易方达资源行业股票型证券投资基金

  2012年半年度报告摘要

1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月17日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。

2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1.上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达资源行业股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2011年8月16日至2012年6月30日）

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注：1.本基金合同于2011年8月16日生效，截至报告期末本基金合同生效未满一年。

2.基金合同中关于基金投资比例的约定：

（1）本基金股票资产占基金资产净值的比例为60%—95%，现金以及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的5%。

（2）本基金投资于资源行业股票的资产不低于股票资产的80%。如因基金管理人界定资源行业的方法调整或者上市公司经营发生变化等，本基金投资于资源行业股票的资产低于股票资产的80%，本基金将在三十个交易日之内进行调整。

（3）持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%。

（4）本基金与基金管理人管理的其他基金持有一家公司发行的证券总和，不超过该证券的10%。

（5）基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过基金总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量。

（6）进入全国银行间同业市场的债券回购融入的资金余额不得超过基金资产净值的40%。

（7）本基金投资权证，在任何交易日买入的总金额，不超过上一交易日基金资产净值的0.5%，基金持有的全部权证的市值不超过基金资产净值的 3％，本基金管理人管理的全部基金持有同一权证的比例不超过该权证的10％。

（8）本基金持有的同一（指同一信用级别）资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％；本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过该基金资产净值的10%；基金管理人管理的全部证券投资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10%；本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过该基金资产净值的20％。

（9）在任何交易日日终，持有的买入股指期货合约价值，不得超过基金资产净值的10%；在任何交易日日终，持有的买入期货合约价值与有价证券市值之和,不得超过基金资产净值的95％，其中，有价证券指股票、债券（不含到期日在一年以内的政府债券）、权证、资产支持证券、买入返售金融资产（不含质押式回购）等；在任何交易日日终，持有的卖出期货合约价值不得超过基金持有的股票总市值的20％；基金所持有的股票市值和买入、卖出股指期货合约价值，合计（轧差计算）占基金资产净值的比例为60%—95%；在任何交易日内交易（不包括平仓）的股指期货合约的成交金额不得超过上一交易日基金资产净值的20％；每个交易日日终在扣除股指期货合约需缴纳的交易保证金后，应当保持不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。

（10）法律法规或监管部门的其他投资比例限制。

若将来法律法规或中国证监会的相关规定发生修改或变更，致使本款前述约定的投资禁止行为和投资组合比例限制被修改或取消，基金管理人在依法履行相应程序后，本基金可相应调整禁止行为和投资限制规定。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资不符合基金合同约定的投资比例规定的，基金管理人应当在十个交易日内进行调整。法律法规或监管机构另有规定时，从其规定。

3.本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

4.本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-10.50%，同期业绩比较基准收益率为-19.92% 。

4管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

经中国证监会证监基金字[2001]4号文批准，易方达基金管理有限公司成立于2001年4月17日，注册资本1.2亿元。截至2012年6月30日，公司的股东为广东粤财信托有限公司、广发证券股份有限公司、盈峰投资控股集团有限公司、广东省广晟资产经营有限公司和广州市广永国有资产经营有限公司。公司现有全国社保基金投资管理人、企业年金投资管理人、QDII 和特定资产管理业务资格。

自成立以来，易方达基金管理有限公司秉承“取信于市场，取信于社会”的宗旨，坚持“在诚信规范的前提下，通过专业化运作和团队合作实现持续稳健的增长”的经营理念，努力以规范的运作、良好的业绩和优质的服务，为投资者创造最佳的回报。

截至2012年6月30日，易方达基金管理有限公司共管理1只封闭式基金、33只开放式基金。封闭式基金有科瑞证券投资基金；开放式基金有易方达平稳增长证券投资基金、易方达策略成长证券投资基金、易方达50指数证券投资基金、易方达积极成长证券投资基金、易方达货币市场基金、易方达稳健收益债券型证券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数基金、易方达价值精选股票型证券投资基金、易方达策略成长二号混合型证券投资基金、易方达价值成长混合型证券投资基金、易方达科讯股票型证券投资基金、易方达增强回报债券型证券投资基金、易方达中小盘股票型证券投资基金、易方达科汇灵活配置混合型证券投资基金、易方达科翔股票型证券投资基金、易方达行业领先企业股票型证券投资基金、易方达沪深300指数证券投资基金、易方达深证100交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达亚洲精选股票型证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达消费行业股票型证券投资基金、易方达岁丰添利债券型证券投资基金、易方达医疗保健行业股票型证券投资基金、易方达黄金主题证券投资基金（LOF）、易方达安心回报债券型证券投资基金、易方达资源行业股票型证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金、易方达创业板交易型开放式指数证券投资基金联接基金、易方达双债增强债券型证券投资基金、易方达纯债债券型证券投资基金、易方达标普全球高端消费品指数增强型证券投资基金、易方达永旭添利定期开放债券型证券投资基金。同时，公司还管理着多个全国社保基金、企业年金基金和特定客户资产管理投资组合。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1.此处的“任职日期”为基金合同生效之日，“离任日期”为公告确定的解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。对于一级市场申购等场外交易，按照公平交易原则完善了相关分配机制。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价交易中，同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易共有6次，均为ETF基金因被动跟踪标的指数和其他组合发生的反向交易。

