中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）2012年半年度报告摘要

2012-08-24 来源：上海证券报

中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）

2012年半年度报告摘要

2012年6月30日

基金管理人：中欧基金管理有限公司基金托管人：广发银行股份有限公司报告送出日期：二〇一二年八月二十四日

1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人广发银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。

2 基金简介

2.1 基金基本情况

■

2.2 基金产品说明

■

2.3 基金管理人和基金托管人

■

2.4 信息披露方式

■

3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2.期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3.上述基金业绩指标不包括基金份额持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：本基金大类资产的投资比例为：国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、地方政府债券、短期融资券、资产支持证券、可转债、可分离交易可转债、债券回购等固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%，股票、权证等非固定收益类证券的比例不超过基金资产的20%，投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产比例合计不低于40%。在封闭期结束后，基金保留的现金或者投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。根据本基金的大类资产投资标的及具体比例范围，我们选择将本基金主要投资持有的大类资产即债券资产的市场表现作为基金业绩的参照。在债券资产表现的代表指数选择上，我们选择市场上广泛采用的中国债券总指数。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2010年12月2日至2012年6月30日）

■

注：本基金合同生效日为2010 年12 月2 日，建仓期为2010 年12 月2 日至2011 年6 月1 日，建仓期结束时各项资产配置比例符合本基金基金合同规定。

4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

中欧基金管理有限公司经中国证监会（证监基字[2006]102号文）批准，于2006年7月19日正式成立。股东为意大利意联银行股份合作公司、国都证券有限责任公司、万盛基业投资有限责任公司，注册资本为1.2亿元人民币。截至2012年6月30日，本基金管理人共管理11只开放式基金，即中欧新趋势股票型证券投资基金（LOF）、中欧新蓝筹灵活配置混合型证券投资基金、中欧稳健收益债券型证券投资基金、中欧价值发现股票型证券投资基金、中欧中小盘股票型证券投资基金（LOF）、中欧沪深300指数增强型证券投资基金(LOF)、中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）、中欧新动力股票型证券投资基金（LOF）、中欧鼎利分级债券型证券投资基金、中欧盛世成长分级股票型证券投资基金和中欧信用增利分级债券型证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

■

注：1、任职日期和离任日期一般情况下指公司作出决定之日；若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日。

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵循了《证券投资基金法》及其各项实施细则、《中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同》和其他相关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，无违法违规、未履行基金合同承诺或损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格按照《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》及公司内部相关制度等规定，从研究分析、投资决策、交易执行、事后监控等环节严格把关，通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行，未发现不同投资组合之间存在非公平交易的情况。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金管理人管理的所有投资组合不存在参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的情况，且不存在其他可能导致非公平交易和利益输送的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2012年上半年美国经济复苏势头较好，但欧债危机有所反复，全球资金避险情绪依然存在，大宗商品价格下跌，国内的出口形势不乐观。受下游需求较弱的影响，国内投资增速大幅下滑，基建、制造业投资和房地产投资表现不佳，同时消费需求不足，经济增速下滑明显，随着上半年政策放松力度逐步加大，基建投资和房地产销售数据有所好转，但力度不大。而通胀压力则大幅缓解，国内经济处于衰退通道。

基于2012年上半年国内经济处于衰退阶段、货币政策相对宽松的判断，我们在投资操作上适当增加了信用债的配置力度，增持中等评级公司债等券种，适度减持收益率已大幅下行的城投债，同时在可转债配置上进行择机增减，考虑到大盘转债的供给压力，减持了大盘转债。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

本报告期内，基金净值增长率为4.08%，同期业绩比较基准增长率为0.79%，基金投资收益好于同期业绩比较基准。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们认为在一揽子政策的推动下，经济指标加速下行的状况将得到改善，市场对经济的悲观预期有望得到修正。但基于经济结构调整长期任务艰巨，难以期望经济有明显恢复，大概率上经济将在低水平上企稳。预计金融市场以震荡盘整为主，权益市场和固定收益市场都难以有大的趋势性机会。同时，重点关注下半年信用债的供需变化和信用债的信用风险变动。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《估值委员会议事规则》以及相关法律法规的规定，有效地控制基金估值流程。公司估值委员会主席为公司分管运营副总经理，成员包括总经理、督察长、投资总监，基金运营部总监，监察稽核部总监以及基金核算、金融工程、行业研究等方面的骨干。估值委员会负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允、合理，防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。

