上证380交易型开放式指数证券投资基金
2012年半年度报告摘要
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月28日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
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注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“380ETF”。
2.2 基金产品说明
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2.3 基金管理人和基金托管人
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2.4 信息披露方式
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
2、期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注：1.基金合同中关于基金投资比例的约定，本基金将全部或接近全部的基金资产用于跟踪标的指数的表现，正常情况下，本基金的指数化投资比例不低于基金资产净值的95%。本基金的建仓期为三个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
2.本基金自基金合同生效日（2011年09月16日）至报告期末不满一年。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字[1998]4号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。2000年，经中国证监会证监基金字[2000]78号文批准进行了增资扩股，注册资本达到1亿元人民币。2005年，经中国证监会证监基金字[2005]201号文批准进行增资扩股，注册资本达1.5亿元人民币。2010年，经证监许可[2010]1073号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的30%股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司45%、深圳市投资控股有限公司30%、厦门国际信托有限公司15%及兴业证券股份有限公司10%。公司在北京、上海、合肥等地设有分公司，在香港设有子公司--南方东英资产管理有限公司。
截至报告期末，公司管理资产规模近2,000亿元，旗下管理32只开放式基金，2只封闭式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
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注：1、对基金的首任基金经理，其“任职日期”为基金合同生效日，“离职日期”为根据公司决定确定的解聘日期，除首任基金经理外，“任职日期”和“离任日期”分别指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。
2、证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方上证380交易型开放式指数证券投资基金基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的交易次数为14次，其中12次是由于报告期初指数基金成份股调整，1次是由于接受大额申购使得基金规模增大，配置债券所需，1次是由于社保201组合调整，选择期限与收益匹配较好的债券进行投资的需要。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2012年上半年，市场震荡，上证380指数涨幅+4.67%。
期间我们通过自建的“指数化交易系统”、“日内择时交易模型”、“跟踪误差归因分析系统”、“ETF现金流精算系统”等，将本基金的跟踪误差指标控制在较好水平，并通过严格的风险管理流程，确保了本ETF基金的安全运作。
我们对本基金报告期内跟踪误差归因分析如下：
①大额申购赎回带来的成份股权重偏差，对此我们通过日内择时交易争取跟踪误差最小化；
②报告期内原指数成份股“天方药业”等长期停牌证券，引起的成份股权重偏离及基金整体仓位的微小偏离；
③6月底前后，我们根据指数每半年度成份股调整进行了基金调仓，事前我们制定了详细的调仓方案，在实施过程中引入多方校验机制防范风险发生，从实施结果来看，效果良好，跟踪误差控制在理想范围内。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
自本基金建仓完毕至报告期末年化跟踪误差为0.335％，较好的完成了基金合同中控制年化跟踪误差不超过2％的投资目标。
截至报告期末，本基金份额净值为0.8523元，报告期内，份额净值增长率为4.89％，同期业绩基准增长率为4.67％。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
今年以来，中央针对经济增速下滑推出的宽松货币政策和相对积极财政政策，能否令中国经济实现软着陆，市场仍存在很大分歧。虽然央行已经两次下调存款准备金率，但企业贷款意愿低迷，前五个月我国贷款规模一直处于较低水平。虽然下调存款准备金率等数量型工具仍是短期内主要调控手段，但采用降息等价格型手段来降低融资成本，可以释放更加宽松的信号。值得注意的是，目前实施货币政策要防范陷入“流动性陷阱”，以免货币政策“失灵”。
在全球经济增速低迷的背景下，中国也面临着经济放缓的局面。但和欧美发达国家相比中国仍可依靠降息、下调存款准备金率、财政刺激计划等传统的政策工具。如果下半年经济增速没有企稳回升，央行可以再次降息和下调存款准备金率，促使银行加大贷款力度；也可以在不威胁到政府偿付能力的前提下，增加基础设施开支和对消费者的补贴。 面对经济困境，中国显然有更多灵活的办法来应对。
