（上接A141版）
由上表可知，大冶矿业本次评估中，无形资产增值额为249,511.91万元，占资产增值总额的约99.9%，其中无形资产-矿业权增值额为249,508.74万元，占评估增值的绝大部分；负债部分没有评估增减。
大冶矿业本次评估增值主要原因为无形资产-矿业权的增值。关于大冶矿业拥有的矿业权的评估情况，请参见本摘要第五章“拟购买资产的情况”之第四部分“大冶矿业拥有的矿业权的评估情况”；关于本次交易定价依据及合理性分析，请参见报告书第九章。此外，大冶矿业本次评估中固定资产、无形资产-土地使用权分别增值44.21%和0.29%。
评估增减值原因分析如下：
1、固定资产
大冶矿业固定资产评估值 1,055,492.00元，评估增值44.21%。其中：
(a) 车辆评估值增减值的主要原因
该车辆申报资产为越野车、乘用车及皮卡车，该几类车辆近年来市场价格下降，引起车辆评估原值减值；车辆计提折旧年限短于国家规定的车辆使用年限是评估净值增值的主要原因。
(b) 电子设备评估值增减值的主要原因
该电子设备类资产为笔记本电脑、计算机、复印机、打印机、投影机、扫描仪等办公设备。近年来这几类设备更新换代速度较快，市场价格整体呈下降趋势而引起评估原值减值；电子设备计提折旧年限短于本次评估使用的设备合理经济年限是评估净值增值的主要原因。
2、无形资产-土地使用权
大冶矿业土地使用权评估值7,819,211.83元，评估增值22,806.78元，增值率为0.29%。
土地使用权评估增值主要原因：（1）账面值为历史取得土地时的成本摊销后的余额，大冶矿业按照土地出让合同中的土地面积68,482平方米缴纳土地出让金，比土地证证载面积68,169.20平方米略大，造成土地取得和本次评估的土地面积有不同。（2）大冶矿业交纳10万元土地管理费，本次评估在土地价值中已包含此项费用，不再单独评估。（3）当地土地市场比较平稳，价格变化不大。综上，造成评估值与账面值比较，略有增值。
3、无形资产-矿业权
大冶矿业的矿业权评估值为2,588,010,600元，评估增值 2,495,087,350.33 元，增值率 2,685.11 %。
矿业权增值的原因为：
（1）采用折现现金流量法评估的大桥金矿采矿权和大桥一带探矿权的范围内探明了可供开发利用的金矿资源储量，且储量规模为大型。可将矿业权所对应的矿产资源勘查、开发作为现金流量系统，按其收益形成的现金流量确定评估值。由于近几年黄金价格呈上涨趋势，年销售收入远大于其年生产成本，形成的净现金流量较大。
（2）五项采用地质要素评序法评估的探矿权地质工作程度达到地质普查，勘查区内已进行较系统的地质勘查工作，有符合勘查规范要求的地质勘查报告或地质资料，并具备比较具体的，可满足评判指数所需的地质、矿产信息，在勘查区块外围有符合要求的区域地质矿产资料。地质工作质量良好，评判专家对评估对象的找矿潜力和矿产资源的开发前景看好，且这五个探矿权的目标矿种为钨矿、铁矿、铜矿、金(共生铅锌)，均为国家重要的和紧缺的矿产资源。由于几种赋值因素影响叠加，矿业权评估价值较地质工作投入有较大提高。
综上，矿业权评估价值较账面值有较大增值。
四、大冶矿业拥有的矿业权的评估情况
截至本摘要签署日，大冶矿业拥有1项采矿权和17项探矿权。经纬评估对大冶矿业所拥有的采矿权和探矿权于评估基准日的价值进行了评估，并出具了相应的采（探）矿权评估报告书。大冶矿业拥有的矿业权的评估情况如下表所示：
单位：万元
■
本部分所述的大冶矿业拥有的矿业权的评估情况摘自大冶矿业的采（探）矿权评估报告书，欲了解相关采（探）矿权评估报告书的详细情况，请阅读该等采（探）矿权评估报告书全文。
（一）大桥金矿和地质工作程度达到详查阶段的探矿权的评估情况
目前，大冶矿业拥有1项采矿权，即大桥金矿采矿权，以及1项地质工作程度达到详查阶段的探矿权，即大桥一带探矿权。
经纬评估对大桥金矿采矿权以及大桥一带探矿权在评估基准日的价值进行了评估，并分别出具了经纬评报字（2012）第317号《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿采矿权评估报告书》以及经纬评报字（2012）第318号《甘肃省西和县大桥一带金及多金属矿普查探矿权评估报告书》。
1、评估方法
大桥金矿采矿权以及大桥一带探矿权满足采用折现现金流量法的要求，采用折现现金流量法进行评估。
矿业权评估中的折现现金流量法，是将矿业权所对应的矿产资源勘查、开发作为现金流量系统，将评估计算年限内各年的净现金流量，以与净现金流量口径相匹配的折现率，折现到评估基准日的现值之和，作为矿业权评估价值。其计算公式为：
■
式中：P－采矿权评估价值；
CI－年现金流入量；
CO－年现金流出量；
（CI－CO）t－年净现金流量；
i－折现率；
t－年序号（t=1，2，…，n）；
n－评估计算年限。
2、主要参数的选取
（1）主要技术参数
（i）保有资源储量
A、大桥金矿采矿权
根据《甘肃省西和县大桥金矿资源储量核实报告》，大冶矿业大桥金矿采矿证范围内保有资源储量（111b）+(122)+（333）矿石量967.97万吨，金金属量31,981千克，金平均地质品位3.30克/吨；银金属量68.28吨，平均地质品位为7.05克/吨。其中：(111b) 矿石量33.75万吨，金金属量1,066.00千克，平均地质品位3.16克/吨，银金属量2.28吨，平均地质品位6.76克/吨；（122b）矿石量561.05万吨，金金属量19,130.00千克，平均地质品位3.41克/吨，银金属量41.44吨，平均品位7.39克/吨；（333）矿石量373.17万吨，金金属量11785千克，平均地质品位3.16克/吨，银金属量24.56吨，平均品位6.58克/吨。
另有低品位矿资源储量总矿石量1,871.7万吨，金金属量20267千克，平均地质品位1.08克/吨；银金属量69.36吨，平均地质品位3.71克/吨。
大桥金矿矿山正在生产建设，没有开采活动，不存在资源消耗。则甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿采矿证范围内评估利用保有资源储量（111b）+(122)+（333）矿石量967.97万吨，金金属量31,981千克，金平均地质品位3.30克/吨；银金属量68.28 吨，平均地质品位为7.05 克/吨。其中：(111b) 矿石量33.75 万吨，金金属量1,066.00 千克，平均地质品位3.16 克/吨，银金属量2.28吨，平均地质品位6.76克/吨；（122b）矿石量561.05万吨，金金属量19,130.00千克，平均地质品位3.41克/吨，银金属量41.44吨，平均品位7.39克/吨；（333）矿石量373.17万吨，金金属量11785千克，平均地质品位3.16克/吨，银金属量24.56吨，平均品位6.58克/吨。低品位矿资源储量总矿石量1871.7万吨，金金属量20,267 千克，平均地质品位1.08 克/吨；银金属量69.36 吨，平均地质品位3.71克/吨。
B、大桥一带探矿权
根据《甘肃省西和县大桥矿区大桥金矿外围63线—159线、540线—564线详查报告》，大桥一带探矿权范围内保有资源储量工业矿体(332)+（333）矿石量495.59万吨，金金属量14,850千克，金平均地质品位3.00克/吨；银金属量7.21吨，平均地质品位为4.41克/吨。其中:（332）矿石量220.47万吨，金金属量6,959千克，平均地质品位3.16克/吨，银金属量2.18吨，平均品位3.05克/吨；（333）矿石量275.12万吨，金金属量7891千克，平均地质品位2.87克/吨，银金属量5.03吨，平均品位5.47克/吨。
另有低品位矿资源储量总矿石量872.49万吨，金金属量9346千克，平均地质品位1.07克/吨；银金属量13.71吨，平均地质品位3.67克/吨。
甘肃省西和县大桥一带金及多金属矿矿区刚刚完成地质详查工作，没有开采活动，不存在资源消耗。则评估基准日2012年6月30日大桥一带探矿权范围内保有资源储量工业矿体(332)+（333）矿石量495.59万吨，金金属量14850千克，金平均地质品位3.00克/吨；银金属量7.21吨，平均地质品位为4.41克/吨。其中:（332）矿石量220.47万吨，金金属量6959千克，平均地质品位3.16克/吨，银金属量2.18吨，平均品位3.05克/吨；（333）矿石量275.12万吨，金金属量7891千克，平均地质品位2.87克/吨，银金属量5.03吨，平均品位5.47克/吨。低品位矿资源储量总矿石量872.49万吨，金金属量9346千克，平均地质品位1.07克/吨；银金属量13.711吨，平均地质品位3.67克/吨。
（ii）评估利用资源储量
根据《中国矿业权评估准则－收益途径评估方法规范》规定，（111b）、（122b）资源量全部参与评估计算；推断的内蕴经济资源量(333)参考矿产资源开发利用方案、可行性研究报告、初步设计确定可信度系数。《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d采选工程初步设计》设计（333）资源量可信度系数为0.8，低品位矿石暂不利用。
A、大桥金矿采矿权
