上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金

  2012年半年度报告摘要

１重要提示

１．１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。

２．上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、红利再投资费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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注：本基金的业绩比较基准为：沪深３００指数收益率×８５％＋上证国债指数收益率×１５％

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２０１０年１２月２０日至２０１２年６月３０日）

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注：１．本基金合同生效日为２０１０年１２月２０日，图示时间段为２０１０年１２月２０日至２０１２年６月３０日。

２．本基金建仓期自２０１０年１２月２０日至２０１１年６月１９日，建仓期结束时资产配置比例符合本基金基金合同规定。

４管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于２００４年５月１２日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（２００７年１０月８日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为２．５亿元人民币，注册地上海。截至２０１２年６月底，公司管理的基金共有十八只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋股票型证券投资基金、上投摩根内需动力股票型证券投资基金、上投摩根亚太优势股票型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘股票型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质股票型证券投资基金、上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金和上投摩根分红添利债券型证券投资基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１． 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

２．罗建辉先生为本基金首任基金经理，其任职日期指本基金基金合同生效之日。

３．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，监察稽核部未发现存在异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形：无。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

在资源禀赋及环境容量等因素制约下，原有投资及出口拉动型的增长模式逐步遭遇极限，潜在经济增长率步入一个缓慢下移的长周期调整阶段。欧债危机再起波澜，国内地产调控效应显现，经济增长又面临去库存的短周期调整。受此影响，上半年经济增速逐月下行，公司业绩不断恶化，股市整体机会有限。尽管为刺激经济，政府陆续出台了一些积极财政政策和降息降准等措施，但效果相对有限，相关的周期股不仅没带来有效的收益，反而成为了投资陷阱。

０８年以来大量投资产生的过剩产能在恶劣的经济形势下导致企业举步维艰，有效需求严重不足是绝大多数行业今年以来面临的主要困境，因此，上半年我们将投资方向聚焦于需求充足或有效供给不足的相关行业，取得了较好的效果。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金份额净值增长率为５．６４％，同期业绩比较基准收益率为４．４６％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

潜在增长率的下行是个长期的过程，经过三十年的快速发展，我国也将逐步面临中等收入陷阱的困境，未来的经济增长和社会稳定取决于政府的改革决心和措施，股市的发展环境充满挑战，但也蕴含机遇。展望下半年，随着稳增长措施的逐步出台，地产投资及基建投资有望触底反弹，出口及消费增长也将保持相对稳定，经济增速预计将逐步企稳。同时，受连续降息降准措施的影响，货币环境将进一步宽松，和其它大类资产相比，股市的相对投资价值已经比较明显。我们对下半年的市场抱有一定信心。

配置上，我们将继续重点关注有效需求充足的食品饮料、医药、服装、旅游、消费电子、环保、地产等，积极关注拐点型的电力、保险等行业，并根据相关政策的出台努力把握周期股及主体性的投资机会。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本报告期本基金未实施收益分配。

５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金未实施利润分配。

５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金

报告截止日：２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年６月３０日，基金份额净值０．８０５元，基金份额总额８９９，７２２，７０７．４３份。

６．２利润表

会计主体：上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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６．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐

６．４报表附注

６．４．１ 基金基本情况

上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２０１０］第１２４５号《关于核准上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金募集的批复》核准，由上投摩根基金管理有限公司依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币１，１９０，１８２，９１０．５９元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２０１０）第４０８号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》于２０１０年１２月２０日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为１，１９０，３３０，３０７．５２份基金份额，其中认购资金利息折合１４７，３９６．９３份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具。本基金的投资组合比例为：股票类资产占基金资产的比例为８０％－９５％，其中投资于大盘蓝筹股票的比例不低于股票类资产的８０％，债券类资产投资比例为基金资产的０－２０％，权证投资占基金资产净值的比例为０－３％，现金或到期日在一年期以内的政府债券不低于基金资产净值的５％。本基金的业绩比较基准为：沪深３００指数收益率×８５％＋上证国债指数收益率×１５％。

本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于２０１２年８月２８日批准报出。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注６．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１２年上半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１２年６月３０日的财务状况以及２０１２年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

