万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金

  2012年半年度报告摘要

  2012年6月30日

  基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：兴业银行股份有限公司 送出日期：2012年8月24日

§1 重要提示

1.1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意,并由董事长签发。

基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年8月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注:1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注:业绩比较基准收益率=60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注:本基金于2008年6月27日成立,建仓期为六个月,建仓期结束时和报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

万家基金管理有限公司经中国证监会证监基金字[2002]44号文批准设立。公司现股东为齐鲁证券有限公司、上海久事公司、深圳市中航投资管理有限公司、山东省国有资产投资控股有限公司,住所地及办公地点均为上海市浦东新区浦电路360号陆家嘴投资大厦9楼,注册资本1亿元人民币。目前管理十只开放式基金,分别为万家180指数证券投资基金、万家增强收益债券型证券投资基金、万家公用事业行业股票型证券投资基金、万家货币市场证券投资基金、万家和谐增长混合型证券投资基金、万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金、万家精选股票型证券投资基金、万家稳健增利债券型证券投资基金、万家中证红利指数型证券投资基金和万家添利分级债券型证券投资基金。

4.1.2基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注:1、任职日期以及离任日期均以公告日为准。

2、证券从业含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。

公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

基于投研团队和基金经理对于全年经济趋势、企业盈利和政策的预判,我们认为经济的下行趋势中盈利下行是大概率事件,政策逆周期受限于过去的大量流动性释放,方向明确但力度难以超预期。上半年度本基金着重投资于具有确定性高成长的个股和部分处于盈利底部且逐渐改善中的企业,阶段性投资于部分周期行业。

今年以来市场结构分化鲜明,且风格波动很大,在年初管理人对于市场风格变化未能及时做出有效的应对,造成了基金净值较大的损失,之后及时对于投资策略做出了相应的调整,优化了行业配置和个股选择,在二季度较大幅度的战胜了市场,挽回了净值损失,上半年实现了正收益。

4.4.2 报告期内基金业绩表现

截至报告期末,本基金份额净值为0.8757元,本报告期份额净值增长率为3.27%,业绩比较基准收益率为3.92%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

管理人认为中期来看,宏观经济的下行趋势尽管仍未结束,但经济失速的可能性已经很低,经济底部可能在年内实现。企业盈利可能仍需经历一个季度的调整,下半年盈利主要的风险体现在各行业的库存压力和较多企业的现金流继续恶化。政策仍会继续做对冲,方向趋松但大规模刺激的可能性很低。长期来看,转型是不可逆转的大方向,因此符合转型长期方向的行业中将会诞生更多的成长型公司,其中会产生一批未来的新蓝筹,这也将成为我们重点关注的投资方向。

随着金融改革的继续深化,A股市场的深度会有较大的增加;同时随着大量的新股发行,市场的标的数量大幅度增加,投资标的选择能力的重要性持续的上升,有利于市场向机构投资者的结构加速演化;并且因为企业间的可比较标的显著增加,优势企业将享有市场溢价。传统行业的投资机会仍然伴随着经济周期而存在,但其弹性下降。适应社会转型需求的新兴行业和消费行业会享有长期的估值溢价。

未来我们将重点关注环保、医药、品牌消费和制造业升级等方向的投资机会,努力争取为持有人获取较好的收益。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

1、参与估值流程各方及人员(或小组)的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历

公司成立了估值委员会,定期评价现行估值政策和程序,在发生了影响估值政策和程序有效性及适用性的情况后及时修订估值方法。估值委员会由督察长、基金运营部负责人、合规稽核部负责人、权益投资部负责人、固定收益部负责人等组成。估值委员会的成员均具备专业胜任能力和相关从业资格,精通各自领域的理论知识,熟悉政策法规,并具有丰富的实践经验。

2、基金经理参与或决定估值的程度

基金经理可参与估值原则和方法的讨论,但不介入基金日常估值业务。

3、参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。

4、已签约的与估值相关的任何定价服务的性质与程度

本基金管理人与中央国债登记结算有限责任公司签署了《中债收益率曲线和中债估值最终用户服务协议》。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金报告期内未进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本托管人依据《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金基金合同》与《万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金托管协议》,自2008年6月27日起托管万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金(以下称本基金)的全部资产。

