（上接A111版）
九、基金的业绩比较基准
本基金的业绩比较基准为：中债综合指数
中债综合指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制，是以2001年12月31日为基期，基点为100点，并于2002年12月31日起发布。中债综合指数的样本具有广泛的市场代表性，涵盖主要交易市场（银行间市场、交易所市场等）、不同发行主体（政府、企业等）和期限（长期、中期、短期等），能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势，适合作为本基金的业绩比较基准。
如果今后由于本基金业绩比较基准中所使用的指数暂停或终止发布、市场中有更科学客观的业绩比较基准、外部投资环境或法律法规发生变化等情形发生，本基金的管理人可以在与托管人协商一致并报中国证监会备案后，适当调整业绩比较基准并及时公告。
十、基金的风险收益特征
本基金属债券型证券投资基金，属于证券投资基金中的较低风险品种。本基金长期平均风险和预期收益低于股票和混合型基金，高于货币市场基金。
十一、基金的投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
1、 报告期末基金资产组合情况
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2、报告期末按行业分类的股票投资组合
■3、报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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4、 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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6、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
8、 投资组合报告附注
（1） 本基金投资的前十名证券的发行主体未出现本报告期内被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
（2） 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
（3） 其他各项资产构成
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（4） 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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（5） 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金投资的前十名股票中未存在流通受限情况。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产，但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
1、 自基金合同生效以来至2012年6月30日，本基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收益率比较表：
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2、自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金
累计净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图：
（2009年12月29日至2012年6月30日）
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十三、基金费用与税收
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
（1）基金管理人的管理费；
（2）基金托管人的托管费；
（3）因基金的证券交易或结算而产生的费用（包括但不限于经手费、印花税、证管费、过户费、手续费、券商佣金、权证交易的结算费及其他类似性质的费用等）；
（4）基金合同生效以后的信息披露费用；
（5）基金份额持有人大会费用；
（6）基金合同生效以后的会计师费和律师费；
（7）基金资产的资金汇划费用；
（8）按照国家有关法律法规规定可以列入的其他费用。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
（1）基金管理人的管理费
基金管理人的基金管理费按基金资产净值的0.7%年费率计提。
在通常情况下，基金管理费按前一日基金资产净值的0.7%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.7%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值
基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。
（2）基金托管人的基金托管费
基金托管人的基金托管费按基金资产净值的0.2%年费率计提。
在通常情况下，基金托管费按前一日基金资产净值的0.2%年费率计提。计算方法如下：
H＝E×0.2%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值
基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。
（3）本条第（一）款第3至第9项费用由基金管理人和基金托管人根据有关法规及相应协议的规定，列入或摊入当期基金费用。
（二）与基金销售有关的费用
1、申购费用
本基金以申购金额（含申购费）为基数采用比例费率计算申购费，具体申购费率结构如下：
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申购费用＝申购金额－净申购金额
净申购金额＝申购金额/（1＋申购费率）
本基金的申购费用由基金申购人承担，归基金管理人及代销机构所有，主要用于本基金的市场推广、销售等各项费用。
2、赎回费用
本基金的赎回费用按基金份额持有人持有时间的增加而递减，赎回费率结构如下：
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注：1年指365天。
赎回费用＝赎回金额×赎回费率
赎回金额＝赎回份数×赎回价格
赎回价格＝申请日基金份额净值
赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担，赎回费总额的25％归入基金财产，扣除计入基金财产部分,赎回费的其他部分用于支付注册登记费和其他必要的手续费。
3、转换费用
本基金转换费用由转出基金的赎回费和转出与转入基金的申购费补差两部分构成，具体收取情况视每次转换时两只基金的申购费率差异情况和赎回费率而定。基金转换费用由基金份额持有人承担，计算方法如下：
转出金额＝转出份额×转出基金当日基金份额净值
转出基金赎回费＝转出金额×转出基金赎回费率
转入总金额=转出金额-转出基金赎回费
申购补差费＝转入总金额×申购补差费率／（1＋申购补差费率）
转换费用＝转出基金赎回费＋申购补差费
（1）对于实行级差申购费率(不同申购金额对应不同申购费率)的基金，以转入总金额对应的转出基金申购费率、转入基金申购费率计算申购补差费用。
（2）转出基金赎回费不低于25％的部分归入转出基金资产。
（3）计算基金转换费用所涉及的申购费率和赎回费率均按基金合同、招募说明书及相关公告的规定费率执行，对于通过本公司网上交易、费率优惠活动期间发生的基金转换业务，按照本公司最新公告的相关费率计算基金转换费用。
基金管理人可以在基金合同约定的范围内调整费率或收费方式，并最迟应于新的费率或收费方式实施日前依照《信息披露办法》的有关规定在指定媒体上公告。
（三）不列入基金费用的项目
本条第（一）款约定以外的其他费用，以及基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。基金合同生效前所发生的信息披露费、律师费和会计师费以及其他费用不从基金财产中支付。
（四）基金管理费和基金托管费的调整
基金管理人和基金托管人可协商酌情调低基金管理费、基金托管费，无须召开基金份额持有人大会。
（五）税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，依照国家法律法规的规定履行纳税义务。
十四、对招募说明书更新部分的说明
摩根士丹利华鑫基金管理有限公司依据《基金法》、《运作管理办法》、《销售管理办法》、《信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求，对2012年2月10日刊登的《摩根士丹利华鑫强收益债券型证券投资基金招募说明书（更新）（2011年第2号）》进行了更新，主要更新的内容如下：
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摩根士丹利华鑫基金管理有限公司
2012年8月10日
