○当前市场最为关心招行配股融资问题，马蔚华表示,“我们相关的程序都已走完，只剩下等待批文的时间。”

  ○马蔚华称，招行正试点把大中型企业收到分行和总行层面，支行只负责小企业和零售业务。

  ○“十年前招行抓住IT浪潮，成为科技革命的受益者”，马蔚华表示，通信技术的每次变革都对银行影响巨大，互联网出现对传统银行的产品结构、服务方式、组织形式、思想观念等都带来巨大变革。

  ⊙记者 凌云峰 朱文彬 ○编辑 枫林

  国内外经济环境持续下行、利率市场化逐步推进、金融脱媒大潮等内外部因素的交汇，使中国银行业不得不思索变革。如何看待银行板块的集体“沉落”？未来商业银行的方向如何？日前，招商银行行长马蔚华就招行A+H配股、二次转型、经济走势等热点话题接受了本报记者专访。

  A+H配股只待批文

  对于当前市场最为关心的招行配股融资问题，马蔚华表示“我们相关的程序都已走完，只剩下等待批文的时间。”而对于何时能够完成此次融资，他则答复“可能是明天，也可能是后天”，脸上轻松自信的表情传达了这次配股融资似乎没有大碍。

  “配股延期不论是对招行的资本充足率达标还是业务经营，目前都不会有太大影响。新的资本管理办法是明年１月１日起执行，按照今年的情况，我们仍在标准之内。”马蔚华如此说道。

  同时令市场的关注的还有，一段时间以来，包括招行在内的银行股似乎成为市场中的“弃儿”。在不断的抛售下，一批银行股“破净”如潮。悲观情绪的蔓延，使得稍有风吹草动，银行个股便拉出长长的阴线，市值缩水严重。

  “今年上半年市场波动比较大，跌宕起伏，看起来很突然，实际也很必然。”马蔚华认为在银行股的波动背后，正是市场规律在起作用。

  马蔚华称，目前全球经济下滑，中国自然不可能独善其身，经济增速放缓，投资者出于对市场的担心抛售便可以理解。经济放缓本身也有其客观原因，中国经济已保持了30多年的高速增长，不可能永远高速下去。在全世界经历过高速增长的主要经济体，包括新加坡、中国香港、中国台湾，甚至日本、韩国等，没有一个超过３０年的。目前，中国经济面临的外部环境都在发生变化，人口红利下降、储蓄出现拐点、资源环境的压力加剧、经济发展方式转变等因素，经济发展速度势必放缓。

  经济决定金融，经济形势的变化肯定会首先影响到银行，银行也必然不会像以前那样高歌猛进。从长远看，银行将进一步受到规模和价格的双重约束。“过去三十年，GDP年均增速将近10%，而信贷规模超过20%，这样的高速增长不会持续下去。”除此之外，量的增长还受资本的约束。新的商业银行资本管理办法将从明年开始执行，业务扩张会受到更严厉的资本约束。

  另一方面，“价格约束从去年到今年会体现得比较明显。” 马蔚华称，去年我国的储蓄增长11.9%，较前十年的平均数低8.5个百分点。“这就是金融脱媒，不仅仅是由于CPI大于一年期定期存款的因素，最主要的原因是银行体系外有一个非常活跃的金融市场。除股票证券外，还有债券市场、信托理财市场、私募基金、股权投资基金、民间借贷等。它们活跃的原因在于它的价格是市场价格。” 利率市场化正是如此形成的，这种价格必然会对银行内部的存贷款利率造成影响。

  量价相乘，就决定着银行利润。在马蔚华看来，非抑制性因素的变化和未来的发展趋势，意味着中国银行业过去高利润时代要逐渐改变。“市场也看到了银行的这种变化，对银行股产生了一些关注或者想法，这是很自然的。”不过马蔚华认为，目前和国外同行、和国内其他行业相比，中国银行业的经营业绩仍然抢眼，变化需要一个过程，而这种变化也是符合规律的。“市场对任何事情的看法都有过度的时候，都有调整的时候，特别是敏感时期更有敏感的反应，这些也是可以理解的。”

  “银行转型要管理变革”

  刚走完２５年历程的招商银行，立志要成为百年老店。在利率市场化等因素推动我国银行业加速大变革时代来临之前，招商银行已做好“蝶变”前的准备，深化“二次转型”。

  马蔚华不久前出了一本书，书名为《传统银行蝶变——关于中国商业经营战略转型的思考》，摘录了他近十年的所言所做、所悟所思。里面提及，在还没有资本约束和脱媒的本世纪初，招行就已经提出了上述概念，并确立了银行财富管理是个重要市场方向，发力做零售业务。十多年的努力，成就了招行如今的零售优势。

  “下一步就应该是银行管理的变革。”马蔚华表示，管理的变革将会是中国银行业不得不考虑的一个重要问题。招商银行的一次转型主要是商业模式的变革，现在的二次转型则主要是管理模式的变革。