报告期内,本托管人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,诚信、尽责地履行了基金托管人义务,不存在损害本基金份额持有人利益的行为。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

报告期内,本托管人根据国家有关法律法规、基金合同和托管协议的规定,对基金管理人在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金收益的计算、基金费用开支等方面进行了必要的监督、复核和审查,未发现其存在任何损害本基金份额持有人利益的行为;基金管理人在报告期内,严格遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人认真复核了本年度报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容,认为其真实、准确和完整,不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告(未经审计)

6.1资产负债表

会计主体：万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金

报告截止日：2012年6月30日

单位：人民币元

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注:报告截止日2012年6月30日,基金份额净值0.8757元,基金份额总额59,126,191.68份。

6.2利润表

会计主体：万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1 至 6.4财务报表由下列负责人签署:

毕玉国 李杰 陈广益

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

6.4报表附注

6.4.1 基金基本情况

万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金(以下简称“本基金”),系经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2008]316号文《关于核准万家双引擎灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》的核准,由万家基金管理有限公司作为发起人向社会公开发行募集,基金合同于2008年6月27日正式生效,首次设立的募集规模为353,835,521.84份基金份额。本基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金的基金管理人为万家基金管理有限公司,注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司,基金托管人为兴业银行股份有限公司。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法发行、上市的股票、债券、现金、短期金融工具、资产支持证券、权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金通过股票、债券的有效配置,谋求基金资产的持续稳健增值。本基金的业绩比较基准为:60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制,同时,对于在具体会计核算和信息披露方面,也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、证监会公告[2010]5号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于2012年6月30日的财务状况以及2012年1月1日至6月30日的经营成果和净值变动情况。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本半年度报告所采用的会计政策、会计估计与上年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

6.4.6 税项

1.印花税

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年4月24日起,调整证券(股票)交易印花税税率,由原先的3％。调整为1％。;

经国务院批准,财政部、国家税务总局研究决定,自2008年9月19日起,调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税,受让方不再征收,税率不变;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让,暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定,自2004年1月1日起,对证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入,继续免征营业税和企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税;

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定,对证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价收入,股权的股息、红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不征收企业所得税。

3.个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定,对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入,由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定,自2005年6月13日起,对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得,按照财税[2005]102号文规定,扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时,减按50%计算应纳税所得额;

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定,股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入,暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注:

基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下:

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托管人复核后于次月首日起2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇不可抗力致使无法按时支付的,顺延至最近可支付日支付。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注:

依照基金合同,在通常情况下,基金托管费按前一日基金资产净值的0.25%年费率计提。计算方法如下:

H=E×0.25%÷当年天数

H为每日应计提的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费在基金合同生效后每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金托管人。若遇法定节假日、休息日等,支付日期顺延。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间未通过银行间同业市场与关联方进行银行间债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

注:基金管理人认购本基金的认购费符合基金招募说明书规定。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

除基金管理人之外的其他关联方本报告期末及上年度可比期间均未投资本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注:本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算公司,2012年1月1日至6月30日度获得的利息收入3,203.47为元,(2011年1月1日至6月30日获得的利息收入为2,908.98元),2012年6月30日结算备付金余额为人民币238,253.09元(2011年6月30日为人民币177,396.4元)。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未在承销期内直接购入关联方所承销证券。

6.4.9 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

报告期末未持有新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

报告期末未持有流通受限股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

报告期末不存在银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

报告期末不存在交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于万家基金管理有限公司网站的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：卖出股票收入(成交)总额216,163,835.23

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的情况,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。

7.9.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位： 份

■

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

注:1、截止本报告期末,本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间均为0;

2、截止本报告期末,本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内未召开基金份额持有人大会。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

2012年4月21日,基金管理人发布了“万家基金管理有限公司关于公司督察长变更的公告”,公司原督察长甘世雄因个人原因离职,经中国证监会批准(证监许可【2012】512号),李振伟担任本公司督察长。

2012年6月2日,基金管理人发布了“万家基金管理有限公司关于公司高级管理人员变更的公告”,公司原总经理杨峰因个人原因离职,经公司董事会决定,并经中国证监会批准(基金部函【2012】441号),暂由公司董事长毕玉国代为履行总经理职务。

