国投瑞银景气行业证券投资基金2012年半年度报告摘要

2012-08-27 来源：上海证券报

国投瑞银景气行业证券投资基金

2012年半年度报告摘要

§1 重要提示及目录

1.1 重要提示

■

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

■

2.2 基金产品说明

■

2.3 基金管理人和基金托管人

■

2.4 信息披露方式

■

§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：1、本基金属于积极型股票-债券混合基金。在实际投资运作中，本基金的股票投资在基金资产中的占比将以75%为基准，根据股市、债市等类别资产的预期风险与预期收益的综合比较与判断进行调整，为此，综合基金资产配置与市场指数代表性等因素，本基金选用市场代表性较好的中信标普300 指数、中信标普全债指数和同业存款利率加权作为本基金的投资业绩评价基准，具体业绩比较基准为5%×同业存款利率+20%×中信标普全债指数+75%×中信标普300指数。

2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：截至本报告期末各项资产配置比例分别为股票投资占基金净值比例60.3%，权证投资占基金净值比例0%，债券投资占基金净值比例25.63%，现金和到期日不超过1年的政府债券占基金净值比例21.6%，符合基金合同的相关规定。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

国投瑞银基金管理有限公司（简称“公司”），原中融基金管理有限公司，经中国证券监督管理委员会批准，于2002年6月13日正式成立，注册资本1亿元人民币，注册地上海。公司是中国第一家外方持股比例达到49%的合资基金管理公司，公司股东为国投信托有限公司（国家开发投资公司的全资子公司）及瑞士银行股份有限公司（UBS AG）。公司拥有完善的法人治理结构，建立了有效的风险管理及控制架构，以“诚信、客户关注、包容性、社会责任”作为公司的企业文化。公司现有员工154人,其中92人具有硕士或博士学位。截止2012年6月底，公司管理18只基金，其中包括2只创新型分级基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。证券从业年限的计算标准遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在报告期内，本基金管理人遵守《证券投资基金法》及其系列法规和《国投瑞银景气行业股票型证券投资基金基金合同》等有关规定，本着恪守诚信、审慎勤勉，忠实尽职的原则，为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。在报告期内，基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人依据证监会《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》的要求，建立完善了公平交易相关的系列制度，通过制度、流程和技术手段保证公平交易原则的实现，以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、决策、交易执行等各方面均得到公平对待，通过对投资交易行为的监控、分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督，形成了有效地公平交易体系。本报告期，本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，本基金未发现异常交易行为，也未出现与管理人管理的其他所有组合参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

虽然1季度企业盈利仍处于下降过程之中，但是，在流动性环比改善预期、资金成本持续下降和风险偏好好转的共同推动下，12年1季度A股市场扭转了持续3个季度的下跌趋势，走出了最近一年以来幅度最大的估值修复反弹行情。2季度经济数据持续低迷，而政策放松力度却低于预期。2季度A股市场在2200-2450区间震荡，单季度沪深300上涨0.25%，但是行业之间及个股之间分化异常显著，房地产、医药、消费、节能环保等行业持续活跃，而一季度表现较好的上中游周期股和汽车家电股持续低迷，高周转的一线地产股、高增长的优质成长股持续上涨。

本基金虽然在11年12月将股票仓位由55%提高到71%的较高水平，由于基金经理对本轮经济下滑过程中政策放松力度和节奏持比较谨慎的态度，配置集中在医药、消费、小盘成长股和低估值的金融股上，错过了上游资源品和早周期消费品估值修复的市场机会，从而导致1季度基金净值下跌1.77%。1季度，本基金在市场反弹过程中，减持新股发行改革压力较大的小盘股、调整医药和消费股持仓结构，增持金融地产股。由于本基金对本轮经济下滑过程中政策放松力度和节奏持比较谨慎的态度，2季度小幅增仓，仓位维持在62%左右，配置重点在地产、家电早周期类，以及食品饮料、品牌消费和电力设备等非周期稳定增长类，波段操作水泥、煤炭股等周期品。