  因势而变。2010年初，招行在深入实施一次转型即经营战略调整的基础上，正式提出和实施了以降低资本消耗、提高贷款定价、改善经营效能和股本回报为目标的二次转型，加快转变经营方式，致力于真正走上经营集约化、管理精细化的发展新路子。

  二次转型实质上是一场管理变革，其成功的关键在于提升管理。为实现二次转型，招行以管理变革深化二次转型，推动内部管理不断向国际先进水平靠拢。

  马蔚华表示，招行构建未来的战略已非常清晰。一是零售业务。目前，招行最大的优势是形成了一个零售业务体系，经过将近十年的努力，现已经打下了一个基础。这个体系包括组织体系、产品体系、客户经理体系等。

  从零售业务看，招行形成了体系化的竞争优势，目前招行储蓄存款、零售贷款、零售银行利润贡献占比都达到或超过1/3，明显领先于其他股份制银行，在所有上市银行中也名列前茅。

  再就是批发业务。马蔚华强调称，招行现在已明确做小微企业业务，“我们在小企业信贷中心开设并探索了５年之后，总结出要坚定不移地做下去。”

  此外，招行还着手考虑架构方面的改革创新。“我们正在逐渐探索出一套具有中国特色的矩阵化组织管理模式。”

  马蔚华称，对中国的银行而言，我们既不能延用旧的传统模式，也不能照搬西方的事业部制。一家强有力的分行更为适应中国国情，但支行需要进行改革，以适应招行坚定做小企业业务的定位。招行正试点把大中型企业收到分行和总行层面，支行只负责小企业和零售业务。总行成立零售总部和批发总部，通过条线来进行专业化的和批量化管理，最终形成“分行利润为中心，支行作为业务支撑的末梢和连接客户的连接点，条线是专业化指导”的矩阵式结构。

  移动金融是未来方向

  如何看一家银行？马蔚华给出的答案很简单：“前瞻性”。

  马蔚华说，“在信息化越来越发达的社会，信息是充分透明的，你得到优势和失去优势的时间会越来越短。”在当前利率市场化趋势、金融脱媒的不利因素下，保持前瞻性的优势对银行来说更显得异常重要。

  “十年前招行抓住IT浪潮，成为科技革命的受益者”，马蔚华表示，通信技术的每次变革都对银行影响巨大，互联网出现对传统银行的产品结构、服务方式、组织形式、思想观念等都带来巨大变革。

  马蔚华称，有两件事情对他的认识触动很大。一是１９９６年比尔·盖茨宣称，商业银行在不远的将来就会变成“行将灭绝的恐龙”；另一个则是“脸谱”社区网络移动支付的成功。银行金融的下一站在于IT技术革命？马蔚华以一个银行人的眼光在探索着未来的金融之路。

  他列举了一系列的数据：近年来，全球移动金融产业发展非常迅速，截至2011年末，全球移动支付交易规模达到2410亿美元。据权威机构预测，未来几年全球移动金融交易总额年均增长率在42%左右，到2015年，全球移动支付交易规模将达1万亿美元，用户约5亿人。而在中国，2011年末移动支付市场交易规模为481亿元，同比增长150%，用户规模达1.9亿人，整体呈现加速增长态势；随着移动网络和智能终端的迅速普及，国内移动金融将很快迎来爆发式增长。

  据调查，国内手机网民中，20-34岁的年轻用户占据了78%，其中近45%的用户在使用网上支付；国内手机支付业务的市场规模在未来几年将很快超过1000亿元。中国80%以上的年轻消费者期待将公交卡、银行卡等支付工具集成到手机上。另外，中国拥有4千万家小微企业，其中很多企业从网上寻找客户，在网上促成交易。现在，不少小微企业希望在任何时间和地点，都能“短、平、快”地完成资金支付，进行在线理财，甚至获得贷款。

  马蔚华介绍到，上世纪90年代后期，招行抓住了互联网革命带来的历史性机遇，积极推动传统银行网络化，推出了中国境内第一个系统的网上银行“一网通”，适应了客户足不出户就能快速、便捷办理金融业务的需求特征。近年来，招行又积极探索移动金融发展，推动银行业务向移动互联网移植，取得了一定成效。

  马蔚华介绍，目前招行在移动金融领域已实现四大突破：一是在中国首创移动金融生活门户概念，提出了“移动金融生活一站式开放平台”的手机银行设计理念。二是实现对中高端智能手机用户的全方位覆盖。2010年11月，招行推出了iPhone版手机银行，迈出了移动金融全面电子化的第一步。2011年7月继而推出全新安卓版手机银行。三是准备在中国创新推出“手机钱包”，吹响向移动支付进军的号角。四是突破移动支付安全难题，为客户提供“三层安全等级+六大安全保障”，创下了中国手机银行的最高安全等级记录。

  招行的移动金融发展获得了良好开端，手机银行的用户群、交易量、手机支付迅猛发展。截至今年6月末，iPhone版、安卓版手机银行下载量突破400万，手机银行签约客户总数突破700万户。