2012年2月4日,公司增聘朱颖为万家双引擎基金基金经理,与现任基金经理吴印共同管理该基金。

本报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人士变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

报告期期内基金投资策略未发生改变。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内未改聘会计师事务所。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员没有受稽查或处罚的情况。

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注:1、基金专用交易席位的选择标准如下:

(1)经营行为稳健规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉;

(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施满足基金进行证券交易的需要;

(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平,包括但不限于:有较好的研究能力和行业分析能力,能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的信息服务;能根据公司所管理基金的特定要求,提供专门研究报告,具有开发量化投资组合模型的能力;能积极为公司投资业务的开展,投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。

2、基金专用交易席位的选择程序如下:

(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构;

(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。

3、报告期内基金租用证券公司交易单元的变更情况:

无。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

万家基金管理有限公司

2012年8月24日

基金简称	万家双引擎灵活配置混合
基金主代码	519183
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2008年6月27日
基金管理人	万家基金管理有限公司
基金托管人	兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	59,126,191.68份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金通过股票、债券的有效配置,把握价值、成长风格特征,精选个股,构造风格类资产组合。在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的持续稳健增值。
投资策略	本基金根据对宏观经济环境、经济增长前景及证券市场发展状况的综合分析,确定大类资产的动态配置。本基金股票投资组合采取自下而上的策略,以量化指标分析为基础,结合定性分析,精选具有明显价值、成长风格特征且具备估值优势的股票,构建投资组合,在有效控制风险的前提下,谋求基金资产的持续稳健增值。
业绩比较基准	60%×沪深300指数收益率+40%×上证国债指数收益率
风险收益特征	本基金是混合型基金,风险高于货币市场基金和债券型基金,属于中高风险、中高预期收益的证券投资基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		万家基金管理有限公司	兴业银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	兰剑	张志永
	联系电话	021-38619810	021-62677777*212004
	电子邮箱	lanj@wjasset.com	zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话		95538转6、4008880800	95561
传真		021-38619888	021-62159217

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	http://www.wjasset.com
基金半年度报告备置地点	上海市浦东新区浦电路360号陆家嘴投资大厦9楼

3.1.1 期间数据和指标	报告期(2012年1月1日至2012年6月30日)
本期已实现收益	1,353,131.44
本期利润	1,701,360.33
加权平均基金份额本期利润	0.0261
本期基金份额净值增长率	3.27%
3.1.2 期末数据和指标	报告期末(2012年6月30日)
期末可供分配基金份额利润	-0.1243
期末基金资产净值	51,774,860.74
期末基金份额净值	0.8757

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去1个月	1.00%	0.99%	-3.79%	0.65%	4.79%	0.34%
过去3个月	8.46%	0.91%	0.63%	0.67%	7.83%	0.24%
过去6个月	3.27%	1.16%	3.92%	0.80%	-0.65%	0.36%
过去1年	-4.70%	1.09%	-10.09%	0.81%	5.39%	0.28%
过去3年	-9.09%	1.21%	-8.63%	0.94%	-0.46%	0.27%
自基金合同生效起至今	29.85%	1.15%	-0.70%	1.12%	30.55%	0.03%

姓名	职务	任本基金的基金经理(助理)期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
吴印	本基金基金经理,万家公用事业行业股票型基金基金经理,万家精选股票型基金基金经理	2010年7月3日	-	5	硕士学位,2006年加入万家基金,曾担任研究发展部行业分析师、基金经理助理。
朱颖	本基金基金经理,万家公用事业行业股票型基金基金经理,万家中证红利指数型基金基金经理	2012年2月4日	-	5	硕士学位, 2006年10月加入万家基金管理有限公司,曾担任行业分析师,基金经理助理。