短期来看，A股走势仍将受国内外经济走势和政策放松力度的影响。考虑到希腊大选结果降低了希腊退出欧元区的可能性，减轻了全球投资者的担忧情绪，A股市场有望迎来一波小幅反弹。中期来看，欧债危机的解决之路依然漫长，国内经济见底企稳后还将保持较低增速水平，三季度需要等待更多的政策利好信号和流动性进一步改善，A股市场才能迎来较大幅度反弹。
目前市场估值处于相对低位，在经济冷、政策热的组合下，市场呈现震荡向上走势。上证380指数样本空间是除上证180以外的沪市A股，代表了上海市场成长性好、盈利能力强的新兴蓝筹企业，属于反弹弹性较大的指数，在反弹行情中，或有较好的表现，其长期成长性明显优于大中盘指数。
本基金为指数基金，作为基金管理人，我们将通过严格的投资管理流程、精确的数量化计算、精益求精的工作态度、恪守指数化投资的宗旨，实现对标的指数的有效跟踪，为持有人提供与之相近的收益。投资者可以根据自身对证券市场的判断及投资风格，借助投资本基金参与市场。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在0.25%以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有10年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：当基金份额净值增长率超过标的指数同期增长率达到1%以上时，可进行收益分配。在收益评价日，基金管理人计算基金份额净值增长率和标的指数同期增长率。基金份额净值增长率为收益评价日基金份额净值与基金上市前一日基金份额净值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算）；标的指数同期增长率为收益评价日标的指数收盘值与基金上市前一日标的指数收盘值之比减去1乘以100%（期间如发生基金份额折算，则以基金份额折算日为初始日重新计算）。本基金以使收益分配后基金份额净值增长率尽可能贴近标的指数同期增长率为原则进行收益分配。基于本基金的性质和特点，收益分配后有可能使除息后的基金份额净值低于面值；本基金每年收益分配次数最多为12次，基金份额每次基金收益分配比例由基金管理人根据上述原则确定。基金收益分配基准日即期末可供分配利润计算截止日； 本基金收益分配采取现金分红方式；若《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金未有分配事项。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：上证380交易型开放式指数证券投资基金
报告截止日： 2012年6月30日
单位：人民币元
■
注：报告截止日2012年6月30日，基金份额净值0.8523元，基金份额总额250,448,915.00份。
6.2 利润表
会计主体：上证380交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
单位：人民币元
■
注：本基金合同生效日为2011年9月16日，本财务报告的编制期间无上年同期对比数。
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：上证380交易型开放式指数证券投资基金
本报告期：2012年1月1日至2012年6月30日
单位：人民币元
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报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署：
______高良玉______ ______鲍文革______ ____鲍文革____
基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。
6.4.2 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1 会计政策变更的说明
本报告期无会计政策变更。
6.4.2.2 会计估计变更的说明
本报告期无会计估计变更。
6.4.2.3 差错更正的说明
本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.3 关联方关系
6.4.3.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.3.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
■
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.4 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.4.1 通过关联方交易单元进行的交易
无。
6.4.4.2 关联方报酬
6.4.4.2.1 基金管理费
单位：人民币元
■
注：支付基金管理人南方基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.5%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值×0.5% / 当年天数。
6.4.4.2.2 基金托管费
单位：人民币元
■
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值0.1%的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.1% /当年天数。
6.4.4.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.4.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.4.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.4.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
份额单位：份
■
6.4.4.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
