信达澳银红利回报股票型证券投资基金

  2012年半年度报告摘要

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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2.5 其他相关资料

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、所述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的认购、申购及赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

3、期末可供分配利润为期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金的业绩比较基准：中证红利指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使基金资产的配置比例符合基金合同要求，基准指数每日按照80%、20%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时间序列。

中证红利指数的发布和调整由中证指数公司完成，通过挑选在上海证券交易所和深圳证券交易所上市的现金股息率高、分红比较稳定、具有一定规模及流动性的100只股票作为样本，以反映A股市场高红利股票的整体状况和走势。由于本基金“投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的80%”，因此，中证红利指数可以作为本基金股票投资部分的基准。中国债券总指数是由中央国债登记结算有限责任公司编制的中国全市场债券指数，拥有独立的数据源和自主的编制方法，该指数同时覆盖了国内交易所和银行间两个债券市场，能够反映债券市场总体走势，具有较强的市场代表性，可以作为本基金债券投资部分的基准。指数的详细编制规则敬请参见中证指数公司和中央国债登记结算有限责任公司网站：

http://www.csindex.com.cn

http://www.chinabond.com.cn

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、本基金基金合同于2010年7月28日生效，2010年9月1日开始办理申购、赎回业务。

2、本基金的投资组合比例为：权益类资产占基金资产的60%-95%，固定收益类资产占基金资产的5%-40%，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金按规定在合同生效后六个月内达到上述规定的投资比例。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

本基金管理人信达澳银基金管理有限公司（以下简称“公司”）成立于2006年6月5日，由中国信达资产管理股份有限公司（原中国信达资产管理公司）和澳洲联邦银行全资附属公司康联首域集团有限公司共同发起，是经中国证监会批准设立的国内首家由国有资产管理公司控股的基金管理公司，也是澳洲在中国合资设立第一家基金管理公司。公司注册资本1亿元人民币，总部设在深圳，在北京设有分公司。公司中方股东中国信达资产管理股份有限公司出资比例为54％，外方股东康联首域集团有限公司出资比例为46％。

公司建立了健全的法人治理结构，根据《中华人民共和国公司法》的规定设立了股东会、董事会和监事。股东会层面设立公司咨询委员会，董事会层面设立风险控制委员会和薪酬考核委员会两个专门委员会，并建立了独立董事制度。公司总经理负责公司的日常运作，并由经营管理委员会、投资审议委员会和风险管理委员会协助其议事决策。

公司建立了完善的组织架构，设立投资研究部、销售管理部、运营保障部、市场开发部、财务会计部、监察稽核部、行政人事部，分工协作，职责明确。

截至2012年6月30日，公司管理信达澳银领先增长股票型证券投资基金、信达澳银精华灵活配置混合型证券投资基金、信达澳银稳定价值债券型证券投资基金、信达澳银中小盘股票型证券投资基金、信达澳银红利回报股票型证券投资基金、信达澳银产业升级股票型证券投资基金和信达澳银稳定增利分级债券型证券投资基金七只基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1、基金经理的任职日期、离任日期为根据公司决定确定的任职或离任日期。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定等。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金运作管理办法》、基金合同和其他有关法律法规、监管部门的相关规定，依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产，在严格控制投资风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益，没有损害基金持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人已经建立了投资决策及交易内控制度，确保在投资管理活动中公平对待不同投资组合，维护投资者的利益。本基金管理人建立了严谨的公平交易机制，确保不同基金在买卖同一证券时，按照比例分配的原则在各基金间公平分配交易量。公司对报告期内公司所管理的不同投资组合的整体收益率差异、分投资类别（股票、债券）的收益率差异进行了分析；利用数据统计和重点审查价差原因相结合的方法，对连续四个季度内、不同时间窗口（日内、3日内、5日内）公司管理的不同投资组合同向交易价差进行了分析；对部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等以公司名义进行的交易进行了审核和监控，未发现公司所管理的投资组合存在违反公平交易原则的情形。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内未发现本基金存在异常交易行为，报告期内本公司所管理的投资组合未发生交易所公开竞价的同日反向交易。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年中国经济内生动力疲弱，GDP增速逐渐接近全年底部。库存上升、需求持续低迷、全球经济变化都增加了我国经济筑底的复杂性。在这样复杂的经济形势下，A股市场跌宕起伏，尤其是5月以来由于市场担忧经济下滑，A股出现了较大的跌幅。

