天津国恒铁路控股股份有限公司
2012年半年度报告摘要
一、重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次半年报的董事会会议。
未经审计
公司负责人蔡文杰、主管会计工作负责人刘力及会计机构负责人(会计主管人员)刘力声明：保证半年度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
（一）基本情况简介
| A股简称 | 国恒铁路 | |
| A股代码 | 000594 | |
| 上市证券交易所 | 深圳证券交易所 | |
| 董事会秘书 | 证券事务代表 | |
| 姓名 | 蔡文杰（代） | 卢佳 |
| 联系地址 | 天津市南开区海泰信息广场F座北楼301室 | 天津市南开区海泰信息广场F座北楼301室 |
| 电话 | 022-23686400 | 022-23686400 |
| 传真 | 022-23686220 | 022-23686220 |
| 电子信箱 | gtkg000594@126.com | gtkg000594@126.com |
（二）主要财务数据和指标
1、主要会计数据和财务指标
以前报告期财务报表是否发生了追溯调整
□ 是 √ 否
| 本报告期末 | 上年度期末 | 本报告期末比上年度期末增减(%) | |
| 总资产（元） | 4,250,644,552.88 | 4,425,272,549.20 | -3.95% |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 3,082,091,453.88 | 3,076,026,525.49 | 0.2% |
| 股本（股） | 1,493,771,892.00 | 1,493,771,892.00 | 0% |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 2.06 | 2.06 | 0% |
| 资产负债率（%） | 25% | 27.4% | -8.7% |
| 报告期（1-6月） | 上年同期 | 本报告期比上年同期增减(%) | |
| 营业总收入（元） | 484,228,349.25 | 755,892,716.03 | -35.94% |
| 营业利润（元） | 12,861,260.91 | 6,655,475.33 | 93.24% |
| 利润总额（元） | 12,626,070.34 | 2,807,500.17 | 349.73% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 6,064,928.39 | 1,287,126.46 | 371.2% |
| 归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润（元） | -25,497,372.15 | 1,265,733.87 | -2,114.43% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0041 | 0.0009 | 355.56% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.0041 | 0.0009 | 355.56% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.2% | 0.04% | 0.16% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -0.83% | 0.03% | -0.86% |
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -26,234,241.41 | 27,655,884.24 | -194.86% |
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.02 | 0.19 | -110.53% |
报告期末公司前主要会计数据和财务指标的说明（如有追溯调整，请填写调整说明）
2、非经常性损益项目
√ 适用 □ 不适用
| 非经常性损益项目 | 年初到报告期末金额（元） | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | ||
| 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | ||
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | ||
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | ||
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | ||
| 非货币性资产交换损益 | ||
| 委托他人投资或管理资产的损益 | ||
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 | ||
| 债务重组损益 | ||
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | ||
| 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 | ||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | ||
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | ||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | ||
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | ||
| 对外委托贷款取得的损益 | ||
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | ||
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | ||
| 受托经营取得的托管费收入 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | -235,190.57 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | 42,426,108.78 | |
