(上接A21版)

三、前十名股东持股情况

截至2012年6月30日，公司前10名股东持股情况如下表所示：

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四、公司组织结构和权益投资情况

（一）公司组织结构

公司建立、健全了法人治理结构，规范运作，有完善的股东大会、董事会、监事会和管理层的独立运行机制，设置了与公司生产经营相适应的、能充分独立运行的、高效精干的组织职能机构，并形成了一个有机整体，保障了公司的日常运营，公司具体组织机构如下：

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（二）公司对其他企业的重要权益投资情况

截至2012年6月30日，公司对其他企业的权益投资情况如下图所示：

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五、控股股东和实际控制人

（一）控股股东情况

1、基本情况

截至2012年3月31日，河南黄河实业集团股份有限公司持有本公司股份共计77,895,846股，占股份总数的24.83%，为本公司控股股东。

黄河集团基本情况如下：

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主要经营范围为：实业投资与管理；产业技术研究开发及推广装让；咨询服务。

2、主要财务状况

根据经河南城盛联合会计师事务所（普通合伙）审计并出具的豫城盛审字（2012）第S04-196号审计报告的黄河集团财务报表，截至2011年12月31日，黄河集团报表主要财务数据如下：

单位:万元

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3、控股股东主要对外权益投资情况

（1）河南省黄河人防设备有限公司

河南省黄河人防设备有限公司成立于2003年4月10日，注册地址：河南省长葛市人民路200号，注册资本500万元，其中黄河集团出资325万元，占比65%，法定代表人尚军杰，该企业经营范围：钢筋混凝土防护设备、钢结构手动防护设备、电控门、防电磁脉冲门、地铁和隧道正线防护密闭门的生产、销售、安装（国家有专项审批的项目除外或应批方可经营的除外）。

（2）河南黄河田中科美压力设备有限公司

河南黄河田中科美压力设备有限公司成立于2004年12月21日，注册地址：长葛市人民路200号，注册资本220.7万美元，黄河集团出资108.14万美元，占比49%，法定代表人田中太一朗，该企业经营范围：油压水压等冲压（10KN-40000KN）及附属设备、油压专用工作机械、应用机械及附属设备、自动冲压及相关设备、公害废弃物处理设备及附带设备的设计制造、销售、服务、研究、新产品开发。

（3）长葛市黄河电气有限公司

长葛市黄河电气有限公司成立于2010年7月29号，注册地址：长葛市区人民路200号，注册资本160万元，其中黄河集团出资80万元，占比50%，法定代表人曹庆忠，该企业经营范围：高低压电器、电子仪器仪表、钎焊真空炉制造销售；钎焊技术服务（以上经营范围需审批的未获批准前不得经营）。

4、控股股东所持有的公司股票被质押情况

截至2012年3月31日，黄河集团持有本公司股份共计77,895,846股，其中3,539.7万股进行质押，用于发行人的银行借款，占其所持本公司股份总数的45.44%，占2012年3月31日本公司股份总数的11.28%。股份质押情况如下表：

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上述质押均已在中国登记结算有限责任公司上海分公司办理了相关股权质押手续。除上述情况外，公司股份无其他存在质押的情形。

（二）实际控制人情况

公司实际控制人为乔秋生，中国籍，汉族1965年8月出生，中共党员，大专文化，经济师，历任河南黄河磨具厂五分厂厂长，销售公司副总经理、总经理、黄河金刚石有限公司副总经理。现任河南黄河旋风股份有公司董事长。

截至2012年3月31日，黄河集团持有本公司股份共计77,895,846股，占股份总数的24.83%，是公司控股股东；乔秋生持有黄河集团66.01%股权，因此公司实际控制人为乔秋生。另外乔秋生直接持有公司31,304股股票，占公司股本总额的0.01%。

公司与黄河集团及实际控制人之间的股权和控制关系如下图所示：

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六、董事、监事、高级管理人员的基本情况

（一）董事、监事、高级管理人员基本情况

公司董事、监事、高级管理人员基本情况如下表所示：

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（二）董事、监事、高级管理人员薪酬情况

公司董事、监事、高级管理人员薪酬情况如下表所示：

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（三）董事、监事及高级管理人员兼职情况

截至2012年3月31日，董事、监事及高级管理人员在股东单位任职情况，在其他单位兼职情况：

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（四）董事、监事、高级管理人员简历

1、董事会成员简历

乔秋生先生，中国籍， 1965年8月出生，大专文化，经济师，历任河南黄河磨具厂五分厂厂长，销售公司副总经理、总经理，黄河金刚石有限公司副总经理。现任河南黄河实业集团股份有限公司董事长、河南黄河旋风股份有限公司董事长。

刘建设先生，中国籍， 1967年8月出生，硕士研究生毕业，1999年任公司技术中心副主任；2000年-2001年任金刚石公司负责人、公司副总经理；现任河南黄河旋风股份有限公司董事、总经理。

张永建先生，中国籍， 1966年4月出生，大专文化，注册会计师，1998年11月至2001年6月任公司财务部副部长；2001年6月-2002年5月任公司财务部部长；2002年5月至今公司董事、财务总监。

朱峰先生，中国籍，1963年1月出生，博士研究生毕业，高级工程师，一九八五年十一月参加工作，现任郑州磨料磨具磨削研究所所长，河南黄河旋风股份有限公司董事会董事。

徐永杰先生，中国籍，1966年9月出生，工程师,历任河南黄河旋风股份有限公司车间主任、生产科长、制造分厂厂长、金刚石供应公司经理、金刚石三代压机工程指挥部总指挥、金刚石制造事业部经理助理、经理。现任河南黄河旋风股份有限公司副总经理、金刚石公司总经理。

小六修一郎先生，日本籍，1950年12月出生，1973年3月于国立爱媛大学工科冶金专业毕业，同年4 月进入大阪金刚石工业株式会社；1985年1月担任锯片事业部技术科工程师；1989 年1 月，担任锯片事业部技术科科长；2000年1月担任锯片事业部部长兼静冈制作所所长；2002年6月担任联合材料株式会社理事；2003 年10 月担任联合金刚石株式会社董事锯片部部长；2007年1月担任联合金刚石株式会社常务董事兼播磨制作所业务部部长；现任河南黄河旋风股份有限公司董事及联合金刚石株式会社常务董事。

李鸿昌先生，1948年12月出生，河南省尉氏县人，教授，硕士生导师，中共河南省委、河南省人民政府命名优秀专家。1985 年毕业于中南财经大学，获经济学硕士学位，现任河南财经政法大学教授，兼任中国金融学会理事、河南省经济学会副会长、河南省金融学会副会长。现任河南黄河旋风股份有限公司独立董事。

鲁鸿贵先生，1957年8月出生，大学本科学历,政工师,经济师,现任河南亚太人律师事务所合伙人、主任律师、郑州仲裁委员会仲裁员。现任河南黄河旋风股份有限公司独立董事。

邹源先生，中国籍， 1955年9月出生，本科，注册会计师，中国注册会计师协会理事。1983年--1990年，历任河南省政府经济技术协作办公室科员、主任科员、副处长（其中1985－1986年下派中牟县任城关镇副镇长、中牟县委办公室副主任）；1991年--1998年，任中国国际贸易促进会河南分会办公室主任；1999年--至今，任河南岳华会计师事务所有限公司董事长、主任会计师；2005年--至今，任郑州大学兼职教授。2007年至今公司独立董事。

2、监事会成员简历

马宪军先生，中国籍，1962年7月出生，大专学历，毕业于合肥教育学院，现任河南黄河旋风股份有限公司监事、董事办公室主任。

谢小战先生，中国籍，1976年2月出生，硕士研究生，历任河南黄河旋风股份有限公司金刚石事业部办公室主任。现任河南黄河旋风股份有限公司监事，公司人力资源部部长。

宋明晔先生，中国籍，1972年7月出生，本科学历，1999年7月毕业于西北工业大学，历任河南黄河旋风股份有限公司金刚石事业部经理助理，金刚石分厂厂长，现任公司机械制造事业部经理。

