上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金2012年半年度报告摘要

2012-08-27 来源：上海证券报

上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金

2012年半年度报告摘要

1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人——中国银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。

2基金简介

2.1基金基本情况

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2.2基金产品说明

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注：本表所列的基金主代码510170为本基金二级市场交易代码，本基金一级市场申购赎回代码为510171。

2.3基金管理人和基金托管人

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2.4信息披露方式

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3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，包含停牌股票按公允价值调整的影响。

2、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后实际收益要低于所列数字。

3、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金

份额累计净值增长率及同期业绩比较基准收益率的历史走势对比图

（2010年11月26日至2012年6月30日）

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注：1、本基金业绩比较基准为上证大宗商品股票指数；

2、本基金基金合同于2010年11月26日生效。本基金建仓期自基金合同生效之日起6个月，建仓期结束时各项资产配置符合合同约定。

4管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国联安基金管理有限公司是中国第一家获准筹建的中外合资基金管理公司，其中方股东为国泰君安证券股份有限公司，是目前中国规模最大、经营范围最宽、机构分布最广的综合类证券公司之一；外方股东为德国安联集团，是全球顶级综合性金融集团之一。本报告期内公司管理着十七只开放式基金。国联安基金管理公司拥有国际化的基金管理团队，借鉴外方先进的公司治理和风险管理经验，结合本地投资研究与客户服务的成功实践，秉持“稳健、专业、卓越、信赖”的经营理念，力争成为中国基金业最佳基金管理公司之一。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：1、基金经理的任职日期和离职日期为公司对外公告之日；

2、证券从业年限的统计标准为证券行业的工作经历年限。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及其他相关法律法规、法律文件的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金财产，在严格控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。本基金运作管理符合有关法律法规和基金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人遵照相应法律法规和内部规章，制定并完善了《国联安基金管理有限公司公平交易制度》（以下简称“公平交易制度”），用以规范包括投资授权、研究分析、投资决策、交易执行以及投资管理过程中涉及的实施效果与业绩评估等投资管理活动相关的各个环节。

本报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度的规定，公平对待不同投资组合，确保各投资组合在获得投资信息、投资建议和投资决策等方面均享有平等机会；在交易环节严格按照时间优先，价格优先的原则执行指令；如遇指令价位相同或指令价位不同但市场条件都满足时，及时执行交易系统中的公平交易模块；采用公平交易分析系统对不同投资组合的交易价差进行定期分析；对投资流程独立稽核等。

本报告期内，公司旗下所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量未发现有超过该证券当日成交量5%的情况。公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内未发现存在可能导致不公平交易和利益输送的无法解释的异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2012年上半年，上证商品指数成分股中有色金属板块表现相对较好，煤炭、石化等板块表现不甚理想。本报告期内，本基金根据基金合同的约定，保持在相当比例的仓位，并以完全复制的方法跟踪上证商品指数，将跟踪误差控制在合理范围。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为 2.230 元，本报告期份额净值增长率为 5.59 %，同期业绩比较基准收益率为 5.22 %。本报告期内，日均跟踪偏离度为 0.02 %，年化跟踪误差为 0.46 %，分别符合基金合同约定的日均跟踪偏离度绝对值不超过0.2%，以及年化跟踪误差不超过2.0%的限制。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

2012年上半年，国内经济增长持续放缓，企业盈利状况呈现下滑趋势，CPI有所回落，宏观调控有所放松。展望2012年下半年，国内政策面可能继续微调、放松，但宏观经济基本面出现实质性改善的可能性较小。国际上，各国政府也许将继续放松货币流动性。

在经历第二季度的调整之后，我们认为，资源类板块可能会是较好的选择。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

公司内部建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由公司基金事务部、投资组合管理部、交易部、监察稽核部、风险管理部、数量策略部、研究部部门经理组成，并根据业务分工履行相应的职责，所有成员都具备丰富的专业能力和估值经验，参与估值流程各方不存在重大利益冲突。基金经理不直接参与估值决策，估值决策由估值工作小组成员1/2以上多数票通过，数量策略部、研究部、投资组合管理部对估值决策必须达成一致，估值决策由公司总经理签署后生效。对于估值政策，公司和基金托管银行有充分沟通，积极商讨达成一致意见；对于估值结果，公司和基金托管银行有详细的核对流程，达成一致意见后才能对外披露。会计师事务所认可公司基金估值的政策和流程的适当性与合理性。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

