国泰信用互利分级债券型证券投资基金
2012年半年度报告摘要
1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月22日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年1月1日起至2012年6月30日止。
2 基金简介
2.1 基金基本情况
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2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：(1)本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
(2)所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
国泰信用互利分级债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
（2011年12月29日至2012年6月30日）
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注：1、本基金的合同生效日为2011年12月29日，截止2012年6月30日，本基金运作时间不满一年。
2、本基金的建仓期为六个月，本基金在六个月建仓结束时，各项资产配置比例符合合同约定。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
国泰基金管理有限公司成立于1998年3月5日，是经中国证监会证监基字[1998]5号文批准的首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为1.1亿元人民币，公司注册地为上海，并在北京和深圳设有分公司。
截至2012年6月30日，本基金管理人共管理3只封闭式证券投资基金：金泰证券投资基金、金鑫证券投资基金、国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金(创新型封闭式)，以及23只开放式证券投资基金：国泰金鹰增长证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括2只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资基金、国泰金龙债券证券投资基金）、国泰金马稳健回报证券投资基金、国泰货币市场证券投资基金、国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选混合型证券投资基金（由金鼎证券投资基金转型而来）、国泰金牛创新成长股票型证券投资基金、国泰沪深300指数证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双利债券证券投资基金、国泰区位优势股票型证券投资基金、国泰中小盘成长股票型证券投资基金（LOF）（由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克100指数证券投资基金、国泰价值经典股票型证券投资基金（LOF）、上证180金融交易型开放式指数证券投资基金、国泰上证180金融交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略股票型证券投资基金、国泰信用互利分级债券型证券投资基金、中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金、国泰中小板300成长交易型开放式指数证券投资基金联接基金、国泰成长优选股票型证券投资基金、国泰大宗商品配置证券投资基金（LOF）。另外，本基金管理人于2004年获得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格，目前受托管理全国社保基金多个投资组合。2007年11月19日，本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008年2月14日，本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户理财）的基金公司之一，并于3月24日经中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII）资格，成为目前业内少数拥有“全牌照”的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和QDII等管理业务资格。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
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注：1、此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日，首任基金经理，任职日期为基金合同生效日。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券法》、《证券投资基金法》、《基金管理公司公平交易制度指导意见》等有关法律法规的规定，严格遵守基金合同和招募说明书约定，本着诚实信用、勤勉尽责、最大限度保护投资人合法权益等原则管理和运用基金资产，在控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金未发生损害基金份额持有人利益的行为，投资运作符合法律法规和基金合同的规定，未发生内幕交易、操纵市场和不当关联交易及其他违规行为，信息披露及时、准确、完整，本基金与本基金管理人所管理的其他基金资产、投资组合与公司资产之间严格分开、公平对待，基金管理小组保持独立运作，并通过科学决策、规范运作、精心管理和健全内控体系，有效保障投资人的合法权益。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的相关规定，通过严格的内部风险控制制度和流程，对各环节的投资风险和管理风险进行有效控制，确保公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012年上半年受欧债危机影响，全球经济增速普遍放缓，金融市场大幅动荡，大宗商品价格持续下跌。我国宏观经济增长持续回落，汇丰PMI指数连续低于50的荣枯线。受食品价格下跌以及翘尾因素影响，CPI指数持续显著回落，5月CPI同比涨幅仅为3%，为近一年多以来最低水平。货币政策有所放松，连续两次下调存款准备金率，6月更是首次降息，但总体而言政策放松幅度低于市场预期。同时受贷存比影响，银行新增贷款额度并没有显著提升，实体经济资金环境仍然偏紧。上半年股票市场在对政策放松的预期以及经济持续下滑的现状中进行博弈，总体呈现震荡整理态势。债券市场全线上涨，利率产品和高等级信用债1-4月震荡整理，在5月中下旬开始外围欧债危机深化、国内货币政策进一步放松刺激迎来一波强劲上涨，但中低等级信用债表现更为突出，收益率持续下行，AA级短融收益率下行超过200个bp，信用利差大幅收敛。转债市场迎来估值修复，表现较佳。
2012年上半年本基金处于建仓期，我们采取快速建仓的策略，大幅度增加信用债券配置力度，尤其是中等级信用债，但初期维持较短久期，随净值增长而逐步拉长久期以确保净值的平稳增长。上半年为了规避风险，本基金没有参与新股发行等任何偏权益类资产投资。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
本基金在2012年上半年的净值增长率为5.30%，同期业绩比较基准收益率为3.09%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年国内经济将继续探底，但随着9-10月年内第二个季节性开工旺季来临，PMI等指标或有所反弹；信贷数据总体会保持稳定，但可能会延续1-2季度前两个月投放平稳，季度末最后一月大幅投放的态势。从海外来看，6月末的欧盟峰会决议会奠定7-8月的全球风险偏好情绪基调。预计三季度CPI继续下降并低位运行，7-8月CPI可能回落至2%左右，四季度CPI受基数以及全球央行释放流动性的影响会有所回升，不排除会有超预期情况的发生。下半年在“经济复苏不确定、通胀压力舒缓、外汇占款系统性下降”的背景下，预计央行会对资金市场倍加呵护，政策会继续放松，下调存准率和减息的趋势仍将继续。
