上投摩根货币市场基金

  2012年半年度报告摘要

１重要提示

１．１重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２８日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

２基金简介

２．１基金基本情况

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２．２基金产品说明

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２．３基金管理人和基金托管人

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２．４信息披露方式

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３主要财务指标和基金净值表现

３．１主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

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注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益，由于货币市场基金采用摊余成本法核算，因此，公允价值变动收益为零，本期已实现收益和本期利润的金额相等。

本基金收益分配按月结转份额。

上述基金业绩指标不包括交易基金的各项费用（例如基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２基金净值表现

３．２．１基金份额净值收益率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

１． 上投摩根货币Ａ：

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２． 上投摩根货币Ｂ：

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注：本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）。

３．２．２自基金合同生效以来基金份额累计净值收益率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

上投摩根货币市场基金

份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（２００５年４月１３日至２０１２年６月３０日）

１、上投摩根货币Ａ

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２、上投摩根货币Ｂ

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注：１．本基金合同生效日为２００５年４月１３日。 图示时间段为２００５年４月１３日至２０１２年６月３０日。

２．按照基金合同的约定，本基金自基金合同生效日起不超过三个月内完成建仓。截止２００５年７月１３日，本基金已根据基金合同完成建仓且资产配置比例符合本基金基金合同规定。

４管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

上投摩根基金管理有限公司经中国证券监督管理委员会批准，于２００４年５月１２日正式成立。公司由上海国际信托投资有限公司（２００７年１０月８日更名为“上海国际信托有限公司”）与摩根资产管理（英国）有限公司合资设立，注册资本为２．５亿元人民币，注册地上海。截至２０１２年６月底，公司管理的基金共有十八只，均为开放式基金，分别是：上投摩根中国优势证券投资基金、上投摩根货币市场基金、上投摩根阿尔法股票型证券投资基金、上投摩根双息平衡混合型证券投资基金、上投摩根成长先锋股票型证券投资基金、上投摩根内需动力股票型证券投资基金、上投摩根亚太优势股票型证券投资基金、上投摩根双核平衡混合型证券投资基金、上投摩根中小盘股票型证券投资基金、上投摩根纯债债券型证券投资基金、上投摩根行业轮动股票型证券投资基金、上投摩根大盘蓝筹股票型证券投资基金、上投摩根全球新兴市场股票型证券投资基金、上投摩根新兴动力股票型证券投资基金、上投摩根强化回报债券型证券投资基金、上投摩根健康品质股票型证券投资基金、上投摩根全球天然资源股票型证券投资基金和上投摩根分红添利债券型证券投资基金。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介

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注：１． 任职日期和离任日期均指根据公司决定确定的聘任日期和解聘日期。

２． 证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

在本报告期内，基金管理人不存在损害基金份额持有人利益的行为，勤勉尽责地为基金份额持有人谋求利益。基金管理人遵守了《证券投资基金法》及其他有关法律法规、《上投摩根货币市场基金基金合同》的规定。基金经理对个股和投资组合的比例遵循了投资决策委员会的授权限制，基金投资比例符合基金合同和法律法规的要求。

４．３管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

报告期内，本公司继续贯彻落实《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》等相关法律法规和公司内部公平交易流程的各项要求，严格规范境内上市股票、债券的一级市场申购和二级市场交易等活动，通过系统和人工相结合的方式进行交易执行和监控分析，以确保本公司管理的不同投资组合在授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理活动相关的环节均得到公平对待。

对于交易所市场投资活动，本公司执行集中交易制度，确保不同投资组合在买卖同一证券时，按照时间优先、比例分配的原则在各投资组合间公平分配交易量；对于银行间市场投资活动，本公司通过对手库控制和交易室询价机制，严格防范对手风险并抽检价格公允性；对于申购投资行为，本公司遵循价格优先、比例分配的原则，根据事前独立申报的价格和数量对交易结果进行公平分配。

报告期内，通过对不同投资组合之间的收益率差异比较、对同向交易和反向交易的交易时机和交易价差监控分析，监察稽核部未发现整体公平交易执行出现异常的情况。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

报告期内，通过对交易价格、交易时间、交易方向等的抽样分析，监察稽核部未发现存在异常交易行为。

所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的情形：无。

４．４管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

４．４．１报告期内基金投资策略和运作分析

２０１２年上半年中国宏观经济延续了２０１１年逐季回落的趋势，呈现出加速回落的态势。物价涨幅也趋于回落，信贷低迷。

央行于２月、５月分别下降存款准备金率５０个基点。同时，在６月初宣布降息，这是央行３年半以来首次降息，通过释放宽松货币政策的信号来协助“稳增长”。尤其是６月初的这次降息，其名义上是存、贷款利率同步下调，实质上是非对称降息，迈出了利率市场化改革的重要一步。