根据《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d采选工程初步设计》设计（333）资源量可信度系数为0.8，低品位矿石暂不利用，则确定本项目评估利用的资源储量为：确定本项目评估利用的资源储量为：
金：评估利用储量矿石量＝（111b）+（122b）+（333）×0.8
＝33.75万吨+561.05+373.17万吨×0.8
＝893.34万吨
评估利用储量金金属量＝（111b）+（122b）+（333）×0.8
＝1,066千克+19,130千克+11,785千克×0.8
＝29,624千克；
平均地质品位3.32克/吨。
银：评估利用储量银金属量＝（111b）+（122b）+（333）×0.8
＝2.28吨+41.44吨+24.56吨×0.8
＝63.37吨；
平均地质品位7.09克/吨。
B、大桥一带探矿权
根据《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d采选工程初步设计》确定本项目评估利用的资源储量为：
金：评估利用储量矿石量＝（332）+（333）×0.8
＝220.47万吨+275.12万吨×0.8
＝440.57万吨
评估利用储量金金属量＝（332）+（333）×0.8
＝6,959千克+7891千克×0.8
＝13,271.8千克；
平均地质品位3.01克/吨。
银：评估利用储量银金属量＝（332）+（333）×0.8
＝2.18吨+5.032吨×0.8
＝6.20吨；
平均地质品位1.41克/吨。
（iii）采、选、冶方案
依据《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d采选工程初步设计》，大桥金矿区适用的采矿方法有空场法和崩落法，选矿工艺采用全泥氰化法选矿工艺流程，冶炼工艺采用载金炭无氰解吸-电解和全湿法金银分离工艺流程。
（iv）产品方案
依据《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d采选工程初步设计》，大桥金矿区产品方案为二号金和合质银。
（v）生产规模
甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿采矿许可证载明生产规模49.5万吨/年。根据矿产储量规模、矿山生产规模与矿山服务年限相匹配的原则，大桥金矿项目评估采用的生产规模为49.5万吨/年。
（vi）矿石贫化率、采矿损失率、选冶回收率
评估采用《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d采选工程初步设计》设计的指标值即采矿损失率为15%，矿石贫化率为16%，选冶总回收率金为81.93%，银为70.12%。
（vii）可采储量
可采储量=评估利用资源储量-设计损失量-采矿损失量
=（评估利用资源储量-设计损失量）×采矿回采率
《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d采选工程初步设计》设计损失量为零。采矿回采率为85.00%（1-15%）。
A、大桥金矿采矿权
可采储量=（893.34万吨-0）×85.00%
=759.34（万吨）
B、大桥一带探矿权
可采储量=（440.57万吨-0）×85.00%
=374.48（万吨）
（viii）矿山服务年限
矿山合理服务年限根据下列公式计算：
■
式中：T—矿山合理服务年限
A--矿山生产规模
Q—可采储量
ρ—矿石贫化率
A、大桥金矿采矿权
按照矿山生产规模49.50万吨/年、可采储量759.34万吨、矿石贫化率16.00%，经计算得出矿山合理服务年限T为18.26年（约18年4个月）。
本项目评估确定生产建设期（生产准备期）尚需3个月，考虑大桥金矿2012年仅生产3个月且为冬季，生产能力确定为3.60万吨/年，2013年生产确定为设计生产能力的80%，即39.6万吨，2014年达产。评估计算期自2012年7月至2031年5月，其中建设期（生产准备期）3个月，生产期18年8个月（18.67年）。
B、大桥一带探矿权
按照矿山生产规模49.50万吨/年、可采储量374.48万吨、矿石贫化率16.00%，经计算得出矿山合理服务年限T为9.01年（约9年）。
《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d采选工程初步设计》设计建成年生产规模49.50万吨/年采选冶矿山，需要建设期24个月。因此本项目评估确定建设期24个月，考虑生产规模较大，投产第一年生产能力为40%，第二年为80%，第三年达产，评估计算期自2012年7月至2024年4月，其中：2012年7月至2014年6月为建设期（24个月），2014年7月至2024年4月为生产期（9.83年，约9年10个月）。
（2）主要经济参数
（i）后续地勘投资
大桥金矿采矿权和大桥一带探矿权的地质勘查程度已经可以满足生产需要。因此评估不考虑后续地勘投资。
（ii）固定资产投资
根据《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d采选工程初步设计》，生产规模49.5万吨/年的建设投资估算总价值为23,919.10万元，其中：井巷工程为6,933.74万元，房屋建筑物5,264.06万元，设备3,887.47万元，安装工程693.02万元，其他费用4,711.74万元（含征地费用193.40万元，购买矿权费1,500万元），预备费为1999万元，铺底流动资金为430.08万元。
根据《中国矿业权评估准则－收益途径评估方法规范》的要求，矿业权评估的固定资产投资不考虑铺底流动资金、预备费、购买矿权费用，征地费用作为无形资产。扣除铺底流动资金、预备费、购买矿权费用，征地费用后，评估利用的固定资产投资为19,796.63万元；其中：井巷工程6,933.74万元、房屋构筑物6,748.60万元；机器设备6114.29万元。
（iii）更新改造资金
根据《中国矿业权评估准则－收益途径评估方法规范》，房屋建筑物和设备固定资产采用不变价原则，考虑其更新资金投入，在其计提完折旧的下一期投入等额初时投资作为更新资金。
A、大桥金矿采矿权
本项目房屋建筑物折旧年限为30年，评估年限为18.26年，评估年限小于折旧年限，不再投入更新资金，机器设备折旧年限为10年，评估年限为18.67年，评估年限大于折旧年限，需要于2022年投入更新资金6,114.29万元。
B、大桥一带探矿权
本项目房屋建筑物折旧年限为25年，评估年限为9.01年，评估年限小于折旧年限，不再投入更新资金，机器设备折旧年限为10年，评估年限为9.83年，评估年限小于折旧年限，不需要投入更新资金。
（iv）无形资产
根据《中国矿业权评估准则－收益途径评估方法规范》，与矿产资源开发收益相关的无形资产投资，应根据无形资产账面摊余价值或无形资产市场价值确定。
A、大桥金矿采矿权
根据中联资产评估集团有限公司出具的中联评报字［2012］第518 号《浙江刚泰控股（集团）股份有限公司拟以增发股份方式收购甘肃大冶地质矿业有限责任公司股权项目资产评估报告》，截止评估基准日2012年6月30日大冶矿业大桥金矿土地使用权评估值为781.92万元，本次评估将其作为无形资产投资，按评估计算年限进行摊销。
B、大桥一带探矿权
《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d采选工程初步设计》中设计征地费193.40万元，本次评估将其作为无形资产投资，按评估计算年限进行摊销。
（v）流动资金
大桥金矿采矿权和大桥一带探矿权的流动资金估算均采用《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d 采选工程初步设计》设计值1,433.59万元。
（vi）回收固定资产残（余）值
房屋建筑物、机器设备分别依25 年、10 年折旧期计算折旧，残值按固定资产原值的5%计算。
A、大桥金矿采矿权
机器设备分别于2022年回收残值305.71万元，于计算期末回收余值1,385.9万元；房屋构筑物于计算期末回收余值1,961.59万元，合计回收固定资产残（余）值3,653.21万元。
B、大桥一带探矿权
机器设备于计算期末回收余值402.52万元；房屋构筑物于计算期末回收余值4,226.88万元，合计回收固定资产残（余）值4,629.4万元。
（vii）销售收入
①计算公式
金年销售收入=年处理矿石量×平均地质品位×（1-矿石贫化率）×金选冶回收率×金销售价格
银年销售收入=年处理矿石量×平均地质品位×（1-矿石贫化率）×银选冶回收率×银销售价格
②生产规模、平均地质品位、矿石贫化率、选冶回收率
A、大桥金矿采矿权
本次评估采用的生产规模为年处理矿石量49.5万吨。金平均地质品位3.32克/吨，银平均地质品位7.09克/吨；矿石贫化率为16%；金选冶回收率为81.93%；银选冶回收率为70.12%。
B、大桥一带探矿权
本次评估采用的生产规模为年处理矿石量49.5万吨。金平均地质品位3.01克/吨，银平均地质品位1.41克/吨；矿石贫化率为16%；金选冶回收率为81.93%；银选冶回收率为70.12%。
③产品价格
