区房权证企业字第006935号	1,404.67	金粟镇庙儿村三组	库房2号	盛和稀土
13	五通桥区房权证企业字第0060951号	1,098.67	金粟镇庙儿村三组	后处理车间	盛和稀土
14	五通桥区房权证企业字第0060940号	362.11	金粟镇庙儿村三组	环保车间	盛和稀土
15	五通桥区房权证企业字第0060938号	1,362.30	金粟镇庙儿村三组	主厂房	盛和稀土
16	五通桥区房权证企业字第0060937号	223.26	金粟镇庙儿村三组	锅炉房	盛和稀土
17	五通桥区房权证企业字第0060950号	226.40	金粟镇庙儿村三组	燃气转窑房	盛和稀土
18	五通桥区房权证企业字第0063112号	151.69	金粟镇庙儿村三组	办公用房-办公楼	盛和稀土
19	五通桥区房权证企业字第0063113号	1,392.36	金粟镇庙儿村三组	生产用房-库房	盛和稀土
20	五通桥区房权证企业字第0063114号	27.88	金粟镇庙儿村三组	车库-地磅房	盛和稀土
21	五通桥区房权证企业字第0063115号	27.36	金粟镇庙儿村三组	生产用房-洗澡堂	盛和稀土
22	五通桥区房权证企业字第0063116号	222.69	金粟镇庙儿村三组	生产用房-锅炉房	盛和稀土
23	五通桥区房权证企业字第0063117号	287.40	金粟镇庙儿村三组	办公用房-住宿、化验室	盛和稀土
24	五通桥区房权证企业字第0063118号	266.62	金粟镇庙儿村三组	生产用房-库房、附属库房	盛和稀土

序号	证号	位置	取得 方式	地类（用途）	终止日期	期末 账面价值（万元）
1	五国用（2010）字第3726号	五通桥区金栗镇庙儿村三组	出让	工业	2051年11月	420.21
2	五国用（2010）字第3727号	五通桥区金栗镇庙儿村三组	出让	工业	2056年12月	71.75
3	五国用（2011）字第4091号	五通桥区金栗镇庙儿村三组	出让	工业	2061年1月	1,741.97
4	五国用（2011）字第865号	五通桥区冠英镇兴福村	出让	工业	2061年2月	2,017.91

序号	专利名称	专利类型	专利号/申请号	授予日期/申请日期
1	少铈氯化稀土、氟化铈一步生产法	发明专利	ZL200810046146.4	2012年2月29日
2	从含氟稀土物料中综合回收利用各种稀土的方法	发明专利	201210081510.7	2012年3月26日

专利名称	专利公开号	许可方	许可费用	实施期限
一种烧结钕铁硼磁体材料及其制备方法	CN101615460	中国科学院宁波材料技术与工程研究所	15万元	2010年12月至2015年12月
提高烧结钕铁硼永磁材料性能的方法	CN101615459	中国科学院宁波材料技术与工程研究所	15万元	2010年12月至2015年12月

专利名称	专利申请号	许可方	期 限
一种高活性的催化热裂解催化剂及其制备方法	201010145461.X	卓润生	自2010年12月18日协议签署生效之日至被许可方存续期间，但下述情形除外：（1）被许可方以书面方式声明放弃该协议所述全部专有技术或其中某一项专有技术的实施许可；（2）协议双方以就被许可方用该协议所述专有技术中的一项或多项专有技术对许可方增资事宜签订相关增资协议且完成增资及相关权属的变更登记程序；（3）协议双方就全部专有技术或其中某一项专有技术的处置达成其他书面协议的。
一种抗重金属污染的双功能固体助催化剂的制备和应用	201010516953.5
一种重质油催化裂化催化剂的制备方法	201010588287.6
一种稀土Y分子筛的制备方法	201110000227.2

公司名称	证书名称	证号	核发机关	有效期至
盛和稀土	取水许可证	取水川乐山字[2010]第019号	五通桥区水务局	2012-12-31
盛和稀土	对外贸易经营者备案登记表	5100733418113	五通桥区商务局	--
盛和稀土	进出口货物收发货人报关注册登记证书	5111963031	成都海关	2014-3-23
盛和稀土	排放污染物许可证	川环许L30004号	五通桥区环境保护局	2014-3-9
乐山润和	取水许可证	取水川乐山字[2008]第041号	五通桥区水务局	2012-12-31
乐山润和	对外贸易经营者备案登记表	510102194507011662	五通桥区商务局	--
乐山润和	进出口货物收发货人报关注册登记证书	5111963190	成都海关	2014-4-20
乐山润和	排放污染物许可证	川环许L30277号	五通桥区环境保护局	2015-4-18