资产	本期末 2012年6月30日	上年度末 2011年12月31日
资 产：
银行存款	5,066,107.54	32,579,632.13
结算备付金	238,253.09	149,745.73
存出保证金	500,000.00	314,136.70
交易性金融资产	46,386,369.24	50,541,976.63
其中：股票投资	35,747,459.64	46,763,267.63
基金投资	-	-
债券投资	10,638,909.60	3,778,709.00
资产支持证券投资	-	-
衍生金融资产	-	-
买入返售金融资产	-	-
应收证券清算款	-	-
应收利息	103,290.32	24,326.68
应收股利	-	-
应收申购款	10,777.14	197.63
递延所得税资产	-	-
其他资产	-	-
资产总计	52,304,797.33	83,610,015.50
负债和所有者权益	本期末 2012年6月30日	上年度末 2011年12月31日
负 债：
短期借款	-	-
交易性金融负债	-	-
衍生金融负债	-	-
卖出回购金融资产款	-	-
应付证券清算款	188,028.67	13,681,762.71
应付赎回款	8,528.11	9,060.87
应付管理人报酬	62,731.87	57,559.15
应付托管费	10,455.29	9,593.22
应付销售服务费	-	-
应付交易费用	97,376.53	142,298.24
应交税费	-	-
应付利息	-	-
应付利润	-	-
递延所得税负债	-	-
其他负债	162,816.12	360,028.00
负债合计	529,936.59	14,260,302.19
所有者权益：
实收基金	59,126,191.68	81,781,863.68
未分配利润	-7,351,330.94	-12,432,150.37
所有者权益合计	51,774,860.74	69,349,713.31
负债和所有者权益总计	52,304,797.33	83,610,015.50

项 目	本期 2012年1月1日至2012年6月30日	上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日
一、收入	2,999,660.34	-2,549,740.98
1.利息收入	209,262.48	77,324.83
其中：存款利息收入	97,434.21	73,391.49
债券利息收入	96,175.50	-
资产支持证券利息收入	-	-
买入返售金融资产收入	15,652.77	3,933.34
其他利息收入	-	-
2.投资收益（损失以“-”填列）	2,418,500.66	-2,532,194.50
其中：股票投资收益	464,068.16	-2,704,235.35
基金投资收益	-	-
债券投资收益	1,564,817.49	-
资产支持证券投资收益	-	-
衍生工具收益	-	-
股利收益	389,615.01	172,040.85
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列）	348,228.89	-127,145.37
4.汇兑收益（损失以“-”号填列）	-	-
5.其他收入（损失以“-”号填列）	23,668.31	32,274.06
减：二、费用	1,298,300.01	1,397,775.76
1．管理人报酬	407,116.35	380,639.76
2．托管费	67,852.74	63,440.02
3．销售服务费	-	-
4．交易费用	646,717.99	782,627.72
5．利息支出	3,480.87	-
其中：卖出回购金融资产支出	3,480.87	-
6．其他费用	173,132.06	171,068.26
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列）	1,701,360.33	-3,947,516.74
减：所得税费用	-	-
四、净利润（净亏损以“-”号填列）	1,701,360.33	-3,947,516.74

项目	本期 2012年1月1日至2012年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	81,781,863.68	-12,432,150.37	69,349,713.31
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	1,701,360.33	1,701,360.33
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	-22,655,672.00	3,379,459.10	-19,276,212.90
其中：1.基金申购款	2,052,147.16	-337,000.65	1,715,146.51
2.基金赎回款	-24,707,819.16	3,716,459.75	-20,991,359.41
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	59,126,191.68	-7,351,330.94	51,774,860.74
项目	上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	71,488,163.99	1,296,366.13	72,784,530.12
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	-	-3,947,516.74	-3,947,516.74
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列）	246,387,577.16	-23,123,457.92	223,264,119.24
其中：1.基金申购款	277,825,107.51	-23,520,936.05	254,304,171.46
2.基金赎回款	-31,437,530.35	397,478.13	-31,040,052.22
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）	-	-	-
五、期末所有者权益（基金净值）	317,875,741.15	-25,774,608.53	292,101,132.62

关联方名称	与本基金的关系
万家基金管理有限公司	基金管理人,发起人，基金销售机构
兴业银行股份有限公司	基金托管人，基金代销机构

项目	本期 2012年1月1日至2012年6月30日	上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费	407,116.35	380,639.76
其中：支付销售机构的客户维护费	48,937.21	61,928.89

项目	本期 2012年1月1日至2012年6月30日	上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费	67,852.74	63,440.02