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2012年上半年，市场震荡走弱。沪深300指数在五月份创出今年反弹新高后，六月份出现显著调整。2012年6月29日，沪深300指数收于2461.61点，上半年上涨4.94%，回吐了一季度的大部分涨幅。从结构上看，食品饮料、医药、以及装饰园林等成长股涨幅居前；煤炭、有色、建材等板块涨幅落后。资源行业股票在一季度较显著反弹，但在六月份较大幅度调整，中证内地资源指数上半年上涨5.16%，子行业中稀土板块表现较好，基本金属、煤炭表现不佳。

2012年年初，市场在预期政策放松的背景下显著反弹，投资者逐渐把关注点落在经济增长上。整个二季度，经济下滑迹象愈加明显。由于宏观政策受房价高企的制约，调整空间十分有限。与固定资产投资相关的行业，盈利能力显著下降，投资者对其未来信心愈加不足，估值中枢下挫，市场在投资品板块的拖累下显著调整；而盈利相对稳定的消费、医药以及部分成长股仍旧表现优异，各个板块之间表现差异巨大。资源行业属于投资品相关行业，上半年整体表现较差。

本基金于2012年2月15日完成建仓，在随后的时间里保持了相对中性的仓位，在结构上看，重点配置了煤炭行业；对景气度下滑幅度可能较大的基本金属、黄金等行业进行了低配。由于建仓期仓位较轻，同时过早地减持了一些涨幅较大板块以及对煤炭行业的超配，本基金收益率在上半年落后比较基准6.8个百分点。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.895元，本报告期份额净值增长率为-2.51%，同期业绩比较基准收益率为4.29%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，本基金认为国内经济下滑趋势目前仍然未能得到扭转，而企业盈利则开始加速下滑。政策着力点可能会转向保增长，但受制于潜在通胀压力和难以持续的经济增长模式，政策刺激力度始终有限，这可能会使得本次经济调整持续时间超出市场预期。对于资源行业，在全球需求疲弱的背景下，中国经济减速加剧了资源品价格调整的节奏，可以预见，中国经济何时见底回升，是决定资源品价格拐点的重要影响因素。

展望下阶段股票市场，在经济下滑的同时，政策放松的方向虽较为明确，但力度可能低于预期，市场弱势震荡的可能性较大。对于资源行业，长期投资逻辑仍不清晰，也难以形成趋势性投资机会，在三季度业绩阶段性见底以及估值进一步非理性下挫后，资源板块存在阶段性反弹机会。

基于对经济、市场以及资源行业的判断，本基金下一阶段将保持相对灵活的股票仓位，重点配置业绩确定性较强的子行业或者个股。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人按照企业会计准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。

本基金管理人设有估值委员会，公司营运总监担任估值委员会主席，研究部、投资风险管理部、监察部和核算部指定人员担任委员。估值委员会负责组织制定和适时修订基金估值政策和程序，指导和监督整个估值流程。估值委员会成员具有多年的证券、基金从业经验，熟悉相关法律法规，具备行业研究、风险管理、法律合规或基金估值运作等方面的专业胜任能力。基金经理可参与估值原则和方法的讨论，但不参与估值原则和方法的最终决策和日常估值的执行。

本报告期内，参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。

5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对易方达资源行业股票型证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：易方达资源行业股票型证券投资基金

报告截止日：2012年6月30日

单位：人民币元

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注：1.本基金合同生效日为2011年8月16日，截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。

2.报告截止日2012年6月30日,基金份额净值 0.895元，基金份额总额 808,175,701.77份。

6.2利润表

会计主体：易方达资源行业股票型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

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注：本基金合同生效日为2011年8月16日，截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：易方达资源行业股票型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