上半年在６月下旬前，总体银行间流动性依然处于紧平衡状态。即使是３月底，由于受到季末银行调整贷存比的影响，回购利率震荡上行，但是幅度有限。不过，６月下旬开始由于半年末效应，叠加公开市场到期量少、外汇占款减少、新债发行密集、大盘新股发行等因素，银行间市场资金面显著趋紧，超出市场预期。公开市场操作方面，央票自去年１２月继续停发，央行主要运用正、逆回购联动来调节资金到期分布。

整个上半年，货币市场利率震荡下行，债券收益率曲线则呈现陡峭下行态势，短期限品种利率下行显著。二级市场十年期国债收益率从年初的３．４４％逐步下降至半年末的３．３２％， 趋于接近２０１０年１０月央行加息前后水平。而一年期央票收益率从年初的３．４７％大幅下降到了半年末的２．６５％。

在债券收益率曲线陡峭下行的过程中，本基金适当拉长了久期，以锁定较高的债券收益率，因此，在资金成本快速下行的过程中，本基金７天平均收益率虽然也相应下滑，但是表现出了一定的抗跌性。同时，本基金调整了各类资产配置比例，适度加大了协议存款和ＡＡＡ短融的比例，不过仍维持交易所逆回购较高的比例，因此本基金在流动性方面状况依然非常良好，并在６月底的市场资金价格超预期上升中受益。

４．４．２报告期内基金的业绩表现

本报告期本基金Ｂ类和Ａ类的净值收益率分别为１．４９７５％和１．３７６５％，同期业绩比较基准收益率为０．７３６７％。

４．５管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年海外经济仍将动荡不定，欧债危机积重难返，美国经济遭遇“财政悬崖”。国内，稳增长的累积效应开始起效。整体流动性改善趋势不变。由于下半年公开市场到期量非常有限，同时人民币汇率升值预期减弱、ＦＤＩ以及外贸顺差的减少，外汇占款增长可能会继续低于预期，下调存款准备金率会是大概率事件。目前，利率市场短端已透支降息预期，长端也反映了低通胀预期。债券市场需要防范由于降息预期减弱带来的收益率反弹风险。本基金会保持适度中性的久期，甑选经过前期涨幅之后，绝对收益率仍具配置价值的品种来增强组合收益的抗跌性。在保证基金安全性、流动性的前提下，努力提高投资回报。

４．６管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

本公司的基金估值和会计核算由基金会计部负责，根据相关的法律法规规定、基金合同的约定，制定了内部控制措施，对基金估值和会计核算的各个环节和整个流程进行风险控制，目的是保证基金估值和会计核算的准确性。基金会计部人员均具备基金从业资格和相关工作经历。本公司成立了估值委员会，并制订有关议事规则。估值委员会成员包括公司管理层、督察长、基金会计、风险管理等方面的负责人以及相关基金经理，所有相关成员均具有丰富的证券基金行业从业经验。公司估值委员会对估值事项发表意见，评估基金估值的公允性和合理性。基金经理是估值委员会的重要成员，参加估值委员会会议，参与估值程序和估值技术的讨论。估值委员会各方不存在任何重大利益冲突。

４．７管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金于成立后的每月２５日进行收益分配（如遇２５日为节假日则顺延至下个工作日），收益分配采用红利再投资方式，按月结转份额。２０１２年上半年本基金Ａ类收益分配金额为１，３０３，３８０．９０元，Ｂ类收益分配金额为２４７，２４８，７７８．４７元。

５托管人报告

５．１报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金法》、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。

报告期内，本基金实施利润分配的金额为Ａ类１，３０３，３８０．９０元，Ｂ类２４７，２４８，７７８．４７元。

５．３托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

６半年度财务会计报告（未经审计）

６．１资产负债表

会计主体：上投摩根货币市场基金

报告截止日：２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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注：报告截止日２０１２年６月３０日，上投摩根货币市场基金Ａ类和Ｂ类基金份额净值均为１．００００元，基金份额总额１６，８９３，８８１，４１８．１０份，其中Ａ类基金份额８６，５０１，８６７．７７份，Ｂ类基金份额１６，８０７，３７９，５５０．３３份。