项目	本期 2012年1月1日至2012年6月30日	上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日
基金合同生效日(2008年6月27日)持有的基金份额	-	-
期初持有的基金份额	10,021,602.16	10,021,602.16
期间申购/买入总份额	-	-
期间因拆分变动份额	-	-
减：期间赎回/卖出总份额	-	-
期末持有的基金份额	10,021,602.16	10,021,602.16
期末持有的基金份额占基金总份额比例	16.95%	3.15%

关联方名称	本期 2012年1月1日至2012年6月30日		上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
兴业银行股份有限公司	5,066,107.54	94,230.11	83,682,122.47	67,735.49

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	35,747,459.64	68.34
	其中：股票	35,747,459.64	68.34
2	固定收益投资	10,638,909.60	20.34
	其中：债券	10,638,909.60	20.34
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	5,304,360.63	10.14
6	其他各项资产	614,067.46	1.17
7	合计	52,304,797.33	100.00

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	0.00	0.00
B	采掘业	0.00	0.00
C	制造业	22,637,976.28	43.72
C0	食品、饮料	2,848,400.00	5.50
C1	纺织、服装、皮毛	2,120,500.00	4.10
C2	木材、家具	1,164,000.00	2.25
C3	造纸、印刷	0.00	0.00
C4	石油、化学、塑胶、塑料	2,589,200.00	5.00
C5	电子	4,930,050.00	9.52
C6	金属、非金属	1,482,000.00	2.86
C7	机械、设备、仪表	4,305,182.78	8.32
C8	医药、生物制品	3,198,643.50	6.18
C99	其他制造业	0.00	0.00
D	电力、煤气及水的生产和供应业	0.00	0.00
E	建筑业	0.00	0.00
F	交通运输、仓储业	0.00	0.00
G	信息技术业	8,003,183.36	15.46
H	批发和零售贸易	1,318,000.00	2.55
I	金融、保险业	0.00	0.00
J	房地产业	2,634,300.00	5.09
K	社会服务业	1,154,000.00	2.23
L	传播与文化产业	0.00	0.00
M	综合类	0.00	0.00
	合计	35,747,459.64	69.04

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	002385	大北农	110,000	2,134,000.00	4.12
2	002309	中利科技	200,000	1,948,000.00	3.76
3	300295	三六五网	41,000	1,918,800.00	3.71
4	002655	共达电声	100,000	1,848,000.00	3.57
5	300002	神州泰岳	99,912	1,801,413.36	3.48
6	300300	汉鼎股份	70,000	1,731,100.00	3.34
7	002007	华兰生物	70,000	1,720,600.00	3.32
8	002241	歌尔声学	45,000	1,642,050.00	3.17
9	300135	宝利沥青	220,000	1,630,200.00	3.15
10	300298	三诺生物	29,918	1,502,182.78	2.90