| 少数股东权益影响额 | -31,388.61 | |
| 所得税影响额 | -10,597,229.06 | |
| 合计 | 31,562,300.54 | -- |
3、同时按照国际会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
4、同时按照境外会计准则与按中国会计准则披露的财务报告中净利润和净资产差异情况
□ 适用 √ 不适用
三、股本变动及股东情况
（一）股本变动情况表
√ 适用 □ 不适用
| 本次变动前 | 本次变动增减（＋，－） | 本次变动后 | |||||||
| 数量 | 比例(%) | 发行新股 | 送股 | 公积金转股 | 其他 | 小计 | 数量 | 比例(%) | |
| 一、有限售条件股份 | 206,280,436.00 | 13.81% | 206,280,436.00 | 13.81% | |||||
| 1、国家持股 | |||||||||
| 2、国有法人持股 | |||||||||
| 3、其他内资持股 | 206,280,436.00 | 13.81% | 206,280,436.00 | 13.81% | |||||
| 其中：境内法人持股 | 206,280,436.00 | 13.81% | 206,280,436.00 | 13.81% | |||||
| 境内自然人持股 | |||||||||
| 4、外资持股 | |||||||||
| 其中：境外法人持股 | |||||||||
| 境外自然人持股 | |||||||||
| 5.高管股份 | |||||||||
| 二、无限售条件股份 | 1,287,491,456.00 | 86.19% | 1,287,491,456.00 | 86.19% | |||||
| 1、人民币普通股 | 1,287,491,456.00 | 86.19% | 1,287,491,456.00 | 86.19% | |||||
| 2、境内上市的外资股 | |||||||||
| 3、境外上市的外资股 | |||||||||
| 4、其他 | |||||||||
| 三、股份总数 | 1,493,771,892.00 | 100% | 1,493,771,892.00 | 100% | |||||
（二）前10名股东、前10名无限售条件股东/流通股股东持股情况表
前10名股东、前10名无限售条件股东持股情况表
| 股东总数 | 150,879.00 | |||||
| 前十名股东持股情况 | ||||||
| 股东名称（全称） | 股东性质 | 持股比例(%) | 持股总数 | 持有有限售条件股份数量 | 质押或冻结情况 | |
| 股份状态 | 数量 | |||||
| 深圳市国恒实业发展有限公司 | 境内非国有法人 | 13.81% | 206,310,436.00 | 206,280,436.00 | 质押 | 206,310,436.00 |
| 湖南省轻工盐业集团有限责任公司 | 国有法人 | 2.01% | 30,000,000.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 徐飞 | 境内自然人 | 1.22% | 18,230,000.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 中国对外经济贸易信托有限公司-新股信贷资产A10 | 境内自然人 | 0.41% | 6,147,084.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 夏小条 | 境内自然人 | 0.41% | 6,090,000.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.34% | 5,120,800.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 境内非国有法人 | 0.28% | 4,213,964.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 曾湘萍 | 境内自然人 | 0.27% | 4,105,500.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 佘双河 | 境内自然人 | 0.24% | 3,570,000.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 北方国际信托股份有限公司-泰通稳健增长型定向集合资金信托 | 0.24% | 3,550,000.00 | 0.00 | 0.00 | ||
| 前十名无限售条件股东持股情况 | ||||||
| 股东名称 | 持有无限售条件股份数量 | 股份种类及数量 | ||||
| 种类 | 数量 | |||||
| 湖南省轻工盐业集团有限责任公司 | 30,000,000.00 | A股 | 30,000,000.00 | |||
| 徐飞 | 18,230,000.00 | A股 | 18,230,000.00 | |||
| 中国对外经济贸易信托有限公司—新股信贷资产A10 | 6,147,084.00 | A股 | 6,147,084.00 | |||
| 夏小条 | 6,090,000.00 | A股 | 6,090,000.00 | |||
| 申银万国证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 5,120,800.00 | A股 | 5,120,800.00 | |||
| 广发证券股份有限公司客户信用交易担保证券账户 | 4,213,964.00 | A股 | 4,213,964.00 | |||
| 曾湘萍 | 4,105,500.00 | A股 | 4,105,500.00 | |||
| 佘双河 | 3,570,000.00 | A股 | 3,570,000.00 | |||
| 北方国际信托股份有限公司—泰通稳健增长型定向集合资金信托 | 3,550,000.00 | A股 | 3,550,000.00 | |||
| 黄继宗 | 3,155,228.00 | A股 | 3,155,228.00 | |||
| 上述股东关联关系或（及）一致行动人的说明 | 对前十名无限售条件股东，公司未知他们之间是否存在关联关系，也不知是否存在《上市公司股东持股变动信息披露管理办法》中规定的一致行动人. | |||||
（三）控股股东及实际控制人变更情况
□ 适用 √ 不适用
四、董事、监事和高级管理人员情况
（一）董事、监事和高级管理人员持股变动