本基金管理人按照最新的估值准则、证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金投资品种进行估值。具体估值流程为：基金日常估值由基金管理人进行，基金托管人按基金合同规定的估值方法、时间、程序进行复核，基金份额净值由基金管理人完成估值后，将估值结果以XBRL形式报给基金托管人，基金托管人复核无误后签章返回给基金管理人，由基金管理人依据本基金合同和有关法律法规的规定予以公布。报告期内相关基金估值政策的变更由托管银行进行复核确认。

上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。上述参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未实施利润分配。截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无需实施利润分配。

5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2012年上半年，本基金托管人在对中欧增强回报债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2012年上半年，中欧增强回报债券型证券投资基金的管理人—中欧基金管理有限公司在中欧增强回报债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对中欧基金管理有限公司编制和披露的中欧增强回报债券型证券投资基金2012年度半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）

报告截止日：2012年6月30日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2012年6月30日，基金份额净值1.0241元，基金份额总额770,889,977.73份。

6.2 利润表

会计主体：中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

■

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：刘建平，主管会计工作负责人：黄桦，会计机构负责人：丁驿雯

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

中欧增强回报债券型证券投资基金(LOF)(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2010]第1361号《关于核准中欧增强回报债券型证券投资基金募集的批复》核准，由中欧基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型，存续期限不定，合同生效后一年内封闭运作，在深圳证券交易所上市交易，基金合同生效满一年后，转为上市开放式基金(LOF)。首次设立募集不包括认购资金利息共募集2,373,410,984.99元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2010)第353号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同》于2010年12月2日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为2,374,288,996.67份基金份额，其中认购资金利息折合878,011.68份基金份额。本基金的基金管理人为中欧基金管理有限公司，基金托管人为广发银行股份有限公司。

经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2011]第50号文审核同意，本基金336,040,870份基金份额于2011年2月18日在深交所挂牌交易。上市的基金份额登记在证券登记结算系统，可选择按市价流通或在封闭期满按基金份额净值申购或赎回；未上市的基金份额登记在注册登记系统，在封闭期满可按基金份额净值申购或赎回。通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：本基金投资于国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、地方政府债券、短期融资券、资产支持证券、可转债、可分离交易可转债、债券回购等固定收益类证券的比例不低于基金资产的80%，其中投资于信用债券的资产占基金固定收益类资产比例合计不低于40%；本基金投资于股票、权证等非固定收益类证券的比例不超过基金资产的20%。本基金不直接从二级市场买入股票、权证等非固定收益类资产，但可以参与新股申购、股票增发，并可持有因可转债转股所形成的股票、持有股票所派发的权证和因投资可分离债券所产生的权证。在封闭期结束后，本基金保留的现金以及投资于到期日在一年以内的政府债券的比例合计不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：中国债券总指数。

本财务报表由本基金的基金管理人中欧基金管理有限公司于2012年8月24日批准报出。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《中欧增强回报债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2012年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012年1月1日至2012年6月30日半年度经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

6.4.5.1 会计政策变更的说明

无。

6.4.5.2 会计估计变更的说明

无。

6.4.5.3 差错更正的说明

无。

6.4.6 税项

根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(2)基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

(3)对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

(4)基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期内，与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

■

6.4.8.1.2权证交易

无。

6.4.8.1.3债券交易

金额单位：人民币元

■

6.4.8.1.4债券回购交易

金额单位：人民币元

■

6.4.8.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：1. 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

2. 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人中欧基金管理有限公司的基金管理费按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日基金管理费＝前一日基金资产净值 × 0.7% / 当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人广发银行的托管费按前一日基金资产净值0.2%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 × 0.2% / 当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

单位：人民币元

■

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

无。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

■

注：国都证券投资本基金所采用的费率适用招募说明书规定的费率结构。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人广发银行保管，按银行同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

无。

6.4.9 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

无。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2012年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额54,000,000.00元，分别于2012年7月2日，7月3日，7月6日到期。该类交易要求本基金在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

(1)公允价值

(a)不以公允价值计量的金融工具

不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。

(b)以公允价值计量的金融工具

(i)金融工具公允价值计量的方法

根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：

第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。

第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。

第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。

(ii)各层次金融工具公允价值

于2012年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为255,990,550.10元，属于第二层级的余额为572,448,594.52元，无属于第三层级的余额(2011年12月31日：第一层级139,350,194.25元，第二层级924,858,430.00元，无第三层级)。

(iii)公允价值所属层次间的重大变动

对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。

(iv)第三层次公允价值余额和本期变动金额

无。

(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。

7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：本基金本报告期末共持有一只股票，已在上表列示。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

本基金本报告期内未买入股票。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本报告期内没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的投资范围。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