3、非董事高级管理人员简历

王裕昌先生，中国籍。1956年出生，1996年毕业于日本筑波大学，取得工学博士学位，1996年8月至1998年3月在日本科学技术厅无机材料研究所，博士后，1998年5月为美国夏威夷大学地质物理及行星研究所，博士后，现任河南黄河旋风股份有限公司技术中心主任，公司总工程师。

杜长洪先生，中国籍，1968年12月3日出生，大学文化，1993年7月至今，一直在黄河公司工作，先后担任生产部副部长，销售公司经理助理，郑州总部办公室主任，长葛本部办公室主任，董事长秘书，董事长办公室主任等职务。现任河南黄河旋风股份有限公司董事会秘书，副总经理。

七、发行人的主营业务情况

（一）经营范围

发行人的经营范围为：人造金刚石，人造金刚石磨料磨具磨削及其他金刚石制品，建筑装修磨削机具；与上述经营范围相关的技术服务；经营本企业自产产品及相关技术的进出口业务；经营本企业生产、科研所需的原辅材料、仪器仪表、机械设备、零配件及相关技术的进口业务（国家限定公司经营和国家禁止进出口的商品及技术除外）；经营进料加工和‘三来一补’业务。塔式起重机生产、安装及销售。

（二）主营业务和主要产品用途

1、发行人主营业务

发行人主营业务为超硬材料、超硬材料制品（中间制品及终端制品）及相关原辅材料的研制、开发、生产与销售。发行人主要产品涵盖单晶产品系列、聚晶产品系列及相关加工用辅料产品，是国内超硬材料及制品行业龙头企业，发行人在坚持以人造金刚石为主业的同时，重点发展超硬材料制品及金属粉体业务。

2、发行人主要产品用途

单晶产品系列包括人造金刚石/立方氮化硼（CBN）等单晶超硬材料（以下简称“单晶材料”）、单晶材料中间制品（如金刚石微粉）及单晶材料终端制品（如金刚石锯片及空芯钻等）。单晶材料具有硬度高、耐磨和热传导性能好、热膨胀系数低等优异性能，广泛应用于机械加工、石材加工、地质钻探、电子、建筑、航空航天、新材料加工、汽车等领域。单晶材料终端制品主要包括磨具及锯切工具。金刚石磨削工具主要用于各类石材、墙体和建筑地板表面的粗抛、研磨和抛光打磨；金刚石锯切工具使用对象十分广泛，具体产品按用途分主要包括石材切割锯片、光学玻璃切割锯片、工艺品切割锯片、耐火材料切割锯片等。

聚晶产品系列包括聚晶金刚石（也称“PCD”）及聚晶立方氮化硼（也称“PCBN”）等聚晶超硬材料（以下简称“聚晶材料”）、聚晶材料中间制品（如PCD/PCBN复合片等）及聚晶材料终端制品（如PCD/PCBN刀具等）。聚晶材料主要用于制造地质矿产钻探工具的切削齿、高品级拉丝模的模坯和各类工业用刀具刀头，由此对应形成的聚晶材料中间制品主要包括如石油/天然气钻头用PCD 复合片等高端钻探级复合片、煤田/矿山工具用PCD复合片等中低端钻探级复合片、PCD 高品级拉丝模坯和PCD/PCBN 刀具用复合片。聚晶材料终端制品主要包括刀具、钻探工具及拉丝模，具体产品按用途分主要包括切削非铁金属如铝、铝合金、铜、铜合金、镁锌合金等的车刀及镗刀，切削非金属如塑料、硬橡胶、硬质碳及其它材料等的铣刀及铰刀，以及石油用钻头、地质及矿山用钻头等。

相关加工用辅料产品主要包括预合金粉等超硬材料制品加工用辅料。超硬材料加工用辅料在广义上属于金属粉末范畴。金属粉末是指采用物理或化学方法制备的具有特定粒度、形状及物理化学性能的单质（或合金）粉状金属固体颗粒。超硬材料制品用金属粉末主要用以制备超硬材料烧结体，固定把持超硬材料磨粒，以形成有效切削、磨削、钻削制品单元体（或复合体）。超硬材料制品用金属粉末主要用以制备超硬材料烧结体，固定把持超硬材料磨粒，以形成有效切削、磨削、钻削制品单元体（或复合体）。

发行人目前主导产品为人造金刚石等超硬材料产品，2011年公司人造金刚石产量居全国第二。超硬材料业务收入占公司总收入的73.42%，发行人超硬材料生产技术在国内处于领先地位，是国内超硬材料及制品行业仅有的两家建有国家级企业技术中心的企业之一。发行人自成立以来主营业务无重大变化，一直致力于研究、生产性能优异、市场领先的超硬材料及制品，最近三年公司主营业务和主要产品保持稳定，未发生重大变化。

八、发行人所处行业的基本情况

超硬材料及制品行业是重工业发展的基础支持性行业之一，传统的超硬材料通常是指人造金刚石和立方氮化硼。金刚石是目前人类所发现的自然界中最硬的物质，立方氮化硼硬度稍逊于金刚石，两者硬度均远超过刚玉及碳化硅等传统磨料。人造金刚石和立方氮化硼具有硬度高、耐磨和热传导性能好、热膨胀系数低等优异性能，广泛应用于机械加工、石材加工、地质钻探、电子、建筑、航空航天、新材料加工、汽车等领域。

超硬材料一般适合于加工硬质合金、硬而脆的非金属材料、铜铝等有色金属及其合金以及橡胶、树脂之类的软韧材料。超硬材料制品主要有磨具、锯切工具、钻探工具、切削工具、修整工具、拉丝模具、特殊仪器元件及其他工具。由于超硬材料硬度极高，研磨能力强，磨削力和磨削热小，所以其磨削加工质量好，效率高，磨耗小，寿命长。

（一）超硬材料及制品细分行业发展现状及发展前景

1、单晶材料

（1）单晶材料发展现状

我国人造金刚石行业经过四十多年的发展，从无到有，从小到大，从技术到规模均取得了长足的进步，人造金刚石及各类制品不仅满足了国民经济多个领域的发展要求，并且出口到世界各地，为国民经济的发展做出了杰出贡献。

① 行业总体保持快速增长态势，我国已成为全球人造金刚石第一生产大国

进入21世纪以来，我国人造金刚石行业经历了一个快速的发展周期，自2001年至2011年，我国人造金刚石产量由16亿克拉增加至超过68亿克拉，增长了3倍以上，年均复合增长率高达15.57%。随着国内人造金刚石合成技术进步及产品质量的提高，中国的人造金刚石及其制品在国际市场的占有率不断提升，目前我国人造金刚石的产量已占全球总量的85%以上，无可争议地成为全球人造金刚石的第一生产大国。

② 人造金刚石生产的综合技术水平取得较大进步

随着近几年的行业技术的快速进步，通过对原辅材料、合成设备、合成工艺等的优化设计以及合成温度的有效控制解决了一系列技术难题，使六面顶合成设备的各项技术取得了突破性进展，在避开两面顶合成设备制造成本高、顶锤使用寿命短、合成成本高等缺陷的同时，逐步克服六面顶合成设备合成腔体容积小、合成工艺可控性差、产品质量偏低等方面的不足，与国际先进技术水平的差距正逐步缩小，且生产成本明显低于国际水平。

③ 产品质量的提高推动了我国人造金刚石的出口持续增长

行业技术的进步及产品质量的提高，使国内的人造金刚石产品逐步被国际客户认可。我国金刚石的出口形势良好，国际市场空间也将越来越大，尤其是在美国和日本市场，从中国进口的金刚石占上述两国每年进口总量的比重总体上呈现上升的趋势。