上半年，本基金坚定地持有地产和白酒板块，取得了不错的收益。券商板块受益于今年的金融改革，对本基金业绩作出了一定贡献。考虑到经济在三季度可能见底复苏，本基金在二季度也布局了一些周期性板块，进行了波段操作。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.752元，累计份额净值为0.772元，报告期内份额净值增长率为2.73%，同期业绩比较基准收益率为1.65%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，随着稳增长政策滞后效应的累积释放，外部经济形势逐步明朗，回补库存周期的启动，GDP同比终将企稳甚至缓慢回升。许多行业都将涌现出投资机会。从具体的行业配置角度来看，受益于经济复苏的水泥、煤炭、工程机械等周期板块，是我们重点关注的方向。另外，对于估值较低、稳定增长、持续分红能力突出行业和公司，我们也会密切留意投资机会。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

本基金管理人设立了专项的估值小组，主要职责是决策制定估值政策和估值程序。小组成员具有估值核算、投资研究、风险管理等方面的专业经验。本小组设立基金估值小组负责人一名，由运营总监担任；基金估值小组成员若干名，由投资研究部、监察稽核部、运营保障部指定专人并经经营管理委员会审议通过后担任，其中运营保障部负责组织小组工作的开展。

4.6.2基金经理参与或决定估值的程度

基金经理对基金的估值原则和估值程序可以提出建议，但不参与最终决策和日常估值工作。估值政策和程序、估值调整等与基金估值有关的业务，由基金估值小组采用集体决策方式决定。

4.6.3参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方不存在任何重大利益冲突。

4.6.4已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人未签订任何有关本基金估值业务的定价服务。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

根据《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》关于收益分配的规定，若本基金在每年的6月30日与12月31日的可供分配利润水平与当日基金资产净值的比率超过同期银行一年定期存款利率（税后），则必须对可供分配利润进行分配（此日即为收益分配基准日）；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年最多分配6次，每次基金收益分配比例不低于收益分配基准日可供分配利润的20%。

截至报告期末，本基金可供分配利润为-56,348,655.04元。报告期内，本基金未实施利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：信达澳银红利回报股票型证券投资基金

报告截止日：2012年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2012年6月30日，基金份额净值0.752元，基金份额总额227,496,408.53份。

6.2 利润表

会计主体：信达澳银红利回报股票型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：信达澳银红利回报股票型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：何加武 主管会计工作负责人：王学明 会计机构负责人：刘玉兰

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

信达澳银红利回报股票型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第571号《关于核准信达澳银红利回报股票型证券投资基金募集的批复》核准，由信达澳银基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集594,516,801.07元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第183号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》于2010年07月28日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为594,755,265.50份基金份额，其中认购资金利息折合238,464.43份基金份额。本基金的基金管理人为信达澳银基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司(以下简称“中国建设银行”)。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：权益类资产占基金资产的60%-95%，固定收益类资产占基金资产的5%-40%，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%，投资于红利股票的资产比例不低于股票资产的80%。本基金的业绩比较基准为：中证红利指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%。

本财务报表由本基金的基金管理人信达澳银基金管理有限公司于2012年8月22日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《信达澳银红利回报股票型证券投资基金基金合同》和中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2012年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5差错更正的说明

本基金在本报告期间无会计差错更正。

6.4.6税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.9 关联方关系

6.4.9.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.9.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.10 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.10.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.10.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

