(上接A51版)
(1)承销证券；
(2)向他人贷款或者提供担保；
(3)从事承担无限责任的投资；
(4)买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
(5)向其基金管理人、基金托管人出资或者买卖其基金管理人、基金托管人发行的股票或者债券；
(6)买卖与其基金管理人、基金托管人有控股关系的股东或者与其基金管理人、基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
(7)从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
(8)依照法律法规有关规定，由中国证监会规定禁止的其他活动；
(9)法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。
九、基金管理人代表基金行使股东权利的处理原则及方法
1、基金管理人按照国家有关规定代表基金独立行使股东权利，保护基金份额持有人的利益；
2、不谋求对上市公司的控股，不参与所投资上市公司的经营管理；
3、有利于基金财产的安全与增值；
4、不通过关联交易为自身、雇员、授权代理人或任何存在利害关系的第三人牟取任何不当利益。
十、基金的融资、融券
本基金可以按照国家的有关规定进行融资、融券。
十一、基金投资组合报告（截止于2012年6 月30 日）
本投资组合报告已经基金托管人复核，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。本报告中所列财务数据未经审计。
1 报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 444,027,929.50 | 93.94 |
| 其中：股票 | 444,027,929.50 | 93.94 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 27,068,346.92 | 5.73 |
| 6 | 其他资产 | 1,565,009.45 | 0.33 |
| 7 | 合计 | 472,661,285.87 | 100.00 |
2.报告期末按行业分类的股票投资组合
2.1报告期末指数投资按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 43,313,733.78 | 9.21 |
| C | 制造业 | 74,877,142.26 | 15.92 |
| C0 | 食品、饮料 | - | - |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 2,459,624.26 | 0.52 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 1,850,508.94 | 0.39 |
| C5 | 电子 | 649,816.70 | 0.14 |
| C6 | 金属、非金属 | 24,660,392.00 | 5.24 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 41,574,394.83 | 8.84 |
| C8 | 医药、生物制品 | 3,682,405.53 | 0.78 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 16,869,139.55 | 3.59 |
| E | 建筑业 | 14,540,356.93 | 3.09 |
| F | 交通运输、仓储业 | 20,396,512.67 | 4.34 |
| G | 信息技术业 | 5,593,998.36 | 1.19 |
| H | 批发和零售贸易 | 1,704,910.56 | 0.36 |
| I | 金融、保险业 | 228,342,573.56 | 48.55 |
| J | 房地产业 | 33,051,003.00 | 7.03 |
| K | 社会服务业 | 2,019,205.73 | 0.43 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 3,319,353.10 | 0.71 |
| 合计 | 444,027,929.50 | 94.41 |
2.2报告期末积极投资按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | - | - |
| C | 制造业 | - | - |
| C0 | 食品、饮料 | - | - |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | - | - |
| C7 | 机械、设备、仪表 | - | - |
| C8 | 医药、生物制品 | - | - |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | - | - |
| H | 批发和零售贸易 | - | - |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | - | - |
3.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
3.1报告期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 601318 | 中国平安 | 594,158 | 27,176,786.92 | 5.78 |
| 2 | 600016 | 民生银行 | 4,065,595 | 24,352,914.05 | 5.18 |
| 3 | 600036 | 招商银行 | 2,221,987 | 24,264,098.04 | 5.16 |
| 4 | 601328 | 交通银行 | 4,233,480 | 19,219,999.20 | 4.09 |
| 5 | 601166 | 兴业银行 | 1,339,172 | 17,382,452.56 | 3.70 |
| 6 | 600000 | 浦发银行 | 1,985,045 | 16,138,415.85 | 3.43 |
| 7 | 600030 | 中信证券 | 1,221,444 | 15,426,837.72 | 3.28 |
| 8 | 000002 | 万 科Ａ | 1,716,866 | 15,297,276.06 | 3.25 |
| 9 | 601088 | 中国神华 | 584,960 | 13,149,900.80 | 2.80 |
| 10 | 601601 | 中国太保 | 557,516 | 12,365,704.88 | 2.63 |
3.2报告期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | - | - | - | - | - |
| 2 | - | - | - | - | - |
| 3 | - | - | - | - | - |
| 4 | - | - | - | - | - |
| 5 | - | - | - | - | - |
4.报告期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
5.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
6.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
8.投资组合报告附注
（一）
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查或在报告编制日前一年内受到公开谴责，处罚的情形
（二）
报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