债券方面，上半年债券市场各品种收益率都出现较大幅度下行，其中中低评级债券产品收益率下行幅度超过高评级债券产品，收益率曲线大幅陡峭化。上半年本基金减持了久期相对较长利率产品，增加了对中低久期的利率产品的配置。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

截止报告期末，本基金份额净值为0.8245元，本报告期份额净值增长率为1.2%，同期业绩比较基准收益率为4.3%，基金净值增长率低于业绩基准的主要原因是1季度上涨阶段仓位低于基准，严重低配资源品和早周期消费品。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望3季度，通胀水平回落至3%以内的低位，政策放松可操作空间增加，刺激政策的累计效应逐步显现，实体经济和企业盈利有望止跌企稳。日趋宽松的货币政策已开始改变购房者预期，销量稳步回升，房价止跌反弹，房价反弹可能引发中央政府担忧，地产调整政策放松预期可能落空。3季度本基金继续围绕经济转型受益行业和传统早周期行业优化组合结构，提高股票仓位，债券方面将继续保持低久期的策略。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、估值小组及运营部。合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估，并对基金估值程序进行监督；估值小组负责跟踪现行估值政策、议定估值政策方案及特别估值程序的报告等事项，估值小组的成员包括运营部总监、估值核算员、基金经理或其他资产管理经理以及监察稽核部指定人员；运营部负责日常的基金资产的估值业务，执行基金估值政策，设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。基金管理人参与估值的相关成员均具有相应的专业胜任能力和相关工作经历。

本基金的日常估值程序由运营部基金估值核算员执行、运营部内部复核估值结果，并与托管银行的估值结果核对一致。基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制，基金经理作为估值小组成员，对本基金持仓证券的交易情况、信息披露情况保持应有的职业敏感，向估值小组提供估值参考信息，参与估值政策讨论。对需采用特别估值程序的证券，基金管理人及时启动特别估值程序，由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。

本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期的本期已实现收益为-222,555,380.25元，期末可供分配利润为-701,430,521.35元。

本报告期本基金未进行收益分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2012年上半年，中国光大银行在国投瑞银景气行业证券投资基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，依法安全托管了基金的全部资产，对国投瑞银景气行业证券投资基金的投资运作进行了全面的会计核算和应有的监督和提示，对发现的问题及时提出了意见和建议。按规定如实、独立地向监管机构提交了本基金运作情况报告，没有发生任何损害基金份额持有人利益的行为，诚实信用、勤勉尽责地履行了作为基金托管人所应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2012年上半年，中国光大银行依据《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其他法律法规、相关实施准则、基金合同、托管协议等的规定，对基金管理人——国投瑞银基金管理有限公司的投资运作、信息披露等行为进行了复核、监督，未发现基金管理人在投资运作、基金资产净值的计算、基金份额申购赎回价格的计算、基金费用开支等方面存在损害基金份额持有人利益的行为。该基金在运作中遵守了《证券投资基金法》等有关法律法规的要求；各重要方面由投资管理人依据基金合同及实际情况进行处理。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

中国光大银行依法对基金管理人——国投瑞银基金管理有限公司编制的“国投瑞银景气行业证券投资基金2012年半年度报告”进行了复核，报告中相关财务指标、净值表现、收益分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容是真实、准确和完整的。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：国投瑞银景气行业证券投资基金

报告截止日：2012年6月30日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2012年6月30日，基金份额净值0.8245元，基金份额总额3,997,023,528.55份。

6.2 利润表

会计主体：国投瑞银景气行业证券投资基金

本报告期：2012年1月1日-2012年6月30日

单位：人民币元

■

6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：国投瑞银景气行业证券投资基金

本报告期：2012年1月1日-2012年6月30日

单位：人民币元

■

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

国投瑞银景气行业证券投资基金 (以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会（以下简称"中国证监会"）证监基金字[2004]28号文《关于同意国投瑞银景气行业证券投资基金募集的批复》的核准，由基金管理人国投瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于2004年4月29日正式生效，首次设立募集规模为2,195,838,983.26份基金份额。本基金为契约型开放式，存续期限不定。本基金的基金管理人为国投瑞银基金管理有限公司，注册登记人为国投瑞银基金管理有限公司，基金托管人为中国光大银行股份有限公司 (以下简称"中国光大银行")。