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注：本基金合同生效日为2011年8月16日，截至报告期末本基金合同生效未满一年，本报告期的财务报表及报表附注均无同期对比数据。

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：叶俊英，主管会计工作负责人：张优造，会计机构负责人：陈荣

6.4报表附注

6.4.1 基金基本情况

易方达资源行业股票型证券投资基金(以下简称“本基金”) 经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]947号《关于核准易方达资源行业股票型证券投资基金募集的批复》核准，由易方达基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《易方达资源行业股票型证券投资基金基金合同》公开募集。经向中国证监会备案，《易方达资源行业股票型证券投资基金基金合同》于2011年8月16日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,412,063,182.13份基金份额，其中认购资金利息折合372,225.02份基金份额。本基金为契约型开放式基金，存续期限不定。本基金的基金管理人为易方达基金管理有限公司，注册登记机构为易方达基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释（统称“企业会计准则”），中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、中国证监会2010年2月8日颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定而编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期无会计差错。

6.4.6 税项

7.4.6.1 印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

7.4.6.2 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税。

7.4.6.3 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]132号《财政部国家税务总局关于储蓄存款利息所得有关个人所得税政策的通知》，自2008年10月9日起暂免征收储蓄存款利息所得个人所得税。

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的股票交易。

6.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期未发生通过关联方交易单元进行的权证交易。

6.4.8.1.3应支付关联方的佣金

本基金本报告期无应支付关联方的佣金。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：基金管理费按前一日基金资产净值的1.5%年费率计提。计算方法如下：

H＝E×1.5%÷当年天数

H 为每日应计提的基金管理费

E 为前一日基金资产净值

基金管理费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%÷当年天数

H 为每日应计提的基金托管费

E 为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计提，按月支付。经基金管理人与基金托管人核对一致后，由基金托管人于次月首日起3个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场债券（含回购）交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内基金管理人未运用固有资金投资本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

无。

6.4.9 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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注：1.以上“可流通日”是根据上市公司公告估算的流通日期。

2.山煤国际能源集团股份有限公司于2012年6月29日（流通受限期内），向全体股东每10股派3.00元人民币现金（含税）。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

金额单位：人民币元

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6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2012年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2012年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额为0，无抵押债券。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于2012年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为458,550,235.29元，第二层级的余额为138,574,515.16元，无属于第三层级的余额(2011年12月31日：第一层级的余额为451,428,623.65元，第二层级的余额为196,608,000.00元，无属于第三层级的余额)。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.efunds.com.cn网站的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：卖出金额按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：“买入股票成本”或“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

注：本基金本报告期末仅持有以上债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9投资组合报告附注

7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

9 开放式基金份额变动

单位：份

■

10 重大事件揭示

10.1基金份额持有人大会决议

本报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

本基金管理人于2012年3月3日发布了《易方达基金管理有限公司高管人员变更公告》，经中国证券监督管理委员会证监许可[2012]266号文核准批复，自2012年3月1日起基金管理人聘任肖坚先生、陈志民先生担任公司副总经理。

本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4基金投资策略的改变

本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内本基金管理人和托管人托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：a) 本报告期内本基金无新增和减少交易单元。

b) 本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元的选择标准如下：

1） 经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；

2） 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；

3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

c) 基金交易单元的选择程序如下：

1） 本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。

2） 基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

易方达基金管理有限公司

二〇一二年八月二十四日

基金简称	易方达资源行业股票
基金主代码	110025
交易代码	110025
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2011年8月16日
基金管理人	易方达基金管理有限公司
基金托管人	中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	808,175,701.77份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金主要投资资源行业股票，在严格控制风险的前提下，追求超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略	本基金将根据对资源行业各细分子行业的综合分析，确定各细分子行业的资产配置比例。在各细分子行业中，本基金将选择具有较强竞争优势且估值具有吸引力的上市公司进行投资。当各细分子行业与上市公司的基本面、股票的估值水平出现较大变化时，本基金将对股票组合适时进行调整。
业绩比较基准	中证内地资源主题指数收益率×80%+中债总指数收益率×20%
风险收益特征	本基金为主动股票基金，属于证券投资基金中预期风险与预期收益较高的投资品种，理论上其风险收益水平高于混合基金和债券基金。同时，本基金为行业基金，在享受资源行业收益的同时，也必须承担影响资源行业的因素带来的风险。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		易方达基金管理有限公司	中国银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	张南	唐州徽
	联系电话	020－38797888	010－66594855
	电子邮箱	csc@efunds.com.cn	tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话		400 881 8088	95566
传真		020－38799488	010－66594942