６．２利润表

会计主体：上投摩根货币市场基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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６．３所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：上投摩根货币市场基金

本报告期：２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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报告附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４，财务报表由下列负责人签署：

基金管理公司负责人：章硕麟，主管会计工作负责人：胡志强，会计机构负责人：张璐

６．４报表附注

６．４．１ 基金基本情况

上投摩根货币市场基金（以下简称“本基金”）经中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监基金字［２００５］第１５号《关于同意上投摩根货币市场基金募集的批复》核准，由上投摩根富林明基金管理有限公司（后更名为上投摩根基金管理有限公司）依照《中华人民共和国证券投资基金法》和《上投摩根货币市场基金基金合同》负责公开募集。本基金为契约型开放式，存续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币９９１，１９６，２３８．０２元，业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道中天验字（２００５）第３８号验资报告予以验证。经向中国证监会备案，《上投摩根货币市场基金基金合同》于２００５年４月１３日正式生效，基金合同生效日的基金份额总额为９９１，３６０，５２２．７３份基金份额，其中认购资金利息折合１６４，２８４．７１份基金份额。本基金的基金管理人为上投摩根基金管理有限公司，基金托管人为中国建设银行股份有限公司。

根据《上投摩根货币市场基金招募说明书》的有关约定，本基金根据适用的销售服务费费率的不同，将基金份额分为Ａ类、Ｂ类两类份额，在基金存续期内的任何一个开放日，如Ａ类基金份额持有人持有的基金份额余额达到５，０００，０００份，即升级为Ｂ类份额持有人，如Ｂ类基金份额持有人持有的基金份额余额少于５００，０００份，即降级为Ａ类份额持有人。

根据《货币市场基金管理暂行规定》和《上投摩根货币市场基金基金合同》的有关规定，本基金的投资范围为现金；一年以内的银行定期存款、大额存单；剩余期限在３９７天以内的债券；期限在一年以内的债券回购；期限在一年以内的中央银行票据以及中国证监会、中国人民银行认可的其他具有良好流动性的货币市场工具。本基金的业绩比较基准为：税后同期七天通知存款利率。

本财务报表由本基金的基金管理人上投摩根基金管理有限公司于２０１２年８月２８日批准报出。

６．４．２ 会计报表的编制基础

本基金的财务报表按照财政部于２００６年２月１５日颁布的《企业会计准则－基本准则》和３８项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以及其他相关规定（以下合称“企业会计准则”）、中国证监会公告［２０１０］５号《证券投资基金信息披露ＸＢＲＬ模板第３号＜年度报告和半年度报告＞》、中国证券业协会于２００７年５月１５日颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《上投摩根货币市场基金基金合同》和在财务报表附注６．４．４所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。

６．４．３ 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明

本基金２０１２年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金２０１２年６月３０日的财务状况以及２０１２年半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

６．４．４ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明

本基金本报告期会计报表所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度会计报告相一致。

６．４．５会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．５．１会计政策变更的说明

本基金本报告期未发生会计政策变更。

６．４．５．２会计估计变更的说明

本基金本报告期未发生会计估计变更。

６．４．５．３差错更正的说明

本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。

６．４．６ 税项

根据财政部、国家税务总局财税［２００２］１２８号《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、财税［２００４］７８号《关于证券投资基金税收政策的通知》、财税［２００８］１号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：

（１） 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。

（２） 基金买卖债券的差价收入暂免征营业税和企业所得税。

（３） 对基金取得的企业债券利息收入，由发行债券的企业在向基金派发利息时代扣代缴２０％的个人所得税，暂不征收企业所得税。

６．４．７关联方关系

６．４．７．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

无。

６．４．７．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

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注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．８ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．８．１ 通过关联方交易单元进行的交易

无。

６．４．８．２关联方报酬

６．４．８．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

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注：支付基金管理人上投摩根基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值０．３３％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日管理人报酬＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．３３％ ／ 当年天数。

６．４．８．２．２基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值０．１０％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：

日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．１０％ ／ 当年天数。

６．４．８．２．３销售服务费

单位：人民币元

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注：支付基金销售机构的Ａ类基金份额和Ｂ类基金份额的销售服务费分别按前一日该类基金资产净值０．２５％和０．０１％的年费率计提。其计算公式为：

日销售服务费＝前一日基金资产净值 Ｘ约定年费率 ／ 当年天数。

６．４．８．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

单位：人民币元

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６．４．８．４各关联方投资本基金的情况

无。

６．４．８．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．８．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无。