（三）其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 12,550.59 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 1,439,526.04 |
| 4 | 应收利息 | 5,190.70 |
| 5 | 应收申购款 | 107,742.12 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 1,565,009.45 |
（四）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（五）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
报告期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
报告期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。
9.开放式基金份额变动
单位：份
| 本报告期期初基金份额总额 | 685,571,383.66 |
| 本报告期基金总申购份额 | 101,051,221.29 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 137,180,287.95 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 649,442,317.00 |
第六节 基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不预示其未来表现。投资有风险，投资人申购基金时应认真阅读本招募说明书。有关业绩数据经托管人复核，但未经审计。
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 2010-01-01至2010-12-31 | -15.98% | 1.45% | -22.83% | 1.55% | 6.85% | -0.10% |
| 2011-1-1至2011-12-31 | -17.72% | 1.24% | -17.08% | 1.24% | -0.64% | 0.00% |
| 2009-12-28至2012-6-30 | -27.60% | 1.30% | -30.22% | 1.36% | 2.62% | -0.06% |
| 2012-1-1至2012-6-30 | 4.62% | 1.11% | 3.48% | 1.12% | 1.14% | -0.01% |
1、银河沪深300价值指数净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表（截至2012 年6月30日）
注：本基金合同于2009年12月28日生效。
第七节 基金的费用
一、与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
(1)基金管理人的管理费；
(2)基金托管人的托管费；
(3)基金财产拨划支付的银行费用；
(4)基金合同生效后的基金信息披露费用；
(5)基金份额持有人大会费用；
(6)基金合同生效后与基金有关的会计师费和律师费；
(7)基金的指数使用费；
(8)基金的证券交易费用；
(9)依法可以在基金财产中列支的其他费用。
2、上述基金费用由基金管理人在法律规定的范围内按照公允的市场价格确定，法律法规另有规定时从其规定。
3、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
(1)基金管理人的管理费
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.50%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年管理费率÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
(2)基金托管人的托管费
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.15%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×年托管费率÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令，经基金托管人复核后于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人，若遇法定节假日、休息日或不可抗力致使无法按时支付的，支付日期顺延。
(3)基金的指数使用费
本基金作为指数基金，需根据与指数所有人中证指数有限公司签署的指数使用许可协议的约定向中证指数有限公司支付指数使用费。通常情况下，指数使用费按前一日基金资产净值的0.02%（2个基点）的年费率计提，且收取下限为每季度人民币5万元。计算方法如下：
H= E×指数使用费年费率÷当年天数
H 为每日计提的指数使用费
E 为前一日的基金资产净值
指数使用费从基金合同生效日开始每日计算，逐日累计；基金设立当年不足3个月的，按照3个月收费。
指数使用费的支付由基金管理人向基金托管人发送划付指令，经基金托管人复核后于次季初10个工作日内从基金财产中一次性支付给中证指数有限公司。
如果指数使用费的计算方法和费率等需要调整，本基金将在履行适当程序后变更本基金的指数使用费率或费率计算方法，基金管理人应及时按照《信息披露管理办法》的规定在指定媒体进行公告。
(4)上述“1、基金费用的种类”中(3)到(9)项费用由基金托管人根据其他有关法规及相应协议的规定，按费用支出金额支付，列入或摊入当期基金费用。
4、不列入基金费用的项目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
5、基金管理人和基金托管人可根据基金发展情况调整基金管理费率和基金托管费率。降低基金管理费率和基金托管费率，无须召开基金份额持有人大会。基金管理人必须最迟于新的费率实施日2日前在指定媒体上刊登公告。
二、与基金销售有关的费用
本基金认购费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“六、基金的募集”中“（六）本基金的初始面值、认购价格及计算公式、认购费用”中的相关规定。
本基金的申购费、赎回费的费率水平、计算公式、收取方式和使用方式请详见本招募说明书“八、基金份额的申购、赎回、非交易过户与转托管”中的“（六）申购和赎回的价格、费用及其用途”中的相关规定。
第八节 对招募说明书更新部分的说明
银河沪深300价值指数证券投资基金本次更新招募说明书依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》等有关法规及《银河沪深300价值指数证券投资基金基金合同》进行更新编写，更新的内容主要包括以下几部分：
1、“第三节 基金管理人”之基金管理人概况，董事变更已向监管部门备案，董事张国臣的学历根据实际情况进行调整”；基金经理情况根据实际工作年限和新任工作职务进行调整；投资决策委员会成员根据实际情况进行调整。
2、“第四节 基金托管人”之“一、基本情况”、“二、主要人员情况”、“三、基金托管业务经营情况”根据实际情况进行了相应更新。
3、“第五节 相关服务机构”根据实际情况进行了相应更新，代销机构增加“中信证券（浙江）有限责任公司”的情况介绍，其他根据实际情况进行更新。
4、“第十节 基金的投资”更新了“十一、基金投资组合报告”，本报告截止日为2012年6月30日，该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核，但未经审计。
5、更新了“第十一节 基金的业绩”，对基金成立以来至2012年6月30日的基金业绩表现进行了披露。该部分内容均按有关规定编制，并经基金托管人复核，但相关财务数据未经审计。
6、“第二十四节 其他应披露事项” 中列示了本报告期内本基金及本基金管理公司在指定报纸上披露的临时报告。
银河基金管理有限公司
二○一二年八月九日