金元惠理消费主题股票型证券投资基金2012年半年度报告摘要

2012-08-28 来源：上海证券报

金元惠理消费主题股票型证券投资基金

2012年半年度报告摘要

1重要提示及目录

1.1重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月20日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。

2基金简介

2.1基金基本情况

■

2.2基金产品说明

■

2.3基金管理人和基金托管人

■

2.4信息披露方式

■

2.5其他相关资料

■

3主要财务指标和基金净值表现

3.1主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：1：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

2：期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）；

3：表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日。

4：所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2基金净值表现

3.2.1基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

注：（1）本基金选择沪深300指数作为股票投资部分的业绩基准，选择中国债券总指数作为债券投资部分的业绩基准，复合业绩比较基准为：沪深300指数收益率*80%+中国债券总指数收益率*20%；

（2）本基金合同生效日为2010年9月15日，截至本报告期末基金成立不足3年。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

金元惠理消费主题股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2010年9月15日至2012年6月30日）

■

注：（1）本基金合同生效日为2010年9月15日，截至报告日基金合同生效不满三年；

（2）基金增长率为实际投资期间的收益率，未经过年化处理。

4管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

金元惠理基金管理有限公司（原名为“金元比联基金管理有限公司”）成立于2006年11月，是由金元证券有限责任公司和比利时联合资产管理公司共同发起设立的中外合资基金管理公司。公司注册地为上海，注册资本1.5亿人民币，其中金元证券有限责任公司持有51%的股份，比利时联合资产管理公司持有49%的股份。2007年8月金元证券有限责任公司改制为金元证券股份有限公司。

本报告期内，经中国证监会核准，本公司原外方股东比利时联合资产管理有限公司将持有本公司49%的股权转让给惠理基金管理香港有限公司。该项股权变更的工商登记手续已于2012年3月15日完成，公司名称变更为“金元惠理基金管理有限公司” 。股权变更后，本公司的股权结构为：金元证券股份有限公司持有51%的股权，惠理基金管理香港有限公司持有49%的股权。本公司已于2012年3月20日发布《金元惠理基金管理有限公司关于公司股权、公司名称和公司章程变更等相关事项的公告》。截至2012年6月30日本基金管理人管理金元惠理宝石动力混合型证券投资基金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金、金元惠理丰利债券型证券投资基金、金元惠理价值增长股票型证券投资基金、金元惠理核心动力股票型证券投资基金、金元惠理消费主题股票型证券投资基金和金元惠理保本混合型证券投资基金共七只开放式证券投资基金。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

■

注：1、此处的任职日期、离任日期均指公司做出决定之日，若该基金经理自基金合同生效日起即任职，则任职日期为基金合同生效日；

2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》和《证券投资基金销售管理办法》等有关法律法规及其各项实施准则、基金合同和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

4.3管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1公平交易制度的执行情况

本报告期，本基金管理人根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》和《金元惠理基金管理有限公司公平交易管理制度》，通过科学完善的制度及流程，从事前、事中和事后等环节严格控制不同基金之间可能的利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、股票备选库管理制度、债券库管理制度和集中交易制度等，重视交易执行环节的公平交易措施，启用投资交易系统中的公平交易模块。在报告期内，对不同投资组合的交易价差、收益率进行分析，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

公司根据《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，制定了《金元惠理基金管理有限公司异常交易监控与报告制度》。本报告期，根据制度的规定，对交易进行了监控，未发现异常交易行为。

4.4管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2012年上半年，国内经济数据出现全面下行，主要景气指数持续走弱。长期投资需求下降，银行贷款结构短期化。国际，美国经济缓慢复苏，欧债危机暂时缓和，但仍将是困扰欧洲经济的长期因素。外部需求疲弱，导致大宗商品价格持续低迷。经济增长下行已是长期趋势，而结构转型尚需时日。A股市场，在年初见到低点后，出现一轮反弹，主要反映了投资者对经济二季度可能见底以及政策放松的预期。但二季度，对宏观经济持续下行的担忧，以及对财政放松政策效应的担忧，A股市场出现下跌。2012年上半年，金元惠理消费主题基金初期仓位较低，主要重仓配置食品饮料、医药生物、旅游零售等非周期性行业板块。随着A股市场估值的下行修复，以及对宏观政策逐步放松的预期，本基金进行了加仓，并且逐步加仓配置受益于宏观政策放松与金融改革的地产与券商板块，获得较好的超额收益。另外，坚持长期投资理念的重仓个股表现较好。本基金获得了超越基准的超额收益。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