本报告中因四舍五入原因，投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合计可能存在尾差。

8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末上市基金前十名持有人

■

注：以上均为场内持有人。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：1、基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为0；

2、该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为0。

9 开放式基金份额变动

单位：份

■

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

10.2.1 基金管理人的重大人事变动

本报告期内，基金管理人于2012年6月1日发布公告，周蔚文先生自2012年5月28日起担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向中国证监会和上海证监局报告。

本报告期内，基金管理人于2012年6月2日发布公告，徐红光先生自2012年5月31日起不再担任中欧基金管理有限公司副总经理职务。相关变更事项已按规定向中国证监会和上海证监局报告。

本报告期内，基金管理人于2012年6月14日发布公告，赖海英女士自2012年6月13日起不再担任中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）基金经理。相关变更事项已按规定向中国证监会和上海证监局报告。

10.2.2 报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内本基金投资策略未发生改变。

10.5 报告期内改聘会计师事务所情况

本基金自合同生效日起聘请普华永道会计师事务所有限公司为本基金提供审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内本基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门的稽查或处罚。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1.根据中国证监会的有关规定，我司在综合考量证券经营机构的财务状况、经营状况、研究能力的基础上，选择基金专用交易席位，并由公司董事会授权管理层批准。

2.本报告期内，新增中投证券深圳交易单元、华创证券上海交易单元。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

中欧基金管理有限公司

二〇一二年八月二十四日

基金简称中欧增强回报债券（LOF）（场内简称：中欧强债）
基金主代码 166008
交易代码 166008
基金运作方式契约型，本基金合同生效后一年内封闭运作，在深圳证券交易所上市交易，基金合同生效满一年后，转为上市开放式基金（LOF）。
基金合同生效日 2010年12月2日
基金管理人中欧基金管理有限公司
基金托管人广发银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 770,889,977.73份
基金合同存续期不定期
基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所
上市日期 2011年2月18日

投资目标在控制风险的基础上，力争为持有人创造稳定的当期收益和长期回报。
投资策略本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，在投资策略上兼顾投资原则以及本基金的固有特点，通过分散投资降低基金财产的非系统性风险，保持基金组合良好的流动性。通过对宏观经济趋势、利率走势、债券市场收益率、市场情绪等四个方面的评估以确定固定收益类资产投资比例，并综合使用利率策略、信用策略、流动性策略等多种方式进行固定收益类资产的投资。本基金也将结合使用新股申购策略和权证投资策略提高投资组合收益。
业绩比较基准中国债券总指数
风险收益特征本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风险品种，预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。

项目基金管理人基金托管人
名称中欧基金管理有限公司广发银行股份有限公司
信息披露负责人姓名黎忆海寻卫国
联系电话 021-68609600 010-65169606
电子邮箱 liyihai@lcfunds.com xunweiguo@gdb.com.cn
客户服务电话 021-68609700、400-700-9700 400-830-8003
传真 021-33830351 010-65169555

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.lcfunds.com
基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人的办公场所

3.1.1 期间数据和指标报告期（2012年1月1日至2012年6月30日）
本期已实现收益 12,551,257.62
本期利润 39,808,567.07
加权平均基金份额本期利润 0.0352
本期基金份额净值增长率 4.08%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2012年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0022
期末基金资产净值 789,447,010.57
期末基金份额净值 1.0241

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 0.89% 0.12% -0.15% 0.10% 1.04% 0.02%
过去三个月 3.39% 0.09% 1.05% 0.11% 2.34% -0.02%
过去六个月 4.08% 0.08% 0.79% 0.09% 3.29% -0.01%
过去一年 2.30% 0.13% 3.78% 0.11% -1.48% 0.02%
自基金合同生效起至今 3.44% 0.11% 3.59% 0.10% -0.15% 0.01%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
聂曙光本基金基金经理，中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金经理，中欧信用增利分级债券型证券投资基金，固定收益部总监 2010-12-02 - 7年企业管理硕士。历任南京银行债券分析师，兴业银行上海分行债券投资经理。2009年9月加入中欧基金管理有限公司，历任债券研究员、中欧稳健收益债券型证券投资基金基金经理助理、基金经理；现任中欧增强回报债券型证券投资基金（LOF）基金经理、中欧鼎利分级债券型证券投资基金基金经理、中欧信用增利分级债券型证券投资基金基金经理、固定收益部总监。
赖海英本基金基金经理 2011-07-28 2012-06-13 7年应用数学专业硕士。历任平安资产管理公司债券交割清算、汇丰晋信基金管理有限公司高级交易员、金盛人寿保险有限公司投资经理。2010年9月加入中欧基金管理有限公司。