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6.4.10.1.2 权证交易

无。

6.4.10.1.3 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：1.上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2.该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

6.4.10.2 关联方报酬

6.4.10.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人信达澳银基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。

6.4.10.2.2 基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.25%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日基金托管费＝前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。

6.4.10.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

无。

6.4.10.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.10.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

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注：基金管理人信达澳银基金管理有限公司认购本基金的交易委托世纪证券有限责任公司办理，手续费1,000元。基金管理人投资本基金费率与公告一致。

6.4.10.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

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注：上述关联方投资本基金费率与公告一致。

6.4.10.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.10.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

6.4.10.7 其他关联交易事项的说明

无。

6.4.12 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.12.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

无。

6.4.12.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

6.4.12.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.12.3.1 银行间市场债券正回购

无。

6.4.12.3.2 交易所市场债券正回购

无。

6.4.14 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于2012年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为145,770,332.85元，无属于第二层级和第三层级的余额。(2011年12月31日：第一层级138,940,420.38元，第二层级9,918,000.00元，无属于第三层级的余额)。

(iii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.fscinda.com网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本表中累计买入金额是按照买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

■

注：1.本表中累计卖出金额是按照卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。2.安源股份自2012年8月3日起更名为安源煤业。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：本表中买入股票成本（成交）总额、卖出股票收入（成交）总额均按照买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

注：本基金本报告期末未持有债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查，也没有在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库的情形。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，分项之和与合计项可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0。

本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

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§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

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10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

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10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

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10.4 基金投资策略的改变

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10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：1.根据《交易单元及佣金管理办法》、《投资审议委员会议事规则》的规定，交易单元开设、增设或退租由投资研究部提议，经公司投资审议委员会审议后，报经营管理委员会决定。在分配交易量方面，公司制订合理的评分体系，投资研究部和产品开发中心于每个季度最后10个工作日组织相关人员对提供研究报告的证券公司的研究水平、服务质量等综合情况通过投研管理系统进行评比打分。交易管理部根据上季度研究服务评分结果安排研究机构交易佣金分配，每半年佣金分配排名应与上两个季度研究服务评分排名基本匹配，并确保重点券商研究机构年度佣金排名应与全年合计研究服务评分排名相匹配。

2.本基金本报告期内未发生租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况。

§11 影响投资者决策的其他重要信息

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基金简称	信达澳银红利回报股票
基金主代码	610005
交易代码	610005
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2010年7月28日
基金管理人	信达澳银基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	227,496,408.53份
基金合同存续期	不定期

投资目标	精选红利股票，力争实现基金资产的长期稳定增值。
投资策略	本基金奉行“自下而上”和“自上而下”相结合的投资方法。一方面，本基金通过“自下而上”的深入分析，精选公司素质高、竞争力突出的红利股票，依靠这些公司的出色能力来抵御行业的不确定性和各种压力，力争获得超越行业平均水平的良好回报；另一方面，本基金依靠“自上而下”的策略分析和运作，通过定量/定性分析权益类资产、固定收益类资产及其他类别资产的风险调整收益，及时动态调整资产配置。本基金通过严格的投资管理程序和收益管理程序，力争实现在控制风险的前提下有效提高基金资产组合的整体收益水平。
业绩比较基准	中证红利指数收益率×80%+中国债券总指数收益率×20%
风险收益特征	本基金是股票型基金，长期风险与预期收益高于混合型基金、债券型基金及货币市场基金。本基金主要投资于红利股票，属于股票型基金中风险及预期收益相对较低的证券投资基金产品。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		信达澳银基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	黄晖	尹东
	联系电话	0755-83172666	010-67595003
	电子邮箱	disclosure@fscinda.com	yindong.zh@ccb.com
客户服务电话		400-8888-118	010-67595096
传真		0755-83196151	010-66275853

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	www.fscinda.com
基金半年度报告备置地点	广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦24层