■
注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.4.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.4.7 其他关联交易事项的说明
无。
6.4.5 期末（2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.5.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.5.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
金额单位：人民币元
■
注：本基金截至2012年6月30日止持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.5.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
无。
6.4.6 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
■
注：上表中的股票投资项含可退替代款估值增值，而8.2的合计项中不含可退替代款估值增值。
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 指数投资按行业分类的股票投资组合 金额单位：人民币元
■
7.2.2 积极投资按行业分类的股票投资组合
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
7.3.1 期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
金额单位：人民币元
■
注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于http://www.nffund.com的半年度报告正文。
7.3.2 期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细
金额单位：人民币元
■
注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
■
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.9.2
本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.9.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
■
7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
7.9.5.1 期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
7.9.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明
注：本基金本报告期末未持有积极投资。
7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
无。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
■
注：机构投资者“持有份额”和“占总份额比例”数据中已包含“中国建设银行股份有限公司－南方上证380交易型开放式指数证券基金联接基金”的“持有份额”和“占总份额比例”数据。
8.2 期末上市基金前十名持有人
■
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
■
注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人、本基金基金经理未持有本基金份额。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
■
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
■
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
■
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
■
10.4 基金投资策略的改变
■
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
■
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
■
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
■
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
■
注：1、为节约交易单元资源，我公司在交易所交易系统升级的基础上，对同一银行托管基金进行了席位整合。
2、根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字[2007]48号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：
A：选择标准
a、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；
b、公司具有较强的研究能力,能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；
c、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；
d、建立了广泛的信息网络,能及时提供准确的信息资讯服务。
B：选择流程
公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择交易单元：