本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法公开发行、上市的股票、债券、权证以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金投资股票和债券的许可变动范围分别为75%～20%和20%～75%，其中基金股票部分主要投资于景气行业先锋股票，投资于这类股票的资产比例不低于基金股票投资的80%。法律法规有新规定的，上述投资比例从其规定。本基金的业绩比较基准为：5%×同业存款利率+20%×中信标普全债指数+75%×中信标普300指数。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则-基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定（以下合称"企业会计准则"）编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。

本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012年1月1日至2012年6月30日期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。

6.4.5 会计差错更正的说明

本基金本期未发生会计差错更正。

6.4.6 税项

1. 印花税

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券（股票）交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；

经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2. 营业税、企业所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；

根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3. 个人所得税

根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入及债券的利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入及债券的利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；

根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

于2012年上半年度，并无与本基金存在控制关系或其他重大影响关系的关联方发生变化的情况。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金于本期及上年度可比期间，无通过关联方交易单元进行的交易。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：1)基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×1.50%/当年天数

H为每日应支付的基金管理费

E为前一日的基金资产净值

基金管理人的管理费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付，由基金托管人于次月前两个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：:1)基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。计算方法如下：

H=E×0.25%/当年天数

H为每日应支付的基金托管费

E为前一日的基金资产净值

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月底，按月支付；由基金托管人复核后于次月前两个工作日内从基金财产中一次性支取。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本期及上年度可比期间无与关联方进行的银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本期及上年度可比期间基金管理人未运用固有资金投资于本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金的其他关联方于本期末及上年度末均未持有本基金。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国光大银行保管，按银行间同业利率计息。

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金于本期及上年度可比期间均未在承销期内参与关联方承销证券。

6.4.8.7 其他关联交易事项的说明

本基金于本期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。

6.4.9 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金无因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金于本期末未持有从事银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金于本期末未持有从事交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于国投瑞银基金管理有限公司网站（http://www.ubssdic.com）的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注： “卖出金额”按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

■

注：“买入股票成本”、“卖出股票收入”均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内未受到公开谴责、处罚。

7.9.2基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

本基金本期未投资托管行股票、未投资控股股东主承销的证券，未从二级市场主动投资分离交易可转债附送的权证，投资流通受限证券未违反相关法规或本基金管理公司的规定。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为10万份至50万份（含）。

2、本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间为0。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

报告期内基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

10.4 基金投资策略的改变

报告期内基金投资策略未发生变化。

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

报告期内本基金继续聘请安永华明会计师事务所为本基金提供审计服务，未发生改聘会计师事务所的情况。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况

报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

10.7 本期基金租用证券公司交易单元的有关情况

金额单位：人民币元

■

注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本基金管理人将证券经营机构的注册资本、研究水平、财务状况、经营状况、经营行为以及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准，由研究部、投资部及交易部对券商进行考评并提出交易单元租用及更换方案。根据董事会授权，由公司执行委员会批准。

2、本报告期本基金未发生交易所权证交易。

3、除上表列示交易单元外，本基金本报告期延续租用国盛证券、国都证券、中航证券、新时代证券、爱建证券及西南证券各1个交易单元，本期均未发生交易量。

4、本基金本报告期租用交易单元未发生变更。

国投瑞银基金管理有限公司

二〇一二年八月二十七日

本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。

基金简称国投瑞银景气行业混合
基金主代码 121002
交易代码前端：121002 后端：128002
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2004年4月29日
基金管理人国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人中国光大银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 3,997,023,528.55
基金合同存续期不定期

投资目标本基金的投资目标是“积极投资、追求适度风险收益”，即采取积极混合型投资策略，把握景气行业先锋股票的投资机会，在有效控制风险的基础上追求基金资产的中长期稳健增值。
投资策略 4、权证投资策略
合理估计权证合理价值，根据权证合理价值与其市场价格间的差幅即“估值差价（Value Price）”以及权证合理价值对定价参数的敏感性，结合标的股票合理价值考量，决策买入、持有或沽出权证。
业绩比较基准 5%×同业存款利率+20%×中信标普全债指数+75%×中信标普300指数
风险收益特征本基金采取积极型投资策略，主要投资于景气行业先锋股票，具有适度风险回报特征，其风险收益高于平衡型基金，低于纯股票基金。