项目	名称	办公地址
注册登记机构	信达澳银基金管理有限公司	广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦24层

3.1.1期间数据和指标	报告期(2012年1月1日-2012年6月30日)
本期已实现收益	-14,959,070.64
本期利润	4,947,463.87
加权平均基金份额本期利润	0.0213
本期基金份额净值增长率	2.73%
3.1.2期末数据和指标	报告期末(2012年6月30日)
期末可供分配基金份额利润	-0.2477
期末基金资产净值	171,147,753.49
期末基金份额净值	0.752

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	-4.45%	1.13%	-5.77%	0.83%	1.32%	0.30%
过去三个月	5.17%	1.15%	-1.85%	0.84%	7.02%	0.31%
过去六个月	2.73%	1.22%	1.65%	0.99%	1.08%	0.23%
过去一年	-20.84%	1.19%	-15.71%	1.01%	-5.13%	0.18%
自基金合同生效起至今	-23.42%	1.27%	-8.47%	1.05%	-14.95%	0.22%

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张俊生	本基金基金经理、信达澳银产业升级股票基金基金经理	2011-12-16	-	7年	中国科学技术大学管理学硕士。2005年至2006年就职于广东发展银行总行，任信用风险政策组主任；2006年至2009年，就职于鹏华基金管理有限公司研究部，任研究员；2009年7月加盟信达澳银基金公司，历任投资研究部研究员、信达澳银中小盘股票基金基金经理助理、信达澳银领先增长股票基金基金经理助理。
周强松	本基金基金经理	2012-1-9	-	16年	大连理工大学工业管理工程学士，CFA。1996年至2003年任职于君安证券、国泰君安证券研究所，任研究员；2003年至2005年就职于兴安证券，任总裁业务助理。2006年加盟信达澳银基金公司，历任投资研究部研究员、信达澳银中小盘股票基金基金经理助理。
钱翔	本基金的基金经理助理，投资研究部高级研究员	2010-11-23	-	7年	中央财经大学金融学硕士。2006年7月至2010年5月就职于诺安基金管理有限公司。2010年6月加盟信达澳银基金公司。现任投资研究部高级研究员、信达澳银红利回报股票基金基金经理助理。

资 产	附注号	本期末 2012年6月30日	上年度末 2011年12月31日
资 产：
银行存款	6.4.7.1	35,446,906.10	21,645,279.75
结算备付金		1,199,893.13	879,751.98
存出保证金		209,990.84	151,073.09
交易性金融资产	6.4.7.2	145,770,332.85	148,858,420.38
其中：股票投资		145,770,332.85	138,940,420.38
基金投资		-	-
债券投资		-	9,918,000.00
资产支持证券投资		-	-
衍生金融资产	6.4.7.3	-	-
买入返售金融资产	6.4.7.4	-	-
应收证券清算款		-	-
应收利息	6.4.7.5	7,003.31	72,564.49
应收股利		-	-
应收申购款		55,435.34	-
递延所得税资产		-	-
其他资产	6.4.7.6	-	-
资产总计		182,689,561.57	171,607,089.69
负债和所有者权益	附注号	本期末 2012年6月30日	上年度末 2011年12月31日
负 债：
短期借款		-	-
交易性金融负债		-	-
衍生金融负债	6.4.7.3	-	-
卖出回购金融资产款		-	-
应付证券清算款		10,622,487.52	-
应付赎回款		56,615.04	205,552.96
应付管理人报酬		214,609.61	225,526.08
应付托管费		35,768.27	37,587.68
应付销售服务费		-	-
应付交易费用	6.4.7.7	433,170.80	318,396.07
应交税费		-	-
应付利息		-	-
应付利润		-	-
递延所得税负债		-	-
其他负债	6.4.7.8	179,156.84	160,729.49
负债合计		11,541,808.08	947,792.28
所有者权益：
实收基金	6.4.7.9	227,496,408.53	233,238,270.19
未分配利润	6.4.7.10	-56,348,655.04	-62,578,972.78
所有者权益合计		171,147,753.49	170,659,297.41
负债和所有者权益总计		182,689,561.57	171,607,089.69

