(上接A65版)
本基金以日跟踪偏离度为测算基础，将该指标的最大容忍值设定为0.5%，以每周为基金投资效益评价的单位时间，n选定为30个交易日，计算区间为每周最后一个交易日起前30个交易日（含当日）。如该指标接近或超过0.5%，则基金经理必须通过归因分析，将跟踪误差分解，找出跟踪误差的来源。
如果跟踪误差源于积极投资的操作，则在适当时机行进行必要的组合调整，以使跟踪偏离度回归到最大容忍值之内。当跟踪偏离度在最大容忍值之内时，由基金经理对最佳偏离度的选择做出判断。
综上所述，在本基金运作过程中，基金管理人将对指数基金的跟踪误差进行分析、计算和调整，具体措施如下：
(1)确定跟踪误差及其相关指标的控制目标值；
(2)计算跟踪误差及其相关指标的实际值：以每周为单位时间计算跟踪误差及其相关指标的具体指标值，如达到或超过预警阀值，就发出警戒信号，提示基金经理关注和调整；
(3)将跟踪误差及其相关指标的实际值与控制目标值进行比较，若符合条件， 则根据实际情况判断是否维持组合；若不符合条件，则对投资组合进行调整。
4、债券投资策略
本基金基于流动性管理及策略性投资的需要，将投资于国债、金融债等流动性好的债券。债券投资的目的是保证基金资产流动性，在股票市场整体走势不看好的前提下，为本基金提供较为安全的投资渠道，从而有效利用基金资产、提高基金资产的投资收益。
在综合信用分析、流动性分析、税收及市场结构等因素分析的基础上，本基金主动地增加预期利差将收窄的债券类属品种的投资比例，降低预期利差将扩大的债券类属品种的投资比例，获取不同债券类属之间利差变化所带来的投资收益。
（二）投资决策
1、投资决策依据
投资决策依据包括：国家有关法律、法规、规章和基金合同的有关规定；宏观经济发展趋势、微观企业运行趋势；证券市场走势。
2、投资决策原则
合法合规、保密、忠于客户、资产分离、责任分离、谨慎投资、公平交易，及严格控制。
3、投资决策机制
本基金投资的主要组织机构包括投资决策委员会、投资总监、基金经理、研究部和中央交易室，投资过程须接受监察稽核部的监督和运营部的技术支持。
其中，投资决策委员会作为公司基金投资决策的最高机构，主要负责评价并批准不同基金的资产配置提案；协同风险控制委员会，审查和监控公司所有管理资产的业绩和风险，并在必要时做出修改。
投资总监全面负责公司基金投资管理业务，协调所有基金的投资活动，并监控、审查基金资产的投资业绩和风险。
基金经理负责通过与研究部的通力合作，拟定资产配置提案提交投资决策委员会；并负责投资组合的构建和日常管理，向中央交易室下达投资指令并监控组合仓位。
4、投资决策程序
本基金通过对不同层次的决策主体明确投资决策权限，建立完善的投资决策体系和投资运作流程：
（1）投资决策委员会会议：为基金管理人的最高投资决策机构, 由投资决策委员会主席主持，对基金经理或其他投资决策委员会成员提交的基金投资策略、战略资产配置、投资范围和权限等重大投资决策事项进行深入分析、讨论并做出决议。
（2）在借助外部研究成果的基础上，研究部对标的指数成份股和备选成份股，以及其他投资标的进行独立研究，并依据研究成果建立基金股票池。
（3）基金经理根据投资决策委员会授权和会议决议，在研究部的研究支持下，拟定投资计划。
（4）投资组合管理会议：由投资总监主持，基金经理、研究部总监等参加。按照投资决策委员会会议决议，审查基金投资计划或基金资产配置和投资组合，分析基金投资风格和交易特征，并对基金投资计划提出建议。当会议对所议事项达成一致意见时，可形成决议。如果会议对所议事项不能达成一致意见，由投资总监做出最终决策或提交投资决策委员会讨论。
（5）基金经理根据投资决策委员会会议和投资组合管理会议的决议进行投资组合构建或调整。在组合构建和调整的过程中，基金经理必须从基金股票池中选择投资标的，并严格遵守基金合同的投资限制及其他要求。
（6）中央交易室按照有关制度流程负责执行基金经理的投资指令，并担负一线风险监控职责。
5、风险分析与绩效评估
数量分析师负责定期和不定期就投资目标实现情况、业绩归因分析、跟踪误差来源等方面，对基金进行投资绩效评估，并提供相关报告。基金经理可以据此评判投资策略，进而调整投资组合。
6、组合监控与调整
基金经理将跟踪宏观经济状况和发展预期以及股票市场的发展变化，结合基金当期的申购和赎回现金流量情况，以及组合风险与绩效评估的结果，对投资组合进行监控和调整。
九、基金的业绩比较基准
业绩比较基准=95%×沪深300指数收益率+5%×银行活期存款利率（税后）
十、基金的风险收益特征
本基金是一只股票指数增强型基金，属于较高预期风险、较高预期收益的证券投资基金品种，其预期风险与收益高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人兴业银行根据本基金合同规定，复核了本投资组合报告，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金2012年第1季度报告，所载数据截至2012年3月31日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、报告期末基金资产组合情况
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2、报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合
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2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
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3、期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细
3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