６．４．８．７其他关联交易事项的说明

无。

６．４．９ 期末（２０１２年６月３０日）本基金持有的流通受限证券

无。

７投资组合报告

７．１期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

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注：截至２０１２年６月３０日，上投摩根货币市场基金资产净值为１６，８９３，８８１，４１８．１０，Ａ类和Ｂ类基金份额净值均为１．００００元。

７．２债券回购融资情况

金额单位：人民币元

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债券正回购的资金余额超过基金资产净值的２０％的说明

在本报告期内本货币市场基金债券正回购的资金余额未超过资产净值的２０％。

７．３基金投资组合平均剩余期限

７．３．１ 投资组合平均剩余期限基本情况

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报告期内投资组合平均剩余期限超过１２０天情况说明

根据基金合同约定，本基金投资组合的平均剩余期限不超过１２０天。在本报告期内本货币市场基金未出现投资组合平均剩余期限超过１２０天的情况。

７．３．２ 期末投资组合平均剩余期限分布比例

■

７．４期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

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７．５期末按摊余成本占基金资产净值比例大小排名的前十名债券投资明细

金额单位：人民币元

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７．６“影子定价”与“摊余成本法”确定的基金资产净值的偏离

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７．７期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８投资组合报告附注

７．８．１ 基金计价方法说明

本基金估值采用摊余成本法，即估值对象以买入成本列示，按票面利率或商定利率并考虑其买入时的溢价与折价，在其剩余期限内按实际利率法摊销，每日计提收益。本基金不采用市场利率和上市交易的债券和票据的市价计算基金资产净值。

７．８．２报告期内本基金未存在剩余期限小于３９７天但剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券的摊余成本超过当日基金资产净值的２０％的情况。

７．８．３本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．８．４期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

７．８．５其他需说明的重要事项标题

因四舍五入原因，投资组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

基金份额持有人如欲了解本基金投资组合的其他相关信息，可致电本基金管理人获取。

８基金份额持有人信息

８．１期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况

■

注：期末本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为０，该只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为０。

９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

报告期内无基金份额持有人大会决议。

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

基金管理人：

无。

基金托管人：

无。

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

报告期内无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

１０．４ 基金投资策略的改变

报告期内无基金投资策略的改变。

１０．５报告期内改聘会计师事务所情况

本报告期内，本基金未发生改聘为其审计的会计师事务所的情况。

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

报告期内，管理人、托管人未受稽查或处罚，亦未发现管理人、托管人的高级管理人员受稽查或处罚。

１０．７基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

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注：１． 交易单元的选择标准：

１）资本金雄厚，信誉良好。

２）财务状况良好，经营行为规范。

３）内部管理规范、严格，具备健全的内控制度。

４）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施符合代理本基金进行证券交易的需要，并能为本基金提供全面的信息服务。

５）研究实力较强，有固定的研究机构和专门研究人员，能及时、定期、全面地为本基金提供宏观经济、行业情况、市场走向、个股分析的研究报告及周到的信息服务。

２． 交易单元的选择程序：

１）本基金管理人定期召开会议，组织相关部门依据交易单元的选择标准对交易单元候选券商进行评估，确定选用交易单元的券商。

２）本基金管理人与券商签订交易单元租用协议，并通知基金托管人。

３．本报告期没有新增、注销席位。

１０．７．２基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

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１０．８偏离度绝对值超过０．５％的情况

本基金本报告期内未存在偏离度绝对值超过０．５％的情况。

１１影响投资者决策的其他重要信息

本基金托管人中国建设银行股份有限公司的重大事项披露如下：

２０１２年１月１６日，托管人中国建设银行股份有限公司发布关于董事长任职的公告，自２０１２年１月１６日起，王洪章先生就任本行董事长、执行董事。

上投摩根基金管理有限公司

二〇一二年八月二十九日

基金简称	上投摩根货币
基金主代码	３７００１０
交易代码	３７００１０
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００５年４月１３日
基金管理人	上投摩根基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１６，８９３，８８１，４１８．１０份
基金合同存续期	不定期
下属分级基金的基金简称	上投摩根货币Ａ	上投摩根货币Ｂ
下属分级基金的交易代码	３７００１０	３７００１０
报告期末下属分级基金的份额总额	８６，５０１，８６７．７７份	１６，８０７，３７９，５５０．３３份