项 目	附注号	2012年1月1日至 2012年6月30日	上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日
一、收入		8,429,014.89	-31,840,289.71
1.利息收入		127,696.56	321,530.58
其中：存款利息收入	6.4.7.11	117,410.85	96,273.25
债券利息收入		10,285.71	210,611.26
资产支持证券利息收入		-	-
买入返售金融资产收入		-	14,646.07
其他利息收入		-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）		-11,614,578.34	-15,164,680.85
其中：股票投资收益	6.4.7.12	-12,722,096.84	-15,989,781.83
基金投资收益		-	-
债券投资收益	6.4.7.13	-80.00	8,827.43
资产支持证券投资收益		-	-
衍生工具收益	6.4.7.14	-	-
股利收益	6.4.7.15	1,107,598.50	816,273.55
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	6.4.7.16	19,906,534.51	-17,117,472.81
4. 汇兑收益（损失以“-”号填列）		-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	6.4.7.17	9,362.16	120,333.37
减：二、费用		3,481,551.02	3,824,322.88
1．管理人报酬		1,290,533.24	1,979,146.20
2．托管费		215,088.90	329,857.70
3．销售服务费		-	-
4．交易费用	6.4.7.18	1,784,665.02	1,313,130.32
5．利息支出		-	-
其中：卖出回购金融资产支出		-	-
6．其他费用	6.4.7.19	191,263.86	202,188.66
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）		4,947,463.87	-35,664,612.59
减：所得税费用		-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）		4,947,463.87	-35,664,612.59

项目	本期 2012年1月1日至2012年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	233,238,270.19	-62,578,972.78	170,659,297.41
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	4,947,463.87	4,947,463.87
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	-5,741,861.66	1,282,853.87	-4,459,007.79
其中：1.基金申购款	7,783,936.18	-1,989,141.96	5,794,794.22
2.基金赎回款	-13,525,797.84	3,271,995.83	-10,253,802.01
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	227,496,408.53	-56,348,655.04	171,147,753.49

项目	上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	258,587,518.06	28,674,608.82	287,262,126.88
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-35,664,612.59	-35,664,612.59
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列）	9,911,169.52	-1,461,042.02	8,450,127.50
其中：1.基金申购款	101,220,442.72	3,491,892.26	104,712,334.98
2.基金赎回款	-91,309,273.20	-4,952,934.28	-96,262,207.48
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-5,092,899.31	-5,092,899.31
五、期末所有者权益（基金净值）	268,498,687.58	-13,543,945.10	254,954,742.48

关联方名称	与本基金的关系
信达澳银基金管理有限公司（“信达澳银基金公司”）	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）	基金托管人、基金代销机构
信达证券股份有限公司（“信达证券”）	基金管理人的股东的控股公司
信达财产保险股份有限公司（“信达财产”）	基金管理人的股东的控股公司

关联方名称	本期 2012年1月1日至2012年6月30日		上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日
	成交金额	占当期股票成交总额的比例	成交金额	占当期股票成交总额的比例
信达证券	4,141,955.21	0.35%	17,119,913.87	1.98%

关联方名称	本期 2012年1月1日至2012年6月30日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金 总额的比例
信达证券	3,520.84	0.36%	3,520.84	0.81%
关联方名称	上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日
	当期佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金 总额的比例
信达证券	14,551.81	2.02%	10,494.77	2.66%

项目	2012年1月1日至 2012年6月30日	2011年1月1日至 2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费	1,290,533.24	1,979,146.20
其中：支付销售机构的客户维护费	593,011.25	851,569.73

项目	2012年1月1日至 2012年6月30日	2011年1月1日至 2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费	215,088.90	329,857.70

