鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金2012年半年度报告摘要

2012-08-29 来源：上海证券报

鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金

2012年半年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(3)表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：基金业绩比较基准=三年期银行定期存款利率（税后）＋1.6％

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金合同于2011年4月25日生效。

2、截至建仓期结束，本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理2只封闭式基金、27只开放式基金和6只社保组合，经过13年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年债券市场整体上涨，中债总财富指数上涨2.35%。市场的上涨主要出现在二季度。从收益率变化情况看，信用债表现好于金融债及国债，中长期债券表现好于短期债券，收益率曲线呈现平坦化走势。债券市场出现上述走势的主要原因如下：

一方面是中国经济增速放缓。除投资增速温和回落外，出口和消费增速均表现一般，工业生产增速也低于市场预期；通货膨胀水平自高位回落。二是货币政策进一步放松，上半年央行实施了较为宽松的货币政策，不但下调存款准备金率，同时还降低银行存贷款基准利率，资金面较去年明显改善。三是去年四季度国债及金融债等涨幅较大，信用债涨幅较小。今年上半年对过高的信用利差进行了修复。

股票市场表现一般，上证指数仅上涨1.18%，沪深300指数表现略好。

上半年我们对权益类市场依然保持了谨慎态度，对债券市场谨慎乐观，因此对股票及转债的配置较低，纯债品种是基金的配置重点，并且以中高等级信用债及金融债为主，久期处于适中水平。同时，我们有选择地参与了部分新股的申购。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

上半年本基金份额净值增长率为7.69%，基准增长率为3.27%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们认为，受到出口增速下滑及投资增速下滑的影响，中国经济增速仍将处于缓步下行状态。尽管欧洲陆续出台了一些救助措施，但由于经济基本面问题积重难返，其他方面的配套改革也未见明显启动迹象，因此其对经济的拉动作用将较为有限；美国经济也处于温和复苏状态，这使得我国出口面临较为被动的局面。投资增速的下滑仍未结束：受房地产限购政策影响，地方投资项目增速及房地产投资增速仍将维持较低水平，同时以铁道为代表的基建投资增速也未见明显起色。

尽管经济增速出现下行，但仍处于可接受的区间，同时目前没有出现明显的失业急剧上升状况，因此，我们认为货币政策及财政政策短期内不会出现大的转向，仍会以适度微调为主。同时，受到外汇占款减少的影响，预计央行仍会下调存款准备金率，使得银行间资金保持在适度宽松水平。

债券市场方面，经济基本面和政策方向仍将对债券市场形成支撑，但收益率继续下降的空间和速度更依赖于未来经济发展趋势及货币政策的变化情况。权益市场方面，我们仍认为股市难以出现系统性机会，但部分板块和公司可能存在结构性机会。同时，我们仍将有选择地参与新股申购。

基于以上判断，我们将在下半年保持对权益类市场谨慎参与的态度；在债券配置方面，将坚持中性久期；在类属配置上，以中高评级信用债及金融债为主，同时将密切跟踪市场的变化，适时调整各类资产的投资比重，争取为投资者带来更好的回报。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

4.6.1.1 日常估值流程

基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。

配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

4.6.1.2 特殊业务估值流程

根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。

4.6.2基金经理参与或决定估值的程度

基金经理不参与或决定基金日常估值。

基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。

4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

4.7.1截止本报告期末，本基金期末可供分配利润为21,822,912.97元，期末基金份额净值1.078元。

4.7.2本基金本报告期内未进行利润分配。

4.7.3根据相关法律法规及本基金合同的规定，本基金管理人将会综合考虑各方面因素，在严格遵守规定前提下，对本报告期内可供分配利润适时作出相应安排。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

2012年上半年，本基金托管人在对鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

2012年上半年，鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金的管理人——鹏华基金管理有限公司在鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金未进行利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对鹏华基金管理有限公司编制和披露的鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金2012年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金

报告截止日： 2012年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2012年6月30日，基金份额净值1.078元，基金份额总额843,509,975.63份。

6.2 利润表

会计主体：鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金

本报告期： 2012年1月1日至 2012年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金

本报告期：2012年1月1日至 2012年6月30日单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______邓召明______ ______胡湘______ ____刘慧红____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监许可[2011]第338号《关于核准鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金合同》负责公开募集。