根据《中国矿业权评估准则》，矿产品销售价格应根据矿产品类型、矿产品质量和销售条件确定。矿产品价格可以采用定性分析法和定量分析法确定。本评估项目确定的产品方案为二号金、银，其产品质量可以在上海黄金交易所直接交易。考虑国内外黄金、白银市场交易价格趋势，本次评估采用定量分析法－时间序列分析预测方法确定评估利用的产品价格，即采用自2010年1月1日至2012年6月30日上海黄金交易所公布的二号金、银平均价格，以月份加权平均确定。
根据上海黄金交易所公布的数据，2010年1月1日至2012年6月30日二号金(99.95)、白银平均交易价格（含税）见下表：■
以各年取值月份数作为权重，计算出2010年1月1日至2012年6月30日二号金平均价格为为305.4689元/克，2010年1月1日至2012年6月30日白银平均价格（含税）为6,131.6332元/千克（不含税5,240.71元/千克）。
本项目评估采用2010年1月至2012年6月二号金平均价格305.4689元/克，银不含税销售价格5,240.71元/千克估算销售收入。
④年销售收入
A、大桥金矿采矿权
金销售收入=49.50×3.32×（1-16%）×81.93%×305.4689
=34,548.76（万元）
银销售收入=49.50×7.09×（1-16%）×70.12%×5,240.71
=1,083.33（万元）
年销售收入合计为35,632.1万元
B、大桥一带探矿权
金销售收入=49.50×3.01×（1-16%）×81.93%×305.4689
=31,322.83（万元）
银销售收入=49.50×1.41×（1-16%）×70.12%×5,240.71
=215.44（万元）
年销售收入合计为31,538.27万元
（viii）单位成本费用
评估成本费用根据《甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿1500t/d采选工程初步设计》成本费用设计值并根据《中国矿业权评估准则－收益途径评估方法规范》规定进行估算，详见下表：
A、大桥金矿采矿权
■
B、大桥一带探矿权
■
（ix）销售税金及附加
①增值税
根据财政部、国家税务总局（94）财税字第024号《关于黄金生产环节免征增值税问题的通知》，黄金生产环节免征增值税，与之相关的附加税种相应免征。
评估销售收入计算中，银的销售收入占总收入的比例很少。因此本次评估不考虑其增值税的影响。
②资源税
根据2011年10月28日财政部令第66号修订的《中华人民共和国资源税暂行条例实施细则》，甘肃大冶地质矿业有限责任公司大桥金矿按六等矿石计征资源，资源税税额为2元/吨。则大冶矿业大桥金矿年缴纳资源税为：
年应缴资源税=49.5×2=99.00（万元）
年应缴销售税金及附加合计为99.00万元。
（x）企业所得税
企业所得税=利润总额×所得税率
=（销售收入-总成本费用-销售税金及附加）×所得税率
根据2007年3月16日修改通过的《中华人民共和国企业所得税法》，自2008年1月1日起，企业所得税的税率为25%。
（xi）折现率及其合理性分析
根据《矿业权评估参数确定指导意见》，折现率计算公式为：折现率＝无风险报酬率＋风险报酬率。
①无风险报酬率：即安全报酬率，通常可以参考政府发行的中长期国债利率或同期银行存款利率来确定。可以选取距离评估基准日前最近发行的长期国债票面利率、选取最近几年发行的长期国债利率的加权平均值、选取距评估基准日最近的中国人民银行公布的五年期定期存款利率等作为无风险报酬率。本项目评估取距评估基准日最近的中国人民银行公布的五年期定期存款利率等作为无风险报酬率。
中国人民银行于2012年7 月6日公布的五年期人民币存款基准利率为4.75%。因此，本次评估中大桥金矿采矿权以及大桥一带探矿权的无风险报酬率均取4.75%。
②风险报酬率：是指风险报酬与其投资额的比率，通过“风险累加法”确定风险报酬率，即通过确定每一种风险的报酬，累加得出风险报酬率，其公式为：
风险报酬率＝勘查开发阶段风险报酬率＋行业风险报酬率＋财务经营风险报酬率。
其中：
A、大桥金矿采矿权
大桥金矿采矿权的风险报酬率取值详见下表：
■
大桥金矿采矿权于评估基准日处于建设阶段。根据《矿业权评估参数确定指导意见》中风险报酬率取值参考表，勘探及建设阶段取值范围为0.35%—1.15%，考虑到大桥金矿于评估基准日已基本建成，但尚未开始生产，出于谨慎原则，本次评估取值为1.05%，处于取值范围高端；行业风险取值范围为1.00%—2.00%，考虑到黄金价格与国际金价联动，会受到国际经济、金融环境影响，出于谨慎原则，本次评估取值为1.8%，处于取值范围高端；财务经营风险取值范围为1.00%—1.50%，综合考虑大桥金矿的经营状况及所处的外部环境，如银行存贷款利率的下降趋势等，本次评估取值为1.20%，即取值范围中端。
因此，大桥金矿采矿权评估折现率取8.80%（＝4.75%＋4.05% ）。
B、大桥一带探矿权
大桥一带探矿权的风险报酬率取值详见下表：
■
大桥一带探矿权于评估基准日处于详查阶段。根据《矿业权评估参数确定指导意见》中风险报酬率取值参考表，详查阶段取值范围为1.15%—2.00%，考虑到大桥一带探矿权已达到详查工作阶段，但尚未开始建设、生产，出于谨慎原则，本次评估取值为1.90%，处于取值范围高端；行业风险取值范围为1.00%—2.00%，考虑到黄金价格与国际金价联动，会受到国际经济、金融环境影响，且勘查开发阶段晚于大桥金矿采矿权，出于谨慎原则，本次评估取值为1.85%，处于取值范围高端；财务经营风险取值范围为1.00%—1.50%，综合考虑大桥金矿的经营状况及所处的外部环境，如银行存贷款利率的下降趋势等，本次评估取值为1.20%，即取值范围中端。
因此，大桥一带探矿权评估折现率取9.70%（＝4.75%＋4.95% ）。
综上，大桥金矿采矿权以及大桥一带探矿权评估折现率选取均符合矿业权评估的规定，且已在合理、谨慎的前提下考虑了各矿权间的差异。
（3）评估结论
经纬评估在调查、了解和分析评估对象实际情况的基础上，依据科学的评估程序，选用合理的评估方法，经过评定估算，确定大桥金矿采矿权评估价值为149,965.98万元，大桥一带探矿权评估价值为63,622.68万元。
大桥金矿采矿权和大桥一带探矿权的账面价值合计为8,152.9378万元，评估值合计为213,588.66万元。
（二）地质工作程度达到普查阶段的探矿权的评估情况
截止本摘要签署日，大冶矿业拥有的5项探矿权，即雪坪沟探矿权、长山子探矿权、两个井探矿权、楼房沟一带探矿权以及一步沟探矿权已经达到普查阶段。
经纬评估对上述5项探矿权在评估基准日的价值进行了评估，并分别出具了经纬评报字（2012）第319号《甘肃省礼县雪坪沟金及多金属矿探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第320号《甘肃省瓜州县长山子铜及多金属矿探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第325号《甘肃省肃北县两个井金多金属矿探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第332号《甘肃省礼县楼房沟一带金及多金属矿探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第321号《甘肃省阿克塞哈萨克族自治县一步沟铜矿探矿权评估报告书》。
1、评估方法
雪坪沟探矿权、长山子探矿权、两个井探矿权、楼房沟一带探矿权以及一步沟探矿权已经达到普查工作程度，满足采用地质要素评序法的要求，采用成本途径的地质要素评序法进行评估。
地质要素评序法是基于贡献原则的一种间接估算探矿权价值的方法。具体是将勘查成本效用法估算所得的价值作为基础成本，对其进行调整，得出探矿权价值。设点的根据是评估对象的找矿潜力和矿产资源的开发前景，其计算公式为：
■
式中：P —探矿权评估价值；
Pc－基础成本（勘查成本效用法探矿权评估价值）；
αj－第j个地质要素的价值指数（j=1、2、…、m）；
α－调整系数（价值指数的乘积，α＝α1×α2×α3×…αm）;
m—地质要素的个数；
Cr —重置成本；
Ui—各类地质勘查技术方法完成的实物工作量；
Pi —各类地质勘查实物工作量相对应的现行价格和费用标准；
ε—岩矿测试、其他地质工作（含综合研究及编写报告）、工地建筑
等间接费用的分摊系数;
F —效用系数;
F =f1×f2 ；
f1—勘查工作布置合理性系数；
f2—勘查工作加权平均质量系数;
i—各实物工作量序号（i = 1,2,3,…,n）;
n—勘查实物工作量项数。
2、主要参数的选取
（1）重置成本
重置成本等于重置直接成本与间接费用之和。重置直接成本是评估人员在评估范围内经核实有关地质测量、物探、化探、钻探、槽探等工作的基础上确定；根据《中国矿业权评估准则－成本途径评估方法规范》的规定，间接费用分摊系数（ε）一般取值30％。地质工作程度达到普查阶段的5项探矿权的重置成本如下：
■
（2）效用系数
效用系数等于工程部署合理性系数与加权平均质量系数的乘积，本次评估中确定的地质工作程度达到普查阶段的5项探矿权的效用系数如下：
■
（3）基础成本
基础成本等于重置成本与效用系数的乘积，本次评估中确定的地质工作程度达到普查阶段的5项探矿权的基础成本如下：
■
（4）调整系数