| 姓名 | 职务 | 期初持股数（股） | 本期增持股份数量（股） | 本期减持股份数量（股） | 期末持股数（股） | 其中：持有限制性股票数量（股） | 期末持有股票期权数量（股） | 变动原因 |
| 蔡文杰 | 董事长、董事会秘书（代） | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 蒋晖 | 总经理、董事 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 宋金球 | 常务副总经理、董事 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 周静波 | 董事 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 杨德勇 | 独立董事（2011离任，继续履职） | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 赫国胜 | 独立董事（2011离任，继续履职） | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 李书锋 | 独立董事 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 张艺拢 | 监事会主席 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 王金来 | 监事 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 马坤 | 监事 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 刘斌 | 副总经理 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 阎小佳 | 副总经理 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 金卫民 | 副总经理 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | |
| 刘力 | 财务总监 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 | 0.00 |
五、董事会报告
（一）主营业务分行业、产品情况表
单位：元
| 主营业务分行业情况 | ||||||
| 分行业 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） |
| 商品销售收入 | 477,117,092.80 | 467,549,555.67 | 2.01% | -35.53423% | -35.124418% | -23.59% |
| 铁路运费收入 | 6,966,101.85 | 13,755,357.67 | -97.46% | -20.864088% | 31.973758% | 429.55% |
| 租赁收入 | ||||||
| 房地产收入 | ||||||
| 主营业务产品情况 | ||||||
| 分产品 | 营业收入 | 营业成本 | 毛利率(%) | 营业收入比上年同期增减（%） | 营业成本比上年同期增减（%） | 毛利率比上年同期增减（%） |
毛利率比上年同期增减幅度较大的原因说明
铁路运费收入毛利率较上年同期增减幅度较大原因系2012年上半年铁路运费收入降低所致。
（二）主营业务分地区情况
单位：元
| 地区 | 营业收入 | 营业收入比上年同期增减（％） |
| 天津地区 | 477,117,092.80 | -16.14% |
| 北京地区 | 0.00 | |
| 湖南地区 | 0.00 | |
| 广东地区 | 7,111,256.45 | -94.46% |
| 江西地区 | 0.00 | |
| 0.00 |
（三）主营业务及其结构发生重大变化的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（四）主营业务盈利能力（毛利率）与上年相比发生重大变化的原因说明
□ 适用 √ 不适用
（五）利润构成与上年相比发生重大变化的原因分析
√ 适用 □ 不适用
%股权的交易完成，实现股权转让收
由于2012年公司转让子公司北京茂屋房地产开发有限责任公司80%股权的交易完成，实现股权转让收益3891万元（权益调整后）；2012年4月转让子公司湖南国恒铁路有限公司实现收益351万元，此两笔转让将产生累计收益4242万元，扣除所得税后实现收益累计3181万元，将对2012年半年和全年业绩持续产生重大影响。
（六）募集资金使用情况
1、募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 募集资金总额 | 211,282 | 本报告期投入募集资金总额 | 0 | |||||||
| 报告期内变更用途的募集资金总额 | 0 | |||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额 | 0 | 已累计投入募集资金总额 | 143,435.98 | |||||||
| 累计变更用途的募集资金总额比例 | 0 | |||||||||
| 承诺投资项目和超募资金投向 | 是否已变更项目(含部分变更) | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额(1) | 本报告期投入金额 | 截至期末累计投入金额(2) | 截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态日期 | 本报告期实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 |
| 承诺投资项目 | ||||||||||
| 春罗铁路（收购中铁（罗定）铁路有限责任公司少数股东24.43%的股权） | 否 | 16,373 | 16,373 | 0 | 16,373 | 100% | 2009年10月31日 | 0 | 是 | 否 |
| 罗岑铁路项目 | 否 | 144,590 | 144,590 | 0 | 125,695.09 | 86.93% | 2013年12月31日 | 0 | 不适用 | 否 |
| 酒航铁路项目 | 否 | 50,319 | 50,319 | 0 | 1,367.89 | 2.72% | 0 | 不适用 | ||
| 承诺投资项目小计 | - | 211,282 | 211,282 | 0 | 143,435.98 | - | - | 0 | - | - |
| 超募资金投向 | ||||||||||
