鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）2012年半年度报告摘要

2012-08-29 来源：上海证券报

鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）

2012年半年度报告摘要

§1 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年8月24日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年1月1日起至6月30日止。

§2 基金简介

2.1 基金基本情况

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注：本基金在交易所行情系统净值提示等其他信息披露场合下，可简称为“鹏华价值”。

2.2 基金产品说明

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2.3 基金管理人和基金托管人

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2.4 信息披露方式

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

(3)表中的“期末”均指报告期最后一日，即6月30日，无论该日是否为开放日或交易所的交易日。

3.2 基金净值表现

3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：基金业绩比较基准=中信标普A股综合指数收益率×70％＋中信标普国债指数收益率×30％。

3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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注：1、本基金合同于2006年7月18日生效。

2、截至建仓期结束,本基金的各项投资比例已达到基金合同中规定的各项比例。

§4 管理人报告

4.1 基金管理人及基金经理情况

4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验

鹏华基金管理有限公司成立于1998 年12 月22 日，业务范围包括基金募集、基金销售、资产管理及中国证监会许可的其他业务。截止本报告期末，公司股东由国信证券股份有限公司、意大利欧利盛资本资产管理股份公司（Eurizon Capital SGR S.p.A.）、深圳市北融信投资发展有限公司组成，公司性质为中外合资企业。公司原注册资本8,000 万元人民币，后于2001 年9 月完成增资扩股，增至15,000 万元人民币。截止本报告期末，公司管理2只封闭式基金、27只开放式基金和6只社保组合，经过13年投资管理基金，在基金投资、风险控制等方面积累了丰富经验。

4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：1. 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日；担任新成立基金基金经理的，任职日期为基金合同生效日。

2. 证券从业的含义遵从行业协会关于从业人员资格管理办法的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等法律法规、中国证监会的有关规定以及基金合同的约定，本着诚实守信、勤勉尽责的原则管理和运作基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。本报告期内，本基金运作合规，不存在违反基金合同和损害基金份额持有利益的行为。

4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

报告期内，本基金管理人严格执行公平交易制度，确保不同投资组合在研究、交易、分配等各环节得到公平对待。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

报告期内，本基金未发生违法违规且并对基金财产造成损失的异常交易行为，未存在同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%的异常交易行为。

4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析

报告期内，市场结构分化继续加剧，地产、证券、食品饮料和医药等行业股票表现突出，本基金重仓持有的低估值大盘蓝筹股股价表现一般，特别是银行股在降息和利率市场化政策的压制下股价进一步下跌。

4.4.2 报告期内基金的业绩表现

报告期内，本基金净值增长率为3.31%，同期上证综指上涨1.18%，深圳成指上涨6.52%，沪深300指数上涨4.94%。

4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望后市，我们认为在供给不断增加和经济结构转型的大背景下，股票市场很难有比较好的表现，市场整体的系统性机会不大，但一部分大盘蓝筹股经过前期的下跌已经具有比较明显的投资价值和一定的安全边际，继续下跌的风险不大，在此阶段也没有必要恐慌，对于一些股票来说可以说是到了越跌越买的投资区域。上半年监管部门加大了市场化、国际化进程，对股票市场必将产生深远的影响，中国股票市场正在进入一轮新的改革发展时期。我们认为随着改革的不断深入，市场炒作气氛必将受到抑制，价值投资会迎来更好的环境。我们将继续坚持自下而上的原则，精选估值合理、公司治理结构较好、管理优秀、具有较好发展前景和产业竞争力、善待投资者的公司进行重点投资。

4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

4.6.1有关参与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述

4.6.1.1 日常估值流程

基金的估值由基金会计负责，基金会计对公司所管理的基金以基金为会计核算主体，独立建账、独立核算，保证不同基金之间在名册登记、账户设置、资金划拨、账簿记录等方面相互独立。基金会计核算独立于公司会计核算。基金会计核算采用专用的财务核算软件系统进行基金核算及帐务处理；每日按时接收成交数据及权益数据，进行基金估值。基金会计核算采用基金管理公司与托管银行双人同步独立核算、相互核对的方式，每日就基金的会计核算、基金估值等与托管银行进行核对；每日估值结果必须与托管行核对一致后才能对外公告。基金会计除设有专职基金会计核算岗外，还设有基金会计复核岗位，负责基金会计核算的日常事后复核工作，确保基金净值核算无误。