调整系数主要根据大冶矿业聘请的专家分别对探矿权区域成矿地质条件（I）、找矿标志（II）、矿化强度及蕴藏规模（III）、矿石质量及选矿或加工技术性能（IV）、开采技术条件（V）、矿产品市场及矿业权市场条件（VI）、基础设施条件（VII）等进行评判，并赋予具体数值。本次评估中确定的地质工作程度达到普查阶段的5项探矿权的调整系数如下：
■
3、评估结果
根据上述确定的基础成本和调整系数，本次评估确定的地质工作程度达到普查阶段的5项探矿权的评估价值如下：
■
上述5项地质工作程度达到普查阶段的5项探矿权的账面价值合计为990.7627万元，评估值合计为43,891.65万元。
（三）地质工作程度达到预查阶段的探矿权的评估情况
截至本摘要签署日，大冶矿业拥有11项地质工作程度达到预查阶段的探矿权，即舒家庄探矿权、4193探矿权、碨子坝一带探矿权、赵家湾探矿权、魏家山探矿权、半坡子东探矿权、古堡泉西探矿权、黑山北探矿权、三台子探矿权、沙井子探矿权以及小庄里探矿权。
经纬评估对上述11项探矿权在评估基准日的价值进行了评估，并分别出具了经纬评报字（2012）第334号《甘肃省徽县舒家庄铜矿普查探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第322号《甘肃省阿克塞县4193高地铜多金属矿普查探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第323号《甘肃省宕昌县碨子坝一带金及多金属矿普查探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第324号《甘肃省宕昌县赵家湾铅锌多金属矿普查探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第328号《甘肃省武山县魏家山金及多金属矿普查探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第331号《甘肃省瓜州县半坡子东铅锌多金属矿普查探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第330号《甘肃省瓜州县古堡泉西铜多金属矿普查探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第329号《甘肃省瓜州县黑山北铜多金属矿普查探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第327号《甘肃省武山县三台子金及多金属矿普查探矿权评估报告书》、经纬评报字（2012）第326号《甘肃省肃北县沙井子铜矿普查探矿权评估报告书》以及经纬评报字（2012）第333号《甘肃省礼县小庄里金及多金属矿普查探矿权评估报告书》。
1、评估方法
舒家庄探矿权、4193探矿权、碨子坝一带探矿权、赵家湾探矿权、魏家山探矿权、半坡子东探矿权、古堡泉西探矿权、黑山北探矿权、三台子探矿权、沙井子探矿权以及小庄里探矿权的地质工作程度为预查，满足采用勘查成本效用法的要求，采用成本途径的勘查成本效用法进行评估。
勘查成本效用法是指采用效用系数对地质勘查重置成本进行修正，估算探矿权价值的方法。计算公式为：
■
式中： P—探矿权评估价值；
Cr—重置成本；
Ui—各类地质勘查技术方法完成的实物工作量；
Pi—各类地质勘查实物工作对应的现行价格和费用标准；
ε—岩矿测试、其他地质工作（含综合研究及编写报告）、工地建筑等间接费用的分摊系数；
F—效用系数；
F=f1×f2；
f1—勘查工作布置合理性系数；
f2—勘查工作加权平均质量系数；
i—各实物工作量序号（i=1，2，3，...n）；
n—勘查实物工作量项数。
2、主要参数的选取
（1）重置成本
重置成本等于重置直接成本与间接费用之和。重置直接成本是评估人员在评估范围内经核实有关地质测量、物探、化探、钻探、槽探等工作的基础上确定；根据《中国矿业权评估准则－成本途径评估方法规范》的规定，间接费用分摊系数（ε）一般取值30％。地质工作程度为预查阶段的11项探矿权的重置成本如下：
■
（2）效用系数
效用系数等于工程部署合理性系数与加权平均质量系数的乘积，本次评估中确定的地质工作程度为预查阶段的11项探矿权的效用系数如下：
■3、评估结果
根据上述确定的重置成本和效用系数，本次评估确定的地质工作程度为预查的11项探矿权的评估价值如下：
■
上述11项地质工作程度为预查阶段的探矿权的账面价值合计为148.6271万元，评估值合计为1,320.75万元。
第六章 本次发行股份情况
一、本次发行概要
（一）发行种类和面值资产
本次发行股份由发行股份购买资产以及配套融资两部分组成。本次非公开发行的股票为人民币普通股（A 股），面值为人民币 1 元。
（二）发行方式及发行对象
本次非公开发行股份购买资产的发行对象为刚泰矿业、大地矿业以及刚泰投资咨询。
本次发行股份配套融资的发行对象为不超过10名（或依据发行时法律法规规定的数量上限）的特定投资者。
（三）发行股份的定价依据、定价基准日和发行价格
本次非公开发行股份购买资产的定价基准日为本公司第七届董事会第十七次会议决议公告日。发行价格为定价基准日前20个交易日公司股票的交易均价（除权除息后），即13.72元/股，最终发行价格尚须经本公司股东大会批准。
本次发行股份配套融资的发行价格为不低于定价基准日前20个交易日的本公司股票交易均价（除权除息后），即13.72元/股，最终价格根据市场询价情况，遵循价格优先的原则确定。
（四）发行数量
本次发行股份购买资产的评估基准日为2012年6月30日，根据中联评估出具的评估报告，拟购买资产的评估值为257,506.13万元（以经甘肃省财政厅批准的结果为准）。根据《非公开发行股份购买资产协议》及其补充协议，最终确定拟购买资产交易价格为257,506.13万元。
按照最终交易价格以及13.72元/股的发行价格，本次向刚泰矿业、大地矿业及刚泰投资咨询非公开发行股份数量为187,686,682股，最终发行数量将以中国证监会核准的发行数量为准。
本次发行股份配套融资的最终发行数量将根据最终发行价格，由公司提请股东大会授权董事会根据询价结果确定。假设配套融资金额为8.58亿元，按13.72元/股发行，本次配套募集资金涉及发行股份数量不超过62,536,443股。
（五）募集资金用途
本次配套融资的募集资金将用于补充流动资金。
（六）上市地点
本次发行的股份拟在上海证券交易所上市。
（七）本次发行股份锁定期
刚泰矿业、大地矿业及刚泰投资咨询均承诺，其认购的本次非公开发行的股份，自本次非公开发行完成之日起36个月内不予转让。如果刚泰控股补偿期限内第三年度的股份补偿数量确定之日晚于资产购买交易对方所持股份的上述锁定限售期届满之日，则上述日期之间该等交易对方若发生减持行为，则其减持后仍持有刚泰控股股票数量不得低于补偿期限内第一年度、第二年度应回购股份数量（如有）以及第三年度潜在股份补偿数量上限之和。
本次配套融资向特定对象发行的股份自发行结束之日起12个月内不得转让。
（八）拟购买资产期间损益安排
自审计、评估基准日至交割日期间，拟购买资产如产生亏损，由资产购买交易对方承担，并以现金方式向本公司全额补足；如产生收益，则由本公司享有。
（九）公司滚存未分配利润的安排
公司截至本次发行股份完成日的滚存未分配利润将由本次发行股份完成后的新老股东共享。
（十）决议有效期
本次发行股份购买资产和配套融资的决议自本公司股东大会审议通过之日起生效，有效期至本公司股东大会审议通过前述决议之日起十二个月止。
二、本次发行前后主要财务数据的对比
众华沪银出具了文号为沪众会字(2012)第2706号的《专项审计报告》，本次交易前后本公司主要财务数据变化如下表所示：
单位：万元
■
注：2012年1-6月归属于母公司股东净资产收益率未进行年化处理。
三、本次发行前后股本结构的变化
本公司在本次交易前的总股本为126,888,563股，控股股东刚泰集团直接持有本公司17.94%的股份。按照本次发行股份购买资产的发行价格为13.72元/股计算，在不考虑配套融资的情况下，本次发行股份购买资产完成后，本公司总股本将达到约 3.1亿股，模拟的股本结构如下所示：
■
假设配套融资金额为8.58亿元，配套融资发行价格按13.72元/股计算，本次重大资产重组完成后，本公司的总股本将达到约3.8亿股。本次重组前后本公司模拟的股本结构如下所示：
■
第七章 财务会计信息
一、刚泰控股财务信息
根据中汇出具的刚泰控股2010年、2011年和2012年1-6月的无保留意见审计报告，刚泰控股近三年及一期的简要财务报表如下：
（一）合并资产负债表
单位：元
■
（二）合并利润表
单位：元
■
（三）合并现金流量表
单位：元
■
二、拟出售资产财务信息
中汇对拟出售资产进行了审计，并出具了文号为中汇会审[2011]1391号、中汇会审中汇会审[2012] 0263号和中汇会审[2012]2295号的无保留意见《审计报告》。
（一）拟出售资产审计财务报表的编制基础
以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照财政部2006年2月颁布的《企业会计准则》进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