| 归还银行贷款（如有） | - | - | - | - | - | |||||
| 补充流动资金（如有） | - | 42,800 | 42,800 | 0 | 42,800 | 100% | - | - | - | - |
| 超募资金投向小计 | - | - | - | - | - | |||||
| 合计 | - | 254,082 | 254,082 | 0 | 186,235 | - | - | 0 | - | - |
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） | ①酒航铁路项目：因政府规划调整，对甘肃酒航的增资款项45,319万元暂时闲置；②罗岑铁路项目：2011年8月，经国家发改委发改办基础[2011]1879号文批复，罗岑铁路项目总投资由14.48亿元调整为26.61亿元。 | |||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | 因政府规划调整，甘肃酒航项目存在一定的不确定性。 | |||||||||
| 超募资金的金额、用途及使用进展情况 | □ 适用 √ 不适用 | |||||||||
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | □ 适用 √ 不适用 | |||||||||
| □ 报告期内发生 □ 以前年度发生 | ||||||||||
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | □ 适用 √ 不适用 | |||||||||
| □ 报告期内发生 □ 以前年度发生 | ||||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | □ 适用 √ 不适用 | |||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | √ 适用 □ 不适用 | |||||||||
| 2010年9月15日，经公司股东大会批准，本公司使用募集资金4.28亿元补充公司流动资金，使用期不超过6个月（2010年9月15日－2011年3月15日）；截止本报告日，由于多方的原因，本公司尚未将资金归还募集资金专户 | ||||||||||
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | □ 适用 √ 不适用 | |||||||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 除上述披露的募集资金使用情况之外，剩余募集资金存放于募集资金专户中 | |||||||||
| 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 见"2012半年度募集资金实际使用情况说明" | |||||||||
2、变更募集资金投资项目情况表
□ 适用 √ 不适用
（七）董事会下半年的经营计划修改计划
□ 适用 √ 不适用
（八）对2012年1-9月经营业绩的预计
预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
√ 适用 □ 不适用
业绩预告填写数据类型选择
□ 确数 √ 区间数
| 年初至下一报告期期末 | 上年同期 | 增减变动（%） | ||||||
| 累计净利润的预计数（万元） | 700 | -- | 780 | 157 | □ -- √ 增长 □ 下降 | 346% | -- | 397% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.0047 | -- | 0.0052 | 0.0011 | □ -- □ 增长 □ 下降 | 346% | -- | 397% |
| 业绩预告的说明 | ||||||||
（九）董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□ 适用 √ 不适用
（十）公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
□ 适用 √ 不适用
六、重要事项
（一）收购、出售资产及资产重组
1、收购资产
□ 适用 √ 不适用
收购资产情况说明
2、出售资产情况
√ 适用 □ 不适用
| 交易对方 | 被出售资产 | 出售日 | 交易价格（万元） | 本期初起至出售日该资产为上市公司贡献的净利润（万元） | 出售产生的损益（万元） | 是否为关联交易 | 资产出售定价原则 | 所涉及的资产产权是否已全部过户 | 所涉及的债权债务是否已全部转移 | 资产出售为上市公司贡献的净利润占利润总额的比例(%) | 与交易对方的关联关系（适用关联交易情形） |
| 天津市恒运通昌建筑材料有限公司 | 北京茂屋房地产开发有限责任公司 | 2012年02月07日 | 12,900 | 否 | 国恒铁路和恒运通昌均同意股份转让价格按照北京茂屋以2011年11月30日为基准日的净资产评估价值为基础，经双方协商确定，北京茂屋80%股权转让价格为人民币壹亿贰仟玖佰万元整（￥129,000,000.00）。具有证券、期货从业资格的中铭国际(北京)资产评估有限公司于2011年12月22日出具的中铭评报字[2011]第0087号《天津国恒铁路控股股份有限公司拟股权转让事宜涉及的北京茂屋房地产开发有限责任公司股东全部权益价值项目评估报告》显示：截止2011年11月30日，北京茂屋净资产评估价值为16,125.08万元。 | 否 | 否 | 无关联 | |||
| 邓新秋 | 湖南国恒铁路有限公司 | 2012年04月26日 | 7,500 | 否 | 国恒铁路和邓新秋均同意股份转让价格按照湖南国恒以2011年11月30日为评估基准日的净资产评估价值为基础，由双方协商确定。经具有证券、期货从业资格的北京国友大正资产评估有限公司于2011年12月28日出具的国友大正评报字(2011)第4476A号《天津国恒铁路控股股份有限公司拟转让其持有的湖南国恒铁路有限公司90%股权项目资产评估报告》显示：截止2011年11月30日，湖南国恒净资产评估值为8,272.97万元。经双方协商，湖南国恒90%股权转让价格为人民币柒仟伍佰万元整（￥75,000,000.00） | 是 | 是 | 无关联 |
出售资产情况说明
3、自资产重组报告书或收购出售资产公告刊登后，该事项的进展情况及对报告期经营成果与财务状况的影响
□ 适用 √ 不适用
（二）担保事项
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 公司对外担保情况（不包括对子公司的担保） | ||||||||||