投资目标	通过合理的资产选择，在有效控制投资风险和保持较高流动性的前提下，为投资者提供资金的流动性储备，进一步优化现金管理，并力求获得高于业绩比较基准的稳定回报。
投资策略	流动性管理：由于货币市场基金要保持高流动性的特性，本基金会紧密关注申购／赎回现金流情况、季节性资金流动、日历效应等，建立组合流动性预警指标，实现对基金资产的结构化管理，并结合持续性投资的方法，将回购／债券到期日进行均衡等量配置，以确保基金资产的整体变现能力。 随着国内货币市场的进一步发展，以及今后相关法律法规允许本基金可投资的金融工具出现时，本基金将予以深入分析并加以审慎评估，在符合本基金投资目标的前提下适时调整本基金投资对象。
业绩比较基准	本基金业绩比较基准为同期七天通知存款利率（税后）。
风险收益特征	本基金属于证券投资基金中高流动性、低风险品种，其预期风险和预期收益率都低于股票基金、债券基金和混合基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		上投摩根基金管理有限公司	中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	洪霞	尹东
	联系电话	０２１－３８７９４９９９	０１０－６７５９５００３
	电子邮箱	ｘｉａ．ｈｏｎｇ＠ｊｐｍｆ－ｓｉｔｉｃｏ．ｃｏｍ	ｙｉｎｄｏｎｇ．ｚｈ＠ｃｃｂ．ｃｏｍ
客户服务电话		４００－８８９－４８８８	０１０－６７５９５０９６
传真		０２１－６８８８１１７０	０１０－６６２７５８５３

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．５１ｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人的办公场所

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日）
	上投摩根货币Ａ	上投摩根货币Ｂ
本期已实现收益	１，３０３，３８０．９０	２４７，２４８，７７８．４７
本期利润	１，３０３，３８０．９０	２４７，２４８，７７８．４７
本期净值收益率	１．３７６５％	１．４９７５％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（２０１２年６月３０日）
	上投摩根货币Ａ	上投摩根货币Ｂ
期末基金资产净值	８６，５０１，８６７．７７	１６，８０７，３７９，５５０．３３
期末基金份额净值	１．００００	１．００００

阶段	份额净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	０．２０４７％	０．０７１８％	０．１１６２％	０．０００１％	０．０８８５％	０．０７１７％
过去三个月	０．６３０６％	０．０７２６％	０．３６５２％	０．０００１％	０．２６５４％	０．０７２５％
过去六个月	１．３７６５％	０．０６５３％	０．７３６７％	０．０００１％	０．６３９８％	０．０６５２％
过去一年	２．８４５６％	０．０５５３％	１．４８７８％	０．０００１％	１．３５７８％	０．０５５２％
过去三年	５．６２１３％	０．０７６１％	４．２２６９％	０．０００２％	１．３９４４％	０．０７５９％
自基金合同生效起至今	１４．９３５５％	０．０９２５％	１２．６６９３％	０．００１７％	２．２６６２％	０．０９０８％

阶段	份额净值收益率①	净值收益率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	０．２２４４％	０．０８０２％	０．１１６２％	０．０００１％	０．１０８２％	０．０８０１％
过去三个月	０．６９０６％	０．０８０１％	０．３６５２％	０．０００１％	０．３２５４％	０．０８００％
过去六个月	１．４９７５％	０．０７０８％	０．７３６７％	０．０００１％	０．７６０８％	０．０７０７％
过去一年	３．０９２８％	０．０５９７％	１．４８７８％	０．０００１％	１．６０５０％	０．０５９６％
过去三年	６．３８５１％	０．０７６９％	４．２２６９％	０．０００２％	２．１５８２％	０．０７６７％
自基金合同生效起至今	１６．９４１７％	０．０９３０％	１２．６６９３％	０．００１７％	４．２７２４％	０．０９１３％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
王亚南	本基金基金经理	２００８－１１－２９	－	９年	复旦大学金融工程专业硕士。２００３ 年至２００７年，就职于海通证券股份有限公司研究所，任固定收益研究员。２００７年６月加入国泰基金管理有限公司，任国泰金鹿保本基金基金经理助理。２００８年６月加入上投摩根基金管理有限公司，自２００８年１１月起任上投摩根货币市场基金基金经理，自２００９年６月起同时任上投摩根纯债债券型证券投资基金基金经理。
孟晨波	本基金基金经理、固定收益部总监	２００９－９－１７	－	１７年	经济学学士，历任荷兰银行上海分行资金部高级交易员，星展银行上海分行资金部经理，比利时富通银行上海分行资金部联席董事，花旗银行（中国）有限公司金融市场部副总监。２００９年５月加入上投摩根基金管理有限公司，担任固定收益部总监，２００９年９月起任上投摩根货币市场基金基金经理。