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	000776	广发证券	4,499,865.76	6.49
2	002063	远光软件	4,470,905.56	6.45
3	600354	敦煌种业	3,777,367.89	5.45
4	300253	卫宁软件	3,635,458.39	5.24
5	600048	保利地产	3,435,886.01	4.95
6	600971	恒源煤电	3,337,417.99	4.81
7	002436	兴森科技	3,159,070.00	4.56
8	002055	得润电子	3,157,651.87	4.55
9	600322	天房发展	3,088,458.00	4.45
10	002132	恒星科技	3,086,017.03	4.45
11	002007	华兰生物	3,003,140.59	4.33
12	600348	阳泉煤业	2,793,977.00	4.03
13	002385	大北农	2,785,309.94	4.02
14	300135	宝利沥青	2,673,197.01	3.85
15	002041	登海种业	2,456,536.20	3.54
16	000028	国药一致	2,427,576.40	3.50
17	002254	泰和新材	2,238,320.60	3.23
18	000869	张 裕Ａ	2,226,958.00	3.21
19	002110	三钢闽光	2,194,186.51	3.16
20	600418	江淮汽车	2,184,638.00	3.15
21	000998	隆平高科	2,171,044.22	3.13
22	600837	海通证券	2,125,152.81	3.06
23	000012	南 玻Ａ	2,095,318.00	3.02
24	002309	中利科技	2,061,968.64	2.97
25	601888	中国国旅	2,012,982.30	2.90
26	002344	海宁皮城	1,974,959.98	2.85
27	002496	辉丰股份	1,956,691.96	2.82
28	600720	祁连山	1,943,931.74	2.80
29	600518	康美药业	1,927,511.14	2.78
30	000718	苏宁环球	1,902,060.88	2.74
31	600511	国药股份	1,898,418.39	2.74
32	002054	德美化工	1,889,330.01	2.72
33	600583	海油工程	1,866,000.00	2.69
34	000999	华润三九	1,863,423.00	2.69
35	300169	天晟新材	1,835,222.10	2.65
36	300295	三六五网	1,822,679.00	2.63
37	601919	中国远洋	1,815,900.00	2.62
38	600403	大有能源	1,801,803.00	2.60
39	000895	双汇发展	1,798,508.15	2.59
40	000401	冀东水泥	1,798,195.37	2.59
41	300002	神州泰岳	1,797,150.12	2.59
42	600426	华鲁恒升	1,776,169.52	2.56
43	002612	朗姿股份	1,775,971.78	2.56
44	600581	八一钢铁	1,769,398.00	2.55
45	000937	冀中能源	1,748,811.12	2.52
46	600585	海螺水泥	1,741,050.00	2.51
47	600104	上汽集团	1,731,546.70	2.50
48	600516	方大炭素	1,717,000.00	2.48
49	601566	九牧王	1,712,474.24	2.47
50	600307	酒钢宏兴	1,709,000.00	2.46
51	601678	滨化股份	1,704,291.11	2.46
52	600176	中国玻纤	1,685,048.75	2.43
53	300300	汉鼎股份	1,683,210.50	2.43
54	000046	泛海建设	1,678,600.00	2.42
55	600584	长电科技	1,675,295.03	2.42
56	000157	中联重科	1,666,800.00	2.40
57	002375	亚厦股份	1,655,400.00	2.39
58	600011	华能国际	1,649,552.00	2.38
59	000417	合肥百货	1,621,800.97	2.34
60	600859	王府井	1,621,747.00	2.34
61	600027	华电国际	1,617,590.00	2.33
62	600078	澄星股份	1,594,194.06	2.30
63	002039	黔源电力	1,571,708.00	2.27
64	000521	美菱电器	1,562,000.00	2.25
65	002655	共达电声	1,557,515.85	2.25
66	002001	新 和 成	1,534,421.00	2.21
67	600096	云天化	1,526,031.99	2.20
68	002020	京新药业	1,525,863.02	2.20
69	002484	江海股份	1,501,318.00	2.16
70	000418	小天鹅Ａ	1,499,488.94	2.16
71	600208	新湖中宝	1,483,950.20	2.14
72	002241	歌尔声学	1,474,641.00	2.13
73	600673	东阳光铝	1,470,500.00	2.12
74	002157	正邦科技	1,461,246.98	2.11
75	300298	三诺生物	1,429,554.20	2.06
76	002038	双鹭药业	1,415,000.00	2.04
77	601933	永辉超市	1,407,281.26	2.03
78	600498	烽火通信	1,405,577.32	2.03