1、报告期内应分配的金额

根据法律法规的规定及《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金基金合同》的约定，本基金报告期内无应分配金额。

2、报告期内已实施的利润分配情况

本基金报告期内无已实施的利润分配。

3、应分配但尚未实施的利润的相关金额或分配安排

本基金无应分配但尚未实施的利润。

5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期内，中国银行股份有限公司（以下称“本托管人”）在对上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金（以下称“本基金”）的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期内，本托管人根据《证券投资基金法》及其他有关法律法规、基金合同和托管协议的规定，对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督，对基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核，未发现本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本报告中的财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告（注：财务会计报告中的“金融工具风险及管理”部分未在托管人复核范围内）、投资组合报告等数据真实、准确和完整。

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金

报告截止日：2012年6月30日

单位：人民币元

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注：1、报告截止日2012年6月30日，基金份额净值2.230元，基金份额总额439,728,711.00份。

2、本摘要中资产负债表和利润表所列附注号为半年度报告正文中对应的附注号，投资者欲了解相应附注的内容，应阅读登载于基金管理人网站的半年度报告正文。

6.2利润表

会计主体：上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

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6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

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注：报表附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：邵杰军，主管会计工作负责人：李柯，会计机构负责人：仲晓峰

6.4报表附注

6.4.1 基金基本情况

上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)《关于核准上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金及联接基金募集的批复》([2010]1394号文)批准，由国联安基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则和《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金基金合同》发售，本基金基金合同于2010年11月26日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集规模为942,109,419.00份基金份额。本基金的基金管理人为国联安基金管理有限公司，基金托管人为中国银行股份有限公司。

本基金于2010年11月1日至2010年11月19日向社会公众募集，募集期间净认购资金人民币942,088,819.00元，认购资金在募集期间产生的利息人民币20,600.00元，募集的有效认购份额及利息结转的基金份额合计942,109,419.00份。上述募集资金已由毕马威华振会计师事务所验证，并出具了KPMG-B (2010) CR No.0069号验资报告。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金招募说明书(更新)》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括上证大宗商品股票指数的成份股及其备选成份股、新股(首次公开发行或增发)、债券、股指期货以及经中国证监会批准的允许本基金投资的其它金融工具。法律法规或监管机构以后允许基金投资的其他品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金投资于上证大宗商品股票指数的成份股和备选成份股的资产比例不低于基金资产净值的95%。本基金的业绩比较基准为上证大宗商品股票指数。

根据《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金招募说明书》的有关规定，基金管理人国联安基金管理有限公司确定2011年1月7日为本基金的基金份额折算日。当日上证大宗商品股票指数收盘值为3,181.89点，基金资产净值为929,854,781.87元，折算前基金份额总额为942,109,419.00份，折算前基金份额净值为0.987元。根据基金份额折算公式，基金份额折算比例为0.31019059（以四舍五入的方法保留到小数点后8 位），折算后基金份额总额为292,228,711.00份，折算后基金份额净值为3.182元。国联安基金管理有限公司已根据上述折算比例，对各基金份额持有人认购的基金份额进行了折算，并由本基金注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司于2011年1月10日进行了变更登记。经上海证券交易所(以下简称“上交所”)上证债字[2011]第12号文审核同意，本基金于2011年1月25日在上交所挂牌交易。

根据《证券投资基金信息披露管理办法》，本基金定期报告在公开披露的第二个工作日，报中国证监会和基金管理人主要办公场所所在地中国证监会派出机构备案。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金按照财政部颁布的企业会计准则、中国证券业协会于2007年颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金基金合同》及中国证监会允许的如财务报表附注6.4.4所列示的基金行业实务操作的规定编制本财务报表。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”)于2006年2月15日颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)的要求，真实、完整地反映了本基金的财务状况、经营成果和基金净值变动情况。