配备的基金会计具备会计资格和基金从业资格，在基金核算与估值方面掌握了丰富的知识和经验,熟悉及了解基金估值法规、政策和方法。

4.6.1.2 特殊业务估值流程

根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》的相关规定，本公司成立停牌股票等没有市价的投资品种估值小组，成员由基金经理、行业研究员、监察稽核部、金融工程师、登记结算部相关人员组成。

4.6.2基金经理参与或决定估值的程度

基金经理不参与或决定基金日常估值。

基金经理参与估值小组对停牌股票估值的讨论，发表相关意见和建议，与估值小组成员共同商定估值原则和政策。

4.6.3本公司参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。

4.6.4本公司现没有进行任何定价服务的签约。

4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

4.7.1截止本报告期末，本基金期末份额净值为0.750元，本基金本期将不进行利润分配。

4.7.2本基金本报告期内未进行利润分配。

§5 托管人报告

5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

§6 半年度财务会计报告（未经审计）

6.1 资产负债表

会计主体：鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）

报告截止日： 2012年6月30日

单位：人民币元

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注：报告截止日2012年6月30日，基金份额净值0.750元，基金份额总额13,030,318,037.90份。

6.2 利润表

会计主体：鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）

本报告期： 2012年1月1日至 2012年6月30日

单位：人民币元

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6.3 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）

本报告期：2012年1月1日至 2012年6月30日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：

______邓召明______ ______胡湘______ ____刘慧红____

基金管理公司负责人主管会计工作负责人会计机构负责人

6.4 报表附注

6.4.1 基金基本情况

鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）(以下简称“本基金”)经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2006]第105号《关于同意鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)募集的批复》核准，由鹏华基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》负责公开募集。本基金为上市契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集1,875,734,450.63元，业经德勤华永会计师事务所有限公司德师(上海)报验字(06)第SZ002号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》于2006年7月18日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为1,876,753,992.72份基金份额，其中认购资金利息折合1,019,542.09份基金份额。本基金的基金管理人为鹏华基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

经深圳证券交易所(以下简称“深交所”)深证上字[2006]第109号文审核同意，本基金237,446,762.00份基金份额于2006年9月18日在深交所挂牌交易。未上市交易的基金份额托管在场外，基金份额持有人可通过跨系统转托管业务将其转至深交所场内后即可上市流通。

根据《鹏华价值优势股票型证券投资基金招募说明书》和《鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）实施基金份额拆分和限量持续销售活动及修改基金合同的公告》的有关规定，本基金于2007年8月15日为进行了基金份额拆分，拆分比例为1：2.900599868，并于2007年8月16日进行了变更登记。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行的各类股票、债券、央行票据、权证、资产证券化产品以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。如有投资需要可参与有价值的新股配售和增发。在正常市场状况下，股票投资比例为60%-95%，债券投资比例为0%-35%，权证的投资比例为0%-3%。现金或到期日在1年以内的政府债券投资比例不低于5%。本基金的业绩比较基准为：中信标普A股综合指数收益率×70%＋中信标普国债指数收益率×30%。

6.4.2 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日颁布的《企业会计准则－基本准则》和38项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会公告[2010]5号《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券业协会于2007年5月15日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《鹏华价值优势股票型证券投资基金(LOF)基金合同》和中国证监会允许的基金行业实务操作的有关规定编制。

6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金2012年上半年财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金2012年6月30日的财务状况以及2012年上半年的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

6.4.4 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。

6.4.5 差错更正的说明

本基金本报告期没有发生重大会计差错更正。

6.4.6 税项

本报告期税项未发生变化。

6.4.7 关联方关系

6.4.7.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方没有发生变化。

6.4.7.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

6.4.8 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

6.4.8.1 通过关联方交易单元进行的交易

本基金本报告期内及上年度可比期间未通过关联方交易单元发生股票交易、权证交易、债券交易、债券回购交易，也没有发生应支付关联方的佣金业务。

6.4.8.2 关联方报酬

6.4.8.2.1 基金管理费

单位：人民币元

■

注：（1）支付基金管理人鹏华基金管理有限公司的管理人报酬年费率为1.5%，逐日计提，按月支付。日管理费=前一日基金资产净值×1.5%÷当年天数。

（2）根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》，基金管理人依据销售机构销售基金的保有量提取一定比例的客户维护费，用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用，客户维护费从基金管理费中列支。