本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集3,044,901,430.32元，经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字(2011)第137号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金合同》于2011年4月25日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为3,045,614,067.62份基金份额，其中认购资金利息折合712,637.30份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国工商银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金主要投资于固定收益类品种，包括国债、央行票据、金融债、企业债、公司债、短期融资券、可转债、分离交易可转债、资产支持证券、债券回购、银行存款等；同时投资于A股股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准上市的股票）、权证等权益类品种以及法律、法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具，但须符合中国证监会的相关规定。本基金对债券等固定收益类品种的投资比例不低于基金资产的80%；股票等权益类品种的投资比例不超过基金资产的20%；现金或到期日在一年以内的政府债券的投资比例不低于基金资产净值的5%。本基金的业绩比较基准为：三年期银行定期存款利率（税后）+1.6%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”) 、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2012年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。

6.4.6 税项

本报告期税项未发生变化。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

6.4.8.1.1 股票交易

金额单位：人民币元

■

6.4.8.1.2 债券交易

金额单位：人民币元

■

6.4.8.1.3 债券回购交易

金额单位：人民币元

■

6.4.8.1.4 权证交易

本基金本报告期及上年度可比较期间未通过关联方发生权证交易。

6.4.8.1.5 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：（1）佣金的计算公式

上海证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1％。-买（卖）经手费-买（卖）证管费

深圳证券交易所的交易佣金=买（卖）成交金额×1％。-买（卖）经手费-买（卖）证管费

（佣金比率按照与一般证券公司签订的协议条款订立。）

（2）本基金与关联方已按同业统一的基金佣金计算方式和佣金比例签订了《证券交易单元租用协议》。根据协议规定，上述单位定期或不定期地为我公司提供研究服务以及其他研究支持。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：（1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为0.70%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×0.70%÷当年天数。

（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国工商银行股份有限公司的托管费年费率为0.20%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.20%÷当年天数。

6.4.8.2.3 销售服务费

单位：人民币元

■

注：支付基金销售机构的销售服务费按前一日基金资产净值0.40%的年费率计提，逐日计提，按月支付，日销售服务费=前一日基金资产净值×0.40%÷当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比较期间没有与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间管理人未投资、持有本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本报告期期末及上年度末除本基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

金额单位：人民币元

■6.4.9 期末（ 2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的权证等其他证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

截至本报告期末，本基金没有持有暂时停牌等流通受限的股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末2012年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额159,779,720.11元，是以如下债券作为质押：

金额单位：人民币元

■

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末2012年6月30日止，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额210,000,000.00元，于2012年7月6日到期。该类交易要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算成标准券后，不低于债券回购交易的余额。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：（1）上述股票明细为本基金本报告期末持有的全部股票。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：(1)买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

(2)上述股票明细为本基金本报告期内买入的全部股票。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：(1)卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

(2)上述股票明细为本基金本报告期内卖出的全部股票。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1

本基金投资的前十名证券之一的11南钢债（122067）的发行主体南京钢铁股份有限公司，由于发生了“10.5”重大安全事故，江苏省人民政府根据2012 年 1 月 18 日下发的《省政府关于同意南京钢铁股份有限公司“10.5”重大事故结案的批复》，对相关责任人进行了处罚，同时对南京钢铁股份有限公司进行了 100万元的经济处罚。经过本基金管理人综合分析，此次事件及处罚结果不影响南京钢铁股份有限公司对本期债券本息的偿付。对该证券的投资已严格执行内部投资决策流程，符合法律法规和公司制度的规定。

本基金投资前十名证券中的其他证券中没有发行主体被监管部门立案调查、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚情况。

7.9.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

金额单位：人民币元

■

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：(1)本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人本报告期末未持有本基金份额。

(2)本基金的基金经理本报告期末未持有本基金份额。

(3)截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

■

注：总申购份额含红利再投、转换入份额。总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

■

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

10.4 基金投资策略的改变

■

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：交易单元选择的标准和程序

1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，最近二年未因重大违规行为而受到中国证监会处罚；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

2、选择交易单元的程序：

我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，向国信证券股份有限公司租用交易单元作为基金专用交易单元，并从2011年4月开始陆续使用。本报告期内上述交易单元未发生变化。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

鹏华基金管理有限公司

2012年8月29日

基金简称鹏华丰盛债券
基金主代码 206008
交易代码 206008
基金运作方式契约型开放式
基金合同生效日 2011年4月25日
基金管理人鹏华基金管理有限公司
基金托管人中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 843,509,975.63份
基金合同存续期不定期