| 担保对象名称 | 担保额度相关公告披露日期 | 担保额度 | 实际发生日期（协议签署日） | 实际担保金额 | 担保类型 | 担保期 | 是否履行完毕 | 是否为关联方担保（是或否） | ||
| 岳阳市富安矿业有限公司 | 2012年06月22日 | 8,000 | 2012年06月22日 | 8,000 | 保证 | 二年 | 否 | 否 | ||
| 报告期内审批的对外担保额度合计（A1） | 8,000 | 报告期内对外担保实际发生额合计（A2） | 8,000 | |||||||
| 报告期末已审批的对外担保额度合计（A3） | 0 | 报告期末实际对外担保余额合计（A4） | 0 | |||||||
| 公司对子公司的担保情况 | ||||||||||
| 担保对象名称 | 担保额度相关公告披露日期 | 担保额度 | 实际发生日期（协议签署日） | 实际担保金额 | 担保类型 | 担保期 | 是否履行完毕 | 是否为关联方担保（是或否） | ||
| 广东国恒铁路物资有限公司 | 2010年09月01日 | 10,000 | 2010年09月01日 | 10,000 | 保证 | 决算期内最后一笔开具的银行承兑汇票到期之次日起两年 | 否 | 否 | ||
| 江西国恒铁路有限公司 | 2011年01月25日 | 3,000 | 2011年01月25日 | 3,000 | 保证 | 一年 | 否 | 否 | ||
| 江西国恒铁路有限公司 | 2011年06月09日 | 5,000 | 2011年06月09日 | 5,000 | 保证 | 一个月 | 否 | 否 | ||
| 江西国恒铁路有限公司 | 2012年02月29日 | 10,000 | 2012年02月29日 | 10,000 | 保证 | 一年 | 否 | 否 | ||
| 报告期内审批对子公司担保额度合计（B1） | 10,000 | 报告期内对子公司担保实际发生额合计（B2） | 28,000 | |||||||
| 报告期末已审批的对子公司担保额度合计（B3） | 0 | 报告期末对子公司实际担保余额合计（B4） | 0 | |||||||
| 公司担保总额（即前两大项的合计） | ||||||||||
| 报告期内审批担保额度合计（A1+B1） | 18,000 | 报告期内担保实际发生额合计（A2+B2） | 36,000 | |||||||
| 报告期末已审批的担保额度合计（A3+B3） | 0 | 报告期末实际担保余额合计（A4+B4） | 0 | |||||||
| 实际担保总额（即A4+B4）占公司净资产的比例 | ||||||||||
| 其中： | ||||||||||
| 为股东、实际控制人及其关联方提供担保的金额（C） | 0 | |||||||||
| 直接或间接为资产负债率超过70%的被担保对象提供的债务担保金额（D） | 0 | |||||||||
| 担保总额超过净资产 50%部分的金额（E） | 0 | |||||||||
| 上述三项担保金额合计（C+D+E） | 0 | |||||||||
| 未到期担保可能承担连带清偿责任说明 | （1）2011年1月24日，天津国恒铁路控股股份有限公司为全资子公司江西国恒铁路有限公司向九江银行宜春分行申请人民币叁仟万元整（￥30,000,000.00元）综合授信提供连带责任担保，期限壹年（详见2011年1月25日《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上刊登了《天津国恒铁路控股股份有限公司第七届董事会第四十一次会议决议公告》和《天津国恒铁路控股股份有限公司对外担保公告》）。 2012年1月18日，本公司召开第八届董事会第十一次会议，审议同意对以上银行贷款，继续提供连带责任担保。本公司为全资子公司江西国恒向九江银行宜春分行申请人民币叁仟万元整（￥30,000,000.00元）综合授信提供连带责任担保，期限壹年。（相关内容详见本公司2012年1月19日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。）截至本报告期，上述担保正在履行中。（2）本公司子公司江西国恒铁路有限公司于2012年1月6日召开董事会会议，审议因江西国恒业务发展需要，与长沙安为实业有限公司签署了总金额人民币柒仟叁佰捌拾万元整的购销合同，同意江西国恒向中国工商银行南昌洪都大道支行申请银行融资人民币壹亿元整（￥100,000,000.00 元）。 2012年2月28日，本公司召开第八届董事会第十四次会议，会议审议通过了本公司为全资子公司江西国恒向中国工商银行南昌洪都大道支行申请上述银行融资人民币壹亿元整（￥100,000,000.00 元）提供连带责任担保，期限壹年。 2012年2月24日，中国工商银行南昌洪都大道支行为江西国恒出具金额人民币肆仟万元整（￥40,000,000.00元）信用证，江西国恒已存入保证金人民币捌佰万元(￥8,000,000.00元)作为质押，剩余人民币陆仟万元（￥60,000,000.00元）综合授信将分期完成。（相关内容详见本公司2012年2月29日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。）截至本报告期，上述担保正在履行中。（3）本公司于2012年6月18日召开第八届董事会第二十次会议，审议通过本公司为岳阳市富安矿业有限公司在中国农业银行临湘市支行贷款人民币捌仟万元整（￥80,000,000.00元）提供连带责任担保，担保期限两年。深圳市中海融担保投资有限公司、富安矿业的股东深圳市利方新盛投资有限公司及股东长沙市新腾投资管理有限公司为本公司就上述担保事项作出反担保，同时富安矿业的股东利方新盛以提供其持有的富安矿业48%股权全部质押的方式一并进行反担保。（相关内容详见本公司2012年6月22日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。）截至本报告期，上述担保仍在履行中。 | |||||||||
| 违反规定程序对外提供担保的说明 | ||||||||||
（三）非经营性关联债权债务往来
是否存在非经营性关联债权债务往来
□ 是 □ 否
（四）重大诉讼仲裁事项
√ 适用 □ 不适用
因贸易合作关系，本公司曾与厦门市征福贸易有限公司（以下简称“征福公司”）签订《合作协议》和《补充协议》，并向征福公司支付6000万元商业承兑汇票（到期日2011年10月6日）以开展贸易。后因贸易进展不顺利，本公司又与征福公司、福建省广宏商贸有限公司签订《协议》，终止了与征福公司的《合作协议》，并要求征福公司将上述汇票退还本公司。但在本公司积极协商要求征福公司退还汇票之时，征福公司却将应归还本公司的汇票在本公司不知情的情况下，背书转让给红蜘蛛公司，红蜘蛛公司又背书给本案原告南麂岛公司。