④ 行业技术水平和产品质量仍有进一步提高的空间

尽管目前我国接近或达到国际先进水平的人造金刚石产品比例在不断提升，但每年我国仍需要进口部分高端产品来满足国内市场的需求。我国目前进口金刚石单价是出口单价的2.4－7.2倍，日本市场上美国、爱尔兰、韩国三国产品单价平均是我国的3－10倍，美国市场上爱尔兰、韩国两国产品单价平均是我国的3.5－4.4倍。产品单价的巨大差异显示中国人造金刚石行业技术水平和产品质量还有进一步提升的空间。

⑤人造金刚石价格呈不断下降趋势

随着人造金刚石的生产技术和生产工艺日趋成熟，人造金刚石的生产成本大幅下降，同时，人造金刚石行业产能快速扩张，行业竞争日趋激烈，因此，尽管人造金刚石需求持续增长，人造金刚石价格呈不断下降趋势。2001-2010年人造金刚石价格走势如下图所示：

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（2）单晶材料发展前景

人造金刚石诞生之初，由于生产成本过高使其应用受到极大的限制。经过40多年的发展，随着人造金刚石的生产技术和生产工艺日趋成熟，人造金刚石的生产成本大幅下降，人造金刚石在各个领域的需求不断增加，我国的人造金刚石行业也得以迅猛发展。由于人造金刚石具有众多优异性能，随着人造金刚石品级的不断提高，应用范围也将越来越广泛，在未来可预期的较长时期内仍将保持较高的增长速度。人造金刚石正朝着高质量、多品种、专用化的方向发展。随着高品级金刚石和聚晶烧结体制造技术的日益完善，成本不断降低，金刚石切削工具、钻探工具、锯切工具等各类工具的应用将日益广泛。

2、聚晶材料

（1）聚晶材料发展现状

目前全球中高端聚晶材料主要由美日等国的企业垄断生产，大部分中高端市场份额由DI公司、ES公司、美国合成、日本住友、韩国日进等国际领先的大型集团公司所控制。

我国超硬材料及制品行业自上世纪七十年代以来实现了迅猛发展，已经成为了世界超硬材料第一制造大国，但单晶材料生产比例较大，聚晶材料生产规模较小，特别中高端聚晶材料市场一直由外国企业所控制，例如高品级的大尺寸刀具用复合片、用于硬地层的石油用复合片等等，我国企业在产量和质量上均与国外著名企业有明显差距，大部分产品需要进口。

（2）聚晶材料发展前景

① 聚晶材料发展前景较为乐观

聚晶材料是迄今为止硬度最高的新型复合材料，与硬质合金等传统材料相比具有硬度更高、耐磨性能更好、导热性能更高、加工性能更好等优势，广泛应用于机械、冶金、地质、石油、煤炭、石材、木材、建筑、汽车、家电等传统领域，电子信息、航天航空、国防军工等高技术领域。随着现代技术的发展，在工业生产和日常生活中出现了强度和硬度更高的产品，必须有更硬、更强的材料来加工这些产品。虽然聚晶材料在价格上较传统超硬合金材料更加昂贵，但是随着聚晶材料价格的进一步降低和下游客户对聚晶材料性能的认可，聚晶材料未来的发展空间和潜在市场容量都十分巨大。

② 我国需重点开拓聚晶材料中高端产品市场

我国聚晶材料生产发展所需的内部物质积累和外部市场需求均较为成熟。我国已经成为全世界最大的超硬材料生产国，生产聚晶材料所需的原材料如金刚石、合金、钼杯、锆杯等供应充足，国家产业政策大力支持，熟练技术劳动力供应充沛；同时，国民经济和制造业在快速发展的过程中具有强烈的产业结构升级的愿望，聚晶材料对于传统硬质合金材料的替代效应已经在机械、冶金、地质、石油、煤炭、石材、木材、建筑、电子信息、航天航空、国防军工、汽车、家电以及其他越来越多的领域体现出来，市场需求旺盛。技术研发是当前制约行业开拓高端聚晶材料产品市场的唯一瓶颈，为了摆脱当前国内聚晶材料制造商低质低价的竞争态势，只有通过研发突破高端聚晶材料技术壁垒，以优质产品与国际厂商进行全方位竞争才是国内厂商的正确选择。

3、超硬材料加工用辅料

（1）超硬材料制品用金属粉末发展现状

生产装备及控制工艺的差距，决定了国内外超硬材料制品用金属粉体产品品质存在较大差异，从而导致我国超硬材料制品烧结体目前仍主要采用单质金属粉末混配烧结。虽然近年黄河旋风等行业龙头企业持续不断推广预合金粉的应用并取得不错效果，但我国高端超硬材料制品生产用金属粉末目前仍主要依赖于进口，每年的消费量以数亿元计。

（2）超硬材料制品用金属粉末发展前景

超硬材料制品性能优劣的关键在于金属粉末烧结体对超硬磨粒的把持力及烧结体与磨粒间的磨损适配性。而金属粉末烧结体的性能主要取决于金属粉末颗粒间相互作用时的合金化程度。预合金粉是将所需多组元成分预先分散组合，实现原子级别的均匀混合，形成多组元成分的均匀集合体，所制备的合金颗粒内部合金化充分均匀，其烧结体的合金化程度高，性能均匀稳定，对超硬磨粒的把持力亦大大提高；同时预合金粉具有与超硬磨粒间较好的磨损适配性，可大幅提高超硬材料制品的综合使用性能。预合金粉的应用是提高超硬材料制品的有效途径，是超硬材料及制品行业发展的必然趋势。随着预合金粉生产的本土化，下游超硬材料制品企业对预合金粉认识将得以逐步提高，且国内同类产品较进口产品有价格优势，可以预期国内预合金粉市场容量将进一步扩大。

（二）发行人在行业中的地位

发行人自上世纪90年代开始涉足人造金刚石的生产，是国内最先生产人造金刚石的企业之一，也是目前国内质量最稳定，品种最齐全的超硬材料供应商。自1998年上市以来，发行人将人造金刚石生产作为主要业务，不断进行生产工艺研发以及设备更新，针对不同的市场需求陆续开发出品种多样、系列化及高质量的产品。

聚晶材料作为单晶材料的延伸产品，长期以来一直代表着业界技术水平的前沿，发行人在2006年建立超硬复合材料事业部，利用自行研制成功的六面顶大吨位压机，相继成功开发出煤矿开采用、石油钻探用及机械加工用等多种复合片。复合片主要性能指标如磨耗比和冲击韧性等均已达到国内领先水平。

发行人是河南省政府重点扶持50家大型企业，也是少数被国家列为“火炬计划”重点高新技术企业的民营上市公司，拥有国家级企业技术中心和企业博士后科研工作站。截止2011年底，公司共取得专利授权163项，其中发明专利13项，实用新型116项。“旋风”牌系列产品畅销日、美、欧等发达国家及东南亚市场，是国内超硬材料及制品行业的骨干企业。

在单晶材料领域，发行人人造金刚石产销规模国内第二，其合成设备对中精度高、性能稳定、生产效率高，是国内综合技术优势领先的企业。

在聚晶材料领域，发行人是国内技术领先的复合片研发与生产企业，也是产品品种和规格较为齐全的业内厂商之一。发行人凭借其先进的技术工艺、强有力的产品竞争力，在聚晶材料领域名列前茅。

在超硬材料制品用金属粉末领域，发行人已研发并批量生产的预合金粉产品超过40种，品种覆盖范围广，是目前国内预合金粉产品的主流生产企业之一。比较国内其他主要超硬材料及制品生产企业，发行人是目前国内唯一一家能够在超硬材料产业链上的所有四个环节（原辅材料、超硬材料、超硬材料中间制品及超硬材料终端制品）同时进行规模化生产的企业，技术上处于行业内相对领先地位。