投资目标注重风险控制，力争获取超越存款利率的绝对收益。
投资策略本基金力争获取超越存款利率的绝对收益，并认为对风险的敏感把握和精准控制是创造绝对收益的关键。在控制风险方面，本基金将通过投资组合保险策略对系统性风险进行管理，通过构建投资组合对非系统性风险进行分散，在此基础上，重视基金管理人自上而下投资能力的发挥，以追求超越基准的绝对收益。
业绩比较基准三年期银行定期存款利率（税后）＋1.6％
风险收益特征本基金属于债券型基金，其预期风险和预期收益高于货币市场基金，低于混合型基金、股票型基金，为证券投资基金中的中低风险品种。

项目基金管理人基金托管人
名称鹏华基金管理有限公司中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人姓名张戈赵会军
联系电话 0755-82825720 010-66105799
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服务电话 4006788999 95588
传真 0755-82021126 010-66105798

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司

3.1.1 期间数据和指标报告期(2012年1月1日 - 2012年6月30日 )
本期已实现收益 21,626,181.94
本期利润 62,188,175.16
加权平均基金份额本期利润 0.0735
本期基金份额净值增长率 7.69%
3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2012年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润 0.0259
期末基金资产净值 909,713,848.91
期末基金份额净值 1.078

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 0.94% 0.12% 0.52% 0.02% 0.42% 0.10%
过去三个月 5.48% 0.14% 1.62% 0.02% 3.86% 0.12%
过去六个月 7.69% 0.13% 3.27% 0.02% 4.42% 0.11%
过去一年 7.91% 0.16% 6.59% 0.02% 1.32% 0.14%
过去三年 - - - - - -
自基金合同生效起至今 7.80% 0.15% 7.76% 0.02% 0.04% 0.13%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
初冬本基金基金经理，固定收益部总经理 2011年4月25日 - 16 初冬女士，国籍中国，经济学硕士，16年证券从业经验。曾在平安证券研究所、平安保险投资管理中心等公司从事研究与投资工作。2000年8月至今就职于鹏华基金管理有限公司，历任研究员、鹏华普丰基金基金经理助理等职；现任鹏华基金管理有限公司社保基金组合投资经理及鹏华货币市场证券投资基金基金经理，投资决策委员会成员，固定收益部总经理，2011年4月25日起兼任鹏华丰盛稳固收益债券型证券投资基金基金经理。初冬女士具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。

资产本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 6,318,432.69 5,078,183.65
结算备付金 11,271,624.17 25,492,344.68
存出保证金 71,405.67 12,733.44
交易性金融资产 1,243,019,339.96 1,107,210,972.72
其中：股票投资 26,525,330.86 12,236,608.22
基金投资 - -
债券投资 1,216,494,009.10 1,094,974,364.50
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 159,780,000.00 26,554,474.77
应收利息 17,340,067.08 29,086,581.94
应收股利 - -
应收申购款 1,553,279.20 1,000.00
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 1,439,354,148.77 1,193,436,291.20
负债和所有者权益本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 369,779,720.11 106,300,000.00
应付证券清算款 157,725,299.11 20,708,147.98
应付赎回款 811,669.99 5,519,147.68
应付管理人报酬 583,590.43 629,833.80
应付托管费 166,740.15 179,952.51
应付销售服务费 333,480.25 359,905.03
应付交易费用 15,911.17 -6,686.66
应交税费 759.20 759.20
应付利息 29,197.53 11,008.37
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 193,931.92 90,000.00
负债合计 529,640,299.86 133,792,067.91
所有者权益：
实收基金 843,509,975.63 1,058,668,874.24
未分配利润 66,203,873.28 975,349.05
所有者权益合计 909,713,848.91 1,059,644,223.29
负债和所有者权益总计 1,439,354,148.77 1,193,436,291.20

项目附注号本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效日）至2011年6月30日
一、收入 71,377,618.26 8,716,666.84
1.利息收入 24,235,064.93 18,365,001.27
其中：存款利息收入 426,119.78 430,775.75
债券利息收入 23,211,088.99 12,931,686.48
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 597,856.16 5,002,539.04
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 6,335,548.30 -1,528,356.41
其中：股票投资收益 6,218,542.16 106,625.00
基金投资收益 - -
债券投资收益 117,006.14 -1,634,981.41
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 40,561,993.22 -8,128,340.79
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 245,011.81 8,362.77
减：二、费用 9,189,443.10 6,493,435.47
1．管理人报酬 6.4.8.2.1 3,066,769.52 3,129,550.96
2．托管费 6.4.8.2.2 876,219.90 894,157.37
3．销售服务费 6.4.8.2.3 1,752,439.75 1,788,314.79
4．交易费用 88,053.49 24,447.17
5．利息支出 3,189,477.27 585,106.95
其中：卖出回购金融资产支出 3,189,477.27 585,106.95
6．其他费用 216,483.17 71,858.23
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 62,188,175.16 2,223,231.37
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 62,188,175.16 2,223,231.37