6.4.8.2.2 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国建设银行股份有限公司的托管费年费率为0.25%，逐日计提，按月支付。日托管费=前一日基金资产净值×0.25%÷当年天数。

6.4.8.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易

本基金本报告期及上年度可比较期间未发生与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。

6.4.8.4 各关联方投资本基金的情况

6.4.8.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

本基金本报告期及上年度可比期间管理人未投资、持有本基金。

6.4.8.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

本基金本报告期末及上年度末除基金管理人之外的其他关联方没有投资及持有本基金份额。

6.4.8.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

6.4.8.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

本基金本报告期及上年度可比期间未参与关联方承销的证券。

6.4.9 期末（ 2012年6月30日）本基金持有的流通受限证券

6.4.9.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：截至本报告期末，本基金没有持有因认购新发或增发而流通受限的债券及权证等其他证券。

6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

截至本报告期末，本基金没有持有暂时停牌等流通受限的股票。

6.4.9.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

6.4.9.3.1 银行间市场债券正回购

截至本报告期末，本基金没有从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

6.4.9.3.2 交易所市场债券正回购

截至本报告期末，本基金没有从事交易所市场债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。

§7 投资组合报告

7.1 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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7.2 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于鹏华基金管理有限公司网站http://www.phfund.com.cn的半年度报告正文。

7.4 报告期内股票投资组合的重大变动

7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

1.4 7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

注：上述债券明细为本基金本报告期末持有的全部债券。

7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

7.9 投资组合报告附注

7.9.1

本基金投资的前十名证券中本期没有发行主体被监管部门立案调查的、或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的证券。

7.9.2

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

7.9.3 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

7.9.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券

7.9.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

7.9.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分

由于四舍五入的原因，投资组合报告中数字分项之和与合计项之间可能存在尾差。

§8 基金份额持有人信息

8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

8.2 期末上市基金前十名持有人

■

注：持有人为场内持有人。

8.3 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：（1）本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0至10万份（含）；

（2）本基金的基金经理本报告期末未持有本基金份额；

（3）截至本报告期末，本基金管理人从业人员投资、持有本基金符合相关法律法规、中国证监会规定及相关管理制度的规定。

§9 开放式基金份额变动

单位：份

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注：总申购份额含红利再投、转换入份额；总赎回份额含转换出份额。

§10 重大事件揭示

10.1 基金份额持有人大会决议

■

10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

10.4 基金投资策略的改变

■

10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况

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10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

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10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况

10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：交易单元选择的标准和程序

1、基金管理人负责选择代理本基金证券买卖的证券经营机构，使用其交易单元作为基金的专用交易单元，选择的标准是：

（1）实力雄厚，信誉良好，注册资本不少于3亿元人民币；

（2）财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；

（3）经营行为规范，最近二年未发生重大违规行为而受到中国证监会处罚；

（4）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；

（5）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务；

（6）研究实力较强，有固定的研究机构和专门的研究人员，能及时为本基金提供高质量的咨询服务。

2、选择交易单元的程序：

我公司根据上述标准，选定符合条件的证券公司作为租用交易单元的对象。我公司投研部门定期对所选定证券公司的服务进行综合评比，评比内容包括：提供研究报告质量、数量、及时性及提供研究服务主动性和质量等情况，并依据评比结果确定交易单元交易的具体情况。我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、研究水平后，分别向中银国际证券有限责任公司、中信证券股份有限公司、北京高华证券有限责任公司、兴业证券股份有限公司、安信证券股份有限公司、中国国际金融有限公司、英大证券有限责任公司、长城证券有限责任公司、华泰证券股份有限公司、第一创业证券有限责任公司、中国建银投资证券有限公司、财富证券有限责任公司、广州证券有限责任公司、华龙证券有限责任公司、平安证券股份有限公司、银河证券股份有限公司、五矿证券有限公司作为基金专用交易单元，并从 2006年7月开始陆续使用。2012年上半年新增国海证券股份有限公司、华西证券股份有限公司两个交易单元作为基金专用交易单元。2012年上半年撤销了财富证券有限责任公司基金专用交易单元。本报告期内上述其他交易单元未发生变化。