资 产	附注号	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	６．４．７．１	２，１５６，９０９，７４６．１２	６５，３８５，１９１．５８
结算备付金		１９４，０３４，０９０．９０	１０３，２７４，５４５．３８
存出保证金		－	－
交易性金融资产	６．４．７．２	６，８５６，０６９，８００．９６	７，１８１，５２４，１６１．７７
其中：股票投资		－	－
基金投资		－	－
债券投资		６，８５６，０６９，８００．９６	７，１８１，５２４，１６１．７７
资产支持证券投资		－	－
衍生金融资产	６．４．７．３	－	－
买入返售金融资产	６．４．７．４	８，５５０，７００，０００．００	６，８０５，３００，８１４．５０
应收证券清算款		－	９，７１６，７４５．６３
应收利息	６．４．７．５	７８，３２５，８２３．２２	８３，８５２，０５９．２８
应收股利		－	－
应收申购款		３０３，８２４．７６	１，７５０．００
递延所得税资产		－	－
其他资产	６．４．７．６	－	－
资产总计		１７，８３６，３４３，２８５．９６	１４，２４９，０５５，２６８．１４
负债和所有者权益	附注号	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款		－	－
交易性金融负债		－	－
衍生金融负债	６．４．７．３	－	－
卖出回购金融资产款		－	－
应付证券清算款		９２４，７６８，３４６．０３	－
应付赎回款		１，３９７，４３９．０９	１７０，７０５．２１
应付管理人报酬		５，０１１，８０７．８５	４，０９３，６２５．９４
应付托管费		１，５１８，７２９．６４	１，２４０，４９２．７０
应付销售服务费		１６８，７２４．０７	１４８，７６６．０１
应付交易费用	６．４．７．７	１０，８７５．００	２４，７３１．０３
应交税费		－	－
应付利息		－	－
应付利润		９，３８７，９８４．６８	７，９４７，２３２．９４
递延所得税负债		－	－
其他负债	６．４．７．８	１９７，９６１．５０	３８４，５００．００
负债合计		９４２，４６１，８６７．８６	１４，０１０，０５３．８３
所有者权益：
实收基金	６．４．７．９	１６，８９３，８８１，４１８．１０	１４，２３５，０４５，２１４．３１
未分配利润	６．４．７．１０	－	－
所有者权益合计		１６，８９３，８８１，４１８．１０	１４，２３５，０４５，２１４．３１
负债和所有者权益总计		１７，８３６，３４３，２８５．９６	１４，２４９，０５５，２６８．１４

项 目	附注号	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
一、收入		２８５，６９５，６１６．３２	１４０，６１９，５４３．４７
１．利息收入		２８３，５５３，６６１．５９	１３９，４２２，７０７．００
其中：存款利息收入	６．４．７．１１	１０，３４７，２２９．４６	１，８５８，３４４．１９
债券利息收入		１２９，３０９，１６６．６４	７１，３９７，７３５．５５
资产支持证券利息收入		－	－
买入返售金融资产收入		１４３，８９７，２６５．４９	６６，１６６，６２７．２６
其他利息收入		－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）		２，１４１，９５４．７３	１，１９６，８３６．４７
其中：股票投资收益	６．４．７．１２	－	－
基金投资收益		－	－
债券投资收益	６．４．７．１３	２，１４１，９５４．７３	１，１９６，８３６．４７
资产支持证券投资收益		－	－
衍生工具收益	６．４．７．１４	－	－
股利收益	６．４．７．１５	－	－
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	６．４．７．１６	－	－
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）		－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	６．４．７．１７	－	－
减：二、费用		３７，１４３，４５６．９５	２１，４８４，６８２．５９
１．管理人报酬		２７，６０６，６８３．１５	１５，８３５，９９９．８０
２．托管费		８，３６５，６６１．５９	４，７９８，７８７．８１
３．销售服务费		９４９，８７１．４６	６４１，６８１．４２
４．交易费用	６．４．７．１８	－	－
５．利息支出		－	－
其中：卖出回购金融资产支出		－	－
６．其他费用	６．４．７．１９	２２１，２４０．７５	２０８，２１３．５６
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）		２４８，５５２，１５９．３７	１１９，１３４，８６０．８８
减：所得税费用		－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）		２４８，５５２，１５９．３７	１１９，１３４，８６０．８８