项目基金管理人基金托管人
名称国投瑞银基金管理有限公司中国光大银行股份有限公司
信息披露负责人姓名包爱丽石立平
联系电话 400-880-6868 010-63639180
电子邮箱 service@ubssdic.com shiliping@cebbank.com
客户服务电话 400-880-6868 95595
传真 0755-82904048 010-63639132

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.ubssdic.com
基金半年度报告备置地点深圳市福田区金田路4028号荣超经贸中心46层

3.1.1 期间数据和指标报告期（2012年1月1日-2012年6月30日）
本期已实现收益 -222,555,380.25
本期利润 39,831,338.78
加权平均基金份额本期利润 0.0098
本期基金份额净值增长率 1.20%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2012年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.1755
期末基金资产净值 3,295,593,007.20
期末基金份额净值 0.8245

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①-③ ②-④
过去一个月 -1.40% 0.76% -4.39% 0.80% 2.99% -0.04%
过去三个月 3.02% 0.67% 0.74% 0.82% 2.28% -0.15%
过去六个月 1.20% 0.89% 4.30% 0.98% -3.10% -0.09%
过去一年 -11.83% 0.83% -13.58% 1.00% 1.75% -0.17%
过去三年 2.49% 0.91% -13.52% 1.17% 16.01% -0.26%
自基金合同生效日起至今 252.46% 1.21% 95.38% 1.41% 157.08% -0.20%

姓名职务任本基金的基金经理期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
马少章本基金基金经理 2011年9月3日－ 14 中国籍，硕士，具有基金从业资格。曾任职于金信证券、东吴基金及红塔证券。2008年4月加入国投瑞银。现兼任国投瑞银稳健增长基金和国投瑞银新兴产业混合基金基金经理。
陈小玲本基金基金经理助理、高级研究员 2010年7月1日－ 7 中国籍，牛津大学计算机硕士，具有基金从业资格。2005年8月加入国投瑞银基金管理有限公司。

资产附注号本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 69,121,781.01 150,155,414.70
结算备付金 8,105,555.70 7,170,734.01
存出保证金 1,750,000.00 2,812,657.68
交易性金融资产 2,831,879,394.77 3,199,507,079.73
其中：股票投资 1,987,216,791.87 2,376,447,422.83
基金投资－－
债券投资 844,662,602.90 823,059,656.90
资产支持证券投资－－
衍生金融资产－－
买入返售金融资产 302,000,611.50 －
应收证券清算款 95,468,324.36 －
应收利息 14,177,890.65 9,553,870.81
应收股利－－
应收申购款 31,989.68 12,063.06
递延所得税资产－－
其他资产－－
资产总计 3,322,535,547.67 3,369,211,819.99
负债和所有者权益附注号本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款－－
交易性金融负债－－
衍生金融负债－－
卖出回购金融资产款－－
应付证券清算款 17,112,291.29 36,255,808.50
应付赎回款 267,049.81 376,479.54
应付管理人报酬 4,095,398.13 4,396,474.53
应付托管费 682,566.33 732,745.78
应付销售服务费－－
应付交易费用 3,074,122.55 2,576,525.51
应交税费 2,122.60 2,121.00
应付利息－－
应付利润－－
递延所得税负债－－
其他负债 1,708,989.76 1,370,046.70
负债合计 26,942,540.47 45,710,201.56
所有者权益：
实收基金 3,997,023,528.55 4,079,527,338.88
未分配利润 -701,430,521.35 -756,025,720.45
所有者权益合计 3,295,593,007.20 3,323,501,618.43
负债和所有者权益总计 3,322,535,547.67 3,369,211,819.99