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4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
5、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
本基金本报告期末未持有债券。
6、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、投资组合报告附注
(1) 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
(2) 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选库之外的股票。
(3)其他各项资产构成
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(4)报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
(5.1)期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
(5.2)期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
(6) 投资组合报告附注的其他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。
十二、基金的业绩
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本基金合同生效日2010年6月24日，基金业绩截止日2012年3月31日。
1. 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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数据来源：中欧基金 中证指数
2. 基金累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
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数据来源：中欧基金 中证指数
十三、基金的费用与税收
（一）基金费用的种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金财产拨划支付的银行费用；
4、基金合同生效后的基金信息披露费用；
5、基金份额持有人大会费用；
6、基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
7、基金的证券交易费用；
8、基金上市费；
9、指数许可使用费用；
10、依法可以在基金财产中列支的其他费用。
（二）基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1、基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的1.00%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日，支付日期顺延。
3、指数许可使用费用
本基金管理人与指数许可方签订书面协议，约定指数许可使用的费用及支付方式。指数许可使用费用包括指数许可使用固定费和指数许可使用基点费。其中，指数许可使用固定费是基金管理人为获取指数许可方授予的使用指数开发基金的权利而支付的一次性费用，不列入基金费用；指数许可使用基点费是指基金设立后每个季度按照基金资产规模的一定比例收取的费用，列入基金费用。根据《中证指数有限公司指数使用许可协议》，在通常情况下，指数许可使用基点费按前一日的基金资产净值的0.016%的年费率计提。每日计算，逐日累计。
计算方法如下：
H=E×0.016%÷当年天数
H 为每日应付的指数许可使用基点费，E 为前一日的基金资产净值。
自基金合同生效日起，指数许可使用基点费每季度支付一次，指数许可使用基点费的收取下限为每季度人民币5 万元整（即不足5 万元时按照5 万元收取）。当年基金合同生效不足一个季度的，按照一个季度收费。
4、除管理费、托管费和指数许可使用基点费之外的基金费用，由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
（三）不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费、会计师费和指数许可使用固定费以及其他费用不从基金财产中支付。
（四）基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
（五）基金税收
基金和基金份额持有人根据国家法律法规的规定，履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本招募说明书根据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他有关规定，并依据本基金管理人在本基金合同生效后对本基金实施的投资经营活动，对本基金管理人于2011年8月刊登的《中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）更新招募说明书》进行了更新，主要更新内容如下：
（一）“重要提示”部分
更新了本更新招募说明书所载内容的截止时间。
（二）“二、释义”部分
更新了《销售办法》的释义
（三）“三、基金管理人”部分
1、更新了“（一）基金管理人概况” 中联系人信息。
2、更新了“（二）主要人员情况”的以下信息：
（1）更新了董事长的从业经验信息
（2）更新了高级管理人员和基金经理的信息
（3）更新了投资决策委员会成员的相关信息
（四）“四、基金托管人”部分
更新了基金托管人的信息。
（五）“五、相关服务机构”部分
1、更新了直销机构和代销机构的信息。
2、更新了会计师事务所和经办注册会计师的信息。
（六）“十二、基金的投资”部分