（二）拟出售资产合并资产负债表
单位：元
■
（三）拟出售资产合并利润表
单位：元
■
（四）拟出售资产合并现金流量表
单位：元
■
三、拟购买资产财务信息
众华沪银对拟购买资产进行了审计，并出具了文号为沪众会字(2012)第2740号的无保留意见《审计报告》。
（一）拟购买资产审计财务报表的编制基础
以持续经营为基础，根据实际发生的交易和事项，按照《企业会计准则—基本准则》和其他各项会计准则的规定进行确认和计量，在此基础上编制财务报表。
根据财政部《关于印发〈企业会计准则第1号——存货〉等38项具体准则的通知》（财会[2006]3号）等规定，自2009年1月1日起执行财政部2006年发布的《企业会计准则》（以下简称“企业会计准则”）。
（二）拟购买资产资产负债表
（下转A143版）
| 序号 | 矿权证号 | 矿业权 名称 | 账面金额 （万元） | 评估价值 （万元） | 增值额 （万元） | 增值率 |
| 1 | C62000200911 4210045167 | 大桥金矿采矿权 | 7,980.95 | 149,965.98 | 141,985.03 | 1,679% |
| 2 | T62120100102 038067 | 大桥一带探矿权 | 171.9878 | 63,622.68 | 63,450.69 | 36,793% |
| 3 | T62120100102 038066 | 雪坪沟探矿权 | 432.5375 | 27,939.55 | 27,507.01 | 6,259% |
| 4 | T62120100102 038058 | 长山子探矿权 | 154.8616 | 9,144.86 | 8,990.00 | 5,705% |
| 5 | T01120091202 037177 | 一步沟探矿权 | 189.7290 | 2,461.65 | 2,271.92 | 1,097% |
| 6 | T62120100102 038060 | 4193探矿权 | 1.8924 | 117.96 | 116.07 | 6,033% |
| 7 | T62120100102 038063 | 碨子坝一带探矿权 | 4.4390 | 93.70 | 89.26 | 1,911% |
| 8 | T62120100102 038062 | 赵家湾探矿权 | 2.2620 | 162.39 | 160.13 | 6,979% |
| 9 | T01120110802 044926 | 两个井探矿权 | 70.4099 | 1,822.22 | 1,751.81 | 2,388% |
| 10 | T01120100402 040058 | 沙井子探矿权 | 8.8679 | 182.52 | 173.65 | 1,858% |
| 11 | T62120100102 038065 | 三台子探矿权 | 110.1860 | 257.60 | 147.41 | 34% |
| 12 | T62120100102 038068 | 魏家山探矿权 | 3.1650 | 40.72 | 37.56 | 1,087% |
| 13 | T62120100102 038061 | 黑山北探矿权 | 3.3435 | 35.15 | 31.81 | 851% |
| 14 | T62120100102 038057 | 古堡泉西探矿权 | 2.3816 | 66.21 | 63.83 | 2,580% |
| 15 | T62120100102 038059 | 半坡子东探矿权 | 3.7388 | 28.69 | 24.95 | 567% |
| 16 | T01120100402 039986 | 楼房沟一带探矿权 | 143.2247 | 2,523.37 | 2,380.15 | 1,562% |
| 17 | T62120100102 038064 | 小庄里探矿权 | 1.8796 | 76.51 | 74.63 | 3,871% |
| 18 | T01120100402 040057 | 舒家庄探矿权 | 6.4713 | 259.30 | 252.83 | 3,807% |
| 合计 | 9,292.33 | 258801.06 | 249,508.73 |
| 初步设计 | 采矿权评估取值 | |||||
| 序号 | 项目名称 | 生产规模49.5万吨/年 | 序号 | 项目名称 | 2012年—2031年 | |
| 总成本 | 单位 成本 | 49.5万吨/年规模 | ||||
| 1 | 外购原材料及辅助材料费 | 3,091.80 | 62.46 | 1 | 外购原材料及辅助材料费 | 62.46 |
| 2 | 外购燃料及动力费 | 1,393.11 | 28.14 | 2 | 外购燃料及动力费 | 28.14 |
| 3 | 职工薪酬 | 1,734.00 | 35.03 | 3 | 职工薪酬 | 35.03 |
| 4 | 修理费 | 469.78 | 9.49 | 4 | 折旧费 | 16.92 |
| 5 | 折旧费 | 1,123.88 | 22.70 | 5 | 维简费 | 15.00 |
| 6 | 摊销费 | 222.77 | 4.50 | 其中：折旧性质维简费 | 7.67 | |
| 7 | 资源补偿费 | 729.86 | 14.74 | 更新性质维简费 | 7.33 | |
| 8 | 安全专项费用 | 495.00 | 10.00 | 6 | 安全费用 | 10.00 |
| 9 | 其它费用 | 334.43 | 6.76 | 7 | 修理费用 | 9.49 |
| 10 | 经营成本 | 8,247.98 | 166.63 | 8 | 摊销费 | 0.85 |
| 11 | 总成本费用 | 9,594.63 | 193.83 | 9 | 其他费用 | 26.92 |
| 其中：矿产资源补偿费 | 20.16 | |||||
| 10 | 利息支出 | 1.22 | ||||
| 11 | 总成本费用 | 206.02 | ||||
| 其中：折旧费 | 16.92 | |||||
| 折旧性质维简费 | 7.67 | |||||
| 利息支出 | 1.22 | |||||
| 摊销费 | 0.85 | |||||
| 12 | 经营成本 | 179.37 | ||||
| 初步设计 | 探矿权评估取值 | |||||
| 序号 | 项目名称 | 生产规模49.5万吨/年 | 序号 | 项目名称 | 2014年—2024年 | |
| 总成本 | 单位 成本 | 49.5万吨/年规模 | ||||
| 1 | 外购原材料及辅助材料费 | 3,091.80 | 62.46 | 1 | 外购原材料及辅助材料费 | 62.46 |
| 2 | 外购燃料及动力费 | 1,393.11 | 28.14 | 2 | 外购燃料及动力费 | 28.14 |
| 3 | 职工薪酬 | 1734.00 | 35.03 | 3 | 职工薪酬 | 35.03 |
| 4 | 修理费 | 469.78 | 9.49 | 4 | 折旧费 | 16.92 |
| 5 | 折旧费 | 1,123.88 | 22.70 | 5 | 维简费 | 15.00 |
| 6 | 摊销费 | 222.77 | 4.50 | 其中：折旧性质维简费 | 15.00 | |
| 7 | 资源补偿费 | 729.86 | 14.74 | 更新性质维简费 | 0.00 | |
| 8 | 安全专项费用 | 495.00 | 10.00 | 6 | 安全费用 | 10.00 |
| 9 | 其它费用 | 334.43 | 6.76 | 7 | 修理费用 | 9.49 |
| 10 | 经营成本 | 8,247.98 | 166.63 | 8 | 摊销费 | 0.41 |
| 11 | 总成本费用 | 9,594.63 | 193.83 | 9 | 其他费用 | 24.60 |
| 其中：矿产资源补偿费 | 17.84 | |||||
| 10 | 利息支出 | 1.22 | ||||
| 11 | 总成本费用 | 203.27 | ||||
| 其中：折旧费 | 16.92 | |||||
| 折旧性质维简费 | 15.00 | |||||
| 利息支出 | 1.22 | |||||
| 摊销费 | 0.41 | |||||
| 12 | 经营成本 | 169.72 | ||||
| 序号 | 风险报酬分类 | 《矿业权评估参数确定指导意见》取值范围（%） | 大桥金矿采矿权评估取值（%） |
| 1 | 勘查开发阶段 | ||
| 1.1 | 普查阶段 | 2.00～3.00 | |
| 1.2 | 详查阶段 | 1.15～2.00 | |
| 1.3 | 勘探及建设阶段 | 0.35～1.15 | 1.05 |
| 1.4 | 生产 | 0.15～0.65 | |
| 2 | 行业风险 | 1.00～2.00 | 1.8 |
| 3 | 财务经营风险 | 1.00～1.50 | 1.20 |
| 合计 | 4.05 | ||
| 序号 | 风险报酬分类 | 《矿业权评估参数确定指导意见》取值范围（%） | 大桥金矿采矿权评估取值（%） |
| 1 | 勘查开发阶段 | ||