下半年债券市场总体仍处在慢牛行情中，短期内大幅转向的概率较小，但继续大幅上涨空间已然有限。随着经济环比的逐步见底，预计股票市场下半年将震荡盘升。
下半年本基金将维持中性的组合久期，类属资产配置方面继续保持信用产品配置力度；权益类资产维持谨慎的投资策略，积极降低组合波动率，寻求基金净值的平稳增长。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人按照相关法律法规规定，设有估值委员会，并制定了相关制度及流程。估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、决策、执行和监督，确保基金估值的公允与合理。报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。公司估值委员会由主管运营副总经理负责，成员包括基金核算、金融工程、行业研究方面业务骨干，均具有丰富的行业分析、会计核算等证券基金行业从业经验及专业能力。基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情况，可向估值委员会报告并提出相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
截止本报告期末，根据本基金基金合同和相关法律法规的规定，本基金无应分配但尚未实施的利润。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：国泰信用互利分级债券型证券投资基金
报告截止日：2012年6月30日
单位：人民币元
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注：报告截止日2012年6月30日，基金份额净值1.053元，基金份额总额425,160,582.82份。其中：互利A份额净值1.025元，互利B份额净值1.118元。
6.2 利润表
会计主体：国泰信用互利分级债券型证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
单位：人民币元
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注：本基金成立日为2011年12月29日，因此无上年度可比期间金额。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：国泰信用互利分级债券型证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
单位：人民币元
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注：本基金成立日为2011年12月29日，因此无上年度可比期间金额。
报告附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理公司负责人：金旭，主管会计工作负责人：巴立康，会计机构负责人：王骏
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国泰信用互利分级债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第1706号《关于核准国泰信用互利分级债券型证券投资基金募集的批复》核准，由国泰基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰信用互利分级债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集539,572,600.27元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第485号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《国泰信用互利分级债券型证券投资基金基金合同》于2011年12月29日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为539,699,850.85份基金份额，其中认购资金利息折合127,250.58份基金份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根据基金合同、招募说明书的有关规定，本基金管理人于2011年12月30日委托本基金注册登记机构中国证券登记结算有限责任公司，对投资人场内认购所得的基金份额进行分拆。截至2012年1月5日，投资人场内认购所得的基金份额合计70,529,945份，按7∶3的基金份额配比分拆为49,370,961.00份优先类基金份额（场内简称：互利A，基金代码：150066）与21,158,984.00份进取类基金份额（场内简称：互利B，基金代码：150067）。
经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上[2012]11号文审核同意，本基金互利A与互利B份额于2012年1月17日在深交所挂牌交易。自2012 年1 月17 日起，本基金开通场内份额配对转换业务。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《国泰信用互利分级债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的债券、股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金投资于债券等固定收益类资产的比例不低于基金资产的80%，其中，投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的80%；本基金投资于股票等权益类资产的比例不超过基金资产的20%。同时本基金还应保留不低于基金资产净值5%的现金或到期日在一年以内的政府债券。本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于2012年8月22日批准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国泰信用互利分级债券型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本基金2012年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012年1月1日至2012年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 重要会计政策和会计估计
6.4.4.1 会计年度
本基金会计年度为公历1 月1 日起至12月31 日止。
6.4.4.2 记账本位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金融资产和金融负债的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融资产和各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为：以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和各类应付款项等。
