南方积极配置证券投资基金

  2012年半年度报告摘要

§１ 重要提示

１．１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年０１月０１日起至０６月３０日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

■

注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方积配”。

２．２ 基金产品说明

■

２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

■

§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２．期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

■

注：本基金的建仓期为两个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字［１９９８］４号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。２０００年，经中国证监会证监基金字［２０００］７８号文批准进行了增资扩股，注册资本达到１亿元人民币。２００５年，经中国证监会证监基金字［２００５］２０１号文批准进行增资扩股，注册资本达１．５亿元人民币。２０１０年，经证监许可［２０１０］１０７３号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的３０％股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司４５％、深圳市投资控股有限公司３０％、厦门国际信托有限公司１５％及兴业证券股份有限公司１０％。公司在北京、上海、合肥等地设有分公司，在香港设有子公司－－南方东英资产管理有限公司。

截至报告期末，公司管理资产规模近２，０００亿元，旗下管理３２只开放式基金，２只封闭式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

■

注：１．此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方积极配置证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为１４次，其中１２次是由于报告期初指数基金成份股调整，１次是由于接受大额申购使得基金规模增大，配置债券所需，１次是由于社保２０１组合调整，选择期限与收益匹配较好的债券进行投资的需要。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

上半年的股票市场涨跌时间相当，上证指数基本上回到起点附近。一季度欧元区实施“量化宽松”，国内宏观政策继续预调微调，放松预期强烈，国内股市出现反弹；４月份证券公司等金融改革措施出台，沪深３００ＥＴＦ发行成功，刺激市场上行。整体而言，５月份之前地产、有色、煤炭和券商等高弹性板块表现突出。随着经济超预期的下滑，上市公司盈利不佳，加上期待中的刺激政策并不明显，银行、中游制造业、上游周期品引领市场下跌。

本基金管理人认为，经济面临结构调整，不少行业因产能过剩盈利难以改善，故在操作中股票仓位不高，鉴于收益率的快速下行仅少量配置了债券，行业上始终低配有色、煤炭、建材、机械和券商等高弹性板块，一直重点配置食品饮料、医药和信息服务等稳定类板块，考虑对经济的拉动作用超配了地产、建筑装饰等。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

虽然重点配置的稳定类板块表现不错，但在金融、周期性板块操作节奏上存在失误，上半年基金净值仅上涨２．０７％，低于沪深３００指数４．９４％的涨幅。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，宏观基本面上，传统主导产业消退、新的经济增长点没有形成，国家“保增长”可以阶段性稳住ＧＤＰ，但企业盈利因需求不足依然难有改观，传统行业面临整合，同行业内公司分化加快，本基金管理人将继续基于公司的核心竞争优势、成长的确定性和估值水平建立投资组合，提高投资前瞻性，努力提高基金绩效。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：基金收益分配比例按有关规定制定；本基金每年收益分配次数最多为４ 次，年度收益分配比例不低于基金年度已实现收益的５０％；场外投资者可以选择现金分红或红利再投资；场内投资者只能选择现金分红；本基金分红的默认方式为现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当期收益应先弥补上期亏损后，才可进行当期收益分配；在符合有关基金分红条件的前提下，本基金收益每年至少分配一次，但若成立不满３ 个月则不进行收益分配，年度收益分配在基金会计年度结束后的４ 个月内完成；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权。

根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金不符合基金合同约定的收益分配条件，未有收益分配事项。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１２年上半年，本基金托管人在对南方积极配置证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１２年上半年，南方积极配置证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方积极配置证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方积极配置证券投资基金未进行利润分配。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方积极配置证券投资基金２０１２年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：南方积极配置证券投资基金

报告截止日： ２０１２年６月３０日

单位：人民币元

■

注：报告截止日２０１２年６月３０日，基金份额净值０．９４５４元，基金份额总额１，９２３，３００，３４５．２２份。

６．２ 利润表

会计主体：南方积极配置证券投资基金

本报告期： ２０１２年１月１日 至 ２０１２年６月３０日

单位：人民币元

■

６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：南方积极配置证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日 至 ２０１２年６月３０日

单位：人民币元

■

报表附注为财务报表的组成部分。

本报告 ６．１ 至 ６．４ 财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿高良玉＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４ 报表附注

