空方大幅减仓逾1.4万手

  期指会否迎来多头行情

  近两周期指行情呈现出震荡走高之势，多空双方出现大幅减仓，期指主力合约震荡走高，市场做多情绪正在积蓄，筑底态势逐步形成，如有进一步利好释放，反弹或将延续。从持仓量上看，多空双方持仓量均有所下降，空方表现更为明显，近一周时间空头主力合约持仓减仓高达14169手，创下近期空方减持的高峰。

  截止8月10日机构持仓方面，前20机构主力合约共成交36万余手，华泰长城、国泰君安和海通期货位稳居前三甲，成交量前五名较前一交易日均减少近2万手以上。多头席位方面，前20机构持买单量共计34173手，较前一交易日降低3135手，国泰君安、海通期货和华泰长城期货暂居多头前三名，分别持有买单4219手、2945手、2674手，三家席位均较前一交易日减仓300手以上，海通期货更是减仓862手之多，全部对冲了前一日增仓691手多单有余，显示市场多头信心不足。

  空头席位方面，从中金所主要席位的期指持仓看，空军所在阵营的减仓势头依然持续。中证期货依然稳坐龙头地位，国泰君安和华泰长城分别排名第二、第三，空头前三名持卖单量分别为8872手、6777手、3587手，仍然延续空方减仓态势，中证期货、国泰君安和华泰长城期货分别较前一交易日下滑747手、204手、554手，空方主力中证期货更是大幅减仓700手以上，空头前20机构共持有卖单量42130手，同比减少2783手。通过对比发现，空头实力依然强于多头，显示市场投资者对于期指后市仍然缺乏信心，倘若短期内并没有出现降息等宽松政策，恐怕缺少政策刺激的市场随时会因“利多出尽”而再次下跌。

  基差方面，主力合约IF1208 收盘价2411.6，升水11.85点，远期合约IF1209贴水3.59点，IF1212升水55.25点，IF1303升水85.65点。主力合约基差由于到期日临近进一步收窄，套利空间明显不足，其余远月合约基差偏离较大，市场上存在一定的期现套利的机会，随着多空双方逐渐增仓远期合约IF1209，其基差已回落到正常水平。

  1208合约10日成交量前5名

名次	会员简称	成交量	比上交易日增减
1	华泰长城	42834	-20407
2	国泰君安	36010	-24579
3	海通期货	32857	-19645
4	广发期货	29812	-25019
5	兴业期货	27544	-20807

  1208合约10日多头席位持仓前5名

名次	会员简称	持买单量	比上交易日增减
1	国泰君安	4219	-378
2	海通期货	2945	-862
3	华泰长城	2674	-490
4	银河期货	2267	27
5	广发期货	2250	-114

  1208合约10日空头席位持仓前5名

名次	会员简称	持卖单量	比上交易日增减
1	中证期货	8872	-747
2	国泰君安	6777	-204
3	华泰长城	3587	-554
4	光大期货	2935	-529
5	申银万国	2123	139

  （本报数据研究部 高毅）