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
1	300058	蓝色光标	4,968,979.26	7.17
2	000776	广发证券	4,623,910.69	6.67
3	300217	东方电热	3,994,538.77	5.76
4	002157	正邦科技	3,883,490.71	5.60
5	300253	卫宁软件	3,876,467.69	5.59
6	600971	恒源煤电	3,754,223.10	5.41
7	300210	森远股份	3,722,806.18	5.37
8	600354	敦煌种业	3,672,039.98	5.29
9	600276	恒瑞医药	3,453,027.38	4.98
10	600322	天房发展	3,290,925.00	4.75
11	002063	远光软件	3,155,248.80	4.55
12	002603	以岭药业	3,148,992.60	4.54
13	002436	兴森科技	3,095,825.41	4.46
14	002055	得润电子	3,016,012.83	4.35
15	002132	恒星科技	2,918,630.00	4.21
16	002353	杰瑞股份	2,789,792.00	4.02
17	300146	汤臣倍健	2,724,490.08	3.93
18	600348	阳泉煤业	2,719,198.77	3.92
19	600406	国电南瑞	2,716,154.22	3.92
20	000028	国药一致	2,627,637.59	3.79
21	000998	隆平高科	2,537,118.88	3.66
22	300245	天玑科技	2,505,691.97	3.61
23	300170	汉得信息	2,502,807.91	3.61
24	002254	泰和新材	2,360,591.70	3.40
25	002041	登海种业	2,348,934.84	3.39
26	000799	酒 鬼 酒	2,301,307.98	3.32
27	002110	三钢闽光	2,242,936.92	3.23
28	000012	南 玻Ａ	2,200,040.26	3.17
29	002344	海宁皮城	2,170,547.10	3.13
30	601888	中国国旅	2,156,227.86	3.11
31	600418	江淮汽车	2,134,878.13	3.08
32	600720	祁连山	2,111,541.97	3.04
33	600048	保利地产	2,098,986.41	3.03
34	000869	张 裕Ａ	2,079,010.66	3.00
35	000718	苏宁环球	2,051,787.02	2.96
36	000937	冀中能源	2,048,540.01	2.95
37	000046	泛海建设	2,044,394.90	2.95
38	600837	海通证券	2,042,500.00	2.95
39	600518	康美药业	2,039,158.80	2.94
40	600436	片仔癀	1,985,698.94	2.86
41	002496	辉丰股份	1,957,732.00	2.82
42	601566	九牧王	1,947,985.95	2.81
43	600176	中国玻纤	1,941,031.40	2.80
44	601919	中国远洋	1,885,818.17	2.72
45	000999	华润三九	1,864,170.89	2.69
46	002375	亚厦股份	1,852,116.90	2.67
47	000895	双汇发展	1,826,690.36	2.63
48	600403	大有能源	1,825,022.00	2.63
49	300169	天晟新材	1,817,466.88	2.62
50	600426	华鲁恒升	1,816,530.10	2.62
51	600104	上汽集团	1,809,490.52	2.61
52	600583	海油工程	1,801,000.00	2.60
53	600581	八一钢铁	1,797,743.80	2.59
54	600511	国药股份	1,794,306.09	2.59
55	600096	云天化	1,764,000.00	2.54
56	600516	方大炭素	1,748,532.24	2.52
57	002410	广联达	1,727,132.52	2.49
58	600208	新湖中宝	1,719,263.85	2.48
59	600078	澄星股份	1,717,037.62	2.48
60	600307	酒钢宏兴	1,716,425.04	2.48
61	000157	中联重科	1,713,500.00	2.47
62	002039	黔源电力	1,684,985.95	2.43
63	002400	省广股份	1,673,853.36	2.41
64	601678	滨化股份	1,656,513.60	2.39
65	002484	江海股份	1,594,822.93	2.30
66	002054	德美化工	1,563,773.47	2.25
67	600011	华能国际	1,548,672.99	2.23
68	600027	华电国际	1,540,000.00	2.22
69	000521	美菱电器	1,507,761.50	2.17
70	600859	王府井	1,505,351.15	2.17
71	000417	合肥百货	1,494,944.00	2.16
72	000401	冀东水泥	1,491,200.10	2.15
73	600563	法拉电子	1,485,589.00	2.14
74	601866	中海集运	1,420,500.00	2.05
75	002007	华兰生物	1,409,639.26	2.03
76	300015	爱尔眼科	1,403,662.43	2.02

买入股票成本（成交）总额	204,414,536.42
卖出股票收入（成交）总额	216,163,835.23

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	1,515,000.00	2.93
2	央行票据	-	-
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	9,123,909.60	17.62
5	企业短期融资券	-	-
6	中期票据	-	-
7	可转债	-	-
8	其他	-	-
9	合计	10,638,909.60	20.55

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
1	1180105	11蒙奈伦债	89,310	9,123,909.60	17.62
2	019202	12国债02	15,000	1,515,000.00	2.93

序号	名称	金额
1	存出保证金	500,000.00
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	-
4	应收利息	103,290.32
5	应收申购款	10,777.14
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	614,067.46

持有人户数(户)	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
2,636	22,430.27	27,480,839.70	46.48%	31,645,351.98	53.52%

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	108,694.27	0.18%

基金合同生效日(2008年6月27日)基金份额总额	353,835,521.84
本报告期期初基金份额总额	81,781,863.68
本报告期基金总申购份额	2,052,147.16
减:本报告期基金总赎回份额	24,707,819.16
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	59,126,191.68