此外本财务报表同时符合如财务报表附注6.4.2所列示的其他有关规定的要求。

6.4.4本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金在本报告期内未发生过会计差错。

6.4.6 税项

根据财税字[1998]55号文、财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102号文《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2007]84号文《财政部国家税务总局关于调整证券(股票)交易印花税税率的通知》、上证交字[2008]16号《关于做好调整证券交易印花税税率相关工作的通知》及深圳证券交易所于2008年9月18日发布的《深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2008]1号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用的主要税项列示如下：

(a) 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不征收营业税。

(b) 基金买卖股票、债券的投资收益暂免征收营业税和企业所得税。

(d) 对基金取得的股票的股息、红利收入，债券的利息收入，由上市公司、发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴20%的个人所得税，自2005年6月13日起，对个人投资者从上市公司取得的股票的股息、红利收入暂减按50%计算个人所得税。

(e) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

(f) 对投资者(包括个人和机构投资者)从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和企业所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方无变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

下述关联交易均根据正常的商业交易条件进行，并以一般交易价格为定价基础。

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

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6.4.8.1.2权证交易

本报告期内，本基金与关联方无权证交易。

6.4.8.1.3应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

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注：股票交易佣金计提标准如下：

深圳证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1％。-清算库中买(卖)经手费

上海证券交易所交易佣金=买(卖)成交金额×1％。-买(卖)经手费-买(卖)证管费

上述交易佣金比率均在合理商业条款范围内收取，并符合行业标准。

根据《证券研究服务协议》，本基金管理人在租用国泰君安证券股份有限公司证券交易专用交易单元进行股票、债券、权证及回购交易的同时，还从国泰君安证券股份有限公司获得证券研究综合服务。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人国联安基金管理有限公司的基金管理人报酬按前一日基金资产净值的0.6%年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金管理费＝前一日的基金资产净值×0.6%÷当年天数。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国银行的基金托管费按前一日基金资产净值的0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月末，按月支付。计算公式为：每日应计提的基金托管费＝前一日的基金资产净值×0.1%÷当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本报告期内及上年度可比期间，本基金均未与关联方通过银行间同业市场进行债券(含回购)交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本报告期内及上年度可比期间内，基金管理人未投资本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

份额单位：份

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注：国泰君安股份有限公司持有的上述基金份额乃根据正常的商业交易条件进行交易，并以一般交易价格为定价基础。

除上表所示外，其他关联方于本报告期末，均未投资本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计算。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本报告期内及上年度可比期间，本基金均未在承销期内购入过由关联方承销的证券。

6.4.8.7其他关联交易事项的说明

本报告期内及上年度可比期间，本基金无其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末（2012年6月30日）未持有因认购新发/增发而流通受限的证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末（2012年6月30日）未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2012年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额0元，因此没有作为抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2012年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额0元，因此没有作为抵押的债券。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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注：上述权益投资股票项投资金额包含可退替代款估值增值。

7.2期末按行业分类的股票投资组合

7.2.1 期末指数投资按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

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7.2.2 期末积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极股票投资。

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

7.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国联安基金管理有限公司网站的半年度报告正文。

7.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极股票投资。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

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注：不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9投资组合报告附注

7.9.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体中除紫金矿业外，没有出现被监管部门立案调查的，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

紫金矿业（601899）于2012年5月11日发布公告称，于2012年5月9日收到中国证券监督管理委员会关于信息披露违法的《行政处罚决定书》。

本基金管理人在严格遵守法律法规、本基金《基金合同》和公司管理制度的前提下履行了相关的投资决策程序，不存在损害基金份额持有人利益的行为。

7.9.2 本基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

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7.9.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.5.2期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

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8.2期末上市基金前十名持有人

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8.3期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

截止本报告期末，基金管理人的从业人员未持有本基金。

注：1、截止本报告期末，本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间均为0；

2、截止本报告期末，本基金基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

9 开放式基金份额变动

单位：份

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10重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1、2012年3月3日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司第三届董事会第二十一次会议审议通过，聘任邵杰军先生为公司总经理。上述事项已按规定向中国证券监督管理委员会及其上海监管局报告，并经中国证券监督管理委员会审核批准（证监许可[2012]264号）。

