⊙见习记者 董铮铮 ○编辑 李剑峰

  周三，期指收跌，尾盘15分钟小幅下跌，最终收报2339.6点，跌幅0.81%。期现价差方面，期指小幅升水8点，显示多头在顽强抵抗。专家称，宏观数据利空，市场做多信心不足，期指短期将在疲软基本面与政策面预期的博弈中低位震荡。

  四大合约收跌

  昨日，股指期货IF1208合约低开低走，尾盘15分钟小幅下跌，最高上攀至2356.6点，最低下探至2335.6点，最终报收于2339.6点，下跌19点，跌幅0.81%。IF1209收报2351.8点，下跌18.4点，跌幅0.78%；季月合约IF1212收报2384.8点，下跌17.8点，跌幅0.74%；隔季合约IF1303收盘报2415.4点，下跌16.8点，跌幅0.69%。

  从市场消息面看，7月外汇占款环比减少38.2亿元，再现萎缩，降准预期升温；外围市场方面，美国7月零售销售与PPI增长均超预期，零售销售环比增长0.8%，为2月份以来最快；德国第二季度经济小幅增长0.3%，略高于0.2%的市场预期。法国经济第二季度与前一季度持平。

  从盘面走势看，期指昨日全天震荡走低，最终收报缩量的小阴线。期现价差方面，截至收盘，IF1208和现货沪深300指数间正溢价约8点，在偏空的行情下，多头依然在顽强抵抗。专家称，昨日盘面显示股指下方未能形成有效支撑，5日均线下穿20日均线形成死叉，并即将下穿10日均线，给期指带来了较大的技术压力。

  空方坚守阵营

  中金所盘后持仓排名显示，1208合约前20名多头席位减持8750至2.04万手，前20名空头主力合计减持11162手至2.63万手，具体席位上，国泰君安分别减持多单1026手，空单1020手，中证期货减持多单766手，空单2487手。由于本周五为IF1208合约的交割日，昨日移仓速度加快，IF1209合约持仓量首次超越IF1208合约晋升为新的主力合约。值得注意的是，除了移仓换月，新主力1209合约的空头坚守阵营，前期“空强多弱”的态势并未有明显改善。

  上海中期分析师陶勤英认为，经济数据的利空作用仍在影响投资者心态，而央行在周二的逆回购操作降低了市场对于央行降准的预期，由于股市表现疲弱，市场仍未放弃对于政策红利的预期，期指短期将在疲软基本面与政策面预期的博弈中低位震荡。