报告期，本基金份额净值增长率为6.31%，业绩比较基准收益率为4.27%。

4.5管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望2012年下半年，国内宏观经济增长下行确定见底，财政政策放松是大概率事件，但政策效应有待观察。CPI下半年回落至3%以下，长期投资需求下降，下调基准利率可能性大，因此资金成本下降以及流动性方面较上半年得到改善。国际，欧债危机暂时得到缓解，但仍将长期困扰欧洲经济，美国经济复苏迟缓。A股市场下行空间有限，但受限于企业盈利向上拐点尚未到来，因此A股的整体指数上行空间也有限。A股存在板块与个股的结构性机会。本基金仍将持有大比重消费板块仓位。

4.6管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1有关参与估值流程各方及人员（或小组）的职责分工

4.6.1.1 估值工作小组的职责分工

公司建立估值工作小组对证券估值负责。估值工作小组由主管运营的副总、基金事务部、投资部、交易部、监察稽核部总监组成。每个成员都可以指定一个临时或者长期的授权人员。

估值工作小组职责：

①制定估值制度并在必要时修改；

②确保估值方法符合现行法规；

③批准证券估值的步骤和方法；

④对异常情况做出决策。

主管运营的副总是估值工作小组的组长，在基金事务部总监或者其他两个估值小组成员的建议下，可以提议召集估值工作小组会议。

估值决策由估值工作小组2/3或以上多数票通过。

4.6.1.2 基金事务部的职责分工

基金事务部负责日常证券资产估值。该部和公司投资部相互独立。在按照本估值制度和相关法规估值后，基金事务部每日将证券估值表上传至OA供估值工作小组成员及其他相关人员查阅。

基金事务部职责：

①获得独立、完整的证券价格信息；

②每日证券估值；

③检查价格波动；

④向交易员或基金经理核实价格异常波动，并在必要时向估值工作小组报告；

⑤对每日证券价格信息和估值结果进行记录；

⑥对估值调整和人工估值进行记录；

⑦将每月基金月报上传至OA供估值工作小组成员及其它相关人员查阅。

基金事务部总监认为必要，可以提议召开估值工作小组会议。

4.6.1.3 投资部的职责分工

①接受监察稽核部对所投资证券价格异常波动的问讯；

②对停牌证券、价格异常波动证券、退市证券提出估值建议；

③评价并确认基金事务部提供的基金月报；

④向估值工作小组报告任何可能的估值偏差。

4.6.1.4 交易部的职责分工

①对基金事务部的证券价格信息需求做出及时回应；

②通知基金事务部关于证券停牌、价格突发性异常波动、退市等特定信息；

③评价并确认基金事务部提供的基金月报。

4.6.1.5监察稽核部的职责分工

①监督证券的整个估值过程；

②确保估值工作小组制定的估值政策得到遵守；

③确保公司的估值制度和方法符合现行法律、法规的要求；

④评价现行估值方法是否恰当反应证券公允价值；

⑤对于估值表中价格异常波动的证券向投资部问讯；

⑥对于认为不合适或者不再合适的估值方法提交估值工作小组讨论。

4.6.2参与估值流程各方之间存在的任何重大利益冲突

本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.7管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金本报告期内未进行利润分配。

5托管人报告

5.1报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2012年上半年，本基金托管人在对金元惠理消费主题股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2012年上半年，金元惠理消费主题股票型证券投资基金的管理人——金元惠理基金管理有限公司在金元惠理消费主题股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，金元惠理消费主题股票型证券投资基金未进行利润分配。

5.3托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对金元惠理基金管理有限公司编制和披露的金元惠理消费主题股票型证券投资基金2012年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

二○一二年八月二十日

6半年度财务会计报告（未经审计）

6.1资产负债表

会计主体：金元惠理消费主题股票型证券投资基金

报告截止日：2012年6月30日

单位：人民币元

■

注：报告截止日2012年6月30日，基金份额净值0.859元，基金份额总额85,132,278.80份。

6.2利润表

会计主体：金元惠理消费主题股票型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

■

6.3所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：金元惠理消费主题股票型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日

单位：人民币元

■

报告附注为财务报表的组成部分。

本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：张嘉宾，主管会计工作负责人：邝晓星，会计机构负责人：季泽

