（二）利润表

1、合并利润表

单位：元

项 目	2012年1-3月 （未经审计）	2011年度	2010年度	2009年度
一、营业总收入	2,788,007,375.68	13,632,059,997.55	11,737,540,070.37	8,117,488,879.41
其中：营业收入	2,788,007,375.68	13,632,059,997.55	11,737,540,070.37	8,117,488,879.41
二、营业总成本	2,573,898,992.97	11,977,844,857.15	10,344,958,739.10	7,606,907,157.77
其中：营业成本	1,989,762,644.71	9,103,224,142.33	7,875,636,626.09	5,998,149,726.06
营业税金及附加	50,723,623.57	349,060,054.34	330,755,460.36	125,543,136.55
销售费用	204,946,377.35	908,116,737.70	748,609,000.00	485,920,202.87
管理费用	166,715,529.04	799,239,016.95	650,953,996.99	473,775,011.89
财务费用	161,750,818.30	693,674,997.61	618,888,449.00	497,476,703.15
资产减值损失	-	124,529,908.22	120,115,206.66	26,042,377.25
公允价值变动收益	-	-	-	-
投资收益	19,225,773.91	33,971,286.53	141,012,655.56	6,164,308.18
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	36,263,196.67	3,139,526.16	8,855,357.78
三、营业利润	233,334,156.62	1,688,186,426.93	1,533,593,986.83	516,746,029.82
加：营业外收入	3,044,903.63	184,052,871.82	119,166,484.76	233,376,261.95
减：营业外支出	868,837.02	18,501,855.09	23,926,780.76	8,674,848.43
其中：非流动资产处置损失	-	2,290,795.41	8,268,727.96	2,113,587.17
四、利润总额	235,510,223.23	1,853,737,443.66	1,628,833,690.83	741,447,443.34
减：所得税费用	44,799,820.25	223,426,424.31	159,132,937.06	73,983,248.74
五、净利润	190,710,402.98	1,630,311,019.35	1,469,700,753.77	667,464,194.60
归属于母公司所有者的净利润	125,701,182.27	876,270,082.36	849,044,100.10	393,458,804.38
少数股东损益	65,009,220.71	754,040,936.99	620,656,653.67	274,005,390.22
六、每股收益
（一）基本每股收益	0.12	0.85	0.82	0.38
（二）稀释每股收益	0.12	0.85	0.82	0.38
七、其他综合收益	-703.58	21,838.32	-62,556.37	13,141,958.03
八、综合收益总额	190,709,699.40	1,630,332,857.67	1,469,638,197.40	680,606,152.63
归属于母公司所有者的综合收益总额	125,700,760.12	876,283,185.35	849,006,566.28	406,594,381.18
归属于少数股东的综合收益总额	65,008,939.28	754,049,672.32	620,631,631.12	274,011,771.42

2、母公司利润表

单位：元

项 目	2012年1-3月 （未经审计）	2011年度	2010年度	2009年度
一、营业收入	175,890,007.00	2,004,449,944.61	1,674,575,149.25	1,398,662,213.03
减：营业成本	127,404,191.62	1,621,086,634.78	1,341,653,646.29	1,072,981,702.72
营业税金及附加	2,000,161.00	8,019,359.63	2,444,359.39	2,524,377.19
销售费用	44,214.08	10,552,079.32	12,442,263.46	20,671,462.58
管理费用	27,816,893.97	258,522,857.84	155,123,428.75	125,640,100.37
财务费用	72,827,070.07	265,134,649.49	233,538,760.88	201,326,976.68
资产减值损失	-	65,499,119.19	25,509,941.45	-4,095,152.34
加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	-	-	-	-
投资收益（损失以“－”号填列）	26,344,010.46	359,999,544.03	279,735,714,62	282,644,268.68
其中：对联营企业和合营企业的投资收益	-	-	-	-3,467,152.00
二、营业利润（亏损以“－”号填列）	-27,858,513.28	135,634,788.39	183,598,463.65	262,257,014.51
加：营业外收入	450,580.62	40,066,785.95	22,590,337.50	13,213,312.29
减：营业外支出	50,767.45	319,364.32	1,907,069.62	2,051,464.81
其中：非流动资产处置损失	-	249,583.57	1,381,349.39	1,578,646.00
三、利润总额	-27,458,700.11	175,382,210.02	204,281,731.53	273,418,861.99
减：所得税费用		-1,881,279.37	7,573,203.36	-5,777,430.34
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	-27,458,700.11	177,263,489.39	196,708,528.17	279,196,292.33
五、每股收益			-	-
（一）基本每股收益	-0.05	-	-	-
（二）稀释每股收益	-0.05	-	-	-
六、其他综合收益	-	-	-	-
七、综合收益总额	-27,458,700.11	177,263,489.39	196,708,528.17	279,196,292.33