a、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；
b、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；
c、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。
| 基金名称 | 上证380交易型开放式指数证券投资基金 |
| 基金简称 | 南方上证380ETF |
| 基金主代码 | 510290 |
| 交易代码 | 510290 |
| 基金运作方式 | 交易型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年9月16日 |
| 基金管理人 | 南方基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 报告期末基金份额总额 | 250,448,915.00份 |
| 基金合同存续期 | 不定期 |
| 投资目标 | 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。 |
| 投资策略 | 当预期成份股发生调整和成份股发生配股、增发、分红等行为时，或因基金的申购和赎回等对本基金跟踪标的指数的效果可能带来影响时，或因某些特殊情况导致流动性不足时，或其他原因导致无法有效复制和跟踪标的指数时，基金管理人可以对投资组合管理进行适当变通和调整，从而使得投资组合紧密地跟踪标的指数。 本基金可投资股指期货和其他经中国证监会允许的衍生金融产品。本基金投资股指期货将根据风险管理的原则，以套期保值为目的，对冲系统性风险和某些特殊情况下的流动性风险等，主要采用流动性好、交易活跃的股指期货合约，通过多头或空头套期保值等策略进行套期保值操作。本基金力争利用股指期货的杠杆作用，降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差，达到有效跟踪标的指数的目的。 |
| 业绩比较基准 | 本基金业绩比较基准为标的指数。本基金标的指数为上证380指数，简称380指数。 |
| 风险收益特征 | 本基金属股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。 |
| 项目 | 基金管理人 | 基金托管人 | |
| 名称 | 南方基金管理有限公司 | 中国建设银行股份有限公司 | |
| 信息披露负责人 | 姓名 | 鲍文革 | 尹东 |
| 联系电话 | 0755-82763888 | 010-67595003 | |
| 电子邮箱 | manager@southernfund.com | yindong.zh@ccb.com | |
| 客户服务电话 | 400-889-8899 | 010-67595096 | |
| 传真 | 0755-82763889 | 010-66275853 | |
| 登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 | http://www.nffund.com |
| 基金半年度报告备置地点 | 基金管理人、基金托管人的办公地址 |
| 3.1.1 期间数据和指标 | 报告期(2012年1月1日 - 2012年6月30日 ) |
| 本期已实现收益 | -10,285,175.11 |
| 本期利润 | 8,637,673.37 |
| 加权平均基金份额本期利润 | 0.0347 |
| 本期基金份额净值增长率 | 4.89% |
| 3.1.2 期末数据和指标 | 报告期末( 2012年6月30日 ) |
| 期末可供分配基金份额利润 | -0.1477 |
| 期末基金资产净值 | 213,448,221.26 |
| 期末基金份额净值 | 0.8523 |
| 阶段 | 份额净值增长率① | 份额净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①－③ | ②－④ |
| 过去一个月 | -7.10% | 1.19% | -7.26% | 1.20% | 0.16% | -0.01% |
| 过去三个月 | 1.50% | 1.18% | 1.17% | 1.18% | 0.33% | 0.00% |
| 过去六个月 | 4.89% | 1.54% | 4.67% | 1.54% | 0.22% | 0.00% |
| 自基金合同生效起至今 | -14.77% | 1.41% | -16.22% | 1.56% | 1.45% | -0.15% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理（助理）期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 杨德龙 | 本基金基金经理 | 2011年9月16日 | - | 6 | 1981年出生，北京大学经济学硕士、清华大学工学学士，具有基金从业资格。2006年加入南方基金，历任研究部高级策略分析师、高级行业研究员；2010年8月至今，任小康ETF和南方小康基金经理；2011年9月至今，任南方上证380ETF及联接基金基金经理。 |
| 罗文杰 | 本基金的基金经理助理 | 2011年10月10日 | - | 7 | 美国南加州大学金融数学专业硕士、美国加州大学计算机专业硕士，双硕士学历。曾任职于美国Open Link Financial公司、美国摩根斯坦利公司，参与利率及衍生品定价模型的相关工作。2008年加盟南方基金，现任数量化投资部金融工程研究员；2011年2月至今，任南方小康及小康ETF、南方300、南方500、深成ETF及南方深成基金经理助理；2011年10月至今，任南方上证380ETF及其联接基金的基金经理助理。 |
| 资 产 | 本期末 2012年6月30日 | 上年度末 2011年12月31日 |
| 资 产： | ||
| 银行存款 | 745,574.61 | 1,783,967.36 |
| 结算备付金 | 5,089.63 | 2,898,748.74 |