６．４．１ 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的声明

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

６．４．２ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．２．１ 会计政策变更的说明

本报告期无会计政策变更。

６．４．２．２ 会计估计变更的说明

本报告期无会计估计变更。

６．４．２．３ 差错更正的说明

本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

６．４．３ 关联方关系

６．４．３．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．３．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．４．１．１ 股票交易

金额单位：人民币元

■

６．４．４．１．２ 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：１、上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。

２、该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。

３、本报告期内华泰证券与华泰联合证券因整合经纪业务，原华泰联合证券交易单元转至华泰证券，所产生佣金归属华泰证券名下账户。

６．４．４．２ 关联方报酬

６．４．４．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值Ｘ １．５％ ／ 当年天数。

６．４．４．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

６．４．４．３ 与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易

无

６．４．４．４ 各关联方投资本基金的情况

６．４．４．４．１ 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况

份额单位：份

■

６．４．４．４．２ 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

无

６．４．４．５ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行同业利率计息。

６．４．４．６ 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况

无

６．４．５ 期末（ ２０１２年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券

６．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

６．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

无

６．４．５．３ 期末债券正回购交易中作为抵押的债券

无

６．４．６ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无

§７ 投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ的半年度报告正文。

７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

７．９ 投资组合报告附注

７．９．１

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．９．２

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

７．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

§８ 基金份额持有人信息

８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２ 期末上市基金前十名持有人

■

注：持有人为场内持有人。

８．３ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

注：本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人持有该只基金份额总量的数量区间为１０万份至５０万份（含）；本只基金的基金经理持有该只基金份额总量的数量区间为１０万份至５０万份（含）。

§９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

■

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

１０．４ 基金投资策略的改变

■

１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

１０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：交易单元的选择标准和程序

根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字［２００７］４８号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：

Ａ：选择标准

（１）公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

（２）公司具有较强的研究能力，能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

（３）公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

（４）建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。

Ｂ：选择流程

公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：

（１）服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

（２）研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

（３）资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

１０．７．２ 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况

金额单位：人民币元

■

基金名称	南方积极配置证券投资基金
基金简称	南方积极配置股票（ＬＯＦ）
基金主代码	１６０１０５
基金运作方式	上市契约型开放式（ＬＯＦ）
基金合同生效日	２００４年１０月１４日
基金管理人	南方基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	１，９２３，３００，３４５．２２份
基金合同存续期	不定期
基金份额上市的证券交易所	深圳证券交易所
上市日期	２００４年１２月２０日

投资目标	本基金为股票配置型基金，通过积极操作进行资产配置和行业配置，在时机选择的同时精选个股，力争在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益。
投资策略	本基金秉承的是＂积极配置＂的投资策略。通过积极操作进行资产配置和行业配置，在此基础上选择个股，力争达到＂在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，为投资者寻求较高的投资收益＂的投资目标。在本基金中，配置分为一级配置、二级配置和三级配置，其中一级配置就是通常所说的资产配置，二级配置是指股票投资中的行业配置，三级配置也就是个股选择。
业绩比较基准	本基金股票投资部分的业绩比较基准采用上证综指，债券投资部分的业绩比较基准采用上证国债指数。本基金定位在股票配置型基金，以股票投资为主，国债投资只是为了回避市场的系统风险，因此，本基金的整体业绩比较基准可以表述为如下公式： 基金整体业绩基准＝上证综指×８５％＋上证国债指数×１５％
风险收益特征	本基金定位为股票配置型基金，强调采用积极策略通过三种配置（资产配置、行业配置和个股配置）进行投资，因此属于证券投资基金中较高预期风险和较高预期收益的品种。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		南方基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	鲍文革	赵会军
	联系电话	０７５５－８２７６３８８８	０１０－６６１０５７９９
	电子邮箱	ｍａｎａｇｅｒ＠ｓｏｕｔｈｅｒｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００－８８９－８８９９	９５５８８
传真		０７５５－８２７６３８８９	０１０－６６１０５７９８

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人的办公地址

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１２年１月１日 － ２０１２年６月３０日 ）
本期已实现收益	－１２７，９２９，６５０．１６
本期利润	３７，５１２，７１５．２８
加权平均基金份额本期利润	０．０１９３
本期基金份额净值增长率	２．０７％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（ ２０１２年６月３０日 ）
期末可供分配基金份额利润	－０．０５４６
期末基金资产净值	１，８１８，２０４，７９５．７３
期末基金份额净值	０．９４５４