2012年2月14日，天津市第二中级人民法院对上述案件判决如下：被告天津国恒铁路控股股份有限公司于本判决生效之日起十日内给付原告平阳县南麂岛开发有限公司票款1000万元；并以1000万元为基数给付自2011年10月7日至判决确定的给付之日止的利息（按中国人民银行同期贷款基准利率计算）。如果未按本判决指定的期限履行金钱给付义务，应当按照《中华人民共和国民事诉讼法》第二百二十九条的规定，加倍支付迟延履行期间的债务利息。案件受理费82520元，由被告天津国恒铁路控股股份有限公司负担。
本公司认为本案商业汇票的开出是基于本公司与征福公司的《合作协议》，但该《合作协议》已经解除，按照双方约定，征福公司应将汇票返还本公司，本公司对于原告南麂岛公司要求支付款项不知情，与原告亦无任何经济往来，对原告取得汇票的正当性本公司存在异议。故本公司认为该案件事实依据不充分，法院判决缺乏公正性，因此，收到法院判决后，本公司一直积极搜集证据准备上诉，但在搜集证据期间因经办人疏忽错过上诉期，故被法院视为放弃上诉。目前公司仍在积极准备申诉，并采取法律手段对厦门市征福贸易有限公司进行追偿。
至本报告期末，本公司日常经营活动正常，本次诉讼对公司未构成影响。（相关事项详见本公司2012年4月14日，在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。）
（五）其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
√ 适用 □ 不适用
（一）归还流动资金贷款事项
报告期内，公司无归还流动资金贷款事项。
（二）权益变动事项
报告期内，公司无权益变动事项。
（三）未到期归还募集资金事项
1、公司于2010年8月27日、2010年9月15日分别召开了第七届董事会第三十六次会议和2010年第二次临时股东大会，审议通过了《关于公司使用部分闲置募集资金补充公司流动资金的议案》，同意公司在保证酒航铁路项目建设的资金需求、保证酒航铁路项目正常进行的前提下，使用华夏银行北京紫竹桥支行募集资金账户（开户行：华夏银行北京紫竹桥支行，账号：4043200001801800000863）中部分闲置募集资金45,000万元用于补充公司流动资金，使用期限为自股东大会审议通过之日起不超过6个月，到期归还至公司募集资金专用账户。（该事项详见公司于2010年8月31日及2010年9月16日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。）
截至本报告期末，我公司所持有的叁亿捌仟玖佰万元（￥389,000,000.00）的商业承兑汇票到期已于2012年6月30日到期。我公司正在银行办理叁亿捌仟玖佰万元（￥389,000,000.00）商业承兑汇票的托收手续，待相关资金归还至募集资金专户后，我公司将及时披露归还进展情况。（该事项详见公司于2012年7月4日在《中国证券报》、《证券时报》和巨潮资讯网上披露的公告内容。）
1、证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
证券投资情况的说明
2、持有其他上市公司股权情况
□ 适用 √ 不适用
持有其他上市公司股权情况的说明
3、报告期内资金被占用情况及清欠进展情况
□ 适用 □ 不适用
截止报告期末，上市公司未完成非经营性资金占用的清欠工作的，董事会提出的责任追究方案
□ 适用 □ 不适用
4、承诺事项履行情况
上市公司及其董事、监事和高级管理人员、公司持股5%以上股东及其实际控制人等有关方在报告期内或持续到报告期内的以下承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 履行情况 |
| 股改承诺 | |||
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | |||
| 资产置换时所作承诺 | |||
| 发行时所作承诺 | 公司限售流通股股东 | 本次非公开发行的股份，在发行完毕后，控股股东深圳国恒认购的101,693,750股在发行结束之日起三十六个月内不得转让，其他特定投资者认购的582,000,000股在发行结束之日起十二个月内不得转让。 | 截至本报告期末，除控股股东深圳国恒正在履行过程中外，其他特定投资者承诺事项均已履行完毕。 |
| 其他对公司中小股东所作承诺 |
5、董事会本次利润分配或资本公积金转增预案
√ 适用 □ 不适用
| 利润分配或资本公积金转增预案的详细情况 |
6、其他综合收益细目
单位：元
| 项目 | 本期发生额 | 上期发生额 |
| 1.可供出售金融资产产生的利得（损失）金额 | ||
| 减：可供出售金融资产产生的所得税影响 | ||
| 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 | ||
| 小计 | ||
| 2.按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额 | ||
| 减：按照权益法核算的在被投资单位其他综合收益中所享有的份额产生的所得税影响 | ||
| 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 | ||
| 小计 | ||
| 3.现金流量套期工具产生的利得（或损失）金额 | ||
| 减：现金流量套期工具产生的所得税影响 | ||
| 前期计入其他综合收益当期转入损益的净额 | ||
| 转为被套期项目初始确认金额的调整额 | ||
| 小计 | ||
| 4.外币财务报表折算差额 | ||
| 减：处置境外经营当期转入损益的净额 | ||
| 小计 | ||
| 5.其他 | ||
| 减：由其他计入其他综合收益产生的所得税影响 | ||
| 前期其他计入其他综合收益当期转入损益的净额 | ||
| 小计 | ||
| 合计 |
（六）报告期接待调研、沟通、采访等活动登记表
| 接待时间 | 接待地点 | 接待方式 | 接待对象类型 | 接待对象 | 谈论的主要内容及提供的资料 |
| 2012年01月18日 | 公司证券部 | 电话沟通 | 个人 | 投资者 | 咨询公司贸易情况，发展前景 |
| 2012年02月21日 | 公司证券部 | 电话沟通 | 个人 | 投资者 | 公司经营情况及铁路项目建设情况 |
| 2012年03月16日 | 公司证券部 | 实地调研 | 机构 | 浙商证券 | 公司经营情况及募投项目开展情况，未提供资料 |
| 2012年04月10日 | 董事会办公室 | 电话沟通 | 机构 | 投资顾问公司 | 咨询公司未来发展战略情况，及铁路规划情况 |