10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

本基金本报告期内未通过券商交易单元进行权证交易、债券交易及债券回购交易。

§11 影响投资者决策的其他重要信息

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鹏华基金管理有限公司

2012年8月29日

基金简称鹏华价值优势股票(LOF)
基金主代码 160607
交易代码 160607
基金运作方式上市契约型开放式
基金合同生效日 2006年7月18日
基金管理人鹏华基金管理有限公司
基金托管人中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 13,030,318,037.90份
基金合同存续期不定期
基金份额上市的证券交易所深圳证券交易所
上市日期 2006-09-18

投资目标依托严格的研究流程和投资纪律，强调运用相对估值分析方法，发掘我国资本市场国际接轨趋势下具备相对价值优势的中国企业，谋求基金资产的长期稳定增值。
投资策略（1）股票投资：首先按照既有的研究流程和投资纪律进行行业配置和个股选择，再运用相对估值分析方法，进行多维估值比较，分析行业、个股的合理估值区间，深入发掘行业和个股层面由于具备相对价值优势而存在的投资机会，以此作为基金经理的投资线索以及权重调整的重要依据。
（2）债券投资：以降低组合总体波动性从而改善组合风险构成为目的，采取积极主动的投资策略，进而谋取超额收益。
业绩比较基准中信标普A股综合指数收益率×70％＋中信标普国债指数收益率×30％
风险收益特征本基金属于股票型证券投资基金，为证券投资基金中的中高风险品种。基金长期平均的风险和预期收益高于混合型基金、债券型基金、货币型基金，低于成长型股票基金。

项目基金管理人基金托管人
名称鹏华基金管理有限公司中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人姓名张戈尹东
联系电话 0755-82825720 010-67595003
电子邮箱 zhangge@phfund.com.cn yindong.zh@ccb.com
客户服务电话 4006788999 010-67595096
传真 0755-82021126 010-66275853

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.phfund.com.cn
基金半年度报告备置地点深圳市福田区福华三路168号深圳国际商会中心第43层鹏华基金管理有限公司

3.1.1 期间数据和指标报告期(2012年1月1日 - 2012年6月30日 )
本期已实现收益 162,650,342.07
本期利润 343,791,906.13
加权平均基金份额本期利润 0.0258
本期基金份额净值增长率 3.31%
3.1.2 期末数据和指标报告期末( 2012年6月30日 )
期末可供分配基金份额利润 0.3271
期末基金资产净值 9,779,149,622.74
期末基金份额净值 0.750

阶段份额净值增长率① 份额净值增长率标准差② 业绩比较基准收益率③ 业绩比较基准收益率标准差④ ①－③ ②－④
过去一个月 -3.35% 0.81% -4.37% 0.78% 1.02% 0.03%
过去三个月 0.27% 0.81% 1.18% 0.78% -0.91% 0.03%
过去六个月 3.31% 1.01% 4.77% 0.97% -1.46% 0.04%
过去一年 -12.69% 1.09% -13.42% 0.98% 0.73% 0.11%
过去三年 -6.25% 1.28% -5.05% 1.10% -1.20% 0.18%
自基金合同生效起至今 140.07% 1.64% 84.77% 1.43% 55.30% 0.21%

姓名职务任本基金的基金经理（助理）期限证券从业年限说明
任职日期离任日期
程世杰本基金基金经理，基金管理部总经理 2007年4月20日 - 15 程世杰先生，国籍中国，经济学硕士，15年金融证券从业经验。2001年5月加盟鹏华基金管理有限公司，历任行业研究员、鹏华中国50开放式证券投资基金基金经理助理，2005年5月至2007年5月担任原鹏华普华基金（2007年4月已转型为鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF））基金经理，2007年5月至2007年8月担任鹏华优质治理股票型证券投资基金（LOF）基金经理，2009年9月至2011年5月担任鹏华精选成长股票型证券投资基金基金经理，2007年4月起至今担任鹏华价值优势股票型证券投资基金（LOF）基金经理，2012年4月起至今兼任鹏华价值精选股票型证券投资基金基金经理，现同时担任基金管理部总经理，投资决策委员会成员。程世杰先生具备基金从业资格。本报告期内本基金基金经理未发生变动。