（三）现金流量表

1、合并现金流量表单位：元

项目	2012年1-3月 （未经审计）	2011年度	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	2,626,968,097.05	15,317,534,538.92	13,171,338,769.16	9,347,845,984.00
收到的税费返还	19,764,438.84	28,073,718.74	36,671,921.00	62,630,363.11
收到的其他与经营活动有关的现金	14,348,790.55	376,313,779.17	182,806,429.54	258,867,420.21
经营活动现金流入小计	2,661,081,326.44	15,721,922,036.83	13,390,817,119.70	9,669,343,767.32
购买商品、接受劳务支付的现金	2,390,539,055.91	9,679,044,040.72	8,408,126,113.56	7,230,368,606.60
支付给职工以及为职工支付的现金	221,047,804.67	911,530,805.16	791,956,753.29	532,014,067.99
支付的各项税费	383,542,829.02	1,526,122,758.02	1,342,584,531.26	636,534,282.81
支付的其他与经营活动有关的现金	51,576,814.89	975,902,091.58	759,481,688.31	406,426,905.74
经营活动现金流出小计	3,046,706,504.49	13,092,599,695.48	11,302,149,086.42	8,805,343,863.14
经营活动产生的现金流量净额	-385,625,178.05	2,629,322,341.35	2,088,668,033.28	863,999,904.18
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	-	8,000,000.00	913,015,697.08	6,448,300.00
取得投资收益收到的现金	-	4,275,000.00	30,284,820.11	18,290,521.06
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	3,088,566.13	80,561,172.36	18,246,942.18	3,797,537.60
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	7,798,375.60	-	29,714,024.76
收到的其他与投资活动有关的现金	-	62,861,505.20	35,820,860.21	14,071,248.76
投资活动现金流入小计	3,088,566.13	163,496,053.16	997,368,319.58	72,321,632.18
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	578,240,070.25	3,752,156,201.24	2,289,551,631.91	2,832,767,747.000
投资支付的现金	-	52,794,500.00	740,583,200.00	187,979,776.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	24,083,300.00	65,899,162.39	6,309,626.67
支付的其他与投资活动有关的现金	-	60,653,395.80	2,366,563,611.01	-
投资活动现金流出小计	578,240,070.25	3,889,687,397.04	5,462,597,605.31	3,027,057,149.67
投资活动产生的现金流量净额	-575,151,504.12	-3,726,191,343.88	-4,465,229,285.73	-2,954,735,517.49
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	-	-	560,400,000.00	395,550,000.00
其中：子公司吸收少数股东投资收到的现金	-	-	560,400,000.00	395,550,000.00
借款所收到的现金	2,720,219,745.81	12,697,541,318.78	10,292,826,300.00	11,535,688,837.00
发行债券收到的现金		-	600,000,000.00	-
收到其他与筹资活动有关的现金	195,708,560.33	960,000,000.00	557,695,800.53	96,000,000.00
筹资活动现金流入小计	2,915,928,306.14	13,657,541,318.78	12,010,922,100.53	12,027,238,837.00
偿还债务支付的现金	1,295,269,098.72	10,909,149,999.31	7,948,951,964.54	7,460,096,783.00
分配股利、利润和偿付利息支付的现金	372,861,317.73	1,192,074,950.81	910,735,454.84	769,457,717.67
其中：子公司支付给少数股东的股利、利润	-	243,736,721.81	124,024,050.90	185,296,189.00
支付的其他与筹资活动有关的现金	1,299,690.94	679,102,071.40	370,819,342.00	415,575,832.47
筹资活动现金流出小计	1,669,430,107.39	12,780,327,021.52	9,230,506,761.38	8,645,130,333.14
筹资活动产生的现金流量净额	1,246,498,198.75	877,214,297.26	2,780,415,339.15	3,382,108,503.86
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额	65,328.91	-2,577,029.62	-527,826.28	3,216,309.80
五、现金及现金等价物净增加额	285,786,845.49	-222,231,734.89	403,326,260.42	1,294,589,200.35
加：年初现金及现金等价物余额	2,226,278,108.42	2,448,509,843.31	2,045,183,582.89	741,169,723.00
六、期末现金及现金等价物余额	2,512,064,953.91	2,226,278,108.42	2,448,509,843.31	2,035,758,923.35