项目	2012年1月1日至 2012年6月30日	2011年1月1日至 2011年6月30日
基金合同生效日（2010年7月28日）持有的基金份额	-	-
期初持有的基金份额	6,120,214.24	6,120,214.24
期间申购/买入总份额	-	-
期间因拆分变动份额	-	-
减：期间赎回/卖出总份额	-	-
期末持有的基金份额	6,120,214.24	6,120,214.24
期末持有的基金份额占基金总份额比例	2.69%	2.28%

关联方名称	本期末 2012年6月30日		上年度末 2011年12月31日
	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例	持有的 基金份额	持有的基金份额占基金总份额的比例
信达财产	3,583,639.04	1.58%	3,583,639.04	1.54%

关联方名称	本期 2012年1月1日至2012年6月30日		上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	35,446,906.10	109,586.06	4,272,900.43	91,274.89

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	145,770,332.85	79.79
	其中：股票	145,770,332.85	79.79
2	固定收益投资	-	-
	其中：债券	-	-
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	36,646,799.23	20.06
6	其他各项资产	272,429.49	0.15
7	合计	182,689,561.57	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	-	-
B	采掘业	4,373,622.00	2.56
C	制造业	66,172,423.06	38.66
C0	食品、饮料	21,423,627.06	12.52
C1	纺织、服装、皮毛	-	-
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	4,992,175.00	2.92
C5	电子	6,510,213.00	3.80
C6	金属、非金属	2,846,800.00	1.66
C7	机械、设备、仪表	30,399,608.00	17.76
C8	医药、生物制品	-	-
C99	其他制造业	-	-
D	电力、煤气及水的生产和供应业	6,218,487.20	3.63
E	建筑业	16,620,293.40	9.71
F	交通运输、仓储业	-	-
G	信息技术业	5,897,255.00	3.45
H	批发和零售贸易	3,503,124.00	2.05
I	金融、保险业	14,389,145.15	8.41
J	房地产业	24,931,983.04	14.57
K	社会服务业	3,664,000.00	2.14
L	传播与文化产业	-	-
M	综合类	-	-
	合计	145,770,332.85	85.17

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	600048	保利地产	660,000	7,484,400.00	4.37
2	300032	金龙机电	354,780	6,510,213.00	3.80
3	000961	中南建设	519,950	6,478,577.00	3.79
4	600031	三一重工	445,800	6,205,536.00	3.63
5	000157	中联重科	609,500	6,113,285.00	3.57
6	000799	酒 鬼 酒	114,159	5,981,931.60	3.50
7	600383	金地集团	910,000	5,896,800.00	3.45
8	600376	首开股份	444,561	5,885,987.64	3.44
9	002146	荣盛发展	519,706	5,664,795.40	3.31
10	601318	中国平安	99,700	4,560,278.00	2.66