6.4报表附注

6.4.1 基金基本情况

金元惠理消费主题股票型证券投资基金（原名“金元比联消费主题股票型证券投资基金”）（以下简称“本基金”），系经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2010]963号文《关于核准金元比联消费主题股票型证券投资基金募集的批复》的核准，由金元惠理基金管理有限公司（原名“金元比联基金管理有限公司”）作为发起人向社会公开发行募集，募集期结束经安永华明会计师事务所验证并出具安永华明(2010)验字第60596614_B02号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料；基金合同于2010年9月15日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。初始募集规模为407,031,537.62份基金份额。本基金的基金管理人与注册登记机构为金元惠理基金管理有限公司（原名“金元比联基金管理有限公司”），基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

6.4.2 会计报表的编制基础

本财务报表系按照中国财政部2006年2月颁布的《企业会计准则—基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的应用指南、解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)编制，同时，对于在具体会计核算和信息披露方面，也参考了中国证券业协会制定的《证券投资基金会计核算业务指引》、中国证监会制定的《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》、《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》、《证券投资基金信息披露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第3号《半年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、证监会公告[2010]5号关于发布《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会颁布的相关规定。本财务报表以本基金持续经营为基础列报。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2012年6月30日的财务状况以及2012年1月1日至2012年6月30日止期间的经营成果和净值变动情况。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金半年度会计报表所采用的会计政策、会计估计与上年度会计报表相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期未发生会计差错更正。

6.4.6 税项

1.印花税经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年4月24日起，调整证券(股票)交易印花税税率，由原先的3％。调整为1％。；经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自2008年9月19日起，调整由出让方按证券(股票)交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。

2.营业税、企业所得税根据财政部、国家税务总局财税字[2004]78号文《关于证券投资基金税收政策的通知》的规定，自2004年1月1日起，对证券投资基金(封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通知》的规定，对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。

3.个人所得税根据财政部、国家税务总局财税字[2002]128号文《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入，由上市公司、债券发行企业及金融机构在向基金派发股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入时代扣代缴20%的个人所得税；根据财政部、国家税务总局财税字[2005]107号文《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》的规定，自2005年6月13日起，对证券投资基金从上市公司分配取得的股息红利所得，按照财税[2005]102号文规定，扣缴义务人在代扣代缴个人所得税时，减按50%计算应纳税所得额；根据财政部、国家税务总局财税字[2005]103号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》的规定，股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税。

6.4.7关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本基金本报告期内，原公司外方股东比利时联合资产管理有限公司将所持有的金元比联基金管理有限公司49%的股权转让给惠理基金管理香港有限公司。变更后公司的股权结构为：金元证券股份有限公司持有51%的股权，惠理基金管理香港有限公司持有49%的股权。公司的名称也由金元比联基金管理有限公司变更为金元惠理基金管理有限公司。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方金元证券股份有限公司发生关联交易。

6.4.8本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1股票交易

金额单位：人民币元

■

6.4.8.1.2权证交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行权证交易。

6.4.8.1.3债券交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行债券交易。

6.4.8.1.4债券回购交易

金额单位：人民币元

■

6.4.8.1.5应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：上述佣金按市场佣金率计算,扣除证券公司需承担的费用(包括但不限于买(卖)经手费、证券结算风险基金和上海证券交易所买(卖)证管费等）。管理人因此从关联方获取的其他服务主要包括：为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

6.4.8.2关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：a.基金管理费按前一日的基金资产净值的1.50%的年费率计提。

计算方法如下：H=E×1.50%/当年天数，

H为每日应支付的基金管理费,

E为前一日的基金资产净值,

基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。

b.根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人与基金销售机构在基金销售协议中约定依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

6.4.8.2.2基金托管费

单位：人民币元

■

注：a.基金托管费按前一日的基金资产净值的0.25%的年费率计提。

计算方法如下：H=E×0.25%/当年天数,

H为每日应支付的基金托管费,

E为前一日的基金资产净值,

基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.8.4各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期内及上年度可比期间内未有基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末未有除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的证券交易结算资金通过托管银行备付金账户转存于中国证券登记结算有限责任公司，2012年1月1日至2012年6月30日止期间获得的利息收入为人民币5,441.98元，2012年6月30日止结算备付金余额为人民币199,580.28元。2011年1月1日至2011年6月30日止期间获得的利息收入为人民币963.31元，2011年6月30日止结算备付金余额为人民币171，428.57元