资产本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 862,156.28 121,757,724.71
结算备付金 2,412,327.57 16,938,556.45
存出保证金 500,000.00 1,050,000.00
交易性金融资产 828,439,144.62 1,064,208,624.25
其中：股票投资 10,800,000.00 12,971,705.00
基金投资 - -
债券投资 817,639,144.62 1,051,236,919.25
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 449,475,544.21
应收证券清算款 5,649,856.03 -
应收利息 17,690,483.21 21,002,725.23
应收股利 - -
应收申购款 4,868.71 41,403,068.06
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 855,558,836.42 1,715,836,242.91
负债和所有者权益本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 54,000,000.00 -
应付证券清算款 - 49,952,156.90
应付赎回款 8,629,588.64 12,916,584.27
应付管理人报酬 462,552.16 1,066,160.78
应付托管费 132,157.78 304,617.36
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,189.33 43,506.83
应交税费 2,158,323.96 1,083,923.96
应付利息 5,814.08 -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 722,199.90 645,212.91
负债合计 66,111,825.85 66,012,163.01
所有者权益：
实收基金 770,889,977.73 1,676,580,508.01
未分配利润 18,557,032.84 -26,756,428.11
所有者权益合计 789,447,010.57 1,649,824,079.90
负债和所有者权益总计 855,558,836.42 1,715,836,242.91

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
一、收入 45,515,469.20 39,102,231.09
1.利息收入 20,728,288.65 41,390,848.60
其中：存款利息收入 304,656.79 910,391.17
债券利息收入 18,332,439.21 38,567,535.60
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 2,091,192.65 1,912,921.83
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,629,675.35 2,768,601.60
其中：股票投资收益 -440,637.20 -2,586,255.11
基金投资收益 - -
债券投资收益 -2,549,038.15 4,543,377.71
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 360,000.00 811,479.00
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 27,257,309.45 -5,057,249.70
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 159,546.45 30.59
减：二、费用 5,706,902.13 11,818,061.83
1．管理人报酬 3,976,366.86 8,293,116.59
2．托管费 1,136,104.86 2,369,461.83
3．销售服务费 - -
4．交易费用 14,912.70 139,775.42
5．利息支出 345,322.77 781,984.56
其中：卖出回购金融资产支出 345,322.77 781,984.56
6．其他费用 234,194.94 233,723.43
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 39,808,567.07 27,284,169.26
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 39,808,567.07 27,284,169.26

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,676,580,508.01 -26,756,428.11 1,649,824,079.90
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 39,808,567.07 39,808,567.07
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -905,690,530.28 5,504,893.88 -900,185,636.40
其中：1.基金申购款 29,911,641.71 725,053.91 30,636,695.62
2.基金赎回款 -935,602,171.99 4,779,839.97 -930,822,332.02
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 770,889,977.73 18,557,032.84 789,447,010.57
项目上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 2,374,288,996.67 -862,771.19 2,373,426,225.48
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 27,284,169.26 27,284,169.26
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） - - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 2,374,288,996.67 26,421,398.07 2,400,710,394.74

关联方名称与本基金的关系
中欧基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
广发银行股份有限公司(“广发银行”) 基金托管人、基金代销机构
国都证券有限责任公司(“国都证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例
国都证券 11,625.00 0.79% 48,704,334.89 99.92%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期债券成交总额的比例
国都证券 367,381,104.25 73.52% 532,353,199.50 88.64%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例
国都证券 3,578,800,000.00 77.91% 3,153,200,000.00 99.09%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
国都证券 9.89 0.83% 4.33 100.00%
关联方名称上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
国都证券 41,397.83 99.93% 2,796.59 100.00%

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,976,366.86 8,293,116.59
其中：支付销售机构的客户维护费 940,979.33 1,980,353.62

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,136,104.86 2,369,461.83

本期
2012年1月1日至2012年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
- - - - - - -
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
银行间市场交易的各关联方名称债券交易金额基金逆回购基金正回购
基金买入基金卖出交易金额利息收入交易金额利息支出
广发银行 60,015,538.78 10,111,813.70 - - - -

关联方名称本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
国都证券 50,013,500.00 6.49% 150,013,499.00 6.32%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
广发银行 862,156.28 238,676.99 156,230,153.43 851,854.10

本期
2012年1月1日至2012年6月30日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量（单位：股/张）总金额
- - - - - -
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量（单位：股/张）总金额
国都证券 112028 11冀能债交易所 500,000 50,000,000.00