更新了“（十一）基金投资组合报告”的内容，数据截至2012年3月31日。
（七）“十三、基金的业绩”部分
更新了基金业绩的有关信息，数据截至2012年3月31日。
（八）“二十五、其他应披露事项”部分
更新了涉及本基金的相关公告。
以下为本基金管理人自2011年12月24日至2012年6月23日刊登于《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》和公司网站的公告。
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上述内容仅为摘要，须与本基金《更新招募说明书》（正文）所载之详细资料一并阅读。
中欧基金管理有限公司
2012年8月6日
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 183,510,615.21 | 93.09 |
| 其中：股票 | 183,510,615.21 | 93.09 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 13,605,602.70 | 6.90 |
| 6 | 其他各项资产 | 11,326.76 | 0.01 |
| 7 | 合计 | 197,127,544.67 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | 1,012,002.09 | 0.52 |
| B | 采掘业 | 17,599,139.43 | 9.04 |
| C | 制造业 | 56,749,216.73 | 29.15 |
| C0 | 食品、饮料 | 11,451,619.37 | 5.88 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 542,987.81 | 0.28 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 3,161,133.59 | 1.62 |
| C5 | 电子 | 2,053,539.00 | 1.05 |
| C6 | 金属、非金属 | 13,485,626.98 | 6.93 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 19,199,431.29 | 9.86 |
| C8 | 医药、生物制品 | 6,780,166.69 | 3.48 |
| C99 | 其他制造业 | 74,712.00 | 0.04 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 3,713,475.64 | 1.91 |
| E | 建筑业 | 4,624,073.34 | 2.38 |
| F | 交通运输、仓储业 | 4,668,160.47 | 2.40 |
| G | 信息技术业 | 5,185,474.22 | 2.66 |
| H | 批发和零售贸易 | 4,430,267.83 | 2.28 |
| I | 金融、保险业 | 46,747,526.95 | 24.01 |
| J | 房地产业 | 8,435,977.11 | 4.33 |
| K | 社会服务业 | 1,902,584.08 | 0.98 |
| L | 传播与文化产业 | 346,130.37 | 0.18 |
| M | 综合类 | 2,791,961.83 | 1.43 |
| 合计 | 158,205,990.09 | 81.26 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 352,520.00 | 0.18 |
| C | 制造业 | 16,607,482.54 | 8.53 |
| C0 | 食品、饮料 | 2,658,170.00 | 1.37 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 543,375.00 | 0.28 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 939,960.00 | 0.48 |
| C5 | 电子 | 2,971,404.00 | 1.53 |
| C6 | 金属、非金属 | 1,158,224.42 | 0.59 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 6,846,606.69 | 3.52 |
| C8 | 医药、生物制品 | 1,489,742.43 | 0.77 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 804,685.00 | 0.41 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 2,087,647.58 | 1.07 |
| H | 批发和零售贸易 | 1,840,750.00 | 0.95 |
| I | 金融、保险业 | 691,240.00 | 0.36 |
| J | 房地产业 | 1,829,320.00 | 0.94 |
| K | 社会服务业 | 1,090,980.00 | 0.56 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 25,304,625.12 | 13.00 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600016 | 民生银行 | 861,373 | 5,400,808.71 | 2.77 |
| 2 | 600036 | 招商银行 | 412,671 | 4,910,784.90 | 2.52 |
| 3 | 601318 | 中国平安 | 111,794 | 4,089,424.52 | 2.10 |