2、2012年3月24日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司第三届董事会第二十六次会议审议通过，聘任周浩先生为公司督察长。上述事项已按规定向中国证券监督管理委员会及其上海监管局报告，并经中国证券监督管理委员会审核批准（证监许可[2012]369号）。

3、2012年4月7日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司第三届董事会第二十八次会议审议通过，周泉恭先生不再担任公司副总经理。上述变更事项，已按有关规定向中国证券监督管理委员会基金监管部和上海监管局报告。

4、2012年4月21日，基金管理人发布关于基金行业高级管理人员变更公告。经公司第三届董事会第三十次会议审议通过，王峰先生不再担任公司副总经理。上述变更事项，已按有关规定向中国证券监督管理委员会基金监管部和上海监管局报告。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内未发生基金投资策略的改变。

10.5报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内基金未有改聘为其审计的会计师事务所的情况。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，基金管理人、托管人及其高级管理人员未有受监管部门稽查或处罚的情形发生。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：1、专用交易单元的选择标准和程序

（1）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的选择标准

基金管理人负责选择证券经营机构，选用其专用交易单元供本基金买卖证券专用，选用标准为：

A 实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币。

B 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定。

C 经营行为规范，近一年未发生重大违规行为而受到证监会处罚。

D 内部管理规范、严格，具备健全的内部控制制度，并能满足基金运作高度保密的要求。

E 具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设备符合代理本基金进行证券交易的要求，并能为本基金提供全面的信息服务。

F 研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供周到的咨询服务。

（2）选择使用基金专用交易单元的证券经营机构的程序

基金管理人根据上述标准考察证券经营机构后，与被选中的证券经营机构签订交易单元使用协议，通知基金托管人协同办理相关交易单元租用手续。之后，基金管理人将根据各证券经营机构的研究报告、信息服务质量等情况，根据如下选择标准细化的评价体系进行评比排名：

A 提供的研究报告质量和数量；

B 研究报告被基金采纳的情况；

C 因采纳其报告而为基金运作带来的直接效益和间接效益；

D 因采纳其报告而为基金运作避免或减少的损失；

E 由基金管理人提出课题，证券经营机构提供的研究论文质量；

F 证券经营机构协助我公司研究员调研情况；

G 与证券经营机构研究员交流和共享研究资料情况；

H 其他可评价的量化标准。

基金管理人不但对已使用交易单元的证券经营机构进行排名，同时亦关注并接受其他证券经营机构的研究报告和信息资讯。对于达到有关标准的证券经营机构将继续保留，并对排名靠前的证券经营机构在交易量的分配上采取适当的倾斜政策。对于不能达到有关标准的证券经营机构则将退出基金管理人的选择名单，基金管理人将重新选择其它经营稳健、研究能力强、信息服务质量高的证券经营机构，租用其交易单元。若证券经营机构所提供的研究报告及其他信息服务不符合要求，基金管理人有权提前中止租用其交易单元。

2、报告期内租用证券公司交易单元的变更情况

报告期内本基金租用证券公司的交易单元无变更。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

注：1、债券交易

报告期内，本基金无债券交易。

2、债券回购交易

报告期内，本基金无债券回购交易。

3、权证交易

报告期内，本基金无权证交易。

国联安基金管理有限公司

二〇一二年八月二十七日

基金简称国联安上证商品ETF
基金主代码 510170
交易代码 510170
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2010年11月26日
基金管理人国联安基金管理有限公司
基金托管人中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 439,728,711份
基金合同存续期不定期
基金份额上市的证券交易所上海证券交易所
上市日期 2011年1月25日

投资目标紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化，努力实现与标的指数表现相一致的长期投资收益。
投资策略本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，主要选择流动性好、交易活跃的股指期货合约。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。
本基金管理人对股指期货及其他金融衍生品的运用将进行充分的论证，充分了解股指期货及其他金融衍生品的特点和各种风险，以审慎的态度参与股指期货及其他金融衍生品。
业绩比较基准上证大宗商品股票指数
风险收益特征本基金属于股票基金，其风险和预期收益高于货币市场基金、债券基金、混合基金。本基金为指数型基金，具有和标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征，属于证券投资基金中风险较高、预期收益较高的品种。