６．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。

６．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．５．１会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

６．４．５．２会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

６．４．５．３差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

６．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００５］１０２号《关于股息红利个人所得税有关政策的通知》、财税［２００５］１０７号《关于股息红利有关个人所得税政策的补充通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２） 基金买卖股票、债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（３） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金派发股息、红利时暂减按５０％计入个人应纳税所得额，依照现行税法规定即２０％代扣代缴个人所得税，暂不征收企业所得税。

（４） 基金卖出股票按０．１％的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。

６．４．７ 关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

无。

６．４．８．２关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ １．５％ ／ 当年天数。

６．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

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注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费

率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

无。

６．４．８．４各关联方投资本基金的情况

无。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

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注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

６．４．８．７其他关联交易事项的说明

无。

６．４．９ 期末（２０１２年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

６．４．９．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

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６．４．９．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无。

６．４．９．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

无。

７投资组合报告

７．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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注：截至２０１２年６月３０日，上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金资产净值为７２４，５８８，６１４．７３元，基金份额净值为０．８０５元，累计基金份额净值为０．８０５元。

７．２期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

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注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于本基金管理人网站（ｗｗｗ．５１ｆｕｎｄ．ｃｏｍ）的半年度报告正文。

７．４报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

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注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：“买入金额”（或“买入股票成本”）、“卖出金额”（或“卖出股票收入”）均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５期末按债券品种分类的债券投资组合

本基金本报告期末未持有债券。

７．６期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

本基金本报告期末未持有债券。

７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９投资组合报告附注

７．９．１ 报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．９．２ 报告期内本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

７．９．３期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限情况。

７．９．６投资组合报告附注的其他文字描述部分

因四舍五入原因，投资组合报告中分项之和与合计可能存在尾差。

８基金份额持有人信息

８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：期末本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为０，该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为０。

９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人：

无。

基金托管人：

无。

１０．３涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

１０．４ 基金投资策略的改变

报告期内无基金投资策略的改变。

１０．５报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。

１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：１． 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。

２． 交易单元的选择标准：

１）资本金雄厚，信誉良好。

２）财务状况良好，经营行为规范。

３）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度。

４）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

５）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。

３． 交易单元的选择程序：

１）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。

２）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

４． ２０１２年上半年本基金无新增注销席位。

１０．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

１１影响投资者决策的其他重要信息

本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：

２０１２年１月１６日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自２０１２年１月１６日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一二年八月二十九日

基金简称	上投摩根大盘蓝筹股票
基金主代码	３７６５１０
交易代码	３７６５１０
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２０１０年１２月２０日
基金管理人	上投摩根基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	８９９，７２２，７０７．４３份
基金合同存续期	不定期

投资目标	通过投资大盘蓝筹股票，力争最大程度的分享中国经济持续发展带来的中长期收益。在有效控制风险的前提下，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略	本基金充分借鉴摩根资产管理集团全球行之有效的投资理念和技术，“自下而上”的精选个股，重点投资于在行业内占有领先地位、业绩良好且稳定增长、价值相对低估的大盘蓝筹上市公司。同时结合宏观经济运行状况和金融市场运行分析趋势的市场研判，对相关资产类别的预期收益进行监控，动态调整股票、债券等大类资产配置。
业绩比较基准	本基金的业绩比较基准为：沪深３００指数收益率×８５％＋上证国债指数收益率×１５％
风险收益特征	本基金属于股票型基金产品，在开放式基金中，其预期风险和收益水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于风险水平较高的基金产品。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		上投摩根基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	洪霞	尹东
	联系电话	０２１－３８７９４９９９	０１０－６７５９５００３
	电子邮箱	ｘｉａ．ｈｏｎｇ＠ｊｐｍｆ－ｓｉｔｉｃｏ．ｃｏｍ	ｙｉｎｄｏｎｇ．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－８８９－４８８８	０１０－６７５９５０９６
传真		０２１－６８８８１１７０	０１０－６６２７５８５３

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．５１ｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人的办公场所