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。

6.4.9 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

本基金本报告期末未因认购新发/增发证券而持有流通受限证券。

6.4.9.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票

本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。

6.4.10有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。

7投资组合报告

7.1期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于www.jyvpfund.com网站的半年度报告正文。

7.4报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项的"买入金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：本项的"卖出金额"按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

金额单位：人民币元

■

注：本项的"买入股票的成本"、"卖出股票的收入"均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

7.7期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证投资。

7.9投资组合报告附注

7.9.1 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

7.9.2 基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

8基金份额持有人信息

8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为0；

该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为0。

9 开放式基金份额变动

单位：份

■

10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

本报告期内，未召开基金份额持有人大会，无基金份额持有人大会决议。

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

1. 本报告期内，基金管理人董事会审议通过，聘任潘江先生为公司投资总监；

2. 本报告期内，基金管理人董事会审议通过，聘任凌有法先生为公司督察长，同时批准符刃先生转任公司运营总监一职；

3.本报告期内，基金管理人2012年第一次股东会审议通过关于公司董事变更的事项；

4.本报告期内，基金管理人聘任冯志刚先生为基金经理，与黄奕女士共同管理该基金。

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

本报告期内，未发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

10.4 基金投资策略的改变

本报告期内，本基金的投资策略未发生改变。

10.5为基金进行审计的会计师事务所情况

本报告期内，未发生改聘会计师事务所的情况。

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

本报告期内，未发生管理人、托管人及其高级管理人员受稽核或处罚等情况。

10.7基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：1：专用交易单元的选择标准和程序

根据中国证监会《关于加强证券投资基金监管有关问题的通知》（证监基字<1998>29号）和《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》(证监基金字[2007]48号)的有关规定，我公司制定了租用证券公司专用交易单元的选择标准和程序：

A.选择标准。

a.公司具有较强的研究实力，能够出具高质量的各种研究报告。研究及投资建议质量较高、报告出具及时、能及时地交流和对需求做出反应，有较广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。

b.公司资信状况较好，无重大不良记录。

c.公司经营规范，能满足基金运作的合法、合规需求。

d.能够对持有人提供较高质量的服务。能够向持有人提供咨询、查询等服务；可以向投资人提供及时、主动的信息以及其它增值服务，无被持有人投诉的记录。

B.选择流程。

公司投研和市场部门定期对券商服务质量根据选择标准进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元。

2：本基金本报告期租用券商交易单元未发生变更的情况。

10.7.2基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

金元惠理基金管理有限公司

二〇一二年八月二十八日

基金简称金元惠理消费主题股票
基金主代码 620006
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2010年9月15日
基金管理人金元惠理基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 85,132,278.80份
基金合同存续期不定期

投资目标在正确认识中国经济发展特点的基础上，重点投资于消费拉动经济增长过程中充分受益的消费主题行业及其中的优势企业，致力于分享中国经济增长及增长方式转变带来的投资机会，力争实现基金资产的中长期稳定增值。
投资策略考虑到主题投资的特点，本基金将消费主题的行业范畴做如下界定：非日常生活消费品、日常消费品、医疗保健、金融、信息技术、电信服务、公用事业以及工业中的运输。本基金拟投资的消费主题行业总共包括8个一级行业和20个二级行业。本基金的资产配置策略分为两个层次：第一层为基于“自上而下”的大类资产配置策略，以确定基金资产在股票、债券和现金之间的比例；第二层采取主动投资方法构建本基金的股票组合。本基金的股票投资采取行业配置指导下的个股精选方法，即：首先进行消费主题行业的投资价值评估，确定拟投资的优势行业；其次进行行业内个股的精选，从品质、增长和估值三个维度精选优质消费主题股票构建股票组合。本基金在满足流动性及风险监控要求下，通过宏观经济方面自上而下的分析及债券市场方面自下而上的判断，把握市场利率水平的运行态势，根据债券市场收益率曲线的整体运动方向进行债券投资。
业绩比较基准沪深300指数收益率×80%＋中国债券总指数收益率×20%
风险收益特征本基金是一只具有主题投资风格的股票型基金，其风险收益特征从长期平均及预期来看，高于混合型基金、债券型基金与货币市场基金，属于高预期风险、高预期收益的证券投资基金品种。