第五节 财务会计信息

以下信息主要摘自本公司财务报告，投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2009年、2010年和2011年三年审计报告及2012年6月30日止6个月期间的未经审计财务报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。本节的财务会计数据及有关指标反映了本公司近三年及一期的财务状况、经营成果和现金流量情况。

一、最近三年财务报告审计情况

本公司2009年度、2010年度、2011年度经审计的财务报告及截至2012年6月30日止6个月期间的未经审计财务报表已按照企业会计准则（新企业会计准则,以下同）的规定进行编制。深圳市鹏城会计师事务所有限公司对本公司2009年度、2010年度、2011年度的合并及母公司财务报表进行了审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（深鹏所股审字[2010]093号、深鹏所股审字[2011]0066号、深鹏所股审字[2012]0073号）。

二、本章节特别说明

本公司2009年纳入合并报表范围的子公司仅有河南黄河旋风国际有限公司（本公司持股比例100%）和北京黄河旋风鑫纳达科技有限公司（本公司持股比例51%）。2010年5月31日，本公司第四届董事会2010年第二次临时董事会审议通过《关于公司转让北京黄河旋风鑫纳达科技有限公司股权的议案》，公司将所持有的鑫纳达公司6%股权转让给香港千亿发展有限公司。2010 年6 月29 日完成该项交易的工商登记变更手续，本公司持有鑫纳达公司股权比例由51%变为45%，因此，2010年本公司不再合并鑫纳达公司期末资产负债表，只合并北京黄河旋风鑫纳达科技有限公司2010 年1至6月的利润表和现金流量表。2011年公司纳入合并报表范围的子公司仅有河南黄河旋风国际有限公司，其主要从事本公司相关产品的出口业务。因此合并口径的财务数据与母公司口径差异较小。为完整反映本公司的实际情况和财务实力，在本节中，本公司以合并财务报表的数据为主，并结合母公司财务报表来进行财务分析以作出简明结论性意见。

投资者如需了解本公司的详细财务状况，请参阅本公司2009年、2010年及2011年年度报告，以上报告已刊登于指定的信息披露网站。

三、最近三年及一期财务会计资料

（一）合并财务报表

1、合并资产负债表

单位：元

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合并资产负债表（续）

单位：元

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2、合并利润表

单位：元

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3、合并现金流量表单位：元

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（二）母公司财务报表

1、母公司资产负债表

单位：元

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母公司资产负债表（续）

单位：元

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2、母公司利润表

单位：元

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3、母公司现金流量表

单位：元

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四、近三年及一期合并报表范围的变化

（一）2012年1-6月合并报表范围变化情况

2012年1-6月合并财务报表范围无变化。

（二）2011年合并报表范围变化情况

2011年合并财务报表范围无变化。

（三）2010年合并报表范围变化情况

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（四）2009年合并报表范围变化情况

2009年合并财务报表范围无变化。

五、公司最近三年及一期资产负债简表及主要财务指标

（一）资产负债简表

1、合并报表口径

单位：万元

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2、母公司口径

单位：万元

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（二）主要财务指标

1、合并报表口径

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2、母公司口径

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注：未经特别说明则上述财务指标的计算方法如下：

（1）流动比率=流动资产/流动负债

（2）速动比率=（流动资产-存货）/流动负债

（3）资产负债率=负债总额/资产总额

（4）每股净资产=归属于母公司所有者权益/期末股份总数

（5）总资产周转率=营业收入/总资产平均余额

（6）应收账款周转率=营业收入/应收账款平均余额

（7）存货周转率=营业成本/存货平均余额

（8）利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

（9）每股经营活动现金净流量=经营活动现金净流量/期末股份总数

（10）每股净现金流量=现金及现金等价物净增加额/期末股份总数

（11）全面摊薄净资产收益率=归属于母公司所有者净利润/期末净资产（不含少数股东权益）

（12）基本每股收益=归属于母公司所有者净利润/加权平均股份总数

（三）公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益情况

根据中国证监会发布的《公开发行证券公司信息披露编报规则第9号——净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010 年修订）的规定，公司最近三年及一期净资产收益率及每股收益情况如下：

1、净资产收益率情况表

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2、每股收益情况表

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上述财务指标的计算方法如下：

（1）净资产收益率（全面摊薄）＝归属于公司普通股股东的净利润÷归属于公司普通股股东的期末净资产；

（2）净资产收益率（加权平均）＝归属于公司普通股股东的净利润÷（归属于公司普通股股东的期初净资产+归属于公司普通股股东的净利润÷2+报告期发行新股或债转股新增的、归属于公司普通股股东的净资产×新增净资产下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数－报告期回购或现金分红等减少的、归属于公司普通股股东的净资产×减少净资产下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数±因其他交易或事项引起的净资产增减变动×发生其他净资产增减变动下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数）；

（3）基本每股收益＝归属于公司普通股股东的净利润/（期初股份总数+报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数+报告期因发行新股或债转股等增加股份数×增加股份下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数－报告期因回购等减少股份数×减少股份下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数）；

（4）稀释每股收益＝[归属于公司普通股股东的净利润+（以确认为费用的稀释性潜在普通股利息转换费用）×（1－所得税率）] ÷（期初股份总数+报告期因公积金转增股本或股票股利分配等增加股份数+报告期因发行新股或债转股等增加股份数×增加股份下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数－报告期因回购等减少股份数×减少股份下一月份起至报告期期末的月份数÷报告期月份数－报告期缩股数+认股权证、股份期权、可转换债券等增加的普通股加权平均数）。

（四）公司最近三年及一期非经常性损益明细表

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号——非经常性损益》（2009年修订）的规定，公司最近三年及一期非经常性损益明细如下表所示：

单位：万元

■

第六节 本次募集资金的运用

一、本次发行公司债券募集资金数额

根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求状况，经本公司第五届董事会第一次临时会议审议通过，并经2012年度第一次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行规模为不超过人民币7亿元公司债券。

二、本期债券募集资金投向

根据发行人2012年度第一次临时股东大会的决议，发行人拟将本期债券发行募集资金中45,000万元用于偿还商业银行贷款，剩余募集资金在扣除发行费用后用于补充公司流动资金。具体安排如下：

（一）本期债券募集资金运用计划

1、偿还银行贷款

发行人拟将本期债券募集资金中约45,000万元用于偿还银行贷款。发行人将本着有利于优化公司债务结构、降低财务费用的原则，灵活安排到期或提前偿还公司所借银行贷款。若募集资金实际到位时间与公司预计不符，发行人也将据上述原则进行合理的计划调整。

募集资金替换银行贷款初步计划如下：

■

基于公司流动贷款比例偏高、贷款利率不断提高的现状，用部分募集资金提前或到期偿还银行贷款具有紧迫性和必要性，具体说明如下：

（1）公司目前短期贷款比例偏高，存在财务风险。公司目前的银行贷款方式主要为短期借款，截至2012年6月30日，短期借款及一年内到期的长期借款占银行借款总额的比例为68.48%，长期借款占银行借款总额的比例为31.52%。在此财务结构下，公司借款情况较易受银行短期信贷政策影响，存在流动性风险。预计近年内，我国受通货膨胀压力，仍将继续实施稳健的货币政策、银行授信规模会持续控制，公司有必要通过发行债券的方式，以中长期债务替代使用期限较短的银行贷款，增强公司抗风险能力。

（2）公司融资成本预计将不断提高，需要及时加强财务费用管理。受通货膨胀压力，2010年以来央行已累计加息5次，预计未来一段时间内，基准利率仍将保持高位；同时，受信贷规模控制政策影响，企业实际银行贷款利率在基准利率基础上上浮的现象也日渐普遍。公司现有银行贷款到期后都面临利率上调的可能性。因此，公司有必要通过发行固定利率的公司债券来锁定财务成本，控制财务费用，对股东利益起到保障和提升的作用。