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１４，２３５，０４５，２１４．３１	－	１４，２３５，０４５，２１４．３１
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	２４８，５５２，１５９．３７	２４８，５５２，１５９．３７
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	２，６５８，８３６，２０３．７９	－	２，６５８，８３６，２０３．７９
其中：１．基金申购款	４１，５７３，４２７，５６１．４５	－	４１，５７３，４２７，５６１．４５
２．基金赎回款	－３８，９１４，５９１，３５７．６６	－	－３８，９１４，５９１，３５７．６６
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－２４８，５５２，１５９．３７	－２４８，５５２，１５９．３７
五、期末所有者权益（基金净值）	１６，８９３，８８１，４１８．１０	－	１６，８９３，８８１，４１８．１０
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	８，１７０，００１，６７３．０４	－	８，１７０，００１，６７３．０４
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	１１９，１３４，８６０．８８	１１９，１３４，８６０．８８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数（净值减少以“－”号填列）	１，１８１，８７７，７４０．３１	－	１，１８１，８７７，７４０．３１
其中：１．基金申购款	２０，３５８，１２０，７４６．４６	－	２０，３５８，１２０，７４６．４６
２．基金赎回款	－１９，１７６，２４３，００６．１５	－	－１９，１７６，２４３，００６．１５
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－１１９，１３４，８６０．８８	－１１９，１３４，８６０．８８
五、期末所有者权益（基金净值）	９，３５１，８７９，４１３．３５	－	９，３５１，８７９，４１３．３５

关联方名称	与本基金的关系
上投摩根基金管理有限公司	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（＂中国建设银行＂）	基金托管人、基金代销机构

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	２７，６０６，６８３．１５	１５，８３５，９９９．８０
其中：支付销售机构的客户维护费	１０，７４４．５１	１０，６００．７８

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	８，３６５，６６１．５９	４，７９８，７８７．８１

获得销售服务费的各关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	上投摩根货币Ａ	上投摩根货币Ｂ	合计
上投摩根基金管理有限公司	６９，７３９．５２	８３１，１９２．００	９００，９３１．５２
中国建设银行	２４，３１９．０５	１１９．９５	２４，４３９．００
合计	９４，０５８．５７	８３１，３１１．９５	９２５，３７０．５２
获得销售服务费的各关联方名称	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	当期发生的基金应支付的销售服务费
	上投摩根货币Ａ	上投摩根货币Ｂ	合计
上投摩根基金管理有限公司	１１５，４７７．５８	４７２，７０９．４４	５８８，１８７．０２
中国建设银行	３５，４７０．９６	４２７．４４	３５，８９８．４０
合计	１５０，９４８．５４	４７３，１３６．８８	６２４，０８５．４２

本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	３０７，９２７，７３８．７９	－	－	－	－	－
上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
银行间市场交易的各关联方名称	债券交易金额		基金逆回购		基金正回购
	基金买入	基金卖出	交易金额	利息收入	交易金额	利息支出
中国建设银行	１０９，９８４，８７３．３４	－	７４９，２５０，０００．００	７０１，６７０．０６	－	－

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国建设银行	１，０５６，９０９，７４６．１２	１，７３０，９３２．９８	６７，２３０，６１７．１９	１，０９７，６２２．１０

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	固定收益投资	６，８５６，０６９，８００．９６	３８．４４
	其中：债券	６，８５６，０６９，８００．９６	３８．４４
	资产支持证券	－	－
２	买入返售金融资产	８，５５０，７００，０００．００	４７．９４
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
３	银行存款和结算备付金合计	２，３５０，９４３，８３７．０２	１３．１８
４	其他各项资产	７８，６２９，６４７．９８	０．４４
５	合计	１７，８３６，３４３，２８５．９６	１００．００

序号	项目	占基金资产净值的比例（％）
１	报告期内债券回购融资余额	－
	其中：买断式回购融资	－
序号	项目	金额	占基金资产净值的比例（％）
２	报告期末债券回购融资余额	－	－
	其中：买断式回购融资	－	－

项目	天数
报告期末投资组合平均剩余期限	５９
报告期内投资组合平均剩余期限最高值	７３
报告期内投资组合平均剩余期限最低值	５４

序号	平均剩余期限	各期限资产占基金资产净值的比例（％）	各期限负债占基金资产净值的比例（％）
１	３０天以内	６２．７０	５．４７
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
２	３０天（含）—６０天	９．４８	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	２．３７	－
３	６０天（含）—９０天	１．３６	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
４	９０天（含）—１８０天	２７．７１	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
５	１８０天（含）—３９７天（含）	３．８７	－
	其中：剩余存续期超过３９７天的浮动利率债	－	－
６	合计	１０５．１１	５．４７