2、母公司现金流量表

单位：元

项目	2012年1-3月 （未经审计）	2011年度	2010年度	2009年度
一、经营活动产生的现金流量
销售商品、提供劳务收到的现金	324,789,499.10	2,513,995,528.44	2,419,922,115.21	1,720,873,484.00
收到的税费返还	538,719.94	2,033,256.59	7,331,816.16	12,094,216.10
收到的其他与经营活动有关的现金	1,213,745.24	97,553,757.53	77,036,763.27	151,546,153.69
经营活动现金流入小计	326,541,964.28	2,613,582,542.56	2,504,290,694.64	1,884,513,853.79
购买商品、接受劳务支付的现金	199,067,520.27	2,084,643,906.46	2,005,965,350.06	974,216,908.12
支付给职工以及为职工支付的现金	27,764,132.44	102,994,567.71	84,467,842.65	77,856,860.71
支付的各项税费	10,882,984.82	36,149,965.25	182,354,554.15	70,703,352.24
支付的其他与经营活动有关的现金	10,122,730.24	145,530,482.84	72,762,285.57	174,894,006.44
经营活动现金流出小计	247,837,367.77	2,369,318,922.26	2,345,550,032.43	1,297,671,127.51
经营活动产生的现金流量净额	78,704,596.51	244,263,620.30	158,740,662.21	586,842,726.28
二、投资活动产生的现金流量
收回投资收到的现金	-	-	306,612,916.52	34,000,000.00
取得投资收益收到的现金	26,344,010.46	367,313,282.18	175,783,286.73	291,692,390.43
处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额	326,257.37	67,752,380.76	1,911,743.02	34,970,715.77
处置子公司及其他营业单位收到的现金净额	-	5,386,261.85	-	-
收到的其他与投资活动有关的现金		-	-	-
投资活动现金流入小计	26,670,267.83	440,451,924.79	484,307,946.27	360,663,106.20
购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金	13,323,845.43	928,641,382.59	177,366,210.80	181,301,818.51
投资支付的现金	-	71,510,000.00	946,063,200.00	407,291,835.00
取得子公司及其他营业单位支付的现金净额	-	24,083,300.00	-	-
支付的其他与投资活动有关的现金	213,000,000.00	383,600,000.00	400,000,000.00	-
投资活动现金流出小计	226,323,845.43	1,407,834,682.59	1,523,429,410.80	588,593,653.51
投资活动产生的现金流量净额	-199,653,577.60	-967,382,757.80	-1,039,121,464.53	-227,930,547.31
三、筹资活动产生的现金流量
吸收投资收到的现金	-	-	-	-
取得借款收到的现金	300,000,000.00	9,934,840,000.00	5,255,000,000.00	3,960,000,000.00
发行债券收到的现金	-	-	600,000,000.00	-
收到其他与筹资活动有关的现金	3,736,627.08	-	-	96,000,000
筹资活动现金流入小计	303,736,627.08	9,934,840,000.00	5,855,000,000.00	4,056,000,000.00
偿还债务支付的现金	-	8,811,666,666.66	3,600,000,000.00	4,180,500,000.00
分配股利、利润和偿付利息支付的现金	94,998,996.05	457,794,854.83	324,415,127.71	314,799,605.55
支付的其他与筹资活动有关的现金	20,382.86	111,631.40	10,819,342.00	5,741,245.08
筹资活动现金流出小计	95,019,378.91	9,269,573,152.89	3,935,234,469.71	4,501,040,850.63
筹资活动产生的现金流量净额	208,717,248.17	665,266,847.11	1,919,765,530.29	-445,040,850.63
四、汇率变动对现金及现金等价物的影响额	-158,929.15	1,033,136.72	502,287.35	868,333.98
五、现金及现金等价物净增加额	87,609,337.93	-56,819,153.67	1,039,887,015.32	-85,260,337.68
加：年初现金及现金等价物余额	1,077,156,705.97	1,133,975,859.64	94,088,844.32	179,349,182.00
六、年末现金及现金等价物余额	1,164,766,043.90	1,077,156,705.97	1,133,975,859.64	94,088,844.32