2、补充公司流动资金

发行人拟将本次募集资金中偿还商业银行贷款以及扣除承销费用以后的剩余募集资金用于补充自身流动资金，改善自身资金状况。随着发行人主营业务的快速发展，其营运资金需求量也随之增加，发行人2009年度、2010年度及2011年度发行人营业总成本分别约为56,852.50万元、74,329.84万元及88,409.97万元，分别较上年同期有一定的增长。发行人每年由营业成本增加而形成的营运资金缺口逐年增大。发行人计划将本次募集资金中偿还商业银行贷款以及扣除承销费用以后的剩余募集资金，满足其生产经营的资金需求。

（二）本期债券募集资金运用对财务状况及经营成果的影响

本期债券发行募集资金为不超过人民币7亿元，募集资金中4.5亿元用于偿还银行贷款，剩余募集资金在扣除发行费用后用于补充公司流动资金。

公司补充流动资金后，可以有效地缓解公司的流动资金压力，为公司发展提供有力的支持，保证经营活动顺利进行，提升公司的市场竞争力，综合性效益明显。主要体现在以下几个方面：

（1）有利于优化公司的债务结构

截至2012年6月30日，公司流动负债占负债总额的比例为74.92%，非流动负债占负债总额的比例为25.08%，流动比率为1.50倍。为降低资产负债的流动性风险，需要对债务结构进行调整，适当增加中长期债务融资。

截至2012年6月30日，合并报表中的发行人短期银行借款及一年内到期的非流动负债占公司负债总额的49.94%，长期银行借款占发行人负债总额的22.99%。本期债券发行后，部分募集资金将用于偿还银行贷款，有利于优化发行人债务结构，满足发行人未来业务高速发展对长期资金的需求。

以2012年6月30日发行人财务数据为基准，假设本期债券募集资金4.5亿元用于偿还借款，剩余用于补充公司营运资金，在不考虑发行费用，不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，主要财务指标变化如下：

■

本次公司债券发行前后，公司短期偿债能力指标变化情况如下：

■

注：上述数据同样是参照本募集说明书“第九节 财务会计信息/(四)本次公司债券发行后资产负债结构的变化”假设条件下作出。

（2）有利于拓宽公司融资渠道，降低融资成本

近年来，发行人资金需求随生产和销售规模的扩大而不断增长，自有资金已难以满足当前经营发展的需要。通过发行公司债券，可以拓宽发行人融资渠道，并且有效降低融资成本。按目前的新增银行贷款利率水平以及本期公司债券预计的发行利率进行测算，本期公司债券发行后，发行人每年可节省一定的财务费用，有利于增强发行人的盈利能力。

（3）促进公司快速发展

补充流动资金后，发行人的营运资金压力将得到缓解，有利于增强公司竞争能力，提高盈利能力，进一步稳固和加强公司在行业中的领先地位。

综上所述，本次募集资金用于偿还银行贷款和补充流动资金，可以优化债务期限结构，改善发行人的债务结构，降低发行人的财务风险；拓宽融资渠道，降低融资成本，促进发行人盈利水平提升；锁定融资成本，降低利率上升风险；满足发行人的流动资金需求，保障发行人产能充分释放。

第七节 备查文件

本募集说明书的备查文件如下：

（一）公司2009至2011年经审计的财务报告及2012年1-6月财务报告；

（二）保荐机构出具的发行保荐书；

（三）法律意见书；

（四）资信评级报告；

（五）中国证监会核准本次发行的文件。

（六）债券受托管理协议

（七）债券持有人会议规则

投资者可以在本期债券发行期限内到下列地点或互联网网址查阅募集说明书全文及上述备查文件：

河南黄河旋风股份有限公司

联系地址：河南省长葛市人民路200号

联系人：杜长洪

电话：0374-6165530

传真：0374-6108986

邮政编码：461500

互联网网址：www.hhxf.com

国海证券股份有限公司

办公地址：北京市海淀区西直门外大街168号腾达大厦1509室

联系人：张春熙、董德喜、丁博

电话：010-88576898

传真：010-88576900

邮政编码：100004

互联网网址：www.ghzq.com.cn

此外，投资者可以自本期债券募集说明书公告之日起登陆上交所网站（http://www.sse.com.cn）查询部分相关文件。

投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

序号	股东名称	持股数量（股）	持股比例（%）
1	河南黄河实业集团股份有限公司	132,422,938	24.83
2	日本联合材料公司	39,887,646	7.48
3	郑州宝益达贸易有限公司	18,700,000	3.51
4	上海莱乐客投资管理合伙企业（有限合伙）	13,815,919	2.59
5	博弘数君（天津）股权投资基金合伙企业（有限合伙）	13,609,060	2.55
6	中国建设银行－华宝兴业多策略增长证券投资基金	5,622,795	1.05
7	东北证券－建行－东北证券3号主题投资集合资产管理计划	2,988,514	0.56
8	乔勇	2,131,630	0.40
9	桑永东	1,980,000	0.37
10	中国民生银行股份有限公司－长信增利动态策略股票型证券投资基金	1,940,273	0.36
前十名股东合计持股数		233,098,775	43.70
总 股 本		533,362,138	100

中文名称	河南黄河实业集团股份有限公司
公司住所	河南省长葛市人民路200号
法定代表人	乔秋生
注册资本	14548万元
实收资本	14548万元
成立日期	1998年12月28日

2011年12月31日	主要财务数据	2011年度	主要财务数据
流动资产	98,522.34	营业收入	187,168.43
非流动资产	73,577.87	营业利润	13,604.41
总资产	172,100.21	利润总额	13,553.80
流动负债	53,572.25	归属于母公司的净利润	10,502.41
非流动负债	10,500.00	经营活动产生的现金流量净额	8,702.50
总负债	64,072.25
归属母公司的所有者权益	108,027.96	现金及现金等价物净增加额	1,358.79
负债和所有者权益合计	172,100.21

序号	借款主体	借款银行	借款金额 （万元）	借款期限	质押股数 （万股）
1	黄河旋风	交通银行	9,000	2010.03.26-2015.10.15	1,962
2	黄河旋风	交通银行	5,000	2010.11.16-2015.11.15	761
3	黄河旋风	工商银行	5,100	2012.03.02-2017.02.20	816.7
合计			19,100	-	3,539.7

姓 名	职 务	性别	学历	任期起止日期
乔秋生	董事长	男	大专及其他	2011年4月21日至2014年4月21日
刘建设	总经理、董事	男	硕士及研究生	2011年4月21日至2014年4月21日
小六修一郎	董事	男	本科	2011年4月21日至2014年4月21日
徐永杰	董事、副总经理	男	大专及其他	2011年4月21日至2014年4月21日
张永建	董事、财务总监	男	大专	2011年4月21日至2014年4月21日
朱峰	董事	男	博士	2011年4月21日至2014年4月21日
邹源	独立董事	男	本科	2011年4月21日至2014年4月21日
鲁鸿贵	独立董事	男	本科	2011年4月21日至2014年4月21日
李鸿昌	独立董事	男	硕士	2011年4月21日至2014年4月21日
杜长洪	副总经理、董秘	男	本科	2011年4月21日至2014年4月21日
王裕昌	副总经理	男	博士	2011年4月21日至2014年4月21日
马宪军	监事会主席	男	大专	2011年4月21日至2014年4月21日
宋明晔	职工监事	男	本科	2011年4月21日至2014年4月21日
谢小战	职工监事	男	硕士及研究生	2011年4月21日至2014年4月21日