6.4.4.4 金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时，于交易日按公允价值在资产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发生的相关交易费用计入当期损益；对于支付的价款中包含已宣告但尚未发放的现金股利或起息日或上次除息日至购买日止的债券利息或资产支持证券利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产按照公允价值进行后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续计量。
当收取某项金融资产现金流量的合同权利已终止或该金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬已转移时，终止确认该金融资产。终止确认的金融资产的成本按移动加权平均法于交易日结转。
6.4.4.5 金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的股票投资、债券投资和衍生工具(主要为权证投资)按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估值日无交易，但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具的当前公允价值、现金流量折现法和期权定价模型等。采用估值技术时，尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.4.6 金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金依法有权抵销债权债务且交易双方准备按净额结算时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于基金份额拆分引起的实收基金份额变动于基金份额拆分日根据拆分前的基金份额数及确定的拆分比例计算认列。由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/(损失)的确认和计量
股票投资在持有期间应取得的现金股利扣除由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额确认为投资收益。债券投资在持有期间应取得的按票面利率计算的利息扣除在适用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。资产支持证券在持有期间收到的款项，根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部分和投资收益部分，将本金部分冲减资产支持证券投资成本，并将投资收益部分确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其公允价值与初始确认金额之间的差额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的则按直线法计算。
6.4.4.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算，实际利率法与直线法差异较小的也可按直线法计算。
6.4.4.11 基金的收益分配政策
本基金（包括信用互利基金份额、互利A、互利B份额）不进行收益分配。
经基金份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止互利A与互利B的运作，本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。具体见基金管理人届时发布的相关公告。
6.4.4.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。
经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果，以决定向其配置资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要进行分部报告的披露。
6.4.4.13 其他重要的会计政策和会计估计
重要会计估计及其关键假设
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作，本基金确定以下类别债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(a) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38 号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》，本基金采用《中国证券业协会基金估值工作小组关于停牌股票估值的参考方法》提供的指数收益法对重大影响基金资产净值的特殊事项停牌股票估值，通过停牌股票所处行业的行业指数变动以大致反映市场因素在停牌期间对于停牌股票公允价值的影响。上述指数收益法的关键假设包括所选取行业指数的变动能在重大方面基本反映停牌股票公允价值的变动，停牌股票的发行者在停牌期间的各项变化未对停牌股票公允价值产生重大影响等。
(b) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供。
6.4.5 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
无。
6.4.5.2 会计估计变更的说明
无。
6.4.5.3 差错更正的说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税 [2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税 [2004]78 号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税[2005]102 号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税[2005]107 号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(a) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。
(b) 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。
(c) 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴20%的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按50%计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即20%代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。
(d) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期和本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.8.2关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理费
单位：人民币元
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注：（1）支付基金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.7%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。
（2）本基金成立日为2011年12月29日，因此无上年度可比期间金额。
6.4.8.2.2基金托管费
单位：人民币元
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注：（1）支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.20%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