资产本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
资产：
银行存款 497,151,396.00 216,958,028.60
结算备付金 3,177,759.72 3,006,824.71
存出保证金 1,500,000.00 1,750,000.00
交易性金融资产 9,258,097,312.73 9,653,836,788.12
其中：股票投资 8,773,547,312.73 9,170,686,788.12
基金投资 - -
债券投资 484,550,000.00 483,150,000.00
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - -
应收证券清算款 - -
应收利息 10,597,986.31 2,168,251.57
应收股利 19,542,279.98 -
应收申购款 10,570,004.44 290,967.81
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 9,800,636,739.18 9,878,010,860.81
负债和所有者权益本期末
2012年6月30日
上年度末
2011年12月31日
负债：
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - 67,527,967.99
应付赎回款 3,674,853.23 2,306,903.08
应付管理人报酬 12,200,264.29 12,403,314.68
应付托管费 2,033,377.36 2,067,219.12
应付销售服务费 - -
应付交易费用 1,369,793.45 2,165,009.36
应交税费 165,701.20 165,701.20
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他负债 2,043,126.91 2,161,779.32
负债合计 21,487,116.44 88,797,894.75
所有者权益：
实收基金 4,492,722,699.06 4,649,665,366.55
未分配利润 5,286,426,923.68 5,139,547,599.51
所有者权益合计 9,779,149,622.74 9,789,212,966.06
负债和所有者权益总计 9,800,636,739.18 9,878,010,860.81

项目附注号本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
一、收入 439,882,093.33 783,411,772.33
1.利息收入 11,832,442.41 7,142,785.79
其中：存款利息收入 3,398,958.39 1,917,696.62
债券利息收入 8,378,961.75 4,994,613.14
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 54,522.27 230,476.03
其他利息收入 - -
2.投资收益（损失以“-”填列） 246,154,187.90 312,905,007.02
其中：股票投资收益 76,328,704.50 207,545,865.73
基金投资收益 - -
债券投资收益 - 2,977,957.73
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 169,825,483.40 102,381,183.56
3.公允价值变动收益（损失以“-”号填列） 181,141,564.06 462,751,280.65
4.汇兑收益（损失以“-”号填列） - -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 753,898.96 612,698.87
减：二、费用 96,090,187.20 107,607,069.71
1．管理人报酬 6.4.8.2.1 76,197,287.50 81,979,872.53
2．托管费 6.4.8.2.2 12,699,547.91 13,663,312.10
3．销售服务费 - -
4．交易费用 6,936,926.71 11,700,828.89
5．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6．其他费用 256,425.08 263,056.19
三、利润总额（亏损总额以“-”号填列） 343,791,906.13 675,804,702.62
减：所得税费用 - -
四、净利润（净亏损以“-”号填列） 343,791,906.13 675,804,702.62

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,649,665,366.55 5,139,547,599.51 9,789,212,966.06
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 343,791,906.13 343,791,906.13
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
-156,942,667.49 -196,912,581.96 -353,855,249.45
其中：1.基金申购款 227,622,670.47 271,903,436.67 499,526,107.14
2.基金赎回款 -384,565,337.96 -468,816,018.63 -853,381,356.59
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,492,722,699.06 5,286,426,923.68 9,779,149,622.74
项目上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
实收基金未分配利润所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值） 4,465,563,835.98 5,978,789,318.82 10,444,353,154.80
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润） - 675,804,702.62 675,804,702.62
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填列）
29,094,400.21 42,793,802.85 71,888,203.06
其中：1.基金申购款 520,956,935.79 790,816,092.48 1,311,773,028.27
2.基金赎回款 -491,862,535.58 -748,022,289.63 -1,239,884,825.21
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“-”号填列） - - -
五、期末所有者权益（基金净值） 4,494,658,236.19 6,697,387,824.29 11,192,046,060.48

关联方名称与本基金的关系
鹏华基金管理有限公司基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（“中国建设银行”）基金托管人、基金代销机构

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的管理费 76,197,287.50 81,979,872.53
其中：支付销售机构的客户维护费 13,760,312.89 15,748,649.86

项目本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
当期发生的基金应支付的托管费 12,699,547.91 13,663,312.10

关联方
名称
本期
2012年1月1日至2012年6月30日
上年度可比期间
2011年1月1日至2011年6月30日
期末余额当期利息收入期末余额当期利息收入
中国建设银行 497,151,396.00 3,349,687.35 127,361,537.86 1,749,438.10