二、会计政策变更及追溯调整

（一）发行人最近三年及一期会计政策调整情况

2009年维简费、安全费用提取的会计政策变更情况具体如下：

根据财政部2009年颁布的《企业会计准则解释第3号》的要求，发行人再次对提取安全生产费及维简费的会计处理进行调整，将按照国家规定提取的安全生产费和维简费直接计入相关产品的成本或当期损益，同时记入所有者权益项下“专项储备”科目。

此次会计政策变更对发行人的影响如下：

单位：元

会计政策变更的内容和原因	审批程序	受影响的 报表项目名称	影响金额
本公司按照财政部的相关规定计提维简费、生产安全费及其他类似性质费用	根据2009年颁布的《企业会计准则解释第3号》的要求	专项储备	13,757,492
		盈余公积	13,757,492
		营业成本	15,291,347

（二）会计估计变更

根据《企业会计准则第4 号—固定资产》第十九条的规定，发行人之子公司电冶公司于2010 年底对在用固定资产的预计使用寿命、预计净残值率和折旧方法进行了复核，由于生产规模扩大，产能增加，需要对原预计使用寿命做出修正，并于2011 年4 月20 日第二次董事会审议通过了《关于内蒙古鄂尔多斯电力冶金股份有限公司变更固定资产折旧政策的议案》，根据该董事会决议之规定，对固定资产的预计使用寿命、预计净残值进行变更，以使财务报表能更加公允地反映公司的财务状况和经营成果，提供更可靠、更准确的会计信息。

1、变更日期：自2011 年1 月1 日起。

2、变更前采用的会计估计

（1）房屋建筑物的预计使用寿命为20-35 年、机器设备的预计使用寿命为10-20 年、运输设备的预计使用寿命为5-10 年、井巷工程按工作量法2.5 元/吨、其他设备预计使用寿命为5-10 年。

（2）固定资产预计净残值率：3%。

3、变更后采用的会计估计

（1）房屋建筑物的预计使用寿命为20 年、机器设备的预计使用寿命为10-15 年、运输设备的预计使用寿命为5 年、井巷工程按工作量法2.5 元/吨、其他设备的预计使用寿命为5-10 年。

（2）固定资产预计净残值率：0%。

4、本次会计估计变更对会计报表的影响

根据《企业会计准则-会计政策、会计估计变更和会计差错更正》的相关规定，会计估计变更应采用未来适用法进行相应的会计处理。电冶公司本次会计估计变更从2011 年1 月1日开始执行，本次会计估计变更将对2011 年度的财务报表产生影响，对以前年度财务报表没有影响。本次会计估计变更影响公司2011 年度累计折旧增加24,524.20 万元、营业成本增加21,723.29 万元、管理费用增加1,364.54 万元、销售费用增加1,436.37 万元，归属于母公司的净利润减少12,353.57 万元。

（三）会计估计差错

无。

（四）多晶硅公司的股权确认

根据发行人2009年第四次董事会审议通过的《关于对内蒙古鄂尔多斯多晶硅业有限公司投资的议案》，发行人通过直接和间接方式持有多晶硅公司51%股权，取得对多晶硅公司的绝对控制权，2009年6月将其纳入合并报表范围，该次合并属于同一控制下企业合并，追溯调增年初资本公积5,100.00万元，调减年初未分配利润8.69万元。