（2）本基金成立日为2011年12月29日，因此无上年度可比期间金额。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
单位：人民币元
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注：本基金成立日为2011年12月29日，因此无上年度可比期间金额。
6.4.8.4各关联方投资本基金的情况
6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
注：（1）本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
(2)本基金成立日为2011年12月29日，因此无上年度可比期间金额。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
金额单位：人民币元
■
注：本基金成立日为2011年12月29日，因此无上年度可比期间金额。
6.4.8.7其他关联交易事项的说明
无。
6.4.9 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购
截止本报告期末2012年6月30日止，本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额84,400,000.00元，于2012年7月2日到期。该类交易要求本基金在回购期限内持有的在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1)公允价值
(a)不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价值与公允价值相差很小。
(b)以公允价值计量的金融工具
（i）金融工具公允价值计量的方法
根据在公允价值计量中对计量整体具有重大意义的最低层级的输入值，公允价值层级可分为：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上(未经调整)的报价。
第二层级：直接(比如取自价格)或间接(比如根据价格推算的)可观察到的、除第一层级中的市场报价以外的资产或负债的输入值。
第三层级：以可观察到的市场数据以外的变量为基础确定的资产或负债的输入值(不可观察输入值)。
（ii）各层次金融工具公允价值
于2012年6月30日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中属于第一层级的余额为196,689,803.48元，属于第二层级的余额为393,209,700.00元，无属于第三层级的余额。
(iii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层级；并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。
(2)除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
本基金本报告期内未进行股票投资。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
■
注：本基金本报告期内未进行股票投资。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
■
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
■
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情况。
7.9.2 基金投资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.9.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
■
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
注：以上信息中持有人场内数据由中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供。
8.2 期末上市基金前十名持有人
互利A
■
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
互利B
■
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
■
注：1、本基金管理人的高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0；
2、本基金的基金经理持有本基金基金份额总量的数量区间为0至10万份（含）。
9 开放式基金份额变动
单位：份
■
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，本基金无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金自基金合同生效以来聘请普华永道中天会计师事务所提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
报告期内，基金管理人、托管人托管业务部门及其相关高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
■
注：基金租用席位的选择标准是：
（1）资力雄厚，信誉良好；
（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
（3）经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5）公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各券商提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合席位券商标准的，由公司研究部提出席位券商的调整意见（调整名单及调整原因），并经公司批准。
10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
■
11 影响投资者决策的其他重要信息
2012年1月16日，本基金托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012年1月16日起，王洪章先生就任中国建设银行股份有限公司董事长、执行董事。
| 基金简称 | 国泰信用互利分级债券（场内简称：国泰互利） | ||
| 基金主代码 | 160217 | ||
| 基金运作方式 | 契约型开放式 | ||
| 基金合同生效日 | 2011年12月29日 | ||
| 基金管理人 | 国泰基金管理有限公司 | ||
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 | ||
| 报告期末基金份额总额 | 425,160,582.82份 | ||
| 基金合同存续期 | 不定期 | ||
| 基金份额上市的证券交易所 | 深圳证券交易所 | ||
| 上市日期 | 2012年1月17日 | ||
| 下属分级基金的基金简称 | 互利A | 互利B | 国泰互利 |
| 下属分级基金的交易代码 | 150066 | 150067 | 160217 |
| 报告期末下属分级基金的份额总额 | 34,818,171.00份 | 14,922,074.00份 | 375,420,337.82份 |
| 投资目标 | 在有效控制投资风险的前提下，通过积极主动的投资管理，力争获取超越业绩比较基准的投资收益。 | ||
| 投资策略 | 3.新股投资策略 本基金的股票投资包括新股申购、增发等一级市场投资。在参与股票一级市场投资的过程中，本基金管理人将全面深入地研究企业的基本面，发掘新股内在价值，结合市场估值水平，并充分考虑中签率、锁定期等因素，有效识别并防范风险，以获取较好收益。 | ||