项目附注号本期2012年1月1日-2012年6月30日上年度可比期间
2011年1月1日-2011年6月30日
一、收入 80,097,654.82 -135,715,865.32
1.利息收入 20,199,937.31 17,209,559.91
其中：存款利息收入 1,364,747.89 1,519,014.39
债券利息收入 18,310,352.51 15,527,538.50
资产支持证券利息收入－－
买入返售金融资产收入 524,836.91 163,007.02
2.投资收益（损失以“-”填列） -202,493,727.55 61,468,122.58
其中：股票投资收益 -230,628,145.02 57,733,560.97
基金投资收益－－
债券投资收益 13,538,347.27 -7,320,657.16
资产支持证券投资收益－－
衍生工具收益－－
股利收益 14,596,070.20 11,055,218.77
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 262,386,719.03 -214,730,509.55
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）－－
5.其他收入（损失以“-”号填列 4,726.03 336,961.74
减：二、费用 40,266,316.04 39,031,063.02
1．管理人报酬 24,575,285.78 24,566,688.92
2．托管费 4,095,880.93 4,094,448.05
3．销售服务费－－
4．交易费用 11,288,833.42 10,152,551.16
5．利息支出 82,584.96 －
其中：卖出回购金融资产支出 82,584.96 －
6．其他费用 223,730.95 217,374.89
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 39,831,338.78 -174,746,928.34
减：所得税费用－－
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 39,831,338.78 -174,746,928.34

项目本期
2012年1月1日-2012年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 4,079,527,338.88 -756,025,720.45 3,323,501,618.43
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) － 39,831,338.78 39,831,338.78
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -82,503,810.33 14,763,860.32 -67,739,950.01
其中：1.基金申购款 9,110,471.75 -1,708,480.86 7,401,990.89
2.基金赎回款（以“-”号填列） -91,614,282.08 16,472,341.18 -75,141,940.90
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）－－－
五、期末所有者权益（基金净值） 3,997,023,528.55 -701,430,521.35 3,295,593,007.20
项目上年度可比期间
2011年1月1日-2011年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净值) 3,456,817,316.17 -31,170,609.21 3,425,646,706.96
二、本期经营活动产生的基金净值变动数(本期利润) － -174,746,928.34 -174,746,928.34
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） 525,645,456.65 -52,622,367.30 473,023,089.35
其中：1.基金申购款 1,147,252,236.93 -59,020,754.55 1,088,231,482.38
2.基金赎回款（以“-”号填列） -621,606,780.28 6,398,387.25 -615,208,393.03
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列）－－－
五、期末所有者权益（基金净值） 3,982,462,772.82 -258,539,904.85 3,723,922,867.97

关联方名称与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国光大银行基金托管人、基金代销机构

项目本期
2012年1月1日-2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日-2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 24,575,285.78 24,566,688.92
其中：支付销售机构的客户维护费 3,612,324.35 4,765,457.66

项目本期
2012年1月1日-2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日-2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 4,095,880.93 4,094,448.05

关联方名称本期
2012年1月1日-2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日-2011年6月30日
期末
存款余额
当期
存款利息收入
期末
存款余额
当期
存款利息收入
中国光大银行 69,121,781.01 1,308,178.43 476,122,912.14 1,428,620.50

序号项目金额（元）占基金总资产的比例(%)
1 权益投资 1,987,216,791.87 59.81
其中：股票 1,987,216,791.87 59.81
2 固定收益投资 844,662,602.90 25.42
其中：债券 844,662,602.90 25.42
资产支持证券－－
3 金融衍生品投资－－
4 买入返售金融资产 302,000,611.50 9.09
其中：买断式回购的买入返售金融资产－－
5 银行存款和结算备付金合计 77,227,336.71 2.32
6 其他各项资产 111,428,204.69 3.35
7 合计 3,322,535,547.67 100.00