（五）内蒙古鄂尔多斯物资供应有限责任公司的股权确认

根据发行人2011年第十四次次董事会审议通过的《关于收购内蒙古鄂尔多斯物资供应有限责任公司股权项目的议案》，发行人2011年12月13日分别与鄂尔多斯控股、鄂绒集团及鄂尔多斯羊绒实业投资有限公司签订《股权转让协议》，以经鄂尔多斯市东审资产评估有限责任公司于评估基准日2011年10月25日评估的净资产价值2,408.33万元为对价收购物资公司全部股权。公司取得对物资公司100%控股，2011年12月31日将其按照同一控制下企业合并纳入合并范围，调增年初资本公积500.00万元，调增年初未分配利润891.59万元，调增年初盈余公积250.00万元。

三、关于合并财务报表范围变化的说明

1、2009年公司合并财务报表范围变化情况（均指一级子公司，下同）

2009年公司通过同一控制下合并取得子公司1家。具体情况如下：

序号	公司名称	变化原因
1	内蒙古鄂尔多斯多晶硅业有限公司	同一控制下合并

截至2009年12月31日，公司不再纳入合并范围的子公司为9家。具体情况如下：

序号	公司名称	变化原因
1	鄂尔多斯市东腾羊绒制品有限责任公司	注销
2	内蒙古东昌羊绒制品有限公司	注销
3	鄂尔多斯市东建羊绒制品有限责任公司	吸收合并
4	鄂尔多斯市东冠羊绒制品有限责任公司	吸收合并
5	内蒙古东蝶针织有限公司	吸收合并
6	内蒙古东渊时装有限公司	吸收合并
7	鄂尔多斯市东茂羊绒制品有限责任公司	吸收合并
8	内蒙古鄂尔多斯东煦羊绒制品有限公司	吸收合并
9	内蒙古东和羊绒制品有限公司	吸收合并

2、2010年公司合并财务报表范围变化情况

2010年公司合并财务报表范围内的子公司未发生变化。

3、2011年公司合并财务报表范围变化情况

2011公司新纳入合并报表范围的子公司为1家，具体情况如下：

序号	公司名称	变化原因
1	内蒙古鄂尔多斯物资供应有限责任公司	收购股权

截至2011年12月31日，公司不再纳入合并范围的子公司为1家，具体情况如下：

序号	公司名称	变化原因
1	北京鄂尔多斯国际传媒有限公司	注销

4、2012年1-3月公司合并报表范围变化情况

2012年1-3月公司合并财务报表范围内的子公司未发生变化。

上述合并报表范围的变化，未对公司当期财务状况产生重大影响。

四、发行人最近三年及一期财务指标

（一）主要财务指标

财务指标	2012年3月31日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动比率	1.02	0.97	1.13	0.89
速动比率	0.74	0.69	0.83	0.59
资产负债率	68.57%	67.53%	66.74%	66.66%
母公司资产负债率	66.95%	66.07%	63.04%	52.61%
归属于上市公司股东的每股净资产（元）	5.43	5.29	4.56	3.85
财务指标	2012年1-3月	2011年度	2010年度	2009年度
营业毛利率	28.63%	33.22%	32.90%	26.11%
利息保障倍数	1.66	3.05	3.45	2.54
应收账款周转率（次）	-	10.01	8.72	6.38
存货周转率（次）	-	2.32	2.47	1.86
每股经营活动产生的现金流量净额（元）	-0.37	2.55	2.02	0.84