| 业绩比较基准 | 本基金的业绩比较基准为：中证全债指数收益率。 | ||
| 风险收益特征 | 从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 | ||
| 下属三级基金的风险收益特征 | 互利A：优先类份额将表现出低风险、收益相对稳定的特征。 | 互利B：进取类份额则表现出较高风险、收益相对较高的特征。 | 国泰互利：从基金资产整体运作来看，本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的中低风险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 国泰基金管理有限公司 | 中国建设银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 李峰 | 尹东 |
| 联系电话 | 021-38561600转 | 010-67595003 | |
| 电子邮箱 | xinxipilu@gtfund.com | yindong.zh@ccb.com | |
| 客户服务电话 | （021）38569000，400-888-8688 | 010-67595096 | |
| 传真 | 021-38561800 | 010-66275853 | |
| 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.gtfund.com |
| 基金半年度报告备置地点 | 上海市世纪大道100号上海环球金融中心39楼 北京市西城区闹市口大街1号院1号楼 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 报告期（2012年1月1日至2012年6月30日） |
| 本期已实现收益 | 10,017,238.16 |
| 本期利润 | 20,620,211.23 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0521 |
| 本期基金份额净值增长率 | 5.30% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 报告期末(2012年6月30日) |
| 期末可供分配基金份额利润 | 0.0256 |
| 期末基金资产净值 | 447,739,414.19 |
| 期末基金份额净值 | 1.053 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去一个月 | 0.77% | 0.10% | 0.45% | 0.08% | 0.32% | 0.02% |
| 过去三个月 | 3.34% | 0.07% | 2.42% | 0.10% | 0.92% | -0.03% |
| 过去六个月 | 5.30% | 0.06% | 3.09% | 0.09% | 2.21% | -0.03% |
| 自基金合同生效起至今 | 5.30% | 0.06% | 3.29% | 0.09% | 2.01% | -0.03% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理（助理）期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 吴晨 | 本基金的基金经理、国泰金龙债券的基金经理 | 2011-12-29 | - | 10 | 硕士研究生，CFA，FRM。2001年6月加入国泰基金管理有限公司，历任股票交易员、债券交易员；2004年9月至2005年10月，英国城市大学卡斯商学院金融系学习；2005年10月至2008年3月在国泰基金管理有限公司任基金经理助理；2008年4月至2009年3月在长信基金管理有限公司从事债券研究；2009年4月至2010年3月在国泰基金管理有限公司任投资经理。2010年4月起担任国泰金龙债券证券投资基金的基金经理；2010年9月至2011年11月担任国泰金鹿保本增值混合证券投资基金的基金经理；2011年12月起任国泰信用互利分级债券型证券投资基金的基金经理。 |
| 资 产 | 本期末 2012年6月30日 | 上年度末 2011年12月31日 | |
| 资 产： | |||
| 银行存款 | 5,161,686.30 | 131,399,858.70 | |
| 结算备付金 | 3,683,806.94 | - | |
| 存出保证金 | 1,474.75 | - | |
| 交易性金融资产 | 589,899,503.48 | - | |
| 其中：股票投资 | - | - | |
| 基金投资 | - | - | |
| 债券投资 | 589,899,503.48 | - | |
| 资产支持证券投资 | - | - | |
| 衍生金融资产 | - | - | |
| 买入返售金融资产 | - | 534,300,000.00 | |
| 应收证券清算款 | 44,563,403.27 | - | |
| 应收利息 | 10,868,448.34 | 127,667.49 | |
| 应收股利 | - | - | |
| 应收申购款 | 1,291.72 | - | |
| 递延所得税资产 | - | - | |
| 其他资产 | 47,179.53 | - | |
| 资产总计 | 654,226,794.33 | 665,827,526.19 | |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2012年6月30日 | 上年度末 2011年12月31日 | |
| 负 债： | |||
| 短期借款 | - | - | |
| 交易性金融负债 | - | - | |
| 衍生金融负债 | - | - | |
| 卖出回购金融资产款 | 84,400,000.00 | - | |
| 应付证券清算款 | 28,008,309.66 | 126,000,000.00 | |
| 应付赎回款 | 93,115,396.89 | - | |
| 应付管理人报酬 | 323,519.82 | 20,702.26 | |
| 应付托管费 | 92,434.23 | 5,914.93 | |
| 应付销售服务费 | - | - | |
| 应付交易费用 | 6,036.05 | - | |
| 应交税费 | - | - | |
| 应付利息 | 8,746.05 | - | |
| 应付利润 | - | - | |
| 递延所得税负债 | - | - | |
| 其他负债 | 532,937.44 | 7.85 | |
| 负债合计 | 206,487,380.14 | 126,026,625.04 | |
| 所有者权益： | |||
| 实收基金 | 425,160,582.82 | 539,699,850.85 | |
| 未分配利润 | 22,578,831.37 | 101,050.30 | |
| 所有者权益合计 | 447,739,414.19 | 539,800,901.15 | |
| 负债和所有者权益总计 | 654,226,794.33 | 665,827,526.19 |
| 项 目 | 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 | 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 | |
| 一、收入 | 23,458,305.99 | - | |
| 1.利息收入 | 10,402,505.84 | - | |
| 其中：存款利息收入 | 107,329.54 | - | |
| 债券利息收入 | 8,802,396.15 | - | |
| 资产支持证券利息收入 | - | - | |
| 买入返售金融资产收入 | 1,492,780.15 | - | |
| 其他利息收入 | - | - | |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | 1,896,386.02 | - | |