| 存出保证金 | - | - |
| 交易性金融资产 | 212,324,786.26 | 211,017,923.87 |
| 其中：股票投资 | 212,324,786.26 | 211,017,923.87 |
| 基金投资 | - | - |
| 债券投资 | - | - |
| 资产支持证券投资 | - | - |
| 衍生金融资产 | - | - |
| 买入返售金融资产 | - | - |
| 应收证券清算款 | 1,019,274.31 | 27,137.08 |
| 应收利息 | 147.06 | 1,836.52 |
| 应收股利 | 111,955.25 | - |
| 应收申购款 | - | - |
| 递延所得税资产 | - | - |
| 其他资产 | - | - |
| 资产总计 | 214,206,827.12 | 215,729,613.57 |
| 负债和所有者权益 | 本期末 2012年6月30日 | 上年度末 2011年12月31日 |
| 负 债： | ||
| 短期借款 | - | - |
| 交易性金融负债 | - | - |
| 衍生金融负债 | - | - |
| 卖出回购金融资产款 | - | - |
| 应付证券清算款 | - | 213,220.51 |
| 应付赎回款 | - | - |
| 应付管理人报酬 | 89,412.57 | 105,294.03 |
| 应付托管费 | 17,882.52 | 21,058.79 |
| 应付销售服务费 | - | - |
| 应付交易费用 | 359,634.24 | 305,509.70 |
| 应交税费 | - | - |
| 应付利息 | - | - |
| 应付利润 | - | - |
| 递延所得税负债 | - | - |
| 其他负债 | 291,676.53 | 182,356.80 |
| 负债合计 | 758,605.86 | 827,439.83 |
| 所有者权益： | ||
| 实收基金 | 250,448,915.00 | 264,448,915.00 |
| 未分配利润 | -37,000,693.74 | -49,546,741.26 |
| 所有者权益合计 | 213,448,221.26 | 214,902,173.74 |
| 负债和所有者权益总计 | 214,206,827.12 | 215,729,613.57 |
| 项 目 | 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 |
| 一、收入 | 9,627,123.77 |
| 1.利息收入 | 4,260.10 |
| 其中：存款利息收入 | 4,260.10 |
| 债券利息收入 | - |
| 资产支持证券利息收入 | - |
| 买入返售金融资产收入 | - |
| 其他利息收入 | - |
| 2.投资收益（损失以“-”填列） | -9,297,197.74 |
| 其中：股票投资收益 | -10,621,091.15 |
| 基金投资收益 | - |
| 债券投资收益 | - |
| 资产支持证券投资收益 | - |
| 衍生工具收益 | - |
| 股利收益 | 1,323,893.41 |
| 3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） | 18,922,848.48 |
| 4.汇兑收益（损失以“-”号填列） | - |
| 5.其他收入（损失以“-”号填列） | -2,787.07 |
| 减：二、费用 | 989,450.40 |
| 1．管理人报酬 | 544,851.08 |
| 2．托管费 | 108,970.22 |
| 3．销售服务费 | - |
| 4．交易费用 | 95,166.42 |
| 5．利息支出 | - |
| 其中：卖出回购金融资产支出 | - |
| 6．其他费用 | 240,462.68 |
| 三、利润总额 （亏损总额以“-”号填列） | 8,637,673.37 |
| 减：所得税费用 | - |
| 四、净利润（净亏损以“-”号填列） | 8,637,673.37 |
| 项目 | 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 | ||
| 实收基金 | 未分配利润 | 所有者权益合计 | |
| 一、期初所有者权益（基金净值） | 264,448,915.00 | -49,546,741.26 | 214,902,173.74 |
| 二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） | - | 8,637,673.37 | 8,637,673.37 |
| 三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“-”号填列） | -14,000,000.00 | 3,908,374.15 | -10,091,625.85 |
| 其中：1.基金申购款 | 52,000,000.00 | -5,619,837.05 | 46,380,162.95 |
| 2.基金赎回款 | -66,000,000.00 | 9,528,211.20 | -56,471,788.80 |
| 四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） | - | - | - |
| 五、期末所有者权益（基金净值） | 250,448,915.00 | -37,000,693.74 | 213,448,221.26 |
| 关联方名称 | 与本基金的关系 |
| 南方基金管理有限公司(“南方基金”) | 基金管理人、基金销售机构 |
| 中国建设银行股份有限公司(“中国建设银行”) | 基金托管人 |
| 华泰证券股份有限公司(“华泰证券”) | 基金管理人的股东、基金代销机构 |
| 华泰联合证券有限责任公司(“华泰联合证券”) | 基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构 |