| 4 | 601328 | 交通银行 | 764,150 | 3,599,146.50 | 1.85 |
| 5 | 600000 | 浦发银行 | 373,373 | 3,334,220.89 | 1.71 |
| 6 | 601088 | 中国神华 | 110,070 | 2,818,892.70 | 1.45 |
| 7 | 600519 | 贵州茅台 | 13,861 | 2,730,062.56 | 1.40 |
| 8 | 000002 | 万 科Ａ | 322,861 | 2,673,289.08 | 1.37 |
| 9 | 600030 | 中信证券 | 229,808 | 2,663,474.72 | 1.37 |
| 10 | 600837 | 海通证券 | 274,489 | 2,473,145.89 | 1.27 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 300007 | 汉威电子 | 70,800 | 1,057,044.00 | 0.54 |
| 2 | 002089 | 新 海 宜 | 97,786 | 1,055,110.94 | 0.54 |
| 3 | 600199 | 金种子酒 | 50,500 | 1,013,030.00 | 0.52 |
| 4 | 002146 | 荣盛发展 | 70,000 | 723,800.00 | 0.37 |
| 5 | 000002 | 万 科Ａ | 84,000 | 695,520.00 | 0.36 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 5,311.33 |
| 4 | 应收利息 | 5,023.28 |
| 5 | 应收申购款 | 992.15 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 11,326.76 |
| 阶段 | ①净值增长率 | ②净值增长率标准差 | ③业绩比较基准收益率 | ④业绩比较基准收益率标准差 | ①-③ | ②-④ |
| 2010.6.24—2010.12.31 | 4.93% | 1.07% | 12.83% | 1.51% | -7.90% | -0.44% |
| 2011.1.1—2011.12.31 | -22.95% | 1.21% | -23.83% | 1.23% | 0.88% | -0.02% |
| 2012.1.1—2012.3.31 | 3.66% | 1.46% | 4.45% | 1.44% | -0.79% | 0.02% |
| 2010.6.24-2012.3.31 | -16.20% | 1.21% | -10.23% | 1.35% | -5.97% | -0.14% |
| 序号 | 公告事项 | 披露日期 |
| 1 | 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金参与中国邮政储蓄银行有限责任公司开展的基金网上申购费率延期优惠活动的公告 | 2011.12.31 |
| 2 | 中欧基金管理有限公司旗下基金2011年12月31日基金资产净值、基金份额净值和基金份额累计净值公告 | 2012.1.4 |
| 3 | 中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）2011年第4季度报告 | 2012.1.18 |
| 4 | 中欧基金管理有限公司关于调整旗下部分基金持有“深发展A”股票估值方法的公告 | 2012.1.20 |
| 5 | 中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）更新招募说明书（2012年第1号） | 2012.2.6 |
| 6 | 中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）更新招募说明书摘要（2012年第1号） | 2012.2.6 |
| 7 | 中欧基金管理有限公司关于新增中信证券（浙江）有限责任公司为旗下部分基金代销机构的公告 | 2012.2.13 |
| 8 | 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金在中信证券（浙江）有限责任公司开通基金转换业务的公告 | 2012.2.13 |
| 9 | 中欧基金管理有限公司关于旗下部分基金在中信证券（浙江）有限责任公司开通定期定额投资业务的公告 | 2012.2.13 |
| 10 | 中欧基金管理有限公司关于调整《中欧基金管理有限公司直销网上交易定期定额申购业务规则》的公告 | 2012.3.1 |
| 11 | 中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）2011年年度报告（正文） | 2012.3.27 |
| 12 | 中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）2011年年度报告（摘要） | 2012.3.27 |
| 13 | 中欧基金管理有限公司关于开通上海银联兴业银行卡基金网上直销定期定额投资业务并实施费率优惠的公告 | 2012.4.13 |
| 14 | 中欧基金管理有限公司关于网上直销平台新增上海银联相关银行借记卡支付业务的公告 | 2012.4.13 |
| 15 | 中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）2012年第1季度报告 | 2012.4.24 |
| 16 | 中欧沪深300指数增强型证券投资基金（LOF）基金经理变更公告 | 2012.4.27 |
| 17 | 中欧基金管理有限公司关于成立北京分公司的公告 | 2012.5.17 |
| 18 | 中欧基金管理有限公司关于新任副总经理的公告 | 2012.6.1 |
| 19 | 中欧基金管理有限公司关于副总经理离任的公告 | 2012.6.2 |