项目基金管理人基金托管人
名称金元惠理基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人姓名凌有法赵会军
联系电话 021-68882815 010-66105799
电子邮箱 id@jyvpfund.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 021-68881801 95588
传真 021-68881875 010—66105798

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.jyvpfund.com
基金半年度报告备置地点基金管理人、基金托管人办公地址

项目名称办公地址
注册登记机构金元惠理基金管理有限公司上海市浦东新区花园石桥路33号花旗集团大厦3608室

3.1.1 期间数据和指标报告期（2012年1月1日至2012年6月30日）
本期已实现收益 -3,158,273.84
本期利润 4,410,989.27
加权平均基金份额本期利润 0.0478
本期基金份额净值增长率 6.31%
3.1.2 期末数据和指标报告期末(2012年6月30日)
期末可供分配基金份额利润 -0.2111
期末基金资产净值 73,116,766.86
期末基金份额净值 0.859

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -1.04% 0.96% -5.22% 0.87% 4.18% 0.09%
过去三个月 8.87% 1.05% 0.49% 0.89% 8.38% 0.16%
过去六个月 6.31% 1.19% 4.27% 1.06% 2.04% 0.13%
过去一年 -0.23% 1.12% -14.69% 1.07% 14.46% 0.05%
自基金成立起至今 -14.10% 1.15% -13.23% 1.10% -0.87% 0.05%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
黄奕本基金基金经理 2010-09-15 - 17 金元惠理消费主题股票型证券投资基金基金经理，南京大学经济学学士，香港大学工商管理硕士。曾任苏物贸证券（现东吴证券）证券分析师，国泰君安证券股份有限公司证券分析师，广发证券股份有限公司研究员、投行业务经理。2008年7月加入本公司，历任高级行业研究员、金元惠理宝石动力混合型证券投资基金基金经理助理，2009年6月至2010年6月担任金元惠理宝石动力混合型证券投资基金基金经理，2010年6月至2011年12月担任金元惠理价值增长股票型证券投资基金基金经理。17年证券、基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。
冯志刚本基金基金经理 2012-01-06 - 10 金元惠理消费主题股票型证券投资基金、金元惠理成长动力灵活配置混合型证券投资基金和金元惠理价值增长股票型证券投资基金基金经理，上海财经大学金融学硕士。曾任光大证券证券投资总部投资经理，光大证券研究所资深高级分析师，国泰君安证券研究所高级分析师，申银万国证券研究所高级分析师等。2011年10月加入本公司。10年证券、基金等金融行业从业经历，具有基金从业资格。

资产本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 7,171,826.06 4,808,986.27
结算备付金 199,580.28 939,979.08
存出保证金 583,333.31 499,999.98
交易性金融资产 66,025,373.41 60,789,115.16
其中：股票投资 66,025,373.41 60,789,115.16
基金投资 - -
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - 14,000,000.00
应收证券清算款 - 252,889.34
应收利息 1,209.33 6,891.68
应收股利 - -
应收申购款 3,206.36 5,656.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 73,984,528.75 81,303,517.51
负债和所有者权益本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 31,490.23 31,118.18
应付管理人报酬 90,782.07 133,703.95
应付托管费 15,130.36 22,283.99
应付销售服务费 - -
应付交易费用 48,770.79 40,379.63
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 681,588.44 565,079.31
负债合计 867,761.89 792,565.06
所有者权益：
实收基金 85,132,278.80 99,696,103.16
未分配利润 -12,015,511.94 -19,185,150.71
所有者权益合计 73,116,766.86 80,510,952.45
负债和所有者权益总计 73,984,528.75 81,303,517.51

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
一、收入 5,410,760.36 -21,758,301.82
1.利息收入 96,390.94 110,050.20
其中：存款利息收入 28,066.43 71,178.45
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 68,324.51 38,871.75
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） -2,266,248.96 -10,401,402.95
其中：股票投资收益 -2,475,247.50 -10,822,679.25
基金投资收益 - -
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 208,998.54 421,276.30
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 7,569,263.11 -11,548,971.85
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 11,355.27 82,022.78
减：二、费用 999,771.09 1,708,038.78
1．管理人报酬 565,442.36 1,138,328.37
2．托管费 94,240.46 189,721.42
3．销售服务费 - -
4．交易费用 149,287.45 191,354.21
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 190,800.82 188,634.78
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 4,410,989.27 -23,466,340.60
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 4,410,989.27 -23,466,340.60