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 1,058,668,874.24 975,349.05 1,059,644,223.29
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 62,188,175.16 62,188,175.16
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-215,158,898.61 3,040,349.07 -212,118,549.54
其中：1.基金申购款 653,732,375.40 30,263,612.13 683,995,987.53
2.基金赎回款 -868,891,274.01 -27,223,263.06 -896,114,537.07
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 843,509,975.63 66,203,873.28 909,713,848.91
项目上年度可比期间
2011年4月25日（基金合同生效日）至2011年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 3,045,614,067.62 - 3,045,614,067.62
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 2,223,231.37 2,223,231.37
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-1,465,218,150.24 -3,351,212.79 -1,468,569,363.03
其中：1.基金申购款 67,382,762.65 198,458.21 67,581,220.86
2.基金赎回款 -1,532,600,912.89 -3,549,671.00 -1,536,150,583.89
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 1,580,395,917.38 -1,127,981.42 1,579,267,935.96

关联方名称与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
国信证券股份有限公司(“国信证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年4月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日
成交金额占当期股票
成交总额的比例
成交金额占当期股票
成交总额的比例
国信证券 40,322,679.68 100.00% 13,850,505.00 100.00%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年4月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券
成交总额的比例
国信证券 1,021,985,814.80 100.00% 592,149,805.67 100.00%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年4月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日
回购成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额回购
成交总额的比例
国信证券 19,507,524,000.00 100.00% 10,123,807,000.00 100.00%

关联方名称本期
2012年1月1日至2012年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
国信证券 21,507.11 100.00% 12,478.86 100.00%
关联方名称上年度可比期间
2011年4月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的比例期末应付佣金余额占期末应付佣金总额的比例
国信证券 4,967.70 100.00% 4,967.70 100.00%

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年4月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,066,769.52 3,129,550.96
其中：支付销售机构的客户维护费 685,879.06 1,149,258.50

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年4月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 876,219.90 894,157.37

获得销售服务费
各关联方名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华基金 828,696.64
国信证券 458.11
中国工商银行 564,475.17
合计 1,393,629.92
获得销售服务费
各关联方名称
上年度可比期间
2011年4月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
鹏华基金 242,124.19
国信证券 418.18
中国工商银行 1,094,426.99
合计 1,336,969.36

关联方
名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年4月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国工商银行 6,318,432.69 86,848.07 5,063,581.64 364,255.59

本期
2012年1月1日至2012年6月30日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量（单位：张）总金额
国信证券 1280146 12徐州新盛债网下申购 400,000 40,000,000.00
国信证券 122152 12国电02 网下申购 300,000 30,000,000.00
上年度可比期间
2011年4月25日(基金合同生效日)至2011年6月30日
关联方名称证券代码证券名称发行方式基金在承销期内买入
数量（单位：张）总金额
国信证券 122813 11宁交通网下申购 200,000 20,000,000.00

6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额备注
601388 怡球资源 2012年4月11日 2012年7月23日新股流通受限 13.00 16.81 1,100,806 14,310,478.00 18,504,548.86 -
603366 日出东方 2012年5月14日 2012年8月21日新股流通受限 21.50 19.29 415,800 8,939,700.00 8,020,782.00 -

6.4.9.1.2 受限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：张）
期末
成本总额
期末估值总额备注
122152 12国电02 2012年6月19日 2012年7月9日新债未上市 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
112090 12中兴01 2012年6月15日 2012年7月16日新债未上市 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
122672 12西城投 2012年5月4日 2012年7月12日新债未上市 100.00 100.00 300,000 30,000,000.00 30,000,000.00 -
122644 12铁岭债 2012年5月31日 2012年8月20日新债未上市 100.00 100.00 200,000 20,000,000.00 20,000,000.00 -