| 1.1 | 普查阶段 | 2.00～3.00 | |
| 1.2 | 详查阶段 | 1.15～2.00 | 1.90 |
| 1.3 | 勘探及建设阶段 | 0.35～1.15 | |
| 1.4 | 生产 | 0.15～0.65 | |
| 2 | 行业风险 | 1.00～2.00 | 1.85 |
| 3 | 财务经营风险 | 1.00～1.50 | 1.20 |
| 合计 | 4.95 | ||
| 序号 | 探矿权名称 | 重置直接成本（元） | 间接费用（元） | 重置成本（元） |
| 1 | 雪坪沟探矿权 | 15,745,040.84 | 4,723,512.25 | 20,468,553.09 |
| 2 | 长山子探矿权 | 14,142,035.18 | 4,242,610.55 | 18,384,645.73 |
| 3 | 楼房沟一带探矿权 | 3,348,369.9 | 1,004,510.97 | 4,352,880.87 |
| 4 | 两个井金探矿权 | 2,112,527.56 | 633,758.27 | 2,746,285.83 |
| 5 | 一步沟探矿权 | 3,178,832.4 | 953,649.72 | 4,132,482.12 |
| 序号 | 探矿权名称 | 勘查工作布置 合理性系数 | 加权平均质量系数 | 效用系数 |
| 1 | 雪坪沟探矿权 | 1.4 | 2.14 | 3.00 |
| 2 | 长山子探矿权 | 1.3 | 1.61 | 2.09 |
| 3 | 楼房沟一带探矿权 | 1.2 | 1.56 | 1.87 |
| 4 | 两个井金探矿权 | 1.2 | 1.73 | 2.08 |
| 5 | 一步沟探矿权 | 1.2 | 1.7 | 2.04 |
| 序号 | 探矿权名称 | 重置成本（元） | 效用系数 | 基础成本（万元） |
| 1 | 雪坪沟探矿权 | 20,468,553.09 | 3.00 | 6,140.56 |
| 2 | 长山子探矿权 | 18,384,645.73 | 2.09 | 3842.38 |
| 3 | 楼房沟一带探矿权 | 4,352,880.87 | 1.87 | 813.99 |
| 4 | 两个井金探矿权 | 2,746,285.83 | 2.08 | 571.23 |
| 5 | 一步沟探矿权 | 4,132,482.12 | 2.04 | 843.03 |
| 序号 | 探矿权名称 | I | II | III | IV | V | VI | VII | 调整系数 |
| 1 | 雪坪沟探矿权 | 1.17 | 1.18 | 2.39 | 1.00 | 1.00 | 1.38 | 1.00 | 4.55 |
| 2 | 长山子探矿权 | 1.16 | 1.19 | 1.51 | 1.00 | 1.00 | 1.47 | 1.00 | 2.38 |
| 3 | 楼房沟一带探矿权 | 1.16 | 1.17 | 1.37 | 1.00 | 1.15 | 1.45 | 1.00 | 3.10 |
| 4 | 两个井金探矿权 | 1.17 | 1.18 | 1.35 | 1.00 | 1.18 | 1.45 | 1.00 | 3.19 |
| 5 | 一步沟探矿权 | 1.15 | 1.15 | 1.38 | 1.00 | 1.15 | 1.39 | 1.00 | 2.92 |
| 序号 | 探矿权名称 | 基础成本（万元） | 调整系数 | 评估价值（万元） |
| 1 | 雪坪沟探矿权 | 6,140.56 | 4.55 | 27,939.55 |
| 2 | 长山子探矿权 | 3842.38 | 2.38 | 9144.86 |
| 3 | 楼房沟一带探矿权 | 813.99 | 3.10 | 2,523.37 |
| 4 | 两个井金探矿权 | 571.23 | 3.19 | 1,822.22 |
| 5 | 一步沟探矿权 | 843.03 | 2.92 | 2,461.65 |
| 合计 | 43,891.65 |
| 序号 | 探矿权名称 | 重置直接成本（元） | 间接费用（元） | 重置成本（元） |
| 1 | 舒家庄探矿权 | 111,4351.89 | 334,305.57 | 1,448,657.46 |
| 2 | 4193探矿权 | 509,748.74 | 152,924.62 | 662,673.36 |
| 3 | 碨子坝一带探矿权 | 416,577.66 | 124,973.3 | 541,550.96 |
| 4 | 赵家湾探矿权 | 717,916.84 | 215,375.05 | 933,291.89 |
| 5 | 沙井子探矿权 | 775,684.43 | 232,705.33 | 1,008,389.76 |
| 6 | 三台子探矿权 | 1,223,148.50 | 366,944.55 | 1,590,093.05 |
| 7 | 魏家山探矿权 | 207,427.74 | 62,228.32 | 269,656.06 |
| 8 | 黑山北探矿权 | 195,937.50 | 58,781.25 | 254,718.75 |
| 9 | 古堡泉西探矿权 | 335,069.61 | 100,520.88 | 435,590.49 |
| 10 | 半坡子东探矿权 | 159,885.00 | 47,965.50 | 207,850.50 |
| 11 | 小庄里探矿权 | 361,134.86 | 108,340.46 | 469,475.32 |
| 序号 | 探矿权名称 | 勘查工作布置 合理性系数 | 加权平均质量系数 | 效用系数 |
| 1 | 舒家庄探矿权 | 1.20 | 1.49 | 1.79 |
| 2 | 4193探矿权 | 1.20 | 1.48 | 1.78 |
| 3 | 碨子坝一带探矿权 | 1.20 | 1.44 | 1.73 |
| 4 | 赵家湾探矿权 | 1.20 | 1.45 | 1.74 |
| 5 | 沙井子探矿权 | 1.20 | 1.51 | 1.81 |
| 6 | 三台子探矿权 | 1.10 | 1.47 | 1.62 |
| 7 | 魏家山探矿权 | 1.10 | 1.37 | 1.51 |
| 8 | 黑山北探矿权 | 1.00 | 1.38 | 1.38 |
| 9 | 古堡泉西探矿权 | 1.10 | 1.38 | 1. 52 |
| 10 | 半坡子东探矿权 | 1.00 | 1.38 | 1.38 |
| 11 | 小庄里探矿权 | 1.20 | 1.36 | 1.63 |
| 序号 | 探矿权名称 | 重置成本（元） | 效用系数 | 评估价值（万元） |
| 1 | 舒家庄探矿权 | 1,448,657.46 | 1.79 | 259.30 |
| 2 | 4193探矿权 | 662,673.36 | 1.78 | 117.96 |
| 3 | 碨子坝一带探矿权 | 541,550.96 | 1.73 | 93.70 |
| 4 | 赵家湾探矿权 | 933,291.89 | 1.74 | 162.39 |
| 5 | 沙井子探矿权 | 1,008,389.76 | 1.81 | 182.52 |
| 6 | 三台子探矿权 | 1,590,093.05 | 1.62 | 257.60 |
| 7 | 魏家山探矿权 | 269,656.06 | 1.51 | 40.72 |
| 8 | 黑山北探矿权 | 254,718.75 | 1.38 | 35.15 |
| 9 | 古堡泉西探矿权 | 435,590.49 | 1.52 | 66.21 |
| 10 | 半坡子东探矿权 | 207,850.50 | 1.38 | 28.69 |
| 11 | 小庄里探矿权 | 469,475.32 | 1.63 | 76.51 |
| 合计 | 1,320.75 |
| 项目 | 2012年6月30日 备考数 | 2012年6月30日 实现数 | 2011年12月31日 备考数 | 2011年12月31日 实现数 |
| 总资产 | 68,449.58 | 74,718.51 | 95,416.48 | 74,407.30 |
| 归属母公司股东所有者权益 | 11,650.92 | 30,414.04 | 11,545.71 | 30,384.16 |
| 营业收入 | 38,349.06 | 38,382.09 | 117,836.63 | 158,088.07 |
| 营业利润 | 272.27 | 131.80 | 4,185.19 | 13,101.43 |
| 净利润 | 232.10 | 131.81 | 3,333.94 | 9,943.25 |
| 归属母公司股东净利润 | 232.10 | 156.77 | 3,333.94 | 9,035.37 |
| 资产负债率 | 82.98% | 55.22% | 87.90% | 55.04% |
| 加权平均净资产收益率 | 1.99% | 0.52% | 33.75% | 34.93% |
| 每股收益（元） | 0.007 | 0.012 | 0.106 | 0.71 |