项目基金管理人基金托管人
名称国联安基金管理有限公司中国银行股份有限公司
信息披露负责人姓名陆康芸唐州徽
联系电话 021-38992806 010-66594855
电子邮箱 customer.service@gtja-allianz.com tgxxpl@bank-of-china.com
客户服务电话 021-38784766/4007000365 95566
传真 021-50151582 010-66594942

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtja-allianz.com或www.vip-funds.com
基金半年度报告备置地点上海市浦东新区陆家嘴环路1318号星展银行大厦9楼

3.1.1 期间数据和指标报告期（2012年1月1日-2012年6月30日）
本期已实现收益 24,124,472.49
本期利润 52,459,113.45
加权平均基金份额本期利润 0.1239
本期基金份额净值增长率 5.59%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2012年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.9936
期末基金资产净值 980,723,290.46
期末基金份额净值 2.230

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -11.86% 1.37% -12.28% 1.37% 0.42% 0.00%
过去三个月 -5.23% 1.41% -5.77% 1.42% 0.54% -0.01%
过去六个月 5.59% 1.84% 5.22% 1.85% 0.37% -0.01%
过去一年 -27.53% 1.73% -27.74% 1.74% 0.21% -0.01%
过去三年 - - - - - -
自基金合同生效起至今 -30.83% 1.63% -29.67% 1.69% -1.16% -0.06%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
黄欣本基金基金经理、兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金经理、国联安双禧中证100指数分级证券投资基金基金经理、国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理 2010-11-26 - 10年（自2002年起）黄欣先生，伦敦经济学院会计金融专业硕士，于2003年10月加入国联安基金管理有限公司，历任产品开发部经理助理、总经理特别助理、投资组合管理部债券投资助理、国联安德盛精选股票证券投资基金及国联安德盛安心混合型证券投资基金基金经理助理。2010年4月起担任国联安双禧中证100指数分级证券投资基金基金经理，2010年5月起兼任国联安德盛安心成长混合型证券投资基金基金经理，2010年11月起兼任本基金基金经理，2010年12月起兼任国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理。
黄志钢本基金基金经理助理、兼任国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金基金经理助理、国联安双力中小板综指分级证券投资基金基金经理、国联安双佳信用分级债券型证券投资基金基金经理 2010-11-26 - 5年（自2007年起） -

资产附注号本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 6.4.7.1 4,693,478.66 5,321,062.79
结算备付金 147,939.31 92,300.08
存出保证金 - -
交易性金融资产 6.4.7.2 957,221,317.28 881,718,625.95
其中：股票投资 957,221,317.28 881,718,625.95
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 0.00 -
应收证券清算款 18,915,184.08 16,570,544.73
应收利息 6.4.7.5 1,090.30 1,336.64
应收股利 732,920.61 -
应收申购款 - -
递延所得税资产 - -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计 981,711,930.24 903,703,870.19
负债和所有者权益附注号本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 - -
应付管理人报酬 512,956.21 486,460.67
应付托管费 85,492.71 81,076.78
应付销售服务费 - -
应付交易费用 6.4.7.7 55,788.93 42,837.15
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 6.4.7.8 334,401.93 594,062.43
负债合计 988,639.78 1,204,437.03
所有者权益：
实收基金 6.4.7.9 1,417,631,274.61 1,377,332,812.21
未分配利润 6.4.7.10 -436,907,984.15 -474,833,379.05
所有者权益合计 980,723,290.46 902,499,433.16
负债和所有者权益总计 981,711,930.24 903,703,870.19

项目附注号本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
一、收入 56,777,614.49 51,186,439.95
1.利息收入 25,411.92 87,295.14
其中：存款利息收入 6.4.7.11 25,411.92 87,295.14
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 28,007,755.66 36,580,928.58
其中：股票投资收益 6.4.7.12 19,884,703.25 28,319,718.95
基金投资收益 - -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 8,123,052.41 8,261,209.63
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 6.4.7.16 28,334,640.96 15,173,273.36
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.7.17 409,805.95 -655,057.13
减：二、费用 4,318,501.04 6,261,614.32
1．管理人报酬 3,080,838.27 4,087,633.75
2．托管费 513,473.07 681,272.23
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6.4.7.18 328,750.47 1,036,407.65
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 6.4.7.19 395,439.23 456,300.69
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 52,459,113.45 44,924,825.63
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 52,459,113.45 44,924,825.63