债券代码债券名称回购到期日期末估值单价数量（张）期末估值总额
100312 10进出12 2012年7月3日 101.75 500,000 50,875,000.00
1101088 11央行票据88 2012年7月3日 96.91 500,000 48,455,000.00
110218 11国开18 2012年7月3日 101.31 220,000 22,288,200.00
110306 11进出06 2012年7月3日 101.83 400,000 40,732,000.00
合计 1,620,000 162,350,200.00

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 26,525,330.86 1.84
其中：股票 26,525,330.86 1.84
2 固定收益投资 1,216,494,009.10 84.52
其中：债券 1,216,494,009.10 84.52
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 17,590,056.86 1.22
6 其他各项资产 178,744,751.95 12.42
7 合计 1,439,354,148.77 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 26,525,330.86 2.92
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 - -
C5 电子 8,020,782.00 0.88
C6 金属、非金属 18,504,548.86 2.03
C7 机械、设备、仪表 - -
C8 医药、生物制品 - -
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 - -
E 建筑业 - -
F 交通运输、仓储业 - -
G 信息技术业 - -
H 批发和零售贸易 - -
I 金融、保险业 - -
J 房地产业 - -
K 社会服务业 - -
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 26,525,330.86 2.92

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 601388 怡球资源 1,100,806 18,504,548.86 2.03
2 603366 日出东方 415,800 8,020,782.00 0.88

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 002683 宏大爆破 17,352,000.00 1.64
2 601388 怡球资源 14,310,478.00 1.35
3 603366 日出东方 8,939,700.00 0.84
4 601231 环旭电子 4,140,153.20 0.39
5 603128 华贸物流 582,929.82 0.06

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 002683 宏大爆破 18,998,519.02 1.79
2 601928 凤凰传媒 9,479,283.72 0.89
3 601231 环旭电子 6,943,728.98 0.66
4 601336 新华保险 4,195,379.26 0.40
5 603128 华贸物流 705,768.70 0.07

买入股票成本（成交）总额 45,325,261.02
卖出股票收入（成交）总额 40,322,679.68

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 48,455,000.00 5.33
3 金融债券 152,855,000.00 16.80
其中：政策性金融债 152,855,000.00 16.80
4 企业债券 966,900,709.10 106.29
5 企业短期融资券 40,440,000.00 4.45
6 中期票据 - -
7 可转债 7,843,300.00 0.86
8 其他 - -
9 合计 1,216,494,009.10 133.72

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 122033 09富力债 636,250 66,488,125.00 7.31
2 122067 11南钢债 629,810 63,232,924.00 6.95
3 122020 09复地债 511,720 53,449,154.00 5.88
4 1180053 11宝城投债 500,000 51,815,000.00 5.70
5 1180066 11乐国资债01 500,000 51,565,000.00 5.67

序号名称金额
1 存出保证金 71,405.67
2 应收证券清算款 159,780,000.00
3 应收股利 -
4 应收利息 17,340,067.08
5 应收申购款 1,553,279.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 178,744,751.95

序号债券代码债券名称公允价值占基金资产净值比例（％）
1 113001 中行转债 4,856,000.00 0.53
2 110015 石化转债 1,998,200.00 0.22
3 110012 海运转债 989,100.00 0.11

序号股票代码股票名称流通受限部分的公允价值占基金资产净值比例（%）流通受限情况说明
1 601388 怡球资源 18,504,548.86 2.03 新股锁定
2 603366 日出东方 8,020,782.00 0.88 新股锁定

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
4,494 187,696.92 544,488,261.21 64.55% 299,021,714.42 35.45%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 99,852.26 0.0118%

基金合同生效日（ 2011年4月25日）基金份额总额 3,045,614,067.62
本报告期期初基金份额总额 1,058,668,874.24
本报告期基金总申购份额 653,732,375.40
减:本报告期基金总赎回份额 868,891,274.01
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 843,509,975.63

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2.1 本基金管理人——鹏华基金管理有限公司本报告期内没有发生重大人事变动。
10.2.2 报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

本基金本报告期内投资策略未改变。

本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。

券商名称
交易单元数量
股票交易应支付该券商的佣金
备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
国信证券 2 40,322,679.68 100.00% 21,507.11 100.00% -

券商名称债券交易债券回购交易权证交易
成交金额占当期债券
成交总额的比例
成交金额占当期债券回购
成交总额的比例
成交金额占当期权证
成交总额的比例
国信证券 1,021,985,814.80 100.00% 19,507,524,000.00 100.00% - -

2012年6月30日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司基金托管人：中国工商银行股份有限公司送出日期：2012年8月29日

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