| 其中：股票投资收益 | - | - | |
| 基金投资收益 | - | - | |
| 债券投资收益 | 1,896,386.02 | - | |
| 资产支持证券投资收益 | - | - | |
| 衍生工具收益 | - | - | |
| 股利收益 | - | - | |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 10,602,973.07 | - | |
| 4.汇兑收益（损失以“－”号填列） | - | - | |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | 556,441.06 | - | |
| 减：二、费用 | 2,838,094.76 | - | |
| 1．管理人报酬 | 1,410,479.95 | - | |
| 2．托管费 | 402,994.23 | - | |
| 3．销售服务费 | - | - | |
| 4．交易费用 | 14,682.25 | - | |
| 5．利息支出 | 761,712.22 | - | |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | 761,712.22 | - | |
| 6．其他费用 | 248,226.11 | - | |
| 三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） | 20,620,211.23 | - | |
| 减：所得税费用 | - | - | |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 20,620,211.23 | - |
| 项目 | 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 539,699,850.85 | 101,050.30 | 539,800,901.15 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 20,620,211.23 | 20,620,211.23 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | -114,539,268.03 | 1,857,569.84 | -112,681,698.19 |
| 其中：1.基金申购款 | 404,775,418.12 | 12,948,300.54 | 417,723,718.66 |
| 2.基金赎回款 | -519,314,686.15 | -11,090,730.70 | -530,405,416.85 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 425,160,582.82 | 22,578,831.37 | 447,739,414.19 |
| 项目 | 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | - | - | - |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | - | - |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 其中：1.基金申购款 | - | - | - |
| 2.基金赎回款 | - | - | - |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | - | - | - |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 国泰基金管理有限公司 | 基金管理人、基金销售机构 |
| 中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”） | 基金托管人、基金代销机构 |
| 中国建银投资有限责任公司（“中国建投”） | 基金管理人的控股股东 |
| 意大利忠利集团（Assicurazioni Generali S.p.A.） | 基金管理人的股东 |
| 宏源证券股份有限公司（“宏源证券”） | 基金代销机构、受中国建投控制的公司 |
| 中国电力财务有限公司 | 基金管理人的股东 |
| 项目 | 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 | 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 1,410,479.95 | - |
| 其中：支付销售机构的客户维护费 | 638,795.20 | - |
| 项目 | 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 | 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 402,994.23 | - |
| 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |
| 中国建设银行 | 31,027,446.23 | - | - | - | - | - |
| 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 | ||||||
| 银行间市场交易的各关联方名称 | 债券交易金额 | 基金逆回购 | 基金正回购 | |||
| 基金买入 | 基金卖出 | 交易金额 | 利息收入 | 交易金额 | 利息支出 | |
| - | - | - | - | - | - | - |
| 关联方名称 | 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 | 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 | ||
| 期末余额 | 当期利息收入 | 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国建设银行 | 5,161,686.30 | 39,374.12 | - | - |
| 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 | |||||
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券名称 | 发行方式 | 基金在承销期内买入 | |
| 数量（单位：股/张） | 总金额 | ||||
| 宏源证券 | 1280097 | 12河套水务债 | 债券分销 | 100,000 | 10,000,000.00 |
| 宏源证券 | 112057 | 11东磁债 | 债券分销 | 100,000 | 10,000,000.00 |
| 宏源证券 | 1280168 | 12嘉善债 | 债券分销 | 200,000 | 20,000,000.00 |
| 宏源证券 | 1280056 | 12海城投债 | 债券分销 | 100,000 | 10,000,000.00 |
| 上年度可比期间 2011年1月1日至2011年6月30日 | |||||
| 关联方名称 | 证券代码 | 证券名称 | 发行方式 | 基金在承销期内买入 | |
| 数量（单位：股/张） | 总金额 | ||||
| - | - | - | - | - | - |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | - | - |
| 其中：股票 | - | - | |
| 2 | 固定收益投资 | 589,899,503.48 | 90.17 |
| 其中：债券 | 589,899,503.48 | 90.17 | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 8,845,493.24 | 1.35 |