| 南方上证380交易型开放式指数证券投资基金联接基金(“上证380ETF联接基金”) | 本基金的基金管理人管理的其他基金 |
| 项目 | 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的管理费 | 544,851.08 |
| 其中：支付销售机构的客户维护费 | - |
| 项目 | 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 |
| 当期发生的基金应支付的托管费 | 108,970.22 |
| 关联方名称 | 本期末 2012年6月30日 | 上年度末 2011年12月31日 | ||
| 持有的 基金份额 | 持有的基金份额 占基金总份额的比例 | 持有的 基金份额 | 持有的基金份额 占基金总份额的比例 | |
| 上证380ETF联接基金 | 164,000,000.00 | 65.48% | 152,000,000.00 | 57.48% |
| 华泰证券 | 5,000,000.00 | 2.00% | 5,002,208.00 | 1.89% |
| 华泰联合证券 | 473.00 | 0.0002% | 473.00 | 0.0002% |
| 关联方 名称 | 本期 2012年1月1日至2012年6月30日 | |
| 期末余额 | 当期利息收入 | |
| 中国建设银行 | 745,574.61 | 3,329.12 |
| 股票代码 | 股票名称 | 停牌日期 | 停牌原因 | 期末 估值单价 | 复牌日期 | 复牌 开盘单价 | 数量（股） | 期末 成本总额 | 期末估值总额 | 备注 |
| 600499 | 科达机电 | 2012年6月20日 | 重大事项停牌 | 10.28 | 2012年7月2日 | 10.11 | 87,596 | 1,123,408.91 | 900,486.88 | - |
| 600780 | 通宝能源 | 2012年1月18日 | 重大事项停牌 | 6.70 | - | - | 75,500 | 475,378.46 | 505,850.00 | - |
| 600392 | *ST天成 | 2012年1月30日 | 重大事项停牌 | 9.82 | 2012年8月1日 | 10.31 | 20,300 | 336,444.98 | 199,346.00 | - |
| 600436 | 片仔癀 | 2012年6月29日 | 重大事项停牌 | 87.89 | 2012年7月2日 | 91.19 | 12,350 | 928,769.52 | 1,085,441.5 | - |
| 序号 | 项目 | 金额 | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 212,324,786.26 | 99.12 |
| 其中：股票 | 212,324,786.26 | 99.12 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 750,664.24 | 0.35 |
| 6 | 其他各项资产 | 1,131,376.62 | 0.53 |
| 7 | 合计 | 214,206,827.12 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 1,419,166.00 | 0.66 |
| B | 采掘业 | 4,735,066.06 | 2.22 |
| C | 制造业 | 112,360,128.93 | 52.64 |
| C0 | 食品、饮料 | 12,206,887.96 | 5.72 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 3,212,283.00 | 1.50 |
| C2 | 木材、家具 | 747,340.00 | 0.35 |
| C3 | 造纸、印刷 | 2,265,180.00 | 1.06 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 19,417,072.75 | 9.10 |
| C5 | 电子 | 3,814,301.50 | 1.79 |
| C6 | 金属、非金属 | 20,643,198.01 | 9.67 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 31,629,143.97 | 14.82 |
| C8 | 医药、生物制品 | 17,953,496.74 | 8.41 |
| C99 | 其他制造业 | 471,225.00 | 0.22 |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 13,795,929.09 | 6.46 |
| E | 建筑业 | 7,790,632.65 | 3.65 |
| F | 交通运输、仓储业 | 16,825,398.54 | 7.88 |
| G | 信息技术业 | 9,758,294.16 | 4.57 |
| H | 批发和零售贸易 | 27,028,636.39 | 12.66 |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | 6,650,934.09 | 3.12 |
| K | 社会服务业 | 5,201,933.86 | 2.44 |
| L | 传播与文化产业 | 4,770,071.00 | 2.23 |
| M | 综合类 | 1,988,595.49 | 0.93 |
| 合计 | 212,324,786.26 | 99.47 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值 | 占基金资产净值比例（%） |
| 1 | 600315 | 上海家化 | 54,199 | 2,114,302.99 | 0.99 |
| 2 | 601991 | 大唐发电 | 345,200 | 1,943,476.00 | 0.91 |