6.4.9.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流通日流通受限类型认购
价格
期末估值单价数量
（单位：股）
期末
成本总额
期末估值总额备注
600863 内蒙华电 2012年3月21日 2013年3月19日非公开发行流通受限 7.76 7.80 10,000,000 77,600,000.00 78,000,000.00 -

序号项目金额占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 8,773,547,312.73 89.52
其中：股票 8,773,547,312.73 89.52
2 固定收益投资 484,550,000.00 4.94
其中：债券 484,550,000.00 4.94
资产支持证券 - -
3 金融衍生品投资 - -
4 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
5 银行存款和结算备付金合计 500,329,155.72 5.11
6 其他各项资产 42,210,270.73 0.43
7 合计 9,800,636,739.18 100.00

代码行业类别公允价值占基金资产净值比例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采掘业 - -
C 制造业 2,913,728,496.73 29.80
C0 食品、饮料 - -
C1 纺织、服装、皮毛 - -
C2 木材、家具 - -
C3 造纸、印刷 - -
C4 石油、化学、塑胶、塑料 388,222,616.04 3.97
C5 电子 - -
C6 金属、非金属 615,657,689.92 6.30
C7 机械、设备、仪表 1,898,112,484.17 19.41
C8 医药、生物制品 11,735,706.60 0.12
C99 其他制造业 - -
D 电力、煤气及水的生产和供应业 451,293,224.06 4.61
E 建筑业 788,240,000.00 8.06
F 交通运输、仓储业 474,126,857.55 4.85
G 信息技术业 576,709,338.24 5.90
H 批发和零售贸易 518,981,563.88 5.31
I 金融、保险业 2,744,810,855.81 28.07
J 房地产业 - -
K 社会服务业 305,656,976.46 3.13
L 传播与文化产业 - -
M 综合类 - -
合计 8,773,547,312.73 89.72

序号股票代码股票名称数量（股）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 601668 中国建筑 236,000,000 788,240,000.00 8.06
2 600036 招商银行 68,781,260 751,091,359.20 7.68
3 000527 美的电器 67,299,626 743,660,867.30 7.60
4 601166 兴业银行 49,571,945 643,443,846.10 6.58
5 000651 格力电器 28,656,279 597,483,417.15 6.11
6 600050 中国联通 155,029,392 576,709,338.24 5.90
7 600016 民生银行 90,210,974 540,363,734.26 5.53
8 600690 青岛海尔 42,500,000 498,100,000.00 5.09
9 000069 华侨城Ａ 47,908,617 305,656,976.46 3.13
10 600000 浦发银行 35,000,000 284,550,000.00 2.91

序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例（％）
1 601166 兴业银行 365,880,148.14 3.74
2 601398 工商银行 214,077,294.79 2.19
3 600050 中国联通 187,004,781.48 1.91
4 600016 民生银行 144,062,607.40 1.47
5 600036 招商银行 142,178,613.77 1.45
6 000527 美的电器 102,890,099.66 1.05
7 600729 重庆百货 91,861,082.37 0.94
8 600859 王府井 79,503,828.39 0.81
9 600863 内蒙华电 77,600,000.00 0.79
10 000651 格力电器 68,880,228.04 0.70
11 600694 大商股份 60,447,062.31 0.62
12 601328 交通银行 55,507,778.58 0.57
13 000069 华侨城Ａ 53,277,363.02 0.54
14 600000 浦发银行 52,004,270.00 0.53
15 601668 中国建筑 43,350,000.00 0.44
16 600697 欧亚集团 33,408,830.96 0.34
17 600015 华夏银行 21,684,762.00 0.22
18 600309 烟台万华 19,459,107.92 0.20
19 000786 北新建材 11,690,313.28 0.12
20 601006 大秦铁路 7,290,000.00 0.07

序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例（％）
1 600016 民生银行 304,304,987.76 3.11
2 000651 格力电器 300,590,072.12 3.07
3 600060 海信电器 245,901,615.77 2.51
4 600050 中国联通 197,775,944.80 2.02
5 600015 华夏银行 145,566,885.56 1.49
6 601668 中国建筑 140,693,398.34 1.44
7 601166 兴业银行 136,691,260.89 1.40
8 600690 青岛海尔 124,344,843.82 1.27
9 000069 华侨城Ａ 122,912,692.26 1.26
10 600694 大商股份 117,875,647.69 1.20
11 601607 上海医药 101,908,595.63 1.04
12 600048 保利地产 85,761,467.90 0.88
13 000527 美的电器 85,092,544.89 0.87
14 601288 农业银行 80,209,339.79 0.82
15 600383 金地集团 72,318,859.96 0.74
16 600036 招商银行 59,778,775.31 0.61
17 600837 海通证券 38,102,873.16 0.39
18 600309 烟台万华 29,404,567.75 0.30
19 600325 华发股份 25,720,798.40 0.26
20 600000 浦发银行 18,010,000.00 0.18