序号	债券品种	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	１４９，９７８，８７９．０８	０．８９
２	央行票据	３，９５７，０９３，９４７．２５	２３．４２
３	金融债券	１，６９２，９５９，１３４．９８	１０．０２
	其中：政策性金融债	１，６９２，９５９，１３４．９８	１０．０２
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	１，０５６，０３７，８３９．６５	６．２５
６	中期票据	－	－
７	其他	－	－
８	合计	６，８５６，０６９，８００．９６	４０．５８
９	剩余存续期超过３９７天的浮动利率债券	４００，７１２，０５１．９２	２．３７

序号	债券代码	债券名称	债券数量（张）	摊余成本	占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０９４	１１央行票据９４	７，０００，０００	６８９，９１７，９４７．００	４．０８
２	１１０１０８８	１１央行票据８８	６，０００，０００	５９２，４２２，５０６．９１	３．５１
３	１１０１０９６	１１央行票据９６	６，０００，０００	５９０，８８９，８８３．６７	３．５０
４	１１０１０９８	１１央行票据９８	６，０００，０００	５９０，５９２，８４８．０９	３．５０
５	１１０１０８６	１１央行票据８６	５，８００，０００	５７３，０１５，７０４．２６	３．３９
６	１１０１０８２	１１央行票据８２	５，５００，０００	５４４，２２６，１２３．８９	３．２２
７	０４１２５１０１５	１２铁道ＣＰ００１	４，０００，０００	４０１，７９７，９９２．０７	２．３８
８	１１０２０６	１１国开０６	４，０００，０００	４００，７１２，０５１．９２	２．３７
９	１１０４１４	１１农发１４	４，０００，０００	４００，１９２，２０６．５３	２．３７
１０	０４１１５１００２	１１中石油ＣＰ００２	３，８００，０００	３８３，４６２，１７２．２７	２．２７

项目	偏离情况
报告期内偏离度的绝对值在０．２５（含）－０．５％间的次数	０次
报告期内偏离度的最高值	０．１７５１％
报告期内偏离度的最低值	０．０１０４％
报告期内每个交易日偏离度的绝对值的简单平均值	０．０６９５％

序号	名称	金额
１	存出保证金	－
２	应收证券清算款	－
３	应收利息	７８，３２５，８２３．２２
４	应收申购款	３０３，８２４．７６
５	其他应收款	－
６	待摊费用	－
７	其他	－
８	合计	７８，６２９，６４７．９８

份额 级别	持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
			机构投资者		个人投资者
			持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额 比例
上投摩根货币Ａ	３，４４２	２５，１３１．２８	１７，３９２，８０５．８０	２０．１１％	６９，１０９，０６１．９７	７９．８９％
上投摩根货币Ｂ	１４２	１１８，３６１，８２７．８２	１６，７９４，２５２，６３２．０２	９９．９２％	１３，１２６，９１８．３１	０．０８％
合计	３，５８４	４，７１３，６９４．５９	１６，８１１，６４５，４３７．８２	９９．５１％	８２，２３５，９８０．２８	０．４９％

项目	份额级别	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金	上投摩根货币Ａ	－	－
	上投摩根货币Ｂ	－	－
	合计	－	－

项目	上投摩根货币Ａ	上投摩根货币Ｂ
基金合同生效日（２００５年４月１３日）基金份额总额	５７７，９６５，４７８．９０	４１３，３９５，０４３．８３
本报告期期初基金份额总额	１１２，９８４，７７７．８６	１４，１２２，０６０，４３６．４５
本报告期基金总申购份额	８，９８８，５０５，５３９．１９	３２，５８４，９２２，０２２．２６
减：本报告期基金总赎回份额	９，０１４，９８８，４４９．２８	２９，８９９，６０２，９０８．３８
本报告期基金拆分变动份额	－	－
本报告期期末基金份额总额	８６，５０１，８６７．７７	１６，８０７，３７９，５５０．３３

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票成交总额的比例	佣金	占当期佣金总量的比例
申银万国	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券成交总额的比例	成交金额	占当期回购成交总额的比例	成交金额	占当期权证成交总额的比例
申银万国	－	－	２０９，６５０，７００，０００．００	１００．００％	－	－

  2012年6月30日

  基金管理人：上投摩根基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年八月二十九日