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.efunds.com.cn
基金半年度报告备置地点	广州市体育西路189号城建大厦28楼

3.1.1 期间数据和指标	报告期（2012年1月1日至2012年6月30日）
本期已实现收益	-18,504,041.89
本期利润	18,164,256.07
加权平均基金份额本期利润	0.0187
本期基金份额净值增长率	-2.51%
3.1.2 期末数据和指标	报告期末(2012年6月30日)
期末可供分配基金份额利润	-0.1047
期末基金资产净值	723,572,910.57
期末基金份额净值	0.895

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	-11.12%	1.26%	-10.12%	1.12%	-1.00%	0.14%
过去三个月	-4.58%	1.24%	-3.67%	1.16%	-0.91%	0.08%
过去六个月	-2.51%	1.33%	4.29%	1.48%	-6.80%	-0.15%
过去一年	-	-	-	-	-	-
过去三年	-	-	-	-	-	-
自基金合同生效起至今	-10.50%	1.03%	-19.92%	1.45%	9.42%	-0.42%

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
朱龙洋	本基金的基金经理、行业研究员	2011-08-16	-	6年	硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司行业研究员、基金经理助理。

资 产	本期末 2012年6月30日	上年度末 2011年12月31日
资 产：
银行存款	118,441,623.48	508,110,018.06
结算备付金	1,562,123.89	3,195,672.21
存出保证金	159,275.98	37,437.75
交易性金融资产	597,124,750.45	648,036,623.65
其中：股票投资	526,305,750.45	476,640,623.65
基金投资	-	-
债券投资	70,819,000.00	171,396,000.00
资产支持证券投资	-	-
衍生金融资产	-	-
买入返售金融资产	-	-
应收证券清算款	6,786,541.37	-
应收利息	1,423,299.49	2,715,811.91
应收股利	499,160.00	-
应收申购款	250,349.13	127,284.47
递延所得税资产	-	-
其他资产	-	-
资产总计	726,247,123.79	1,162,222,848.05
负债和所有者权益	本期末 2012年6月30日	上年度末 2011年12月31日
负 债：
短期借款	-	-
交易性金融负债	-	-
衍生金融负债	-	-
卖出回购金融资产款	-	-
应付证券清算款	-	33,980,680.61
应付赎回款	547,407.90	11,429,731.17
应付管理人报酬	952,113.13	1,487,438.52
应付托管费	158,685.53	247,906.42
应付销售服务费	-	-
应付交易费用	820,009.95	669,879.04
应交税费	-	-
应付利息	-	-
应付利润	-	-
递延所得税负债	-	-
其他负债	195,996.71	193,076.75
负债合计	2,674,213.22	48,008,712.51
所有者权益：
实收基金	808,175,701.77	1,213,424,441.49
未分配利润	-84,602,791.20	-99,210,305.95
所有者权益合计	723,572,910.57	1,114,214,135.54
负债和所有者权益总计	726,247,123.79	1,162,222,848.05

项 目	本期 2012年1月1日至2012年6月30日
一、收入	29,858,937.28
1.利息收入	3,319,055.22
其中：存款利息收入	503,416.42
债券利息收入	2,562,015.30
资产支持证券利息收入	-
买入返售金融资产收入	253,623.50
其他利息收入	-
2.投资收益（损失以“-”填列）	-10,794,700.70
其中：股票投资收益	-18,340,408.25
基金投资收益	-
债券投资收益	2,339,159.69
资产支持证券投资收益	-
衍生工具收益	-
股利收益	5,206,547.86
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	36,668,297.96
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	666,284.80
减：二、费用	11,694,681.21
1．管理人报酬	7,149,445.67
2．托管费	1,191,574.34
3．销售服务费	-
4．交易费用	3,127,267.44
5．利息支出	-
其中：卖出回购金融资产支出	-
6．其他费用	226,393.76
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	18,164,256.07
减：所得税费用	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	18,164,256.07

项目	本期 2012年1月1日至2012年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	1,213,424,441.49	-99,210,305.95	1,114,214,135.54
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	18,164,256.07	18,164,256.07
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-405,248,739.72	-3,556,741.32	-408,805,481.04
其中：1.基金申购款	125,579,790.55	-1,367,008.86	124,212,781.69
2.基金赎回款	-530,828,530.27	-2,189,732.46	-533,018,262.73
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	808,175,701.77	-84,602,791.20	723,572,910.57

关联方名称	与本基金的关系
易方达基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国银行股份有限公司(以下简称“中国银行”)	基金托管人、基金销售机构