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－１．５０％	０．８５％	－５．２１％	０．８３％	３．７１％	０．０２％
过去三个月	３．８１％	０．８４％	－１．２０％	０．８１％	５．０１％	０．０３％
过去六个月	２．０７％	１．００％	１．３８％	０．９６％	０．６９％	０．０４％
过去一年	－１３．６９％	０．９７％	－１６．１１％	１．０１％	２．４２％	－０．０４％
过去三年	－５．８２％	１．２５％	－１９．６３％	１．２０％	１３．８１％	０．０５％
自基金合同生效起至今	１８５．９８％	１．４５％	６８．９２％	１．５３％	１１７．０６％	－０．０８％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
李源海	本基金的基金经理	２０１０年１月３０日	－	１１	管理学博士，具有基金从业资格。曾任职于中国银行深圳分行、湘财证券有限责任公司投资银行部及证券投资部；２００２年起进入基金行业，历任万家基金管理有限公司（原天同基金管理有限公司）研究部高级经理、基金管理部基金经理；２００４年９月至２００５年１０月任万家增强收益债券型证券投资基金（原天同保本增值证券投资基金）基金经理；２００６年７月至２００７年７月任申万巴黎收益宝货币市场基金基金经理；２００６年２月至２００９年８月，任申万巴黎盛利强化配置混合型证券投资基金基金经理；２００８年７月至２００９年８月，任申万巴黎竞争优势股票型证券投资基金基金经理。２００９年８月，加入南方基金，任职于产品开发部；２０１０年１月至今，担任南方基金投资部副总监、南方积配基 金经理；２０１０年７月至今，任南方稳健、南稳贰号基金经理。

资 产	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	２３９，０９１，７８４．９８	２０６，７８２，９４１．９６
结算备付金	４，２０２，９７３．７５	４，５７０，７７４．８９
存出保证金	１，６６９，９３１．４５	１，３６６，５５６．７９
交易性金融资产	１，４８８，３７０，２１８．４５	１，５２５，９９４，６９７．８４
其中：股票投资	１，４３２，６２０，２１８．４５	１，４２８，００５，３１３．４６
基金投资	－	－
债券投资	５５，７５０，０００．００	９７，９８９，３８４．３８
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	７０，０００，０００．００	９０，０００，０００．００
应收证券清算款	１８，８３３，１７３．５６	４，９６５，３３１．２９
应收利息	１，４３８，７６４．９５	５０３，６２０．８１
应收股利	２１７，５９４．６２	－
应收申购款	９４，１３８．６７	５５，３２７．１２
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	１，８２３，９１８，５８０．４３	１，８３４，２３９，２５０．７０
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	１３，３０４，７５８．９４
应付赎回款	７５６，５６２．５５	６０８，８３７．５３
应付管理人报酬	２，２４２，２４５．０７	２，３９１，６０７．５４
应付托管费	３７３，７０７．５２	３９８，６０１．２３
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	１，６０８，６５６．６５	１，４１１，０１０．１７
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	７３２，６１２．９１	１，６４９，７９４．５７
负债合计	５，７１３，７８４．７０	１９，７６４，６０９．９８
所有者权益：
实收基金	１，９２３，３００，３４５．２２	１，９５８，９９２，３２３．１１
未分配利润	－１０５，０９５，５４９．４９	－１４４，５１７，６８２．３９
所有者权益合计	１，８１８，２０４，７９５．７３	１，８１４，４７４，６４０．７２
负债和所有者权益总计	１，８２３，９１８，５８０．４３	１，８３４，２３９，２５０．７０