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日）
本期利润	３９，５９６，５３４．９８
加权平均基金份额本期利润	０．０４２２
本期加权平均净值利润率	５．４３％
本期基金份额净值增长率	５．６４％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（２０１２年６月３０日）
期末可供分配基金份额利润	－０．２４７１
期末基金资产净值	７２４，５８８，６１４．７３
期末基金份额净值	０．８０５

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	０．３７％	１．１１％	－５．４６％	０．９３％	５．８３％	０．１８％
过去三个月	８．３４％	１．０１％	０．３７％	０．９５％	７．９７％	０．０６％
过去六个月	５．６４％	１．１８％	４．４６％	１．１３％	１．１８％	０．０５％
过去一年	－１４．１８％	１．１８％	－１５．６６％	１．１４％	１．４８％	０．０４％
过去三年	－	－	－	－	－	－
自基金合同生效起至今	－１９．５０％	１．０６％	－１９．２６％	１．１２％	－０．２４％	－０．０６％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
罗建辉	本基金基金经理	２０１０－１２－２０	－	１３年	南京大学管理学硕士，１９９９年７月至２００２年９月在东方证券有限责任公司资产管理部从事投资研究工作；２００２年１０月至２００５年５月在金鹰基金管理有限公司从事投资研究工作；２００５年５月至２００９年７月在平安资产管理有限责任公司从事成长股票组合的管理工作；２００９年７月加入上投摩根基金管理有限公司，主要从事股票市场及上市公司营运及相关产业投资研究的工作。２００９年１０月起任上投摩根双核平衡混合型证券投资基金基金经理，２０１０年１２月起同时担任上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金基金经理。

资 产	附注号	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	６．４．７．１	６０，３２７，８４５．５４	１０９，３２７，０５３．２９
结算备付金		２，４２２，２９２．９４	１，９５９，２３１．６６
存出保证金		１，０９４，３１３．３４	９７７，６７３．７０
交易性金融资产	６．４．７．２	６６１，０１９，４５２．７４	６３８，７８２，６９１．８８
其中：股票投资		６６１，０１９，４５２．７４	６３８，７８２，６９１．８８
基金投资		－	－
债券投资		－	－
资产支持证券投资		－	－
衍生金融资产	６．４．７．３	－	－
买入返售金融资产	６．４．７．４	－	－
应收证券清算款		２，６７６，５７４．３８	１，８３７，７５０．１１
应收利息	６．４．７．５	１１，９３６．５６	２６，５１７．９０
应收股利		６０，９７７．４８	－
应收申购款		４４，９１３．８３	２２，６２６．８７
递延所得税资产		－	－
其他资产	６．４．７．６	－	－
资产总计		７２７，６５８，３０６．８１	７５２，９３３，５４５．４１
负债和所有者权益	附注号	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款		－	－
交易性金融负债		－	－
衍生金融负债	６．４．７．３	－	－
卖出回购金融资产款		－	－
应付证券清算款		－	６，５９３，５２２．５３
应付赎回款		２３７，８２６．４７	２４２，５６９．０２
应付管理人报酬		８８５，５２９．４８	９８０，１３０．５８
应付托管费		１４７，５８８．２６	１６３，３５５．１１
应付销售服务费		－	－
应付交易费用	６．４．７．７	１，０９９，１４０．１８	１，２６４，８３４．０５
应交税费		－	－
应付利息		－	－
应付利润		－	－
递延所得税负债		－	－
其他负债	６．４．７．８	６９９，６０７．６９	９００，６７２．１７
负债合计		３，０６９，６９２．０８	１０，１４５，０８３．４６
所有者权益：
实收基金	６．４．７．９	８９９，７２２，７０７．４３	９７４，４１６，７８０．３６
未分配利润	６．４．７．１０	－１７５，１３４，０９２．７０	－２３１，６２８，３１８．４１
所有者权益合计		７２４，５８８，６１４．７３	７４２，７８８，４６１．９５
负债和所有者权益总计		７２７，６５８，３０６．８１	７５２，９３３，５４５．４１