| 6 | 其他各项资产 | 55,481,797.61 | 8.48 |
| 7 | 合计 | 654,226,794.33 | 100.00 |
| 买入股票的成本（成交）总额 | - |
| 卖出股票的收入（成交）总额 | - |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 国家债券 | 28,216,800.00 | 6.30 |
| 2 | 央行票据 | - | - |
| 3 | 金融债券 | - | - |
| 其中：政策性金融债 | - | - | |
| 4 | 企业债券 | 219,780,003.48 | 49.09 |
| 5 | 企业短期融资券 | 341,902,700.00 | 76.36 |
| 6 | 中期票据 | - | - |
| 7 | 可转债 | - | - |
| 8 | 其他 | - | - |
| 9 | 合计 | 589,899,503.48 | 131.75 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 041254001 | 12红狮CP001 | 400,000 | 40,960,000.00 | 9.15 |
| 2 | 041264008 | 12农六师CP001 | 400,000 | 40,460,000.00 | 9.04 |
| 3 | 041252020 | 12恒力集CP001 | 400,000 | 39,940,000.00 | 8.92 |
| 4 | 041159019 | 11太阳CP001 | 370,000 | 37,632,700.00 | 8.41 |
| 5 | 041158014 | 11龙盛CP002 | 300,000 | 30,528,000.00 | 6.82 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | 1,474.75 |
| 2 | 应收证券清算款 | 44,563,403.27 |
| 3 | 应收股利 | - |
| 4 | 应收利息 | 10,868,448.34 |
| 5 | 应收申购款 | 1,291.72 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | 47,179.53 |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 55,481,797.61 |
| 份额 级别 | 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||
| 机构投资者 | 个人投资者 | |||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额 比例 | |||
| 互利A | 60 | 580,302.85 | 34,046,005.00 | 97.78% | 772,166.00 | 2.22% |
| 互利B | 56 | 266,465.61 | 14,591,245.00 | 97.78% | 330,829.00 | 2.22% |
| 国泰互利 | 1,746 | 215,017.38 | 189,745,813.96 | 50.54% | 185,674,523.86 | 49.46% |
| 合计 | 1,862 | 228,335.44 | 238,383,063.96 | 56.07% | 186,777,518.86 | 43.93% |
| 序号 | 持有人名称 | 持有份额（份） | 占上市总份额比例 |
| 1 | 嘉禾人寿保险股份有限公司 | 34,046,005.00 | 97.78% |
| 2 | 李宝仁 | 125,272.00 | 0.36% |
| 3 | 李向鸿 | 70,003.00 | 0.20% |
| 4 | 邹庆南 | 70,003.00 | 0.20% |
| 5 | 潘渭权 | 51,400.00 | 0.15% |
| 6 | 陈云利 | 50,068.00 | 0.14% |
| 7 | 黄秀娟 | 50,000.00 | 0.14% |
| 8 | 梁淑华 | 40,354.00 | 0.12% |
| 9 | 潘建勇 | 35,001.00 | 0.10% |
| 10 | 张启森 | 35,001.00 | 0.10% |
| 序号 | 持有人名称 | 持有份额（份） | 占上市总份额比例 |
| 1 | 嘉禾人寿保险股份有限公司 | 14,591,145.00 | 97.78% |
| 2 | 马鸿志 | 75,100.00 | 0.50% |
| 3 | 李宝仁 | 53,688.00 | 0.36% |
| 4 | 邹庆南 | 30,001.00 | 0.20% |
| 5 | 李向鸿 | 30,001.00 | 0.20% |
| 6 | 蔡剑峰 | 20,700.00 | 0.14% |
| 7 | 陈玉平 | 16,800.00 | 0.11% |
| 8 | 张启森 | 15,001.00 | 0.10% |
| 9 | 陈洁敏 | 10,000.00 | 0.07% |
| 10 | 陈翠平 | 9,100.00 | 0.06% |
| 项目 | 份额级别 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本基金 | 互利A | - | - |
| 互利B | - | - | |
| 国泰互利 | 215,947.07 | 0.06% | |
| 合计 | 215,947.07 | 0.05% |
| 项目 | 互利A | 互利B | 国泰互利 |
| 基金合同生效日(2011年12月29日)基金份额总额 | - | - | 539,699,850.85 |
| 本报告期期初基金份额总额 | - | - | 539,699,850.85 |
| 本报告期基金总申购份额 | - | - | 404,775,418.12 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | - | - | 519,314,686.15 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | 34,818,171.00 | 14,922,074.00 | -49,740,245.00 |
| 本报告期期末基金份额总额 | 34,818,171.00 | 14,922,074.00 | 375,420,337.82 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金总量的比例 | |||
| 招商证券 | 1 | - | - | - | - | 新增 |
| 齐鲁证券 | 1 | - | - | - | - | 新增 |
| 长江证券 | 1 | - | - | - | - | 新增 |
| 券商名称 | 债券交易 | 回购交易 | 权证交易 | |||
| 成交金额 | 占当期债券成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期回购成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期权证成交总额的比例 | |
| 招商证券 | 43,042,423.40 | 34.30% | 604,000,000.00 | 8.28% | - | - |
| 齐鲁证券 | - | - | 1,188,600,000.00 | 16.28% | - | - |
| 长江证券 | 82,451,848.65 | 65.70% | 5,506,700,000.00 | 75.44% | - | - |
2012年6月30日
基金管理人：国泰基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年八月二十七日