财务指标	2012.3.31		2011.12.31
	重组前	重组后（备考）	重组前	重组后（备考）
总资产	87,180.26	106,152.37	90,842.24	107,840.91
总负债	75,995.55	26,666.38	68,975.96	7,908.38
净资产	11,184.71	79,485.99	21,866.28	99,932.52
财务指标	2012年1-3月		2011年度
	重组前	重组后（备考）	重组前	重组后（备考）
营业收入	7,501.37	17,893.94	39,950.66	99,917.55
净利润	-10,681.57	1,231.82	-18,102.23	56,108.10

股东名称	本次发行前		本次发行数/ 转让数	本次发行后
	持股数	比例		持股数	比例
煤销集团	3,132.00	20.00%	-2,132.00	1,000.00	2.66%
综合研究所	-	-	7,580.9913	7,580.9913	20.14%
王全根	-	-	4,499.0615	4,499.0615	11.95%
巨星集团	-	-	3,444.5823	3,444.5823	9.15%
地矿公司	-	-	2,198.1597	2,198.1597	5.84%
有色投资	-	-	1,373.8498	1,373.8498	3.65%
崔宇红	-	-	1,354.1323	1,354.1323	3.60%
荣盛投资	-	-	549.5399	549.5399	1.46%
蔺尚举	-	-	392.5034	392.5034	1.04%
戚涛	-	-	326.7564	326.7564	0.87%
朱云先	-	-	261.9987	261.9987	0.70%
华融证券			1,632.00	1,632.00	4.34%
华融资产			500.00	500.00	1.33%
其他流通股股东	12,528.00	80.00%	-	12,528.00	33.28%
总股本	15,660.00	100.00%	21,981.5753	37,641.5753	100.00%

项目	2012.3.31	2011.12.31	2010.12.31
流动资产：
货币资金	7,645.67	12,777.45	23,480.32
应收票据	738.00	455.00	251.50
应收账款	13,138.50	11,195.70	13,260.68
预付款项	4,048.98	4,557.17	11,997.78
其他应收款	19,600.93	20,037.55	11,871.90
存货	9,295.20	9,303.88	11,814.80
其他流动资产	324.07	310.63
流动资产合计	54,791.34	58,637.38	72,676.99
非流动资产：
长期股权投资	2,218.91	2,218.91	2,218.91
固定资产	6,254.42	6,462.04	6,273.62
在建工程	21,851.00	21,414.46	27,461.54
无形资产	1,522.48	1,535.68	1,589.90
商誉	2.23	2.23	2.23
递延所得税资产	539.87	571.53	331.92
非流动资产合计	32,388.92	32,204.86	37,878.13
资产总计	87,180.26	90,842.24	110,555.12
项目	2012.3.31	2011.12.31	2010.12.31.
流动负债：
应付账款	10,198.71	8,608.21	8,823.11
预收款项	1,720.65	1,866.01	2,706.46
应付职工薪酬	920.07	916.82	391.78
应交税费	-372.28	-177.10	-563.09
应付利息	111.76	111.76
其他应付款	551.60	1,125.77	1,913.08
流动负债合计	13,130.50	12,451.46	13,271.34
非流动负债：
长期借款	55,000.00	55,000.00	55,000.00
预计负债	6,320.55	-	-
其他非流动负债	1,544.50	1,524.50	1,528.50
非流动负债合计	62,865.05	56,524.50	56,528.50
负债合计	75,995.55	68,975.96	69,799.84
所有者权益(或股东权益)：
实收资本(或股本)	15,660.00	15,660.00	15,660.00
资本公积	15,314.70	15,314.70	15,314.70
盈余公积	2,660.98	2,660.98	2,660.98
未分配利润	-22,266.44	-11,594.94	6,999.10
归属于母公司股东的所有者权益合计	11,369.24	22,040.74	40,634.78
少数股东权益	-184.53	-174.47	120.50
所有者权益合计	11,184.70	21,866.27	40,755.28
负债和所有者权益总计	87,180.26	90,842.24	110,555.12