项目	本期 2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费	7,149,445.67
其中：支付销售机构的客户维护费	1,942,504.43

项目	本期 2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费	1,191,574.34

关联方名称	本期 2012年1月1日至2012年6月30日
	期末余额	当期利息收入
中国银行	118,441,623.48	487,837.78

6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券 代码	证券名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股 ）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
600546	山煤国际	2011-12-05	2012-12-03	非公开发行流通受限	22.80	20.92	1,100,000	25,080,000.00	23,012,000.00	-

股票 代码	股票 名称	停牌日期	停牌 原因	估值 单价	复牌 日期	开盘 单价	数量（股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
600392	*ST天成	2012-01-30	重大事项	9.82	2012-08-01	10.31	200,000	1,942,618.10	1,964,000.00	-
600780	通宝能源	2012-01-18	重大事项	7.13	-	-	5,999,932	45,814,350.23	42,779,515.16	-

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	526,305,750.45	72.47
	其中：股票	526,305,750.45	72.47
2	固定收益投资	70,819,000.00	9.75
	其中：债券	70,819,000.00	9.75
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	120,003,747.37	16.52
6	其他各项资产	9,118,625.97	1.26
7	合计	726,247,123.79	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	348,602,611.54	48.18
C	制造业	125,219,623.75	17.31
C0	食品、饮料	1,873,000.00	0.26
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	10,329,634.46	1.43
C5	电子	-	-
C6	金属、非金属	109,096,989.29	15.08
C7	机械、设备、仪表	3,920,000.00	0.54
C8	医药、生物制品	-	-
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	42,779,515.16	5.91
E	建筑业	-	-
F	交通运输、仓储业	7,740,000.00	1.07
G	信息技术业	1,964,000.00	0.27
H	批发和零售贸易	-	-
I	金融、保险业	-	-
J	房地产业	-	-
K	社会服务业	-	-
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	526,305,750.45	72.74

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	600395	盘江股份	1,800,000	48,384,000.00	6.69
2	600780	通宝能源	5,999,932	42,779,515.16	5.91
3	601088	中国神华	1,300,000	29,224,000.00	4.04
4	600348	阳泉煤业	1,600,000	24,480,000.00	3.38
5	600546	山煤国际	1,100,000	23,012,000.00	3.18
6	600028	中国石化	3,500,000	22,050,000.00	3.05
7	601699	潞安环能	1,050,000	21,777,000.00	3.01
8	600547	山东黄金	650,000	21,346,000.00	2.95
9	600549	厦门钨业	450,000	19,759,500.00	2.73
10	000937	冀中能源	1,250,000	19,087,500.00	2.64

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601899	紫金矿业	59,083,323.72	5.30
2	600028	中国石化	57,803,538.33	5.19
3	601088	中国神华	55,873,140.48	5.01
4	600395	盘江股份	52,990,236.30	4.76
5	600188	兖州煤业	48,644,010.26	4.37
6	600123	兰花科创	48,482,056.59	4.35
7	000762	西藏矿业	35,111,064.61	3.15
8	601857	中国石油	33,523,842.35	3.01
9	600549	厦门钨业	33,496,644.31	3.01
10	601666	平煤股份	32,253,415.02	2.89
11	600547	山东黄金	31,132,949.83	2.79
12	000878	云南铜业	27,775,981.55	2.49
13	600111	包钢稀土	26,307,380.05	2.36
14	600362	江西铜业	24,233,620.83	2.17
15	601600	中国铝业	24,174,295.44	2.17
16	600489	中金黄金	24,123,761.27	2.17
17	601898	中煤能源	23,788,049.32	2.13
18	600331	宏达股份	20,401,376.48	1.83
19	600546	山煤国际	19,831,764.63	1.78
20	002155	辰州矿业	19,555,012.36	1.76

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	601088	中国神华	63,492,815.42	5.70
2	601899	紫金矿业	55,102,758.91	4.95
3	600111	包钢稀土	50,439,023.90	4.53
4	600188	兖州煤业	49,082,832.50	4.41
5	000762	西藏矿业	43,148,398.11	3.87
6	600546	山煤国际	37,617,625.35	3.38
7	000933	神火股份	35,845,736.56	3.22
8	601666	平煤股份	34,951,278.75	3.14
9	600549	厦门钨业	32,378,335.60	2.91
10	600028	中国石化	32,063,801.00	2.88
11	000983	西山煤电	31,035,481.94	2.79
12	601898	中煤能源	30,089,954.05	2.70
13	600123	兰花科创	29,471,945.33	2.65
14	601699	潞安环能	28,687,294.89	2.57
15	000937	冀中能源	27,863,332.43	2.50
16	600997	开滦股份	25,565,676.45	2.29
17	601857	中国石油	23,738,178.48	2.13
18	600348	阳泉煤业	22,109,630.88	1.98
19	600673	东阳光铝	21,939,991.39	1.97
20	600331	宏达股份	21,015,342.19	1.89