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	600702	沱牌舍得	13,327,174.63	7.81
2	600376	首开股份	12,112,478.57	7.10
3	000651	格力电器	11,805,871.34	6.92
4	600031	三一重工	10,847,965.06	6.36
5	600585	海螺水泥	10,652,505.47	6.24
6	000157	中联重科	10,565,895.07	6.19
7	601088	中国神华	10,203,857.96	5.98
8	601601	中国太保	9,541,029.30	5.59
9	601699	潞安环能	9,389,519.88	5.50
10	300088	长信科技	8,023,100.95	4.70
11	601336	新华保险	7,824,628.00	4.58
12	600199	金种子酒	7,500,067.72	4.39
13	000562	宏源证券	7,371,085.26	4.32
14	601666	平煤股份	7,022,104.23	4.11
15	600742	一汽富维	6,854,365.86	4.02
16	000024	招商地产	6,718,569.30	3.94
17	600809	山西汾酒	6,663,652.44	3.90
18	600109	国金证券	6,576,892.29	3.85
19	300032	金龙机电	6,536,719.76	3.83
20	002277	友阿股份	6,501,583.15	3.81
21	000858	五 粮 液	6,495,644.36	3.81
22	600015	华夏银行	6,426,461.00	3.77
23	000401	冀东水泥	6,209,520.92	3.64
24	600458	时代新材	6,191,443.49	3.63
25	000596	古井贡酒	5,888,128.40	3.45
26	600395	盘江股份	5,873,597.98	3.44
27	600983	合肥三洋	5,857,784.55	3.43
28	000422	湖北宜化	5,847,508.30	3.43
29	000961	中南建设	5,817,110.62	3.41
30	600741	华域汽车	5,782,124.15	3.39
31	002146	荣盛发展	5,675,556.84	3.33
32	002638	勤上光电	5,639,423.80	3.30
33	000750	国海证券	5,554,436.88	3.25
34	002456	欧菲光	5,537,170.40	3.24
35	601166	兴业银行	5,415,218.00	3.17
36	002029	七 匹 狼	5,362,845.50	3.14
37	601918	国投新集	5,317,389.63	3.12
38	002233	塔牌集团	5,234,599.55	3.07
39	600223	鲁商置业	5,211,202.13	3.05
40	000686	东北证券	5,141,244.58	3.01
41	000789	江西水泥	5,124,471.16	3.00
42	000776	广发证券	4,804,939.86	2.82
43	002106	莱宝高科	4,799,103.73	2.81
44	601669	中国水电	4,771,500.00	2.80
45	000423	东阿阿胶	4,705,999.85	2.76
46	000877	天山股份	4,674,349.50	2.74
47	000799	酒 鬼 酒	4,663,816.64	2.73
48	002457	青龙管业	4,662,789.74	2.73
49	000100	TCL 集团	4,628,410.16	2.71
50	600837	海通证券	4,589,400.00	2.69
51	000002	万 科Ａ	4,466,377.10	2.62
52	002296	辉煌科技	4,428,341.71	2.59
53	300197	铁汉生态	4,425,436.03	2.59
54	002205	国统股份	4,419,575.00	2.59
55	601318	中国平安	4,412,354.29	2.59
56	600266	北京城建	4,382,784.64	2.57
57	601668	中国建筑	4,202,500.00	2.46
58	600104	上汽集团	3,901,949.43	2.29
59	600720	祁连山	3,679,337.50	2.16
60	601111	中国国航	3,602,746.41	2.11
61	600157	永泰能源	3,585,773.00	2.10
62	000616	亿城股份	3,538,586.40	2.07
63	002244	滨江集团	3,515,297.78	2.06
64	000039	中集集团	3,478,831.49	2.04
65	000656	金科股份	3,477,115.00	2.04
66	000826	桑德环境	3,437,186.99	2.01
67	600166	福田汽车	3,421,318.62	2.00
68	000718	苏宁环球	3,408,564.53	2.00
69	600519	贵州茅台	3,406,028.50	2.00

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	300088	长信科技	12,169,607.88	7.13
2	600585	海螺水泥	11,021,351.00	6.46
3	600702	沱牌舍得	10,475,587.53	6.14
4	601088	中国神华	10,130,889.06	5.94
5	000858	五 粮 液	9,278,935.27	5.44
6	601601	中国太保	8,810,703.43	5.16
7	601699	潞安环能	8,784,158.03	5.15
8	000651	格力电器	8,501,158.95	4.98
9	000562	宏源证券	7,906,456.76	4.63
10	601336	新华保险	7,754,720.20	4.54
11	600742	一汽富维	7,654,141.70	4.49
12	002436	兴森科技	7,459,720.32	4.37
13	600104	上汽集团	7,427,478.94	4.35
14	000650	仁和药业	7,330,165.07	4.30
15	000750	国海证券	6,989,159.89	4.10
16	000423	东阿阿胶	6,955,089.26	4.08
17	601666	平煤股份	6,672,800.76	3.91
18	000024	招商地产	6,653,561.83	3.90
19	002277	友阿股份	6,444,652.40	3.78