项 目	附注号	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
一、收入		５０，１６９，５２４．０５	－５２，６８６，９５１．６２
１．利息收入		３６０，１２９．５１	３，５５８，９９６．２０
其中：存款利息收入	６．４．７．１１	３５３，４２４．６５	１，２３４，０６９．９１
债券利息收入		６，７０４．８６	６９０，２９６．９８
资产支持证券利息收入		－	－
买入返售金融资产收入		－	１，６３４，６２９．３１
其他利息收入		－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）		－５２，５０５，１２７．６０	－３６，８９１，９４２．７１
其中：股票投资收益	６．４．７．１２	－５６，６８９，４４０．７６	－４１，５１８，８００．４１
基金投资收益		－	－
债券投资收益	６．４．７．１３	－３１７，３０３．４６	１８１，７６３．９２
资产支持证券投资收益		－	－
衍生工具收益	６．４．７．１４	－	－
股利收益	６．４．７．１５	４，５０１，６１６．６２	４，４４５，０９３．７８
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	６．４．７．１６	１０２，２５３，７１０．３４	－１９，６３２，５５９．９１
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）		－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	６．４．７．１７	６０，８１１．８０	２７８，５５４．８０
减：二、费用		１０，５７２，９８９．０７	１５，２９２，２３５．４９
１．管理人报酬		５，４３１，６１７．８０	７，７９０，２０４．９８
２．托管费		９０５，２６９．６２	１，２９８，３６７．５２
３．销售服务费		－	－
４．交易费用	６．４．７．１８	４，０２７，０３０．６７	５，９９１，０７１．０６
５．利息支出		－	－
其中：卖出回购金融资产支出		－	－
６．其他费用	６．４．７．１９	２０９，０７０．９８	２１２，５９１．９３
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		３９，５９６，５３４．９８	－６７，９７９，１８７．１１
减：所得税费用		－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		３９，５９６，５３４．９８	－６７，９７９，１８７．１１

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	９７４，４１６，７８０．３６	－２３１，６２８，３１８．４１	７４２，７８８，４６１．９５
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	３９，５９６，５３４．９８	３９，５９６，５３４．９８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－７４，６９４，０７２．９３	１６，８９７，６９０．７３	－５７，７９６，３８２．２０
其中：１．基金申购款	１３，６０２，８８８．４３	－２，９９７，７７７．８０	１０，６０５，１１０．６３
２．基金赎回款	－８８，２９６，９６１．３６	１９，８９５，４６８．５３	－６８，４０１，４９２．８３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	８９９，７２２，７０７．４３	－１７５，１３４，０９２．７０	７２４，５８８，６１４．７３
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，１９０，３３０，３０７．５２	３，９０６，７２０．７６	１，１９４，２３７，０２８．２８
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－６７，９７９，１８７．１１	－６７，９７９，１８７．１１
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	－１９８，７０５，６７６．５０	２，３７６，１９５．２９	－１９６，３２９，４８１．２１
其中：１．基金申购款	２７，３７３，３９６．５３	－８６２，１３１．０５	２６，５１１，２６５．４８
２．基金赎回款	－２２６，０７９，０７３．０３	３，２３８，３２６．３４	－２２２，８４０，７４６．６９
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	９９１，６２４，６３１．０２	－６１，６９６，２７１．０６	９２９，９２８，３５９．９６

关联方名称	与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（＂中国建设银行＂）	基金托管人、基金代销机构

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	５，４３１，６１７．８０	７，７９０，２０４．９８
其中：支付销售机构的客户维护费	１，５９２，９１８．１７	３，０６２，４０３．２７

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	９０５，２６９．６２	１，２９８，３６７．５２

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	６０，３２７，８４５．５４	３３４，４８８．３８	５０，３３６，８５５．３９	１，１９３，２６９．２３

６．４．１２．１．１ 受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流 通日	流通受限 类型	认购 价格	期末估 值单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末 估值总额	备注
００２０２９	七匹狼	１２／０６／２６	１３／０６／２７	非公开发行 流通受限	２３．００	２３．０８	５００，０００	１１，５００，０００．００	１１，５４０，０００．００