| 归属于母公司股东每股净资产（元） | 0.37 | 2.40 | 0.37 | 2.39 |
| 股东名称 | 本次重组前 | 发行股份购买资产完成后 | ||
| 股票数量（股） | 持股比例（%） | 股票数量（股） | 持股比例（%） | |
| 刚泰集团 | 22,760,986 | 17.94 | 22,760,986 | 7.24% |
| 刚泰矿业 | - | - | 127,626,944 | 40.57% |
| 大地矿业 | - | - | 37,537,336 | 11.93% |
| 刚泰投资咨询 | - | - | 22,522,402 | 7.16% |
| 公众投资者 | 104,127,577 | 82.06 | 104,127,577 | 33.10% |
| 合计 | 126,888,563 | 100 | 314,575,245 | 100 |
| 股东名称 | 本次重组前 | 本次重组后 | ||
| 股票数量（股） | 持股比例（%） | 股票数量（股） | 持股比例（%） | |
| 刚泰集团 | 22,760,986 | 17.94 | 22,760,986 | 6.04% |
| 刚泰矿业 | - | - | 127,626,944 | 33.84% |
| 大地矿业 | - | - | 37,537,336 | 9.95% |
| 刚泰投资咨询 | - | - | 22,522,402 | 5.97% |
| 其他特定投资者 | 62,536,443 | 16.59% | ||
| 公众投资者 | 104,127,577 | 82.06 | 104,127,577 | 27.61% |
| 合计 | 126,888,563 | 100 | 377,111,688 | 100 |
| 项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 | 2009年12月31日 |
| 资产总额 | 747,185,075.55 | 744,072,963.24 | 864,232,643.88 | 625,327,530.36 |
| 负债总额 | 412,622,594.95 | 409,559,701.03 | 629,151,892.67 | 393,146,156.91 |
| 所有者权益 | 334,562,480.60 | 334,513,262.21 | 235,080,751.21 | 232,181,373.45 |
| 归属于母公司所有者权益 | 304,140,408.18 | 303,841,550.14 | 213,487,835.46 | 211,414,721.77 |
| 项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 营业收入 | 383,820,889.35 | 1,580,880,716.79 | 126,533,389.78 | 193,877,291.98 |
| 利润总额 | 701,074.79 | 129,587,357.49 | 5,973,878.09 | 7,846,223.48 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 1,567,743.67 | 90,353,714.68 | 2,073,113.69 | 4,435,258.53 |
| 项目 | 2012年1-6月 | 2011年度 | 2010年度 | 2009年度 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | 3,646,651.29 | 91,426,644.83 | 224,010,052.74 | 26,069,389.12 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 36,610,775.16 | 218,729,926.97 | -243,962,050.62 | 44,934,054.93 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -16,189,654.24 | -76,586,782.50 | -7,342,403.75 | 1,564,909.50 |
| 现金及现金等价物净增加额 | 24,067,772.21 | 233,569,789.30 | -27,294,401.63 | 72,568,353.55 |
| 项目 | 2012年6月30日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 |
| 资产: | |||
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 2,065,683.46 | 866,835.05 | 19,081,281.99 |
| 交易性金融资产 | - | - | - |
| 应收票据 | - | - | - |
| 应收账款 | 1,564,892.38 | 7,044,411.03 | 6,555,191.90 |
| 预付款项 | 353,466.90 | 26,367,171.90 | 1,007,249.25 |
| 应收利息 | - | - | - |
| 应收股利 | - | - | - |
| 其他应收款 | 382,440,002.93 | 402,231,059.30 | 306,612,081.48 |
| 存货 | 260,632,686.55 | 221,790,292.93 | 406,335,087.94 |
| 一年内到期的非流动资产 | - | - | - |
| 其他流动资产 | - | - | - |
| 流动资产合计 | 647,056,732.22 | 658,299,770.21 | 739,590,892.56 |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | - | - | - |
| 持有至到期投资 | - | - | - |
| 长期应收款 | - | - | - |
| 长期股权投资 | - | - | 16,849,551.35 |
| 投资性房地产 | 14,154,088.65 | 14,751,834.48 | - |
| 固定资产 | 4,446,286.48 | 4,355,462.61 | 20,314,080.99 |
| 在建工程 | - | ||
| 工程物资 | - | ||
| 固定资产清理 | - | ||
| 生产性生物资产 | - | ||
| 油气资产 | - | ||
| 无形资产 | 632,106.98 | 636,277.76 | 573,346.56 |
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长摊待摊费用 | 49,798.43 | 71,140.61 | 173,824.97 |
| 递延所得税资产 | 9,031,513.55 | 8,387,442.63 | 15,373,465.04 |
| 其他非流动资产 | 0.00 | ||
| 非流动资产合计 | 28,313,794.09 | 28,202,158.09 | 53,284,268.91 |
| 资产总计 | 675,370,526.31 | 686,501,928.30 | 792,875,161.47 |
| 负债: | |||
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | - | - | - |
| 交易性金融负债 | - | - | - |
| 应付票据 | - | - | 10,000,000.00 |
| 应付账款 | 4,404,545.50 | 15,155,787.10 | 6,313,150.35 |
| 预收款项 | 297,284,714.00 | 266,111,237.00 | 445,417,175.60 |
| 应付职工薪酬 | 267,026.13 | 675,860.99 | 593,980.92 |
| 应交税费 | 9,735,847.27 | 66,628,315.82 | 39,970,250.44 |
| 应付利息 | - | - | 108,780.00 |
| 应付股利 | - | - | - |
| 其他应付款 | 53,066,451.87 | 10,816,127.84 | 9,190,848.14 |
| 一年内到期的非流动负债 | 12,940,000.00 | 27,000,000.00 | 40,000,000.00 |
| 其他流动负债 | - | - | - |
| 流动负债合计 | 377,698,584.77 | 386,387,328.75 | 551,594,185.45 |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | - | - | 30,000,000.00 |
| 应付债券 | - | - | - |