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,377,332,812.21 -474,833,379.05 902,499,433.16
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 52,459,113.45 52,459,113.45
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 40,298,462.40 -14,533,718.55 25,764,743.85
其中：1.基金申购款 6,737,902,915.40 -1,563,834,095.46 5,174,068,819.94
2.基金赎回款 -6,697,604,453.00 1,549,300,376.91 -5,148,304,076.09
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,417,631,274.61 -436,907,984.15 980,723,290.46
项目上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 942,109,419.00 3,228,391.86 945,337,810.86
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 44,924,825.63 44,924,825.63
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 354,626,468.48 -107,287,296.44 247,339,172.04
其中：1.基金申购款 18,360,716,815.80 -211,976,118.78 18,148,740,697.02
2.基金赎回款 -18,006,090,347.32 104,688,822.34 -17,901,401,524.98
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,296,735,887.48 -59,134,078.95 1,237,601,808.53

关联方名称与本基金的关系
国联安基金管理有限公司基金管理人
中国银行股份有限公司(“中国银行”) 基金托管人
国泰君安证券股份有限公司(“国泰君安”) 基金管理人的股东
安联集团基金管理人的股东
中德安联人寿保险有限公司(“中德安联”) 基金管理人的股东控制的公司

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例
国泰君安 237,011,814.10 100.00% 849,657,922.89 100.00%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
国泰君安 202,149.77 100.00% 55,788.93 100.00%
关联方名称上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
国泰君安 722,205.71 100.00% 171,314.92 100.00%

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,080,838.27 4,087,633.75
其中：支付销售机构的客户维护费 - -

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 513,473.07 681,272.23

关联方名称本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例持有的
基金份额
持有的基金份额占基金总份额的比例
国泰君安 765.00 0.00% 765.00 0.00%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国银行 4,693,478.66 22,316.75 6,341,291.62 70,049.60

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 957,221,317.28 97.51
其中：股票 957,221,317.28 97.51
2 固定收益投资 0.00 0.00
其中：债券 0.00 0.00
资产支持证券 0.00 0.00
3 金融衍生品投资 0.00 0.00
4 买入返售金融资产 0.00 0.00
其中：买断式回购的买入返售金融资产 0.00 0.00
5 银行存款和结算备付金合计 4,841,417.97 0.49
6 其他各项资产 19,649,194.99 2.00
7 合计 981,711,930.24 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（%）
A 农、林、牧、渔业 22,385,295.14 2.28
B 采掘业 588,907,574.40 60.05
C 制造业 345,928,507.74 35.27
C0 食品、饮料 16,239,264.28 1.66
C1 纺织、服装、皮毛 4,706,035.52 0.48
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 6,348,636.00 0.65
C4 石油、化学、塑胶、塑料 73,084,485.44 7.45
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 245,550,086.50 25.04
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 957,221,377.28 97.60

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（%）
1 600111 包钢稀土 2,503,892 98,803,578.32 10.07
2 601899 紫金矿业 11,980,651 46,484,925.88 4.74
3 600547 山东黄金 1,325,458 43,528,040.72 4.44
4 601857 中国石油 4,713,361 42,655,917.05 4.35
5 601088 中国神华 1,863,931 41,901,168.88 4.27
6 600028 中国石化 6,590,624 41,520,931.20 4.23
7 600489 中金黄金 1,827,803 39,334,320.56 4.01
8 600362 江西铜业 1,545,192 36,945,540.72 3.77
9 601699 潞安环能 1,715,104 35,571,256.96 3.63
10 600348 阳泉煤业 2,240,637 34,281,746.10 3.50