| 2012年04月23日 | 公司证券部 | 电话沟通 | 个人 | 投资者 | 咨询公司募集资金补充流动资金归还事宜及公司经营情况 |
| 2012年05月16日 | 董事会办公室 | 电话沟通 | 个人 | 投资者 | 了解公司铁路项目建设及完工情况 |
| 2012年05月29日 | 公司证券部 | 实地调研 | 机构 | 渤海证券高级研究员 | 咨询公司铁路项目建设情况及公司贸易状况，未提供资料 |
| 2012年06月07日 | 董事会办公室 | 电话沟通 | 个人 | 投资者 | 咨询公司年度股东大会召开事宜及公司发展前景 |
| 2012年06月19日 | 董事会办公室 | 电话沟通 | 机构 | 投资顾问公司 | 了解公司大宗物资贸易、房地产开发情况及铁路项目建设情况 |
七、财务报告
（一）审计意见
半年报是否经过审计
□ 是 √ 否
（二）财务报表
是否需要合并报表：
√ 是 □ 否
1、合并资产负债表
编制单位： 天津国恒铁路控股股份有限公司
单位： 元
| 项目 | 附注 | 期末余额 | 期初余额 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 252,650,023.85 | 195,429,488.46 | |
| 结算备付金 | 0.00 | 0.00 | |
| 拆出资金 | 0.00 | 0.00 | |
| 交易性金融资产 | 0.00 | 14,000,000.00 | |
| 应收票据 | 82,400,000.00 | 459,000,000.00 | |
| 应收账款 | 147,502,635.62 | 104,774,209.42 | |
| 预付款项 | 1,133,597,738.51 | 1,200,650,047.10 | |
| 应收保费 | 0.00 | 0.00 | |
| 应收分保账款 | 0.00 | 0.00 | |
| 应收分保合同准备金 | 0.00 | 0.00 | |
| 应收利息 | 0.00 | 0.00 | |
| 应收股利 | 0.00 | 0.00 | |
| 其他应收款 | 481,269,687.09 | 110,432,783.88 | |
| 买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 存货 | 36,351,320.59 | 124,986,493.12 | |
| 一年内到期的非流动资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 其他流动资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 流动资产合计 | 2,133,771,405.66 | 2,209,273,021.98 | |
| 非流动资产： | |||
| 发放委托贷款及垫款 | 0.00 | 0.00 | |
| 可供出售金融资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 持有至到期投资 | 0.00 | 0.00 | |
| 长期应收款 | 0.00 | 0.00 | |
| 长期股权投资 | 0.00 | 1,000,000.00 | |
| 投资性房地产 | 0.00 | 112,201,844.21 | |
| 固定资产 | 961,276,586.04 | 968,920,865.97 | |
| 在建工程 | 1,082,933,169.33 | 1,050,834,513.73 | |
| 工程物资 | 2,244,658.27 | 1,747,337.03 | |
| 固定资产清理 | 0.00 | 0.00 | |
| 生产性生物资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 油气资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 无形资产 | 59,098,943.93 | 60,720,491.13 | |
| 开发支出 | 0.00 | 0.00 | |
| 商誉 | 9,538,657.28 | 18,268,211.94 | |
| 长期待摊费用 | 0.00 | 0.00 | |
| 递延所得税资产 | 1,781,132.37 | 2,306,263.21 | |
| 其他非流动资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 非流动资产合计 | 2,116,873,147.22 | 2,215,999,527.22 | |
| 资产总计 | 4,250,644,552.88 | 4,425,272,549.20 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | 200,995,080.13 | 181,000,000.00 | |
| 向中央银行借款 | 0.00 | 0.00 | |
| 吸收存款及同业存放 | 0.00 | 0.00 | |
| 拆入资金 | 0.00 | 0.00 | |
| 交易性金融负债 | 0.00 | 0.00 | |
| 应付票据 | 257,800,000.00 | 205,800,000.00 | |
| 应付账款 | 95,156,313.10 | 174,386,382.58 | |
| 预收款项 | 132,444,262.23 | 100,517,616.36 | |
| 卖出回购金融资产款 | 0.00 | 0.00 | |
| 应付手续费及佣金 | 0.00 | 0.00 | |
| 应付职工薪酬 | 3,878,512.84 | 5,097,792.11 | |
| 应交税费 | 35,051,747.55 | 34,326,089.79 | |
| 应付利息 | 671,977.52 | 476,184.18 | |
| 应付股利 | 0.00 | 5,600,000.00 | |
| 其他应付款 | 336,326,589.30 | 505,497,810.68 | |
| 应付分保账款 | 0.00 | 0.00 | |
| 保险合同准备金 | 0.00 | 0.00 | |
| 代理买卖证券款 | 0.00 | 0.00 | |
| 代理承销证券款 | 0.00 | 0.00 | |
| 一年内到期的非流动负债 | 0.00 | 0.00 | |
| 其他流动负债 | 0.00 | 0.00 | |
| 流动负债合计 | 1,062,324,482.67 | 1,212,701,875.70 | |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | 0.00 | 0.00 | |