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６６１，０１９，４５２．７４	９０．８４
	其中：股票	６６１，０１９，４５２．７４	９０．８４
２	固定收益投资	－	－
	其中：债券	－	－
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	－	－
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	６２，７５０，１３８．４８	８．６２
６	其他各项资产	３，８８８，７１５．５９	０．５３
７	合计	７２７，６５８，３０６．８１	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	１６，８３４，２０４．５０	２．３２
Ｃ	制造业	３４６，８７３，５９１．２３	４７．８７
Ｃ０	食品、饮料	８０，５９７，８４９．０４	１１．１２
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	１８，８６４，５５０．００	２．６０
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	４，７９８，５４２．０８	０．６６
Ｃ５	电子	９６，９９０，０２４．６７	１３．３９
Ｃ６	金属、非金属	９，６９０，７８８．７１	１．３４
Ｃ７	机械、设备、仪表	３８，４１３，３３７．０３	５．３０
Ｃ８	医药、生物制品	９７，５１８，４９９．７０	１３．４６
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	１２，９７９，８０６．１５	１．７９
Ｅ	建筑业	２６，３４８，９５６．６３	３．６４
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	２８，６５６，６４５．８０	３．９５
Ｈ	批发和零售贸易	６，２０７，０１６．００	０．８６
Ｉ	金融、保险业	８０，８７７，３４６．７０	１１．１６
Ｊ	房地产业	７６，２７２，９８３．１６	１０．５３
Ｋ	社会服务业	５９，５７６，１６８．９９	８．２２
Ｌ	传播与文化产业	６，３９２，７３３．５８	０．８８
Ｍ	综合类	－	－
	合计	６６１，０１９，４５２．７４	９１．２３

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０００１６	民生银行	４，２０１，８８８	２５，１６９，３０９．１２	３．４７
２	６００５１９	贵州茅台	１０４，６２３	２５，０２０，５９０．４５	３．４５
３	００２２４１	歌尔声学	６３９，３２５	２３，３２８，９６９．２５	３．２２
４	６００５１８	康美药业	１，４１８，７５８	２１，８７７，２４８．３６	３．０２
５	６０００４８	保利地产	１，８３９，１４４	２０，８５５，８９２．９６	２．８８
６	３０００７０	碧水源	６９０，６５２	２０，６５０，４９４．８０	２．８５
７	３００１１５	长盈精密	８５６，１４７	２０，３７６，２９８．６０	２．８１
８	００００２４	招商地产	７８０，１１４	１９，１３６，１９６．４２	２．６４
９	６０１３１８	中国平安	４１５，２０５	１８，９９１，４７６．７０	２．６２
１０	６０１７８８	光大证券	１，４２９，２００	１８，８２２，５６４．００	２．６０

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６００８３７	海通证券	２７，７９３，８４１．８６	３．７４
２	６０１７８８	光大证券	２７，０４１，２９３．５８	３．６４
３	００２２４１	歌尔声学	２５，５２０，１０４．１１	３．４４
４	３０００７０	碧水源	２３，９５３，９４７．３０	３．２２
５	０００４０１	冀东水泥	２３，２８６，５１８．９０	３．１４
６	０００５２７	美的电器	２１，９３６，６３１．７９	２．９５
７	０００１５７	中联重科	２１，６１０，７０６．２８	２．９１
８	６０１１６６	兴业银行	２０，２３０，２８８．５９	２．７２
９	６００５１８	康美药业	１９，２９３，４７４．６０	２．６０
１０	６００１０１	明星电力	１８，９８３，８９４．５２	２．５６
１１	６０１３２８	交通银行	１８，９７７，７６８．００	２．５５
１２	００２０２４	苏宁电器	１８，８１２，４４０．８１	２．５３
１３	６０１６０１	中国太保	１８，５２５，１１２．９１	２．４９
１４	６００８９３	航空动力	１７，９６４，０００．８３	２．４２
１５	０００９２６	福星股份	１６，５９６，９４６．９０	２．２３
１６	３００１１５	长盈精密	１６，２９７，７３４．６９	２．１９
１７	０００７１８	苏宁环球	１６，１４２，６２２．２７	２．１７
１８	６００５３５	天士力	１６，１０２，０９１．６２	２．１７
１９	６０００１６	民生银行	１５，８０４，９００．６４	２．１３
２０	６００１９９	金种子酒	１５，７５２，８１５．３４	２．１２
２１	６００３８３	金地集团	１５，６７０，７００．５６	２．１１
２２	００００２４	招商地产	１５，５１６，４０９．０８	２．０９