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（%）
1 600111 包钢稀土 14,425,665.80 1.60
2 600143 金发科技 12,990,901.04 1.44
3 600740 山西焦化 7,891,967.98 0.87
4 601233 桐昆股份 6,964,631.47 0.77
5 600547 山东黄金 6,025,318.77 0.67
6 601899 紫金矿业 5,763,573.00 0.64
7 600489 中金黄金 5,734,051.63 0.64
8 600078 澄星股份 5,572,072.91 0.62
9 601600 中国铝业 5,120,756.79 0.57
10 600259 广晟有色 4,783,959.86 0.53
11 601216 内蒙君正 4,683,350.37 0.52
12 601168 西部矿业 4,681,285.48 0.52
13 600188 兖州煤业 4,451,697.02 0.49
14 600432 吉恩镍业 4,264,345.95 0.47
15 600331 宏达股份 4,171,120.35 0.46
16 600123 兰花科创 3,679,999.05 0.41
17 600618 氯碱化工 3,647,333.53 0.40
18 601699 潞安环能 3,295,176.82 0.37
19 601898 中煤能源 3,289,897.52 0.36
20 600028 中国石化 3,223,654.00 0.36

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（%）
1 601857 中国石油 13,590,733.60 1.51
2 601088 中国神华 9,363,895.94 1.04
3 601899 紫金矿业 8,408,228.80 0.93
4 600028 中国石化 8,094,608.39 0.90
5 600595 中孚实业 7,920,787.98 0.88
6 600531 豫光金铅 6,292,204.08 0.70
7 600963 岳阳林纸 5,529,565.75 0.61
8 600961 株冶集团 4,945,242.57 0.55
9 600143 金发科技 2,470,797.42 0.27
10 600737 中粮屯河 2,083,694.80 0.23
11 600481 双良节能 1,462,675.47 0.16
12 600673 东阳光铝 1,031,543.70 0.11
13 600111 包钢稀土 725,080.69 0.08
14 600409 三友化工 656,264.63 0.07
15 600348 阳泉煤业 573,710.64 0.06
16 601699 潞安环能 531,877.86 0.06
17 600362 江西铜业 518,442.63 0.06
18 600489 中金黄金 459,647.21 0.05
19 600547 山东黄金 429,670.10 0.05
20 600108 亚盛集团 425,490.54 0.05

买入股票的成本（成交）总额 154,657,897.31
卖出股票的收入（成交）总额 82,353,916.79

序号名称金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 18,915,184.08
3 应收股利 732,920.61
4 应收利息 1,090.30
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 19,649,194.99

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
3,960 111,042.60 375,709,436.00 85.44% 64,019,275.00 14.56% 283,244,820.00 64.41%

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
1 太平人寿保险有限公司 27,934,288.00 6.35%
2 中国人寿保险股份有限公司 18,918,910.00 4.30%
3 泰康人寿保险股份有限公司－分红－个人分红－019L－FH002沪 15,671,250.00 3.56%
4 泰康人寿保险股份有限公司－万能－个险万能 7,461,105.00 1.70%
5 华泰证券股份有限公司 5,000,000.00 1.14%
6 泰康人寿保险股份有限公司－传统－普通保险产品－019L－CT001 2,796,200.00 0.64%
7 平安信托有限责任公司－中惠万全单一资金信托 1,746,650.00 0.40%
8 广发证券－招行－广发增强型基金优选集合资产管理计划 1,716,266.00 0.39%
9 王鲁君 1,542,930.00 0.35%
10 山西证券－工行－山西证券汇通启富2号集合资产管理计划 1,224,300.00 0.28%
中国银行－国联安上证大宗商品股票交易型开放式指数证券投资基金联接基金 283,244,820.00 64.41%

基金合同生效日(2010年11月26日)基金份额总额 942,109,419
本报告期期初基金份额总额 427,228,711.00
本报告期基金总申购份额 2,090,000,000.00
减：本报告期基金总赎回份额 2,077,500,000.00
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 439,728,711.00

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
国泰君安 2 237,011,814.10 100.00% 202,149.77 100.00%

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
国泰君安 - - - - - -

2012年6月30日

基金管理人：国联安基金管理有限公司基金托管人：中国银行股份有限公司报告送出日期：二〇一二年八月二十七日

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