姓名	现任职务	2011年从公司领取薪酬情况（万元）（税前）	是否在股东及其他关联单位领薪酬
乔秋生	董事长	21.55	否
刘建设	总经理、董事	22.10	否
小六修一郎	董事	0	是
徐永杰	董事、副总经理	19.66	否
张永建	董事、财务总监	15.00	否
朱峰	董事	4.76	否
邹源	独立董事	4.76	否
鲁鸿贵	独立董事	4.76	否
李鸿昌	独立董事	4.76	否
杜长洪	副总经理、董秘	16.25	否
马宪军	监事会主席	9.18	否
王裕昌	副总经理	42.06	否
宋明晔	职工监事	6.26	否
谢小战	职工监事	6.36	否

序号	姓名	任发行人职务	在发行人及其控制企业之外企业或单位兼职职务
1	乔秋生	董事长	河南黄河实业集团股份有限公司董事长
2	小六修一郎	董事	日本联合材料公司常务董事
3	刘建设	总经理、董事	无
4	徐永杰	董事、副总经理	无
5	张永建	董事、财务总监	无
6	朱峰	董事	郑州三磨所所长
7	邹源	独立董事	河南岳华会计师事务所有限公司董事长
8	鲁鸿贵	独立董事	亚太律师事务所律师
9	李鸿昌	独立董事	河南财经学院教授
10	杜长洪	副总经理、董秘	无
11	王裕昌	副总经理	无
12	马宪军	监事会主席	无
13	宋明晔	职工监事	无
14	谢小战	职工监事	无

资产	2012年6月30日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产：
货币资金	330,167,236.95	276,967,200.77	241,970,981.95	175,152,427.21
交易性金融资产	-	-	-	-
应收票据	79,757,197.95	200,645,890.99	35,544,869.82	54,364,117.64
应收账款	177,488,234.79	126,227,148.31	188,756,318.13	256,984,954.81
预付款项	493,936,004.58	419,805,032.62	164,961,975.61	44,895,605.59
应收利息	-	-	-	-
应收股利	-	-	-	-
其他应收款	13,535,725.32	18,560,384.06	8,197,059.57	14,793,305.61
买入返售金融资产	-	-	-	-
存货	528,055,468.15	482,441,403.94	366,140,741.67	328,826,589.29
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其他流动资产	0.00	-	-	-
流动资产合计	1,622,939,867.74	1,524,647,060.69	1,005,571,946.75	875,017,000.15
非流动资产：	-
可供出售金融资产	-	-	-	-
持有至到期投资	-	-	-	-
长期应收款	-	-	--	-
长期股权投资	49,084,751.57	42,547,048.46	42,482,551.40	18,322,378.86
投资性房地产	18,565,138.55	18,905,387.32	19,541,182.77	-
固定资产	1,415,496,408.81	1,354,089,410.77	1,190,374,257.00	1,113,141,563.20
在建工程	211,492,688.99	186,720,115.02	44,449,855.07	16,794,040.26
工程物资	192,308.50	192,308.11	-	111,111.39
固定资产清理	-	-	-	-
无形资产	5,112,359.40	5,477,907.56	6,210,337.16	6,938,326.92
开发支出	9,739,088.64	9,441,674.25	6,750,382.22	4,731,483.58
商誉	-	-	-	20,011,281.00
长期待摊费用	4,097,556.83	4,201,255.37	4,408,652.44	6,248,996.14
递延所得税资产	9,507,869.63	8,623,529.76	11,898,148.79	16,051,454.14
其他非流动资产	28,253,787.43	30,329,402.05	34,480,631.29	38,631,860.53
非流动资产合计	1,751,541,958.35	1,660,528,038.67	1,360,595,998.14	1,240,982,496.02
资产总计	3,374,481,826.09	3,185,175,099.36	2,366,167,944.89	2,115,999,496.17

负债和股东权益	2012年6月30日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动负债：
短期借款	659,000,000.00	564,000,000.00	488,700,000.00	438,700,000.00
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	-	-	-	-
应付账款	228,793,857.56	134,619,055.75	107,461,109.27	73,280,615.79
预收款项	69,573,999.83	198,395,732.37	37,877,862.81	14,496,892.53
卖出回购金融资产款	-	-	-	-
应付手续费及佣金	-	-	-	-
应付职工薪酬	24,283,482.69	19,560,856.14	16,066,968.26	7,210,251.22
应交税费	2,217,109.34	-5,613,187.57	-3,510,613.81	-4,731,385.71
应付利息	1,943,515.14	1,830,415.52	1,478,686.76	1,466,812.66
应付股利	6,123,807.79	1,055,849.44	1,173,166.05	-
其他应付款	26,693,478.28	32,702,441.66	19,611,842.29	21,313,562.82
应付分保账款	-	-	--	-
一年内到期的非流动负债	60,000,000.00	60,000,000.00	90,000,000.00	150,000,000.00
其他流动负债	-	-	-	-
流动负债合计	1,078,629,250.63	1,006,551,163.31	758,859,021.63	701,736,749.31
非流动负债：
长期借款	331,000,000.00	280,000,000.00	440,000,000.00	270,000,000.00
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	-	-	26,756,906.69	60,654,236.66
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	-	-	-	-
其他非流动负债	30,000,000.00	30,000,000.00	29,000,000.00	2,000,000.00
非流动负债合计	361,000,000.00	310,000,000.00	495,756,906.69	332,654,236.66
负债合计	1,439,629,250.63	1,316,551,163.31	1,254,525,928.32	1,034,390,985.97
所有者权益（或股东权益）：	-
实收资本（或股本）	533,362,138.00	313,742,434.00	268,000,000.00	268,000,000.00
资本公积	750,604,416.86	970,224,120.86	389,716,566.98	389,716,566.98
减：库存股	-	-	-	-
专项储备	-	-	-	-
盈余公积	110,404,443.75	110,404,443.75	97,442,991.32	92,562,480.78
一般风险准备	-	-	-	-
未分配利润	540,481,576.85	474,252,937.44	356,392,458.27	311,428,295.92
外币报表折算差额	-	-	-	--
归属于母公司所有者权益合计	1,934,852,575.46	1,868,623,936.05	1,111,552,016.57	1,061,707,343.68
少数股东权益	-	-	-	19,901,166.52
所有者权益合计	1,934,852,575.46	1,868,623,936.05	1,111,552,016.57	1,081,608,510.20
负债和所有者权益总计	3,374,481,826.09	3,185,175,099.36	2,366,167,944.89	2,115,999,496.17

项目	2012年1-6月	2011年度	2010年度	2009年度
一、营业总收入	584,498,033.20	1,019,154,065.29	821,746,664.22	598,569,468.91
其中：营业收入	584,498,033.20	1,019,154,065.29	821,746,664.22	598,569,468.91
利息收入	-	-	-	-
手续费及佣金收入	-	-	-	-
二、营业总成本	499,336,694.63	884,099,739.24	743,298,388.56	568,524,981.16
其中：营业成本	386,383,864.68	700,373,222.27	576,812,027.22	424,381,057.38
营业税金及附加	1,723,621.03	3,409,921.36	205,556.90	574.33
销售费用	18,202,308.69	42,515,082.37	40,622,418.09	21,897,090.72
管理费用	51,041,242.14	96,920,113.29	70,771,027.21	58,752,563.92
财务费用	34,795,419.04	55,986,093.80	62,320,935.77	49,053,880.42
资产减值损失	7,190,239.05	-15,104,693.85	-7,433,576.63	14,439,814.39
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	-	--	--	--
投资收益（损失以“－”号填列）	6,537,703.11	10,864,497.06	-1,043,577.82	543,781.82
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	6,537,703.11	10,864,497.06	-1,643,577.82	543,781.82
汇兑收益（损失以“－”号填列）	-	--	--	--
三、营业利润（亏损以“－”号填列）	91,699,041.68	145,918,823.11	77,404,697.84	30,588,269.57
加：营业外收入	1,917,063.87	7,242,961.53	3,285,218.42	1,543,719.28
减：营业外支出	1,230,000.00	589,451.63	743,158.72	1,290,060.79
其中：非流动资产处置损失	-	201,663.38	144,962.52	17,425.57
四、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	92,386,105.55	152,572,333.01	79,946,757.54	30,841,928.06
减：所得税费用	10,470,344.44	21,750,401.41	12,379,993.38	952,090.42
五、净利润（净亏损以“－”号填列）	81,915,761.11	130,821,931.60	67,566,764.16	29,889,837.64
归属于母公司所有者的净利润	81,915,761.11	130,821,931.60	63,244,672.89	21,961,562.50
少数股东损益	-	-	4,322,091.27	7,928,275.14
六、每股收益：	-
（一）基本每股收益	0.1536	0.438	0.236	0.082
（二）稀释每股收益	0.1536	0.438	0.236	0.082
七、其他综合收益	-	-	-	--
八、综合收益总额	81,915,761.11	130,821,931.60	67,566,764.16	29,889,837.64
归属于母公司所有者的综合收益总额	81,915,761.11	130,821,931.60	63,244,672.89	21,927,357.19
归属于少数股东的综合收益总额	-	-	4,322,091.27	7,962,480.45