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	０００４２３	东阿阿胶	３９，１５０，８２０．１７	５．２７
２	６０１６０１	中国太保	３４，３０２，０７３．８６	４．６２
３	６００８３７	海通证券	３１，２９３，３０５．４３	４．２１
４	６０００３６	招商银行	３０，５６３，７３１．４０	４．１１
５	０００４０１	冀东水泥	２６，７１３，９０１．８２	３．６０
６	００２２４１	歌尔声学	２６，０６７，６８６．９８	３．５１
７	００００２４	招商地产	２２，３３４，８０８．９０	３．０１
８	６００１０４	上汽集团	２１，７６４，３３４．５８	２．９３
９	６０００３０	中信证券	２０，４９１，７７４．７１	２．７６
１０	０００００２	万 科Ａ	２０，４０１，７７７．３０	２．７５
１１	６０１３２８	交通银行	１９，７１３，４９１．２６	２．６５
１２	００２０８６	东方海洋	１９，５８２，１０８．８５	２．６４
１３	６００１０１	明星电力	１８，８２７，２７４．５６	２．５３
１４	０００８９５	双汇发展	１８，０４５，８８１．３５	２．４３
１５	６０００４８	保利地产	１７，０６３，２０５．３０	２．３０
１６	６０１２８８	农业银行	１６，４４８，４７８．４２	２．２１
１７	００２０２４	苏宁电器	１６，３５７，２７３．２７	２．２０
１８	６０００００	浦发银行	１６，１７７，９１６．０２	２．１８
１９	６０００１６	民生银行	１５，９９５，３３８．３０	２．１５
２０	０００５２７	美的电器	１５，６４６，２３１．３３	２．１１
２１	６０１６９９	潞安环能	１５，３０８，６４９．３７	２．０６

买入股票的成本（成交）总额	１，３０８，２９４，８１５．３６
卖出股票的收入（成交）总额	１，３３１，６２２，３２４．０８

序号	名称	金额
１	存出保证金	１，０９４，３１３．３４
２	应收证券清算款	２，６７６，５７４．３８
３	应收股利	６０，９７７．４８
４	应收利息	１１，９３６．５６
５	应收申购款	４４，９１３．８３
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３，８８８，７１５．５９

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额 比例
１５，０６５	５９，７２２．７２	２３１，８２３，４１４．８２	２５．７７％	６６７，８９９，２９２．６１	７４．２３％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	６００，７９７．７７	０．０６６８％

基金合同生效日（２０１０年１２月２０日）基金份额总额	１，１９０，３３０，３０７．５２
本报告期期初基金份额总额	９７４，４１６，７８０．３６
本报告期基金总申购份额	１３，６０２，８８８．４３
减：本报告期基金总赎回份额	８８，２９６，９６１．３６
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	８９９，７２２，７０７．４３

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
海通证券	１	９４６，６８５，３０８．１２	３６．０２％	８０９，４３０．１２	３６．８１％	－
上海证券	１	８８８，３６８，００９．２３	３３．８０％	７２７，３６６．８４	３３．０７％	－
广发证券	１	４８４，２７７，１４９．５７	１８．４３％	４１１，６３４．８５	１８．７２％	－
招商证券	１	３０８，６２４，４８９．２８	１１．７４％	２５０，７５９．４１	１１．４０％	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
海通证券	２７，５６０，８６０．００	５０．１８％	－	－	－	－
上海证券	－	－	－	－	－	－
广发证券	２７，３６３，３２６．４０	４９．８２％	－	－	－	－
招商证券	－	－	－	－	－	－

  2012年6月30日

  基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年八月二十九日