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 99,696,103.16 -19,185,150.71 80,510,952.45
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 4,410,989.27 4,410,989.27
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -14,563,824.36 2,758,649.50 -11,805,174.86
其中：1.基金申购款 3,011,992.21 -520,694.74 2,491,297.47
2.基金赎回款 -17,575,816.57 3,279,344.24 -14,296,472.33
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 85,132,278.80 -12,015,511.94 73,116,766.86
项目上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 199,172,378.54 -1,294,189.80 197,878,188.74
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - -23,466,340.60 -23,466,340.60
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“-”号填列） -63,931,721.21 5,906,729.00 -58,024,992.21
其中：1.基金申购款 8,151,396.39 -558,916.98 7,592,479.41
2.基金赎回款 -72,083,117.60 6,465,645.98 -65,617,471.62
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 135,240,657.33 -18,853,801.40 116,386,855.93

关联方名称与本基金的关系
金元惠理基金管理有限公司基金管理人、基金发起人／注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司基金托管人、基金代销机构
金元证券股份有限公司基金管理人的股东、基金代销机构
惠理基金管理香港有限公司基金管理人的股东

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
成交金额占当期股票成交总额的比例成交金额占当期股票成交总额的比例
金元证券股份有限公司 701,734.86 0.71% - -

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
成交金额占当期债券回购成交总额的比例成交金额占当期债券回购成交总额的比例
金元证券股份有限公司 35,700,000.00 7.56% - -

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
金元证券股份有限公司 612.58 0.75% 612.58 1.26%
关联方名称上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付
佣金余额
占期末应付佣金总额的比例
金元证券股份有限公司 - - - -

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 565,442.36 1,138,328.37
其中：支付销售机构的客户维护费 278,190.88 347,516.97

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 94,240.46 189,721.42

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行股份有限公司 7,171,826.06 22,592.48 29,346,095.51 67,469.55

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 66,025,373.41 89.24
其中：股票 66,025,373.41 89.24
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 7,371,406.34 9.96
6 其他各项资产 587,749.00 0.79
7 合计 73,984,528.75 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 357,623.07 0.49
C 制造业 36,861,258.45 50.41
C0 食品、饮料 16,197,278.09 22.15
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 1,802,180.00 2.46
C5 电子 822,703.54 1.13
C6 金属、非金属 - -
C7 机械、设备、仪表 4,220,245.55 5.77
C8 医药、生物制品 13,818,851.27 18.90
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 2,754,411.00 3.77
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 3,110,754.00 4.25
I 金融、保险业 5,776,540.61 7.90
J 房地产业 14,030,701.30 19.19
K 社会服务业 3,134,084.98 4.29
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 66,025,373.41 90.30

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 600519 贵州茅台 27,510 6,579,016.50 9.00
2 600276 恒瑞医药 227,908 6,543,238.68 8.95
3 000596 古井贡酒 131,078 6,192,124.72 8.47
4 600436 片仔癀 55,956 4,917,972.84 6.73
5 000568 泸州老窖 80,977 3,426,136.87 4.69
6 000002 万科Ａ 374,551 3,337,249.41 4.56
7 601888 中国国旅 111,059 3,134,084.98 4.29
8 601669 中国水电 630,300 2,754,411.00 3.77
9 002024 苏宁电器 308,600 2,589,154.00 3.54
10 600376 首开股份 181,468 2,402,636.32 3.29

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 000538 云南白药 3,392,029.25 4.21
2 000776 广发证券 3,216,466.14 4.00
3 601669 中国水电 2,946,574.00 3.66
4 000568 泸州老窖 2,936,778.00 3.65
5 002024 苏宁电器 2,934,488.00 3.64
6 600837 海通证券 2,433,769.00 3.02
7 600583 海油工程 2,411,133.00 2.99
8 000002 万科Ａ 2,387,934.55 2.97
9 600376 首开股份 2,325,678.79 2.89
10 002146 荣盛发展 2,322,472.84 2.88
11 600383 金地集团 2,236,514.00 2.78
12 601766 中国南车 2,197,240.00 2.73
13 600458 时代新材 2,196,287.00 2.73
14 002241 歌尔声学 1,775,280.00 2.21
15 600030 中信证券 1,616,965.00 2.01
16 000024 招商地产 1,549,110.00 1.92
17 601688 华泰证券 1,541,198.00 1.91
18 600266 北京城建 1,491,141.97 1.85
19 000049 德赛电池 1,489,677.25 1.85
20 600999 招商证券 1,444,315.00 1.79