| 3 | 600066 | 宇通客车 | 81,420 | 1,828,693.20 | 0.86 |
| 4 | 600881 | 亚泰集团 | 327,164 | 1,799,402.00 | 0.84 |
| 5 | 600660 | 福耀玻璃 | 225,052 | 1,759,906.64 | 0.82 |
| 6 | 600694 | 大商股份 | 50,759 | 1,697,888.55 | 0.80 |
| 7 | 600153 | 建发股份 | 231,900 | 1,660,404.00 | 0.78 |
| 8 | 600079 | 人福医药 | 68,216 | 1,581,929.04 | 0.74 |
| 9 | 600199 | 金种子酒 | 62,500 | 1,561,250.00 | 0.73 |
| 10 | 601018 | 宁波港 | 616,608 | 1,560,018.24 | 0.73 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计买入金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600660 | 福耀玻璃 | 1,734,289.51 | 0.81 |
| 2 | 601018 | 宁波港 | 1,548,989.16 | 0.72 |
| 3 | 600199 | 金种子酒 | 1,542,479.13 | 0.72 |
| 4 | 600832 | 东方明珠 | 1,365,300.64 | 0.64 |
| 5 | 601888 | 中国国旅 | 1,182,928.27 | 0.55 |
| 6 | 600637 | 百视通 | 1,158,498.00 | 0.54 |
| 7 | 600635 | 大众公用 | 1,005,778.94 | 0.47 |
| 8 | 600432 | 吉恩镍业 | 853,030.00 | 0.40 |
| 9 | 600879 | 航天电子 | 818,864.00 | 0.38 |
| 10 | 600143 | 金发科技 | 730,292.37 | 0.34 |
| 11 | 600867 | 通化东宝 | 675,800.00 | 0.31 |
| 12 | 600595 | 中孚实业 | 675,766.00 | 0.31 |
| 13 | 600121 | 郑州煤电 | 628,545.00 | 0.29 |
| 14 | 600638 | 新黄浦 | 605,282.68 | 0.28 |
| 15 | 601718 | 际华集团 | 586,756.00 | 0.27 |
| 16 | 600133 | 东湖高新 | 572,578.00 | 0.27 |
| 17 | 600021 | 上海电力 | 564,480.55 | 0.26 |
| 18 | 600240 | 华业地产 | 555,513.50 | 0.26 |
| 19 | 600322 | 天房发展 | 506,035.48 | 0.24 |
| 20 | 600332 | 广州药业 | 498,844.01 | 0.23 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 本期累计卖出金额 | 占期初基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600011 | 华能国际 | 3,535,776.55 | 1.65 |
| 2 | 600535 | 天士力 | 2,028,103.42 | 0.94 |
| 3 | 600143 | 金发科技 | 1,940,210.16 | 0.90 |
| 4 | 600060 | 海信电器 | 1,544,911.56 | 0.72 |
| 5 | 600072 | 中船股份 | 900,615.96 | 0.42 |
| 6 | 600970 | 中材国际 | 892,634.17 | 0.42 |
| 7 | 600636 | 三爱富 | 846,787.15 | 0.39 |
| 8 | 600238 | 海南椰岛 | 821,904.23 | 0.38 |
| 9 | 600971 | 恒源煤电 | 739,698.76 | 0.34 |
| 10 | 600251 | 冠农股份 | 620,676.90 | 0.29 |
| 11 | 601800 | 中国交建 | 515,142.11 | 0.24 |
| 12 | 600087 | *ST长油 | 491,558.20 | 0.23 |
| 13 | 600961 | 株冶集团 | 460,377.00 | 0.21 |
| 14 | 600529 | 山东药玻 | 430,347.40 | 0.20 |
| 15 | 600022 | 山东钢铁 | 429,455.80 | 0.20 |
| 16 | 600218 | 全柴动力 | 410,012.00 | 0.19 |
| 17 | 600020 | 中原高速 | 390,957.00 | 0.18 |
| 18 | 600590 | 泰豪科技 | 385,760.76 | 0.18 |
| 19 | 600567 | 山鹰纸业 | 383,730.48 | 0.18 |
| 20 | 600253 | 天方药业 | 364,474.01 | 0.17 |
| 买入股票成本（成交）总额 | 34,182,218.61 |
| 卖出股票收入（成交）总额 | 30,136,890.79 |
| 序号 | 名称 | 金额 |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | 1,019,274.31 |
| 3 | 应收股利 | 111,955.25 |
| 4 | 应收利息 | 147.06 |
| 5 | 应收申购款 | - |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 1,131,376.62 |
| 持有人户数(户) | 户均持有的基金份额 | 持有人结构 | |||||