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 12,027,846.04 | 5.40 |
| 其中：股票 | 12,027,846.04 | 5.40 | |
| 2 | 固定收益投资 | 203,114,486.28 | 91.22 |
| 其中：债券 | 203,114,486.28 | 91.22 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 1,415,109.90 | 0.64 |
| 6 | 其他各项资产 | 6,112,670.97 | 2.75 |
| 7 | 合计 | 222,670,113.19 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 5,268,456.90 | 2.88 |
| C | 制造业 | 4,435,386.97 | 2.43 |
| C0 | 食品、饮料 | - | - |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 6,910.00 | 0.00 |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | - | - |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 4,428,476.97 | 2.42 |
| C8 | 医药、生物制品 | - | - |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | 2,324,002.17 | 1.27 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | - | - |
| H | 批发和零售贸易 | - | - |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 12,027,846.04 | 6.58 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600028 | 中国石化 | 836,263 | 5,268,456.90 | 2.88 |
| 2 | 002560 | 通达股份 | 244,065 | 3,556,027.05 | 1.94 |
| 3 | 601886 | 江河幕墙 | 129,183 | 2,324,002.17 | 1.27 |
| 4 | 601908 | 京运通 | 111,424 | 872,449.92 | 0.48 |
| 5 | 002641 | 永高股份 | 500 | 6,910.00 | 0.00 |
| 6 | - | - | - | - | - |
| 7 | - | - | - | - | - |
| 8 | - | - | - | - | - |
| 9 | - | - | - | - | - |
| 10 | - | - | - | - | - |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | - | - |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | 10,043,000.00 | 5.49 |
| 其中：政策性金融债 | 10,043,000.00 | 5.49 | |
| 4 | 企业债券 | 165,314,154.93 | 90.39 |
| 5 | 企业短期融资券 | - | - |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | 27,757,331.35 | 15.18 |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 203,114,486.28 | 111.06 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 122020 | 09复地债 | 300,000 | 31,335,000.00 | 17.13 |
| 2 | 098062 | 09昆明滇投债 | 300,000 | 30,030,000.00 | 16.42 |
| 3 | 122927 | 09海航债 | 267,510 | 27,483,977.40 | 15.03 |
| 4 | 122021 | 09广汇债 | 219,000 | 23,411,100.00 | 12.80 |
| 5 | 1080039 | 10临沂城投债 | 100,000 | 10,184,000.00 | 5.57 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 500,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 440,075.16 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 4,984,068.19 |
| 5 | 应收申购款 | 188,527.62 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 6,112,670.97 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 113002 | 工行转债 | 9,839,617.20 | 5.38 |
| 2 | 110018 | 国电转债 | 6,725,706.00 | 3.68 |
| 3 | 110015 | 石化转债 | 5,980,612.60 | 3.27 |
| 4 | 125887 | 中鼎转债 | 2,979,762.89 | 1.63 |
| 5 | 129031 | 巨轮转2 | 1,033,120.66 | 0.56 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准 收益率③ | 业绩比较基准 收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 自基金合同生效日起至2009年12月31日 | 0.00% | 0.00% | 0.04% | 0.00% | -0.04% | 0.00% |
| 自2010年1月1日至2010年12月31日 | 10.36% | 0.21% | 2.05% | 0.07% | 8.31% | 0.14% |
| 自2011年1月1日至2011年12月31日 | -1.07% | 0.19% | 5.33% | 0.08% | -6.40% | 0.11% |
| 自2012年1月1日至2012年6月30日 | 5.61% | 0.18% | 3.00% | 0.07% | 2.61% | 0.11% |
| 自基金合同生效日起至2012年6月30日 | 15.31% | 0.20% | 10.76% | 0.07% | 4.55% | 0.13% |
| 申购金额（M） | 申购费率 |
| M＜100万 | 0.80% |
| 100万≤M＜500万 | 0.50% |
| M≥500万 | 每笔1000元 |
| 持有年限（Y） | 赎回费率 |
| Y＜1年 | 0.10% |
| 1年≤Y＜2年 | 0.05% |
| Y≥2年 | 0% |
| 序号 | 修改部分 | 说明 |
| 1 | 三、基金管理人 | 更新了“主要人员情况”“有关信息；修改了“基金管理人的职责“、”基金管理人的承诺“中个别文字表述；根据公司实际情况修改了”基金管理人的内部控制制度“有关内容 |
| 2 | 四、基金托管人 | 根据基金托管人提供的内容，更新了基金托管人的有关资料 |
| 3 | 五、相关服务机构 | 根据服务机构的实际情况更新了相关机构的信息 |
| 4 | 八、基金份额的申购、赎回与转换 | 修改了“转换费用“中的个别文字表述 |
| 5 | 十、基金的投资 | 新增了基金投资组合报告的内容，即截至2012年6月30日的基金投资组合报告 |
| 6 | 十一、基金的业绩 | 新增了基金的投资业绩，即截至2012年6月30日的基金投资业绩 |
| 7 | 二十二、对基金份额持有人的服务 | 根据实际情况更新了对基金份额持有人服务的相关内容 |
| 8 | 二十三、其他应披露事项 | 根据最新情况对相关应披露事项进行了更新 |
| 9 | 三、基金管理人 | 期后事项：根据本公司股东会有关决议，并报经中国证券监督管理委员会（证监许可[2012]235号）批准，本公司注册资本由10,000万元人民币增加至22,750万元。增加注册资本后，本公司的股权结构应为: 华鑫证券有限责任公司（39.560%）、摩根士丹利国际控股公司（37.363%）、深圳市招融投资控股有限公司（10.989%）、汉唐证券有限责任公司（6.593%）、深圳市中技实业（集团）有限公司（5.495%）。目前本公司实收资本为22,000万元。本公司已于2012年7月18日在深圳市市场监督管理局办理增加注册资本及修改公司章程的工商变更登记手续并于2012年7月20日公告了上述事项。 |