代码行业类别公允价值（元）占基金资产净值比例(%)
A 农、林、牧、渔业－－
B 采掘业 21,515,001.12 0.65
C 制造业 958,646,412.77 29.09
C0 食品、饮料 201,797,633.15 6.12
C1 纺织、服装、皮毛 91,507,868.71 2.78
C2 木材、家具－－
C3 造纸、印刷－－
C4 石油、化学、塑胶、塑料－－
C5 电子 34,611,768.92 1.05
C6 金属、非金属－－
C7 机械、设备、仪表 156,432,416.23 4.75
C8 医药、生物制品 474,296,725.76 14.39
C99 其他制造业－－
D 电力、煤气及水的生产和供应业－－
E 建筑业 33,299,529.55 1.01
F 交通运输、仓储业 159,920,080.00 4.85
G 信息技术业 140,339,240.74 4.26
H 批发和零售贸易 13,897,817.40 0.42
I 金融、保险业 55,152,100.42 1.67
J 房地产业 509,233,933.41 15.45
K 社会服务业 95,212,676.46 2.89
L 传播与文化产业－－
M 综合类－－
合计 1,987,216,791.87 60.30

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值(元) 占基金资产净值比例(%)
1 600276 恒瑞医药 9,772,254 280,561,412.34 8.51
2 000002 万科Ａ 26,040,276 232,018,859.16 7.04
3 600125 铁龙物流 18,858,500 159,920,080.00 4.85
4 600406 国电南瑞 7,250,634 135,514,349.46 4.11
5 002004 华邦制药 5,070,770 114,092,325.00 3.46
6 000527 美的电器 10,025,000 110,776,250.00 3.36
7 600048 保利地产 9,121,446 103,437,197.64 3.14
8 000069 华侨城Ａ 14,923,617 95,212,676.46 2.89
9 600887 伊利股份 4,072,832 83,818,882.56 2.54
10 002029 七匹狼 2,514,359 69,899,180.20 2.12

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
1 000002 万科Ａ 245,034,992.69 7.37
2 601318 中国平安 186,581,711.66 5.61
3 000527 美的电器 167,066,436.71 5.03
4 600406 国电南瑞 146,961,870.38 4.42
5 601328 交通银行 124,134,788.98 3.74
6 600048 保利地产 96,198,236.63 2.89
7 600000 浦发银行 92,373,708.38 2.78
8 000069 华侨城Ａ 84,441,611.98 2.54
9 601992 金隅股份 83,681,055.92 2.52
10 600036 招商银行 83,318,808.30 2.51
11 000402 金融街 79,771,485.71 2.40
12 600059 古越龙山 74,986,017.88 2.26
13 600015 华夏银行 68,674,024.46 2.07
14 000001 深发展Ａ 66,525,526.72 2.00
15 601628 中国人寿 66,270,385.27 1.99
16 000063 中兴通讯 66,199,184.03 1.99
17 002029 七匹狼 64,030,227.39 1.93
18 601601 中国太保 63,903,882.37 1.92
19 600600 青岛啤酒 59,612,763.79 1.79
20 000858 五粮液 54,128,862.67 1.63

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
1 601318 中国平安 233,012,380.03 7.01
2 000858 五粮液 193,010,810.96 5.81
3 600036 招商银行 191,039,096.12 5.75
4 600000 浦发银行 170,278,534.55 5.12
5 601328 交通银行 126,368,819.00 3.80
6 601601 中国太保 115,069,029.06 3.46
7 600887 伊利股份 115,058,186.99 3.46
8 600016 民生银行 100,912,832.49 3.04
9 600557 康缘药业 87,825,361.40 2.64
10 002415 海康威视 80,296,763.29 2.42
11 601992 金隅股份 79,020,379.70 2.38
12 600292 九龙电力 75,695,316.63 2.28
13 600125 铁龙物流 74,139,221.24 2.23
14 600837 海通证券 70,761,044.58 2.13
15 000001 深发展Ａ 69,134,607.78 2.08
16 600015 华夏银行 64,279,027.48 1.93
17 000063 中兴通讯 64,140,947.75 1.93
18 601628 中国人寿 61,619,571.74 1.85
19 600723 首商股份 51,716,413.59 1.56
20 002179 中航光电 51,407,349.46 1.55