| 机构投资者 | 个人投资者 | 中国建设银行股份有限公司－南方上证380交易型开放式指数证券基金联接基金 | |||||
| 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | 持有份额 | 占总份额比例 | ||
| 1,662 | 150,691.28 | 202,922,205.00 | 81.02% | 47,526,710.00 | 18.98% | 164,000,000.00 | 65.48% |
| 序号 | 持有人名称 | 持有份额（份） | 占上市总份额比例 |
| 1 | 太平人寿保险有限公司－投连－个险投连动力增长－022L-TL002沪 | 20,006,388.00 | 7.99% |
| 2 | 广发证券股份有限公司 | 6,000,000.00 | 2.40% |
| 3 | 华泰证券股份有限公司 | 5,000,000.00 | 2.00% |
| 4 | 中国银河证券股份有限公司 | 2,388,344.00 | 0.95% |
| 5 | 王立成 | 2,269,000.00 | 0.91% |
| 6 | 福建省财富投资集团股份有限公司 | 2,176,939.00 | 0.87% |
| 7 | 红塔证券股份有限公司 | 1,804,400.00 | 0.72% |
| 8 | 盛旭东 | 1,265,542.00 | 0.51% |
| 9 | 王双双 | 1,145,600.00 | 0.46% |
| 10 | 曾晖 | 1,000,000.00 | 0.40% |
| 中国建设银行股份有限公司－南方上证380交易型开放式指数证券基金联接基金 | 164,000,000.00 | 65.48% |
| 项目 | 持有份额总数（份） | 占基金总份额比例 |
| 基金管理公司所有从业人员持有本基金 | - | - |
| 基金合同生效日（2011年9月16日）基金份额总额 | 330,448,915.00 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 264,448,915.00 |
| 本报告期基金总申购份额 | 52,000,000.00 |
| 减:本报告期基金总赎回份额 | 66,000,000.00 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 250,448,915.00 |
| 本报告期内无基金份额持有人大会决议。 |
| 本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。 |
| 本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。 |
| 本报告期内本基金投资策略未改变。 |
| 本报告期内本基金未更换会计师事务所。 |
| 本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。 |
| 券商名称 | 交易单元数量 | 股票交易 | 应支付该券商的佣金 | 备注 | ||
| 成交金额 | 占当期股票 成交总额的比例 | 佣金 | 占当期佣金 总量的比例 | |||
| 国金证券 | 1 | 48,629,758.84 | 78.01% | 42,453.76 | 78.44% | - |
| 开源证券 | 1 | 7,585,553.25 | 12.17% | 6,448.96 | 11.92% | - |
| 齐鲁证券 | 1 | 3,080,943.42 | 4.94% | 2,619.27 | 4.84% | - |
| 第一创业 | 1 | 2,262,491.87 | 3.63% | 1,941.67 | 3.59% | - |
| 银河证券 | 1 | 777,362.00 | 1.25% | 660.88 | 1.22% | - |
| 银泰证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 中山证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 中邮证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 安信证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 华泰证券 | 1 | - | - | - | - | - |
| 申银万国 | 1 | - | - | - | - | - |
| 中金公司 | 1 | - | - | - | - | - |
| 券商名称 | 债券交易 | 债券回购交易 | 权证交易 | |||
| 成交金额 | 占当期债券 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期债券回购 成交总额的比例 | 成交金额 | 占当期权证 成交总额的比例 | |
| 国金证券 | - | - | - | - | - | - |
| 开源证券 | - | - | - | - | - | - |
| 齐鲁证券 | - | - | - | - | - | - |
| 第一创业 | - | - | - | - | - | - |
| 银河证券 | - | - | - | - | - | - |
| 银泰证券 | - | - | - | - | - | - |
| 中山证券 | - | - | - | - | - | - |
| 中邮证券 | - | - | - | - | - | - |
| 安信证券 | - | - | - | - | - | - |
| 华泰证券 | - | - | - | - | - | - |
| 申银万国 | - | - | - | - | - | - |
| 中金公司 | - | - | - | - | - | - |
2012年6月30日
基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 送出日期：2012年8月29日