6.4.12.1.1 受限证券类别：债券
证券
代码
证券名称成功
认购日
可流
通日
流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
112088 12富春01 2012-06-07 2012-08-02 未上市 99.96 99.96 100,000 9,995,594.52 9,995,594.52 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 10,800,000.00 1.26
其中：股票 10,800,000.00 1.26
2 固定收益投资 817,639,144.62 95.57
其中：债券 817,639,144.62 95.57
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 3,274,483.85 0.38
6 其他各项资产 23,845,207.95 2.79
7 合计 855,558,836.42 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 - -
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 10,800,000.00 1.37
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 10,800,000.00 1.37

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 600795 国电电力 4,000,000 10,800,000.00 1.37

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 300257 开山股份 1,457,857.80 0.09
2 601799 星宇股份 6,535.00 0.00
3 601616 广电电气 5,090.00 0.00
4 - -
5 - -
6 - -
7 - -
8 - -
9 - -
10 - -
11 - -
12 - -
13 - -
14 - -
15 - -
16 - -
17 - -
18 - -
19 - -
20 - -

买入股票的成本（成交）总额 -
卖出股票的收入（成交）总额 1,469,482.80

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 103,120,000.00 13.06
2 央行票据 48,410,000.00 6.13
3 金融债券 51,385,000.00 6.51
其中：政策性金融债 51,385,000.00 6.51
4 企业债券 205,349,744.52 26.01
5 企业短期融资券 101,270,000.00 12.83
6 中期票据 188,660,000.00 23.90
7 可转债 119,444,400.10 15.13
8 其他 - -
9 合计 817,639,144.62 103.57

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110021 11附息国债21 1,000,000 103,120,000.00 13.06
2 1182226 11首钢MTN1 500,000 53,275,000.00 6.75
3 1182354 11中节能MTN2 500,000 52,305,000.00 6.63
4 1182312 11五矿MTN2 500,000 51,985,000.00 6.58
5 110417 11农发17 500,000 51,385,000.00 6.51

序号名称金额
1 存出保证金 500,000.00
2 应收证券清算款 5,649,856.03
3 应收股利 -
4 应收利息 17,690,483.21
5 应收申购款 4,868.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,845,207.95

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 110018 国电转债 33,741,000.00 4.27
2 110016 川投转债 14,018,400.00 1.78
3 110011 歌华转债 10,584,200.00 1.34
4 110012 海运转债 9,396,450.00 1.19
5 110017 中海转债 8,786,700.00 1.11
6 110013 国投转债 8,596,800.00 1.09
7 125887 中鼎转债 5,664,315.00 0.72
8 129031 巨轮转2 5,476,720.82 0.69
9 125089 深机转债 5,455,032.90 0.69
10 110003 新钢转债 5,136,500.00 0.65
11 125731 美丰转债 3,454,814.48 0.44
12 113002 工行转债 3,303,486.90 0.42
13 110007 博汇转债 3,233,280.00 0.41
14 110015 石化转债 999,100.00 0.13
15 113001 中行转债 971,200.00 0.12

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额
比例
8,180 94,240.83 338,773,717.31 43.95% 432,116,260.42 56.05%

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
1 国都证券有限责任公司 50,013,500.00 70.12%
2 中原证券股份有限公司 5,000,400.00 7.01%
3 中国人民人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 2,500,000.00 3.51%
4 深圳市建元投资有限公司 1,801,175.00 2.53%
5 江苏德和建设投资有限公司 1,497,058.00 2.10%
6 北京北方华虹微系统有限公司 1,246,296.00 1.75%
7 胡五一 1,000,000.00 1.40%
8 上海同济协力建设工程咨询有限公司 998,248.00 1.40%
9 郑州裕达国贸酒店有限公司 998,073.00 1.40%
10 曾广杭 797,176.00 1.12%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 995.02 0.0001%

基金合同生效日（2010年12月2日）基金份额总额 2,374,288,996.67
本报告期期初基金份额总额 1,676,580,508.01
本报告期基金总申购份额 29,911,641.71
减：本报告期基金总赎回份额 935,602,171.99
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 770,889,977.73

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
中邮证券 1 1,457,857.80 99.21% 1,184.51 99.17% -
国都证券 1 11,625.00 0.79% 9.89 0.83% -
华创证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
中邮证券 6,159,784.18 1.23% 30,000,000.00 0.65% - -
国都证券 367,381,104.25 73.52% 3,578,800,000.00 77.91% - -
华创证券 80,919,278.53 16.19% 755,000,000.00 16.44% - -
中投证券 45,231,186.92 9.05% 230,000,000.00 5.01% - -

[推荐好友] [打印本页] [收藏本文] [返回页顶]