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600809 山西汾酒 5,798,298.83 7.20
2 600036 招商银行 4,639,162.52 5.76
3 002344 海宁皮城 3,587,390.31 4.46
4 300115 长盈精密 3,532,036.92 4.39
5 601888 中国国旅 3,436,449.85 4.27
6 000423 东阿阿胶 3,376,513.68 4.19
7 000568 泸州老窖 2,530,457.54 3.14
8 000538 云南白药 2,513,587.06 3.12
9 002241 歌尔声学 2,386,824.83 2.96
10 600583 海油工程 2,034,274.80 2.53
11 000596 古井贡酒 1,849,940.11 2.30
12 000776 广发证券 1,777,449.70 2.21
13 601688 华泰证券 1,539,770.98 1.91
14 600519 贵州茅台 1,442,986.27 1.79
15 002230 科大讯飞 1,229,632.58 1.53
16 300020 银江股份 1,078,778.68 1.34
17 000858 五粮液 1,032,718.51 1.28
18 002106 莱宝高科 994,858.14 1.24
19 600837 海通证券 955,709.39 1.19
20 600030 中信证券 879,015.93 1.09

买入股票的成本（成交）总额 49,148,323.39
卖出股票的收入（成交）总额 49,006,080.75

序号名称金额
1 存出保证金 583,333.31
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 1,209.33
5 应收申购款 3,206.36
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 587,749.00

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额
比例
4,024 21,156.13 1,462,606.60 1.72% 83,669,672.20 98.28%

基金合同生效日（2010年9月15日）基金份额总额 407,031,537.62
本报告期期初基金份额总额 99,696,103.16
本报告期基金总申购份额 3,011,992.21
减：本报告期基金总赎回份额 17,575,816.57
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 85,132,278.80

券商名称交易单元数量股票交易应支付该券商的佣金备注
成交金额占当期股票成交总额的比例佣金占当期佣金总量的比例
光大证券股份有限公司 1 14,132,888.29 14.40% 11,483.06 14.09% -
民生证券股份有限公司 1 14,088,739.50 14.35% 11,447.20 14.05% -
申银万国证券股份有限公司 1 13,067,609.44 13.31% 11,107.44 13.63% -
招商证券股份有限公司 1 12,197,847.81 12.43% 9,910.72 12.16% -
中国国际金融有限公司 2 11,882,008.20 12.11% 10,040.03 12.32% -
海通证券股份有限公司 1 11,399,979.87 11.61% 9,690.03 11.89% -
中信证券股份有限公司 2 10,777,424.65 10.98% 9,161.05 11.24% -
中国银河证券股份有限公司 1 9,906,171.52 10.09% 8,048.82 9.88% -
金元证券股份有限公司 1 701,734.86 0.71% 612.58 0.75% -
华创证券有限责任公司 1 - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 2 - - - - -
东兴证券股份有限公司 1 - - - - -
长江证券股份有限公司 1 - - - - -
北京高华证券有限责任公司 1 - - - - -
华泰证券股份有限公司 1 - - - - -

券商名称债券交易回购交易权证交易
成交金额占当期债券成交总额的比例成交金额占当期回购成交总额的比例成交金额占当期权证成交总额的比例
光大证券股份有限公司 - - - - - -
民生证券股份有限公司 - - - - - -
申银万国证券股份有限公司 - - 304,200,000.00 64.38% - -
招商证券股份有限公司 - - - - - -
中国国际金融有限公司 - - 8,500,000.00 1.80% - -
海通证券股份有限公司 - - 97,100,000.00 20.55% - -
中信证券股份有限公司 - - 27,000,000.00 5.71% - -
中国银河证券股份有限公司 - - - - - -
金元证券股份有限公司 - - 35,700,000.00 7.56% - -
华创证券有限责任公司 - - - - - -
国泰君安证券股份有限公司 - - - - - -
东兴证券股份有限公司 - - - - - -
长江证券股份有限公司 - - - - - -
北京高华证券有限责任公司 - - - - - -
华泰证券股份有限公司 - - - - - -

2012年6月30日

基金管理人：金元惠理基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司报告送出日期：二〇一二年八月二十八日

[推荐好友] [打印本页] [收藏本文] [返回页顶]