上述财务指标的计算方法如下：

1、流动比率＝流动资产/流动负债

2、速动比率＝（流动资产-存货）/流动负债

3、资产负债率＝负债总额/资产总额

4、归属于上市公司股东的每股净资产＝期末归属于上市公司股东的净资产/期末普通股股份总数

5、营业毛利率=（营业收入-营业成本）/营业收入

6、利息保障倍数=（利润总额+利息支出）/利息支出

7、应收账款周转率＝营业收入/应收账款平均余额

8、存货周转率＝营业成本/存货平均余额

9、每股经营活动产生的现金流量净额＝经营活动产生的现金流量净额/期末普通股股份总数

（二）净资产收益率及每股收益

根据中国证监会发布的《公开发行证券的公司信息披露编报规则第9号—净资产收益率和每股收益的计算及披露》（2010年修订），公司近三年及一期的净资产收益率及每股收益情况如下：

项目		2012年1-3月 （未经审计）	2011年度	2010年度	2009年度
扣除非经常性损益前	基本每股收益（元）	0.12	0.85	0.82	0.38
	稀释每股收益（元）	0.12	0.85	0.82	0.38
	加权平均净资产收益率（%）	2.28	17.05	19.47	10.19
扣除非经常性损益后	基本每股收益（元）	0.09	0.61	0.61	0.25
	稀释每股收益（元）	0.09	0.61	0.61	0.25
	加权平均净资产收益率（%）	1.64	12.35	14.40	7.35

（三）非经常性损益表

公司根据《公开发行证券的公司信息披露规范问答第1号—非经常性损益》（2008年修订）的要求，编制非经常性损益表如下：

单位：元

	2012年1-3月	2011年度	2010年度	2009年度
非流动资产处置损益	164,182.48	26,434,410.48	108,056,128.00	-2,622,621
计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外）	161,807.12	130,368,400.00	95,967,610.75	219,729,239
计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费	36,069,554.45	142,383,444.44	36,662,991.67	6,200,493
债务重组损益	-	-	-	828,000
同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益	-	1,390,727.83	8,391,975.76	-771,927
对外委托贷款取得的损益	-	-	27,434,820.11	-
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	1,850,077.01	881,296.11	-2,395,725.46	-1,199,255
其他符合非经常性损益定义的损益项目	-	2,692,555.32	-	-
少数股东权益影响额（税后）	-75,815.80	-41,144,327.37	-43,975,240.69	-87,126,506
所得税影响数	-2,768,289.14	-19,404,185.59	-7,327,550.08	-2,881,663
合计	35,401,516.12	243,602,321.22	222,815,010.06	132,155,760

五、本次发行后发行人负债结构的转变

通过发行本期债券，将募集资金在扣除发行费用后用于偿还银行借款及补充流动资金，有利于提高公司资产的流动性，改善债务结构，降低短期偿债压力。

本期债券发行完成后将引起公司资产负债结构的变化。假设公司的资产负债结构在以下假设基础上产生变动：

1、相关财务数据模拟调整的基准日为2012年3月31日；

2、假设不考虑融资过程中产生的需由发行人承担的相关费用，本期债券募集资金净额为40亿元；

3、假设本次债券募集资金净额40亿元计入2012年3月31日的资产负债表

4、本次债券募集资金拟用17.50元偿还银行借款，调整债务结构；拟用剩余22.50亿元资金补充公司流动资金；

5、假设公司债券发行在2012年3月31日完成。

基于上述假设，本次债券发行对发行人合并报表财务数据的影响如下表：单位：万元

项目	2012年3月31日	本次债券发行后（模拟）
流动资产	1,556,544.48	1,781,544.48
非流动资产	1,657,210.16	1,657,210.16
资产总计	3,213,754.64	3,438,754.64
流动负债	1,527,141.99	1,352,141.99
非流动负债	676,444.58	1,076,144.58
负债总计	2,203,586.57	2,428,286.57
资产负债率	68.57%	70.62%

基于上述假设，本次债券发行对发行人母公司财务数据的影响如下表：单位：万元

项目	2012年3月31日	本次债券发行后（模拟）
流动资产	400,271.24	625,271.24
非流动资产	632,324.39	632,324.39
资产总计	1,032,595.63	1,257,595.63
流动负债	488,266.39	313,266.39
非流动负债	203,043.49	603,043.49
负债总计	691,309.88	916,309.88
资产负债率	66.95%	72.86%