项目	2012年1-6月	2011年度	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	613,657,769.45	1,246,423,622.78	1,054,054,589.51	694,399,285.01
收到的税费返还	958,076.87	3,325,701.60	1,472,043.78	2,005,402.11
收到其他与经营活动有关的现金	8,820,264.91	11,905,494.98	39,684,600.72	3,048,414.35
经营活动现金流入小计	623,436,111.23	1,261,654,819.36	1,095,211,234.01	699,453,101.47
购买商品、接受劳务支付的现金	318,283,746.01	800,201,293.99	537,024,854.28	369,137,923.56
支付给职工以及为职工支付的现金	62,083,214.73	118,208,075.04	99,712,549.90	73,047,516.26
支付的各项税费	37,517,952.97	52,633,648.54	44,867,386.42	62,486,224.45
支付其他与经营活动有关的现金	36,855,069.81	63,037,143.26	41,523,915.43	39,632,655.33
经营活动现金流出小计	454,739,983.52	1,034,080,160.83	723,128,706.03	544,304,319.60
经营活动产生的现金流量净额	168,696,127.71	227,574,658.53	372,082,527.98	155,148,781.87
二、投资活动产生的现金流量：	-
收回投资收到的现金	-	-	3,600,000.00	170,592.50
取得投资收益收到的现金	-	10,800,000.00	9,940,273.83	300,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	55,394.23	1,090,104.23	1,092,503.95	590,526.73
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	1,148,934.62	172,988.08
投资活动现金流入小计	55,394.23	11,890,104.23	15,781,712.40	1,234,107.31
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	217,299,030.28	633,509,943.48	359,524,353.11	179,504,474.72
投资支付的现金	-	-	-	-
质押贷款净增加额	-	-	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	2,833,106.94	-
投资活动现金流出小计	217,299,030.28	633,509,943.48	362,357,460.05	179,504,474.72
投资活动产生的现金流量净额	-217,243,636.05	-621,619,839.25	-346,575,747.65	-178,270,367.41
三、筹资活动产生的现金流量：	-
吸收投资收到的现金	-	626,249,987.88	-	-
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	-	-	-	-
取得借款收到的现金	626,000,000.00	709,000,000.00	878,700,000.00	588,700,000.00
发行债券收到的现金	-	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	571,423.98	4,408,217.04	531,243.66	380,058.74
筹资活动现金流入小计	626,571,423.98	1,339,658,204.92	879,231,243.66	589,080,058.74
偿还债务支付的现金	480,000,000.00	823,700,000.00	718,700,000.00	399,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	44,731,477.26	59,270,774.17	82,486,753.70	62,122,776.00
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	-	10,255,000.00	-
支付其他与筹资活动有关的现金	59,227.08	27,388,557.26	36,399,552.59	36,652,985.74
筹资活动现金流出小计	524,790,704.34	910,359,331.43	837,586,306.29	497,775,761.74
筹资活动产生的现金流量净额	101,780,719.64	429,298,873.49	41,644,937.37	91,304,297.00
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-33,175.12	-257,473.95	-333,162.96	-123,260.02
五、现金及现金等价物净增加额	53,200,036.18	34,996,218.82	66,818,554.74	68,059,451.44
加：期初现金及现金等价物余额	276,967,200.77	241,970,981.95	175,152,427.21	107,092,975.77
六、期末现金及现金等价物余额	330,167,236.95	276,967,200.77	241,970,981.95	175,152,427.21

资产	2012年6月30日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产：
货币资金	323,493,104.60	273,139,380.01	238,406,817.09	171,091,252.54
交易性金融资产
应收票据	79,757,197.95	200,645,890.99	35,544,869.82	42,155,285.64
应收账款	174,319,258.19	124,324,520.79	180,610,811.41	250,212,051.69
预付款项	493,900,185.13	419,703,288.46	164,924,299.75	44,454,385.14
应收利息	-	-	-	-
应收股利	0.00	-	-	-
其他应收款	13,535,725.32	18,560,384.06	8,997,162.97	15,819,496.25
存货	528,055,468.15	482,441,403.94	366,140,741.67	344,655,300.87
一年内到期的非流动资产	-	-	-	-
其他流动资产	-	-	-	-
流动资产合计	1,613,060,939.34	1,518,814,868.25	994,624,702.71	868,387,772.13
非流动资产：
可供出售金融资产	-	-	-	-
持有至到期投资	-	-	-	-
长期应收款	-	-	-	-
长期股权投资	69,084,751.57	62,547,048.46	62,482,551.40	63,822,378.86
投资性房地产	10,415,621.85	10,633,228.23	11,023,738.89	-
固定资产	1,406,371,967.49	1,344,827,655.36	1,180,837,873.42	1,089,161,311.03
在建工程	211,492,688.99	186,720,115.02	44,449,855.07	16,794,040.26
工程物资	192,308.50	192,308.11	-	111,111.39
固定资产清理	-	-	-	-
无形资产	5,112,359.40	5,477,907.56	6,210,337.16	6,938,326.92
开发支出	9,739,088.64	9,441,674.25	6,750,382.22	4,731,483.58
商誉	-	-	-	-
长期待摊费用	4,097,556.83	4,201,255.37	4,408,652.44	5,764,984.14
递延所得税资产	9,478,240.02	8,602,094.9	11,887,419.34	13,722,302.91
其他非流动资产	28,253,787.43	30,329,402.05	34,480,631.29	38,631,860.53
非流动资产合计	1,754,238,370.72	1,662,972,689.31	1,362,531,441.23	1,239,677,799.62
资产总计	3,367,299,310.06	3,181,787,557.56	2,357,156,143.94	2,108,065,571.75

