⊙记者 李小兵 ○编辑 孙放

  因巨额计提导致公司业绩快速“变脸”并令上半年亏损1.2至1.5亿元的超日太阳，下半年是否会有冲回计提的可能？记者梳理了公司公告，发现按公告情形，这种可能性是存在的。

  两份并网公告：透露回款信息

  自今年6月份以来，公司有过两次电站项目并网公告，一次出现在6月7日，另一次出现在7月6日。在公告中，公司明确说明：“电站项目成功并网后，银行项目贷款的逐步发放，将使公司收回大量组件应收账款。”昨日，公司有关人士也表示，此前在电站投资中，采用的是款项到账后才转移电站所有权的融、投资方式，因此，电站并网运行，就意味着公司将得以逐步收回相应款项。

  其中，6月7日公告的并网项目是公司去年“尚未确认收入”的项目。公司全资子公司超日香港全资持有的电站投资公司South Italy Solar 1 S.r.l（下称“SIS”）下属的意大利电站项目中的23个项目，共计23MW并网运行。公告披露，公司向超日意大利及下属电站项目公司的控制方Solarprojekte GmbH Andreas Damm已发出太阳能组件成本共计3.096亿元，按照销售合同约定的售价为4.031亿元，因未全部收到货款而按合同未转移货物所有权，尚未确认收入。公司称，本次23MW电站项目的组件销售包括在上述未确认收入的合同中。

  公司7月6日公告的并网项目则是公司通过全资子公司香港超日持有的电站投资公司Chaori Sky Solar Energy S.à r.l.下属的保加利亚电站项目，此次并网运行的8个项目共计25MW。记者查阅公司2011年年报看到，这是公司2011年在保加利亚投资设立的9个电站项目中的8个。公司在该公告最后表示：“本次保加利亚电站项目成功并网后银行项目贷款的发放也将使公司逐步收回组件应收账款，进而改善企业现金流，最终对公司的整体运营起到积极作用。”但记者并没有看到公司该项目的详细数据，只能参照上述意大利23MW项目进行适当推测。

  根据会计师对公司2011年年报发表的保留意见，截至2011年12月31日，超日太阳账面与相关境外公司及其关联方有关的应收账款余额为16.52亿元，对该等应收账款已经计提坏账准备1.68亿元。因此，如果保加利亚项目出现应收账款收回的情形，冲回计提就可能在三季度开始发生。

  投资太阳能电站：赚钱买卖咋做砸了

  即便是在太阳能行业遭遇寒冬的今天，一提起投资建设太阳能电站，业内都认为是赚钱的买卖。超日太阳是国内光伏行业最早转型为光伏电站建设的企业之一，根据公司2011年年报，公司海外电站项目多达42个。为什么这样一家公司却上演了业绩大变脸呢？

  对此，公司表示，一是由于欧债危机对电站项目融资造成的影响，公司的电站客户相应延长了组件款账期，公司确实出现了较大应收账款情况。二是由于公司2011年探索性地进行了海外电站项目的合作开发，未充分考虑到与合作方客户相关的组件收入确认的财务处理因素。因此，公司在2011年年报中称，针对公司2011年海外电站合作经营模式的上述问题情况，公司将通过委派专人监督海外电站项目，加快相关电站工程建设进度。通过尽快将既有模式的海外电站项目建设完成并转让，以回收电站投资资金及组件销售款，进而确定该部分收入及毛利。