买入股票成本（成交）总额 1,839,759,214.76
卖出股票收入（成交）总额 2,492,968,958.71

序号债券品种公允价值占基金资产净值比例（％）
1 国家债券 - -
2 央行票据 484,550,000.00 4.95
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 484,550,000.00 4.95

序号债券代码债券名称数量（张）公允价值占基金资产净值比例（％）
1 1101088 11央行票据88 5,000,000 484,550,000.00 4.95

序号名称金额
1 存出保证金 1,500,000.00
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 19,542,279.98
4 应收利息 10,597,986.31
5 应收申购款 10,570,004.44
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 42,210,270.73

持有人户数(户) 户均持有的基金份额持有人结构
机构投资者个人投资者
持有份额占总份额比例持有份额占总份额比例
621,729 20,958.20 1,661,804,992.81 12.75% 11,368,513,045.09 87.25%

序号持有人名称持有份额（份）占上市总份额比例
1 徐慧均 4,349,200.00 0.86%
2 刘瑄 4,000,000.00 0.79%
3 南宁德瑞科实业发展有限公司 2,479,542.00 0.49%
4 朱久清 2,000,000.00 0.39%
5 中信证券－中信－中信证券基金精选集合资产管理计划 1,452,070.00 0.29%
6 齐金凤 1,072,705.00 0.21%
7 俞春娇 1,000,000.00 0.20%
周涌涛 1,000,000.00 0.20%
8 曹文华 990,000.00 0.20%
9 张玉昆 934,167.00 0.18%
10 赵文军 800,000.00 0.16%

项目持有份额总数（份）占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金 249,252.11 0.0019%

基金合同生效日（ 2006年7月18日）基金份额总额 1,876,753,992.72
本报告期期初基金份额总额 13,485,540,411.49
本报告期基金总申购份额 660,231,302.40
减:本报告期基金总赎回份额 1,115,453,675.99
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 13,030,318,037.90

本基金本报告期内无基金份额持有人大会决议。

10.2.1本基金管理人——鹏华基金管理有限公司本报告期内没有发生重大人事变动。
10.2.2报告期内托管人的专门基金托管部门未发生重大的人事变动。

本报告期无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的，与本基金管理人、基金财产、基金托管业务相关的诉讼事项。

本基金本报告期基金投资策略未改变。

本报告期内未改聘为本基金审计的会计师事务所。

本基金管理人、基金托管人涉及托管业务机构及其高级管理人员在报告期内未受到任何稽查或处罚。

券商名称
交易单元数量
股票交易应支付该券商的佣金
备注
成交金额占当期股票
成交总额的比例
佣金占当期佣金
总量的比例
中金公司 1 1,221,096,142.81 28.93% 1,037,932.36 29.02% -
广州证券 1 1,050,367,747.37 24.88% 892,810.71 24.96% -
国海证券 1 694,861,415.03 16.46% 600,935.42 16.80% 本报告期内新增
中信证券 2 437,419,003.76 10.36% 368,578.91 10.30% -
银河证券 1 421,387,799.26 9.98% 348,967.97 9.76% -
平安证券 1 259,601,936.50 6.15% 210,927.54 5.90% -
高华证券 1 103,148,075.75 2.44% 87,675.98 2.45% -
华西证券 1 33,102,732.35 0.78% 28,898.60 0.81% 本报告期内新增
第一创业 1 - - - - -
五矿证券 1 - - - - -
兴业证券 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
财富证券 1 - - - - 本报告期内撤销
长城证券 1 - - - - -
华龙证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
英大证券 1 - - - - -

2012年1月16日,托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自2012年1月16日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

2012年6月30日

基金管理人：鹏华基金管理有限公司基金托管人：中国建设银行股份有限公司送出日期：2012年8月29日

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