第五节 本次募集资金运用

一、募集资金数额

根据《试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经本公司董事会2012年第四次会议审议，并经2012年第三次临时股东大会批准，公司向中国证监会申请发行不超过40亿元的公司债券。

二、募集资金运用计划

根据发行人第六届董事会第五次会议审议通过的《内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司关于申请发行公司债券的议案》，本期债券募集资金拟用17.50亿元偿还下列商业银行贷款，调整债务结构；拟用剩余资金22.50亿元补充公司营运资金。

借款主体	借款银行	借款金额（万元）	借款起始日	借款终止日
发行人	中国工商银行鄂尔多斯东绒支行	10,000	2011.08.10	2012.07.20
	中国建设银行鄂尔多斯分行	30,000	2011.08.16	2012.08.15
	中国银行鄂尔多斯分行	20,000	2011.07.07	2012.07.06
	中国农业发展银行	50,000	2011.08.22	2012.08.17
	中国农业发展银行	25,000	2011.09.15	2012.08.17
	深圳发展银行	5,000	2011.07.26	2012.07.26
	深圳发展银行	2,000	2011.08.09	2012.08.09
	深圳发展银行	3,000	2011.09.01	2012.08.31
	民生银行呼和浩特分行	30,000	2011.10.28	2012.10.27
合计		175,000	-	-

通过上述安排，可以在一定程度上降低公司财务成本，改善公司债务结构。若募集资金不能在贷款到期前到位，公司将自筹资金先行偿还。因本期债券的审核和发行时间尚有一定不确定性，待本期债券发行完毕、募集资金到账后，本公司将根据本期债券募集资金的实际到位时间和公司债务结构调整及资金使用需要，对具体偿还计划进行调整。

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响

（一）有利于优化公司债务结构

本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划执行后，以截至2012年3月31日合并报表数据计算，发行人流动负债占负债总额比例由发行前的69.30%降至55.68%，非流动负债占负债总额比例由发行前的30.60%增至44.32%；以母公司报表计算，发行人流动负债占负债总额比例由发行前的70.63%降至34.19%%，非流动负债占负债总额比例由发行前的29.37%增至65.81%。有利于优化目前不尽合理的公司债务结构，进一步提升公司债务管理能力。

（二）有利于提升公司短期偿债能力

本期债券发行完成且根据上述募集资金运用计划执行后，以截至2012年3月31日合并报表数据计算，发行人流动比率由发行前的1.02提升至1.32，速动比率由发行前的0.74提升至1.00；以母公司报表计算，发行人流动比率由发行前的0.82提升至2.00，速动比率由发行前的0.58提升至1.62。有利于提高公司资产的流动性，提升短期偿债能力。

（三）有利于控制公司的长期融资成本

本期债券为固定利率债券，有利于公司锁定债券存续期间的融资成本，避免由于银行贷款利率上升带来的不利影响。

第六节 备查文件

本募集说明书摘要的备查文件如下：

一、内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司2009年度、2010年度及2011年度经审计的财务报告及审计报告；2012年1-3月未经审计的财务报表；

二、国泰君安证券股份有限公司关于内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司公开发行公司债券之证券发行保荐书；

三、北京市君合律师事务所关于内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司公开发行公司债券的法律意见书；

四、联合信用评级有限公司出具的内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司2012年公司债券信用评级报告；

五、债券受托管理协议；

六、债券持有人会议规则；

七、中国证监会核准本期债券发行的文件。

自募集说明书公告之日起，投资者可至以下地点查阅募集说明书全文及上述备查文件，亦可访问上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅部分相关文件。

一、内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司

办公地址：内蒙古鄂尔多斯市东胜区达拉特南路 102 号

联系人：曾广春

电话：0477-8543776

传真：0477-8536699

网址：www.chinaerdos.com

二、国泰君安证券股份有限公司

办公地址：北京市西城区金融大街28号盈泰中心2号楼9层联系人：高鹏、朱毅峰

电话：010-59312968

传真：010-59312908

网址：http://www.gtja.com

投资者若对募集说明书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。

发行人：内蒙古鄂尔多斯资源股份有限公司

2012年8月28日