| 长期应付款 | - | - | - |
| 专项应付款 | - | - | - |
| 预计负债 | - | - | - |
| 递延所得税负债 | - | - | - |
| 其他非流动负债 | - | - | - |
| 非流动负债合计 | - | - | 30,000,000.00 |
| 负债合计 | 377,698,584.77 | 386,387,328.75 | 581,594,185.45 |
| 所有者权益： | |||
| 实收资本 | 166,548,000.00 | 166,548,000.00 | 166,548,000.00 |
| 资本公积 | - | - | - |
| 减：库存股 | - | - | - |
| 专项储备 | - | - | - |
| 盈余公积 | 15,186,546.16 | 15,186,546.16 | 6,303,183.80 |
| 未分配利润 | 115,937,395.38 | 118,380,053.39 | 38,429,792.22 |
| 所有者权益合计 | 297,671,941.54 | 300,114,599.55 | 211,280,976.02 |
| 负债和所有者权益合计 | 675,370,526.31 | 686,501,928.30 | 792,875,161.47 |
| 项目 | 2012年1-6月 | 2011年 | 2010年 |
| 一、营业收入 | 330,324.00 | 439,153,450.10 | 99,617,507.55 |
| 减：营业成本 | 0.00 | 296,196,601.84 | 57,570,831.29 |
| 营业税金及附加 | 122,702.01 | 37,329,412.25 | 8,754,782.47 |
| 销售费用 | 913,613.00 | 9,632,319.90 | 3,141,819.25 |
| 管理费用 | 5,424,378.08 | 15,609,990.08 | 11,497,017.54 |
| 财务费用 | -440,899.81 | -15,428,894.81 | -10,889,374.06 |
| 资产减值损失 | -2,836,158.89 | -11,236,171.75 | 17,279,338.05 |
| 加：公允价值变动收益(损失以“－”号填列) | - | - | - |
| 投资收益(损失以“－”号填列) | - | 11,780,448.65 | -640,312.81 |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | - | - | - |
| 二、营业利润(亏损以“－”号填列) | -2,853,310.39 | 118,830,641.24 | 11,622,780.20 |
| 加：营业外收入 | 276,953.00 | 285,413.60 | 285.00 |
| 减：营业外支出 | 510,371.54 | 576,937.51 | 463,789.22 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 493,575.65 | - | - |
| 三、利润总额(亏损总额以“－”号填列) | -3,086,728.93 | 118,539,117.33 | 11,159,275.98 |
| 减：所得税费用 | -644,070.92 | 29,705,493.80 | 3,074,500.33 |
| 四、净利润(净亏损以“－”号填列) | -2,442,658.01 | 88,833,623.53 | 8,084,775.65 |
| 归属于母公司股东的净利润 | -2,442,658.01 | 88,833,623.53 | 8,084,775.65 |
| 少数股东损益 |
| 项目 | 2012年1-6月 | 2011年 | 2010年 |
| 一、经营活动产生的现金流量： | |||
| 销售商品、提供劳务收到的现金 | 37,297,781.40 | 259,956,259.10 | 316,514,129.95 |
| 收到的税费返还 | - | - | - |
| 收到其他与经营活动有关的现金 | 49,287,414.17 | 9,328,430.18 | 16,524,376.82 |
| 经营活动现金流入小计 | 86,585,195.57 | 269,284,689.28 | 333,038,506.77 |
| 购买商品、接受劳务支付的现金 | 23,579,930.22 | 135,150,810.23 | 67,007,853.98 |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | 1,703,866.66 | 2,848,550.77 | 3,419,394.46 |
| 支付的各项税费 | 57,149,681.81 | 34,679,877.55 | 7,841,756.77 |
| 支付其他与经营活动有关的现金 | 42,896,896.88 | 313,567,548.39 | 22,804,961.32 |
| 经营活动现金流出小计 | 125,330,375.57 | 486,246,786.94 | 101,073,966.53 |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -38,745,180.00 | -216,962,097.66 | 231,964,540.24 |
| 二、投资活动产生的现金流量： | |||
| 收回投资收到的现金 | - | 17,500,000.00 | 66,377,180.00 |
| 取得投资收益收到的现金 | - | 11,130,000.00 | 10,135.84 |
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额 | - | - | - |
| 处置子公司及其他营业单位收到的现金净额 | - | - | - |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 55,738,671.00 | 480,575,868.22 | 268,963,663.60 |
| 投资活动现金流入小计 | 55,738,671.00 | 509,205,868.22 | 335,350,979.44 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | 873,873.98 | 816,935.00 | 437,280.80 |
| 投资支付的现金 | - | - | 81,000,000.00 |
| 取得子公司及其他营业单位支付的现金净额 | - | - | - |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | - | 263,623,000.00 | 533,260,000.00 |
| 投资活动现金流出小计 | 873,873.98 | 264,439,935.00 | 614,697,280.80 |
| 投资活动产生的现金流量净额 | 54,864,797.02 | 244,765,933.22 | -279,346,301.36 |
| 三、筹资活动产生的现金流量： | |||
| 吸收投资收到的现金 | - | - | - |
| 取得借款收到的现金 | - | - | - |
| 收到其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - |
| 筹资活动现金流入小计 | - | - | - |
| 偿还债务支付的现金 | 14,060,000.00 | 43,000,000.00 | 2,000,000.00 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | 860,768.61 | 3,018,282.50 | 3,985,920.00 |
| 支付其他与筹资活动有关的现金 | - | - | - |
| 筹资活动现金流出小计 | 14,920,768.61 | 46,018,282.50 | 5,985,920.00 |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -14,920,768.61 | -46,018,282.50 | -5,985,920.00 |
| 四、汇率变动对现金及现金等价物的影响 | - | - | - |
| 五、现金及现金等价物净增加额 | 1,198,848.41 | -18,214,446.94 | -53,367,681.12 |
| 加：期初现金及现金等价物余额 | 766,835.05 | 18,981,281.99 | 72,348,963.11 |
| 六、期末现金及现金等价物余额 | 1,965,683.46 | 766,835.05 | 18,981,281.99 |