负债和股东权益	2012年6月30日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动负债：
短期借款	659,000,000.00	564,000,000.00	488,700,000.00	438,700,000.00
交易性金融负债	-	-	-	-
应付票据	-	-	-	-
应付账款	224,213,143.31	130,740,778.51	101,562,276.45	84,596,018.65
预收款项	69,499,928.01	198,185,684.95	36,562,102.20	13,025,372.89
应付职工薪酬	24,144,344.70	19,280,594.72	15,870,334.22	6,760,063.01
应交税费	3,292,353.41	-4,577,844.53	-2,555,878.55	-5,199,576.38
应付利息	1,943,515.14	1,830,415.52	1,478,686.76	1,466,812.66
应付股利	6,123,807.79	1,055,849.44	1,173,166.05	-
其他应付款	27,710,753.14	36,410,858.90	19,611,842.29	21,216,562.82
一年内到期的非流动负债	60,000,000.00	60,000,000.00	90,000,000.00	150,000,000.00
其他流动负债	-	-	-	-
流动负债合计	1,075,927,845.50	1,006,926,337.51	752,402,529.42	710,565,253.65
非流动负债：
长期借款	331,000,000.00	280,000,000.00	440,000,000.00	270,000,000.00
应付债券	-	-	-	-
长期应付款	-	-	26,756,906.69	60,654,236.66
专项应付款	-	-	-	-
预计负债	-	-	-	-
递延所得税负债	-	-	-	-
其他非流动负债	30,000,000.00	30,000,000.00	29,000,000.00	2,000,000.00
非流动负债合计	361,000,000.00	310,000,000.00	495,756,906.69	332,654,236.66
负债合计	1,436,927,845.50	1,316,926,337.51	1,248,069,436.11	1,043,219,490.31
所有者权益（或股东权益）：
实收资本（或股本）	533,362,138.00	313,742,434.00	268,000,000.00	268,000,000.00
资本公积	750,604,416.86	970,224,120.86	389,716,566.98	389,716,566.98
减：库存股		-	-	-
专项储备		-	-	-
盈余公积	110,404,443.75	110,404,443.75	97,442,991.32	92,562,480.78
一般风险准备		-	-	-
未分配利润	536,000,465.95	470,490,221.44	353,837,149.53	314,567,033.68
所有者权益（或股东权益）合计	1,930,371,464.56	1,864,861,220.05	1,108,996,707.83	1,064,846,081.44
负债和所有者权益（或股东权益）总计	3,367,299,310.06	3,181,787,557.56	2,357,156,143.94	2,108,065,571.75

项目	2012年1-6月	2011年度	2010年度	2009年度
一、营业收入	568,522,076.68	986,149,512.98	790,521,256.65	576,041,533.17
减：营业成本	373,873,401.01	674,088,805.95	580,088,728.55	419,807,068.57
营业税金及附加	1,639,875.03	3,245,442.37	83,100.00	-
销售费用	17,658,180.38	41,161,412.98	39,286,438.01	20,498,578.75
管理费用	49,216,243.74	93,666,172.29	65,557,570.40	51,833,000.98
财务费用	34,769,816.05	55,771,895.97	61,991,922.75	48,677,042.43
资产减值损失	7,161,132.98	-15,254,618.23	-7,704,948.87	14,349,522.32
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	-	-	-	-
投资收益（损失以“－”号填列）	6,537,703.11	10,864,497.06	3,454,925.33	3,603,781.82
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	6,537,703.11	10,864,497.06	2,854,925.33	543,781.82
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	90,741,130.60	144,334,898.71	54,673,371.14	24,480,101.94
加：营业外收入	1,917,063.87	7,158,425.53	3,162,499.42	1,351,638.28
减：营业外支出	1,230,000.00	589,451.63	742,962.52	1,288,860.79
其中：非流动资产处置损失	-	201,663.38	144,962.52	17,425.57
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	91,428,194.47	150,903,872.61	57,092,908.04	24,542,879.43
减：所得税费用	10,230,828.26	21,289,348.27	8,287,802.69	722,352.36
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	81,197,366.21	129,614,524.34	48,805,105.35	23,820,527.07
五、每股收益：
（一）基本每股收益	0.1522	0.434	0.182	0.089
（二）稀释每股收益	0.1522	0.434	0.182	0.089
六、其他综合收益		-	-	-
七、综合收益总额	81,197,366.21	129,614,524.34	48,805,105.35	23,820,527.07

项目	2012一季度	2011年度	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量：
销售商品、提供劳务收到的现金	600,482,223.43	1,211,062,745.24	1,026,031,571.63	664,558,412.17
收到的税费返还	251,447.63	808,520.43	-	-
收到其他与经营活动有关的现金	8,820,264.91	11,808,352.62	39,555,881.72	2,758,391.26
经营活动现金流入小计	609,553,935.97	1,223,679,618.29	1,065,587,453.35	667,316,803.43
购买商品、接受劳务支付的现金	309,863,076.11	767,796,839.89	531,393,901.24	371,032,867.67
支付给职工以及为职工支付的现金	60,694,548.29	116,185,737.25	96,040,541.81	68,585,730.49
支付的各项税费	37,173,630.45	51,580,879.13	40,348,215.51	55,232,979.94
支付其他与经营活动有关的现金	35,998,467.99	61,019,357.22	38,653,776.96	35,878,639.68
经营活动现金流出小计	443,729,722.84	996,582,813.49	706,436,435.52	530,730,217.78
经营活动产生的现金流量净额	165,824,213.13	227,096,804.80	359,151,017.83	136,586,585.65
二、投资活动产生的现金流量：
收回投资收到的现金	-	-	3,600,000.00	170,592.50
取得投资收益收到的现金	-	10,800,000.00	9,940,273.83	3,360,000.00
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	55,394.23	1,090,104.23	1,092,503.95	590,526.73
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	-	-	-
收到其他与投资活动有关的现金	-	-	1,148,934.62	-
投资活动现金流入小计	55,394.23	11,890,104.23	15,781,712.40	4,121,119.23
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	217,299,030.28	633,509,943.48	359,512,953.11	178,868,013.49
投资支付的现金	-	-	-	-
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	-	-	-
支付其他与投资活动有关的现金	-	-	-	-
投资活动现金流出小计	217,299,030.28	633,509,943.48	359,512,953.11	178,868,013.49
投资活动产生的现金流量净额	-217,243,636.05	-621,619,839.25	-343,731,240.71	-174,746,894.26
三、筹资活动产生的现金流量：
吸收投资收到的现金	-	626,249,987.88	-	-
取得借款收到的现金	626,000,000.00	709,000,000.00	878,700,000.00	588,700,000.00
发行债券收到的现金	-	-	-	-
收到其他与筹资活动有关的现金	558,586.72	4,373,815.17	505,230.01	345,690.40
筹资活动现金流入小计	626,558,586.72	1,339,623,803.05	879,205,230.01	589,045,690.40
偿还债务支付的现金	480,000,000.00	823,700,000.00	718,700,000.00	399,000,000.00
分配股利、利润或偿付利息支付的现金	44,731,477.26	59,270,774.17	72,019,816.00	44,588,955.20
支付其他与筹资活动有关的现金	52,105.62	27,377,390.11	36,384,159.55	36,641,802.26
筹资活动现金流出小计	524,783,582.88	910,348,164.28	827,103,975.55	480,230,757.46
筹资活动产生的现金流量净额	101,775,003.84	429,275,638.77	52,101,254.46	108,814,932.94
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响	-1,856.33	-20,041.40	-205,467.03	-97,953.26
五、现金及现金等价物净增加额	50,353,724.59	34,732,562.92	67,315,564.55	70,556,671.07
加：期初现金及现金等价物余额	273,139,380.01	238,406,817.09	171,091,252.54	100,534,581.47
六、期末现金及现金等价物余额	323,493,104.60	273,139,380.01	238,406,817.09	171,091,252.54

合并范围增减	公司名称	本公司 持股比例	注册资本	经营范围	合并范围 变更原因
减 少	北京黄河旋风鑫纳达科技有限公司	51%	120万 美元	研究、开发、生产人造金刚石及用于合成人造金刚石的粉末材料；销售自产产品。	股权转让

项 目	2012.6.30	2011.12.31	2010.12.31	2009.12.31
流动资产合计	162,293.99	152,464.71	100,557.19	87,501.70
非流动资产合计	175,154.20	166,052.80	136,059.60	124,098.25
资产总计	337,448.18	318,517.51	236,616.79	211,599.95
流动负债合计	107,862.93	100,655.12	75,885.90	70,173.67
非流动负债合计	36,100.00	31,000.00	49,575.69	33,265.42
负债总计	143,962.93	131,655.12	125,452.59	103,439.10
归属于母公司的所有者权益合计	193,485.26	186,862.39	111,155.20	106,170.73
少数股东权益	-	-	-	1,990.12
所有者权益合计	193,485.26	186,862.39	111,155.20	108,160.85