买入股票成本（成交）总额	1,046,573,398.67
卖出股票收入（成交）总额	1,016,057,406.91

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	-	-
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	70,819,000.00	9.79
6	中期票据	-	-
7	可转债	-	-
8	其他	-	-
9	合计	70,819,000.00	9.79

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	041156013	11电网CP002	700,000	70,819,000.00	9.79

序号	名称	金额
1	存出保证金	159,275.98
2	应收证券清算款	6,786,541.37
3	应收股利	499,160.00
4	应收利息	1,423,299.49
5	应收申购款	250,349.13
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	9,118,625.97

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例(%)	流通受限情况说明
1	600780	通宝能源	42,779,515.16	5.91	重大事项停牌
2	600546	山煤国际	23,012,000.00	3.18	非公开发行流通受限

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额 比例
13,549	59,648.37	112,909,404.87	13.97%	695,266,296.90	86.03%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	2,914.88	0.0004%

基金合同生效日（2011年8月16日）基金份额总额	2,412,063,182.13
本报告期期初基金份额总额	1,213,424,441.49
本报告期基金总申购份额	125,579,790.55
减：本报告期基金总赎回份额	530,828,530.27
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	808,175,701.77

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
中信建投	1	112,935,650.25	5.48%	98,592.19	5.65%	-
平安证券	1	15,599,331.08	0.76%	12,674.56	0.73%	-
华泰证券	1	-	-	-	-	-
中金公司	1	-	-	-	-	-
华安证券	1	-	-	-	-	-
东吴证券	1	-	-	-	-	-
广发华福	1	146,139,843.96	7.09%	124,218.36	7.12%	-
齐鲁证券	2	97,506,128.78	4.73%	82,879.57	4.75%	-
国海证券	1	-	-	-	-	-
银河证券	1	-	-	-	-	-
中信证券	1	114,486,094.14	5.55%	97,313.14	5.58%	-
浙商证券	1	-	-	-	-	-
国泰君安	1	52,702,484.43	2.56%	42,820.96	2.45%	-
国金证券	1	226,797,330.25	11.00%	192,776.52	11.05%	-
申银万国	1	92,888,456.97	4.50%	78,955.31	4.53%	-
中银国际	1	489,337,154.98	23.72%	418,619.66	24.00%	-
高华证券	1	23,229,372.96	1.13%	20,055.87	1.15%	-
长江证券	1	7,284,968.25	0.35%	6,173.95	0.35%	-
国信证券	1	452,459,464.84	21.94%	371,454.01	21.29%	-
东兴证券	1	25,971,547.06	1.26%	22,076.06	1.27%	-
首创证券	1	-	-	-	-	-
中投证券	1	147,163,120.33	7.13%	125,086.47	7.17%	-
华融证券	1	-	-	-	-	-
宏源证券	1	58,129,857.30	2.82%	50,747.48	2.91%	-

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
中信建投	-	-	-	-	-	-
平安证券	-	-	-	-	-	-
华泰证券	-	-	-	-	-	-
中金公司	-	-	-	-	-	-
华安证券	-	-	-	-	-	-
东吴证券	-	-	-	-	-	-
广发华福	-	-	-	-	-	-
齐鲁证券	-	-	-	-	-	-
国海证券	-	-	-	-	-	-
银河证券	-	-	-	-	-	-
中信证券	-	-	-	-	-	-
浙商证券	-	-	-	-	-	-
国泰君安	-	-	-	-	-	-
国金证券	-	-	-	-	-	-
申银万国	-	-	-	-	-	-
中银国际	-	-	-	-	-	-
高华证券	-	-	-	-	-	-
长江证券	-	-	-	-	-	-
国信证券	-	-	-	-	-	-
东兴证券	-	-	-	-	-	-
首创证券	-	-	-	-	-	-
中投证券	-	-	-	-	-	-
华融证券	-	-	-	-	-	-
宏源证券	-	-	-	-	-	-

  2012年6月30日

  基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国银行股份有限公司 送出日期： 二〇一二年八月二十四日