20	600015	华夏银行	6,372,006.94	3.73
21	600582	天地科技	6,306,715.23	3.70
22	600376	首开股份	6,276,812.21	3.68
23	000596	古井贡酒	6,251,400.35	3.66
24	000401	冀东水泥	6,222,843.04	3.65
25	600000	浦发银行	6,154,608.60	3.61
26	002638	勤上光电	6,111,678.67	3.58
27	600036	招商银行	6,091,563.35	3.57
28	600557	康缘药业	6,076,699.46	3.56
29	600395	盘江股份	6,038,513.30	3.54
30	601169	北京银行	6,025,797.36	3.53
31	601566	九牧王	5,873,158.95	3.44
32	601888	中国国旅	5,850,781.78	3.43
33	600741	华域汽车	5,850,468.78	3.43
34	002456	欧菲光	5,759,100.61	3.37
35	600983	合肥三洋	5,699,490.03	3.34
36	000422	湖北宜化	5,584,095.72	3.27
37	601166	兴业银行	5,387,933.90	3.16
38	002029	七 匹 狼	5,269,963.88	3.09
39	601009	南京银行	5,202,144.58	3.05
40	002233	塔牌集团	5,160,159.05	3.02
41	600223	鲁商置业	5,159,548.05	3.02
42	000789	江西水泥	5,118,078.81	3.00
43	000430	张家界	4,998,406.37	2.93
44	300020	银江股份	4,988,037.96	2.92
45	002106	莱宝高科	4,980,887.62	2.92
46	600837	海通证券	4,967,063.08	2.91
47	000686	东北证券	4,872,824.53	2.86
48	000776	广发证券	4,861,907.52	2.85
49	000002	万 科Ａ	4,768,105.74	2.79
50	000877	天山股份	4,720,904.00	2.77
51	300197	铁汉生态	4,668,488.03	2.74
52	601669	中国水电	4,594,073.00	2.69
53	002375	亚厦股份	4,524,243.60	2.65
54	600109	国金证券	4,507,044.58	2.64
55	600031	三一重工	4,463,195.03	2.62
56	000157	中联重科	4,418,868.73	2.59
57	000100	TCL 集团	4,404,946.24	2.58
58	600266	北京城建	4,341,712.46	2.54
59	600050	中国联通	4,339,525.70	2.54
60	002457	青龙管业	4,127,698.35	2.42
61	600337	美克股份	3,868,708.67	2.27
62	002038	双鹭药业	3,863,229.25	2.26
63	000568	泸州老窖	3,859,101.59	2.26
64	600750	江中药业	3,852,155.22	2.26
65	002205	国统股份	3,797,670.52	2.23
66	600199	金种子酒	3,788,901.66	2.22
67	600166	福田汽车	3,738,608.44	2.19
68	600458	时代新材	3,709,062.50	2.17
69	000039	中集集团	3,507,089.89	2.06
70	600397	安源股份	3,449,364.00	2.02
71	000616	亿城股份	3,432,627.24	2.01
72	000656	金科股份	3,414,988.60	2.00

买入股票成本（成交）总额	587,359,997.01
卖出股票收入（成交）总额	587,710,442.21

序号	名称	金额
1	存出保证金	209,990.84
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	7,003.31
5	应收申购款	55,435.34
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	272,429.49

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
11,587	19,633.76	9,754,220.21	4.29%	217,742,188.32	95.71%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业 人员持有本基金	24,511.43	0.01%

基金合同生效日（2010年7月28日）基金份额总额	594,755,265.50
本报告期期初基金份额总额	233,238,270.19
本报告期基金总申购份额	7,783,936.18
减:本报告期基金总赎回份额	13,525,797.84
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	227,496,408.53