项 目	2012年1-3月	2011年度	2010年度
一、营业总收入	7,501.37	39,950.66	36,615.87
其中：营业收入	7,501.37	39,950.66	36,615.87
二、营业总成本	11,839.72	58,580.73	46,041.90
其中：营业成本	6,892.93	37,743.00	33,777.99
营业税金及附加	11.82	173.58	117.22
销售费用	309.01	1,850.68	1,601.60
管理费用	872.01	5,449.86	4,472.32
财务费用	913.95	3,492.11	2,869.05
资产减值损失	2,840.01	9,871.51	3,203.73
三、营业利润	-4,338.36	-18,630.08	-9,426.04
加：营业外收入	12.98	373.92	517.74
减：营业外支出	6,323.45	88.30	69.72
其中：非流动资产处置损失	0.00	3.68
四、利润总额	-10,648.83	-18,344.46	-8,978.01
减：所得税费用	32.74	-242.23	31.19
五、净利润（净亏损以"－"号填列）	-10,681.57	-18,102.23	-9,009.20
归属于母公司所有者的净利润	-10,671.50	-17,807.89	-8,819.14
少数股东损益	-10.07	-294.34	-190.06

项 目	2012年1-3月	2011年度	2010年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	6,301.50	45,888.56	43,100.93
收到的税费返还		56.70	9.64
收到其他与经营活动有关的现金	302.50	746.06	26,235.07
经营活动现金流入小计	6,604.00	46,691.33	69,345.64
购买商品、接受劳务支付的现金	7,617.02	42,509.74	47,586.89
支付给职工以及为职工支付的现金	590.12	2,658.48	2,800.67
支付的各项税费	109.35	753.57	708.78
支付其他与经营活动有关的现金	1,395.07	3,752.36	13,762.59
经营活动现金流出小计	9,711.56	49,674.16	64,858.92
经营活动产生的现金流量净额	-3,107.56	-2,982.83	4,486.72
二、投资活动产生的现金流量：
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额		2.50	3.18
投资活动现金流入小计		2.50	3.18
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	1,050.44	4,086.92	1,513.09
投资支付的现金			51.22
投资活动现金流出小计	1,050.44	4,086.92	1,564.31
投资活动产生的现金流量净额	-1,050.44	-4,084.42	-1,561.13
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金
取得借款收到的现金			58,700.00
筹资活动现金流入小计			58,700.00
偿还债务支付的现金			40,880.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	924.53	3,550.93	2,883.83
筹资活动现金流出小计	924.53	3,550.93	43,763.83
筹资活动产生的现金流量净额	-924.53	-3,550.93	14,936.17
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响
五、现金及现金等价物净增加额	-5,082.53	-10,618.18	17,861.76
加：期初现金及现金等价物余额	12,407.96	23,026.14	5,164.38
六、期末现金及现金等价物余额	7,325.42	12,407.96	23,026.14

项 目		2012.3.31	2011.12.31		2010.12.31
流动资产：
货币资金		27,455.49	37,895.71		12,475.86
应收票据		1,771.48	125.99		323.00
应收账款		17,443.34	10,879.83		3,811.92
预付款项		2,213.10	4,477.97		3,072.04
其他应收款		142.12	20.02		53.28
存货		22,998.64	21,500.15		8,363.66
流动资产合计		72,024.17	74,899.67		28,099.76
非流动资产：
固定资产		10,013.44	4,481.61		1,819.74
在建工程		262.36	4,644.95		1,628.67
固定资产清理		0.07	0.07		-
无形资产		4,281.85	4,306.14		507.21
长期待摊费用					9.89
递延所得税资产		248.06	186.04		173.22
非流动资产合计		14,805.78	13,618.82		4,138.73
资 产 总 计		86,829.95	88,518.49		32,238.49
项 目	2012.3.31		2011.12.31	2010.12.31
流动负债：
短期借款	250.00			1,000.00
应付票据	46.02
应付账款	7,542.01		928.62	455.33
预收款项	3,651.98		2,365.21	371.10
应付职工薪酬	258.59		1,194.05	226.31
应交税费	4,218.63		3,246.09	5,482.55
应付利息	0.40
应付股利	10,575.07			182.43
其他应付款	4.61		55.34	18.77
流动负债合计	26,547.31		7,789.32	7,736.48
非流动负债：
预计负债	119.07		119.07
非流动负债合计	119.07		119.07
负债合计	26,666.38		7,908.38	7,736.48
股东权益：
股本	8,000.00		8,000.00	8,000.00
资本公积	3,734.27		3,734.27	3,734.27
盈余公积	6,757.04		6,757.04	1,700.31
未分配利润	41,586.32		60,350.96	10,997.42
归属于母公司股东权益合计	60,077.62		78,842.27	24,432.00
少数股东权益	85.95		1,767.83	70.00
股东权益合计	60,163.57		80,610.10	24,502.00
负债及股东权益合计	86,829.95		88,518.49	32,238.49