| 应付债券 | 0.00 | 0.00 | |
| 长期应付款 | 0.00 | 0.00 | |
| 专项应付款 | 0.00 | 0.00 | |
| 预计负债 | 145,700.00 | 145,700.00 | |
| 递延所得税负债 | 0.00 | 0.00 | |
| 其他非流动负债 | 0.00 | 0.00 | |
| 非流动负债合计 | 145,700.00 | 145,700.00 | |
| 负债合计 | 1,062,470,182.67 | 1,212,847,575.70 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 1,493,771,892.00 | 1,493,771,892.00 | |
| 资本公积 | 1,276,190,734.67 | 1,276,190,734.67 | |
| 减：库存股 | 0.00 | 0.00 | |
| 专项储备 | 0.00 | 0.00 | |
| 盈余公积 | 86,563,029.05 | 86,563,029.05 | |
| 一般风险准备 | 0.00 | 0.00 | |
| 未分配利润 | 225,565,798.16 | 219,500,869.77 | |
| 外币报表折算差额 | 0.00 | 0.00 | |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 3,082,091,453.88 | 3,076,026,525.49 | |
| 少数股东权益 | 106,082,916.33 | 136,398,448.01 | |
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 3,188,174,370.21 | 3,212,424,973.50 | |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 4,250,644,552.88 | 4,425,272,549.20 |
法定代表人：蔡文杰 主管会计工作负责人：刘力 会计机构负责人：刘力
2、母公司资产负债表
单位： 元
| 项目 | 附注 | 期末余额 | 期初余额 |
| 流动资产： | |||
| 货币资金 | 208,421.04 | 208,478.33 | |
| 交易性金融资产 | |||
| 应收票据 | 82,400,000.00 | 459,000,000.00 | |
| 应收账款 | 118,924,703.66 | 66,987,153.33 | |
| 预付款项 | 109,685,534.62 | 87,940,791.82 | |
| 应收利息 | |||
| 应收股利 | 32,400,000.00 | ||
| 其他应收款 | 708,619,645.21 | 257,108,041.41 | |
| 存货 | 18,290,615.19 | 24,814,298.22 | |
| 一年内到期的非流动资产 | |||
| 其他流动资产 | |||
| 流动资产合计 | 1,038,128,919.72 | 928,458,763.11 | |
| 非流动资产： | |||
| 可供出售金融资产 | |||
| 持有至到期投资 | |||
| 长期应收款 | |||
| 长期股权投资 | 2,417,627,562.28 | 2,571,832,267.90 | |
| 投资性房地产 | |||
| 固定资产 | 2,959,506.64 | 3,182,377.08 | |
| 在建工程 | |||
| 工程物资 | |||
| 固定资产清理 | |||
| 生产性生物资产 | |||
| 油气资产 | |||
| 无形资产 | |||
| 开发支出 | |||
| 商誉 | |||
| 长期待摊费用 | |||
| 递延所得税资产 | 1,274,927.08 | 1,274,927.08 | |
| 其他非流动资产 | |||
| 非流动资产合计 | 2,421,861,996.00 | 2,576,289,572.06 | |
| 资产总计 | 3,459,990,915.72 | 3,504,748,335.17 | |
| 流动负债： | |||
| 短期借款 | |||
| 交易性金融负债 | |||
| 应付票据 | 75,000,000.00 | 15,000,000.00 | |
| 应付账款 | 63,310,751.47 | 128,866,868.27 | |
| 预收款项 | 54,480,572.02 | 22,326,230.30 | |
| 应付职工薪酬 | 478,229.24 | 657,966.70 | |
| 应交税费 | 30,854,190.09 | 23,718,060.47 | |
| 应付利息 | |||
| 应付股利 | |||
| 其他应付款 | 106,683,996.59 | 207,671,287.29 | |
| 一年内到期的非流动负债 | |||
| 其他流动负债 | |||
| 流动负债合计 | 330,807,739.41 | 398,240,413.03 | |
| 非流动负债： | |||
| 长期借款 | |||
| 应付债券 | |||
| 长期应付款 | |||
| 专项应付款 | |||
| 预计负债 | 145,700.00 | 145,700.00 | |
| 递延所得税负债 | |||
| 其他非流动负债 | |||
| 非流动负债合计 | 145,700.00 | 145,700.00 | |
| 负债合计 | 330,953,439.41 | 398,386,113.03 | |
| 所有者权益（或股东权益）： | |||
| 实收资本（或股本） | 1,493,771,892.00 | 1,493,771,892.00 | |
| 资本公积 | 1,272,098,379.22 | 1,272,098,379.22 | |
| 减：库存股 | |||
| 专项储备 | |||
| 盈余公积 | 86,563,029.05 | 86,563,029.05 | |
| 未分配利润 | 276,604,176.04 | 253,928,921.87 | |
| 外币报表折算差额 | |||
| 所有者权益（或股东权益）合计 | 3,129,037,476.31 | 3,106,362,222.14 | |
| 负债和所有者权益（或股东权益）总计 | 3,459,990,915.72 | 3,504,748,335.17 |
（下转A148版）