买入股票的成本（成交）总额 3,410,906,615.57
卖出股票的收入（成交）总额 3,840,956,298.92

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 49,155,000.00 1.49
2 央行票据 304,561,000.00 9.24
3 金融债券 432,695,000.00 13.13
其中：政策性金融债 432,695,000.00 13.13
4 企业债券 46,743,150.00 1.42
5 企业短期融资券－－
6 中期票据－－
7 可转债 11,508,452.90 0.35
8 其他－－
9 合计 844,662,602.90 25.63

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例(%)
1 100236 10国开36 1,000,000 101,090,000.00 3.07
2 070313 07进出13 1,000,000 100,340,000.00 3.04
3 1001032 10央行票据32 800,000 80,048,000.00 2.43
4 1101094 11央行票据94 800,000 77,568,000.00 2.35
5 120215 12国开15 500,000 50,570,000.00 1.53

序号名称金额
1 存出保证金 1,750,000.00
2 应收证券清算款 95,468,324.36
3 应收股利－
4 应收利息 14,177,890.65
5 应收申购款 31,989.68
6 其他应收款－
7 待摊费用－
8 其他－
9 合计 111,428,204.69

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例(%)
1 110015 石化转债 7,911,872.90 0.24

持有人户数
(户)
户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有
份额
占总份额比例持有
份额
占总份额比例
119,021 33,582.51 1,379,912,506.29 34.52% 2,617,111,022.26 65.48%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 170,147.09 0.00%

基金合同生效日(2004年4月29日)基金份额总额 2,195,838,983.26
本报告期期初基金份额总额 4,079,527,338.88
本报告期基金总申购份额 9,110,471.75
减：本报告期基金总赎回份额 91,614,282.08
本报告期基金拆分变动份额－
本报告期期末基金份额总额 3,997,023,528.55

券商名称交易单元
数量
股票交易债券交易债券回购交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占股票
成交总额比例
成交金额占债券
成交总额比例
成交金额占债券回购
成交总额比例
佣金占当期佣金
总量的比例
华泰联合证券 1 893,737,598.38 12.32% 8,276,938.80 12.29% 555,000,000.00 46.06% 764,816.56 12.57%
银河证券 1 874,533,164.11 12.06% －－－－ 718,749.63 11.81%
国泰君安 1 681,383,452.95 9.40% 31,696,548.10 47.07% －－ 580,908.60 9.55%
兴业证券 1 612,552,221.08 8.45% 5,147,798.79 7.64% 50,000,000.00 4.15% 523,999.75 8.61%
中信建投证券 1 539,343,347.90 7.44% 933.23 0.00% 200,000,000.00 16.60% 462,143.59 7.59%
光大证券 1 515,777,093.73 7.11% －－－－ 419,072.95 6.89%
中投证券 1 467,710,579.85 6.45% －－－－ 380,967.02 6.26%
广发证券 1 382,312,568.41 5.27% 702,691.60 1.04% 150,000,000.00 12.45% 329,526.98 5.42%
招商证券 1 371,434,976.04 5.12% －－－－ 304,319.89 5.00%
国信证券 1 354,142,382.95 4.88% －－－－ 287,742.75 4.73%
江海证券 1 317,468,246.47 4.38% －－－－ 269,847.40 4.43%
中银国际 1 267,686,069.66 3.69% 203,713.64 0.30% －－ 217,496.36 3.57%
长城证券 1 251,478,739.70 3.47% －－ 50,000,000.00 4.15% 213,757.90 3.51%
申银万国 1 236,515,957.36 3.26% －－ 100,000,000.00 8.30% 202,565.36 3.33%
渤海证券 1 238,235,826.04 3.29% 21,311,490.70 31.65% 100,000,000.00 8.30% 202,498.06 3.33%
齐鲁证券 1 111,971,607.15 1.54% －－－－ 94,895.66 1.56%
方正证券 1 83,998,307.13 1.16% －－－－ 68,249.25 1.12%
万联证券 1 51,580,775.58 0.71% －－－－ 43,843.97 0.72%

2012年6月30日

基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司基金托管人：中国光大银行股份有限公司送出日期：2012年8月27日

[推荐好友] [打印本页] [收藏本文] [返回页顶]