项 目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
一、收入	５８，８９１，８７２．２５	－１９２，９４２，８０８．２５
１．利息收入	３，６７１，６４６．３９	２，１８８，１８０．０３
其中：存款利息收入	１，０７９，３９７．２２	１，６９２，８４７．９４
债券利息收入	２，０１２，８５４．４５	５６７．６４
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	５７９，３９４．７２	４９４，７６４．４５
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－１１０，３２０，６９１．５７	５７，３５１，４０９．８６
其中：股票投资收益	－１１９，５３７，１０３．９１	４８，５３０，２９４．６７
基金投资收益	－	－
债券投资收益	１，０８５，３７７．３０	１７０，６９９．７７
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	８，１３１，０３５．０４	８，６５０，４１５．４２
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	１６５，４４２，３６５．４４	－２５２，７２７，６７２．３９
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	９８，５５１．９９	２４５，２７４．２５
减：二、费用	２１，３７９，１５６．９７	２８，１７７，５４６．５５
１．管理人报酬	１３，４６５，３３４．２７	１６，６６１，４４０．８９
２．托管费	２，２４４，２２２．３８	２，７７６，９０６．８７
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	５，４３２，５５３．７２	８，５００，２１７．０３
５．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
６．其他费用	２３７，０４６．６０	２３８，９８１．７６
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	３７，５１２，７１５．２８	－２２１，１２０，３５４．８０
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	３７，５１２，７１５．２８	－２２１，１２０，３５４．８０

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，９５８，９９２，３２３．１１	－１４４，５１７，６８２．３９	１，８１４，４７４，６４０．７２
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	３７，５１２，７１５．２８	３７，５１２，７１５．２８
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－３５，６９１，９７７．８９	１，９０９，４１７．６２	－３３，７８２，５６０．２７
其中：１．基金申购款	３４，２４７，２５５．１１	－２，３４５，８７１．１５	３１，９０１，３８３．９６
２．基金赎回款	－６９，９３９，２３３．００	４，２５５，２８８．７７	－６５，６８３，９４４．２３
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	１，９２３，３００，３４５．２２	－１０５，０９５，５４９．４９	１，８１８，２０４，７９５．７３
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	１，９３５，０４５，９９４．１３	５３８，５７７，４７６．２８	２，４７３，６２３，４７０．４１
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－２２１，１２０，３５４．８０	－２２１，１２０，３５４．８０
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－１２，２３２，２７８．６６	－３，２７１，１３１．７２	－１５，５０３，４１０．３８
其中：１．基金申购款	１５７，３１１，２１１．８５	２３，４０９，８４０．４１	１８０，７２１，０５２．２６
２．基金赎回款	－１６９，５４３，４９０．５１	－２６，６８０，９７２．１３	－１９６，２２４，４６２．６４
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－１３０，９５８，５９９．２６	－１３０，９５８，５９９．２６
五、期末所有者权益（基金净值）	１，９２２，８１３，７１５．４７	１８３，２２７，３９０．５０	２，１０６，０４１，１０５．９７

关联方名称	与本基金的关系
南方基金管理有限公司（“南方基金公司”）	基金管理人、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）	基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司（“华泰证券”）	基金管理人的股东、基金代销机构
华泰联合证券有限责任公司（“华泰联合证券”）	基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
华泰证券	４６７，１２６，５９１．７１	１３．１０％	２００，２６０，０４１．９１	３．６６％
华泰联合证券			３４２，９７０，６９０．５５	６．２６％

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华泰证券	３８８，５５７．０５	１３．０４％	３８８，５５７．０５	２４．１６％
华泰联合证券	－	－	－	－
关联方名称	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华泰证券	１６２，７１４．６０	３．５６％	１６２，７１４．６０	７．６３％
华泰联合证券	２７８，６６６．０５	６．１０％	１２９，４１９．４４	６．０７％

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	１３，４６５，３３４．２７	１６，６６１，４４０．８９
其中：支付销售机构的客户维护费	１，３２６，４９３．３６	１，７３１，１１８．８１

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	２，２４４，２２２．３８	２，７７６，９０６．８７

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
基金合同生效日（ ２００４年１０月１４日 ）持有的基金份额	－	－
期初持有的基金份额	９７，０１８，１６０．００	９７，０１８，１６０．００
期间申购／买入总份额	－	－
期间因拆分变动份额	－	－
减：期间赎回／卖出总份额	－	－
期末持有的基金份额	９７，０１８，１６０．００	９７，０１８，１６０．００
期末持有的基金份额 占基金总份额比例	５．０４％	５．０５％

关联方 名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	２３９，０９１，７８４．９８	１，０５０，１３７．８５	４１５，６０４，０３４．９３	１，６５４，９４６．５６

６．４．５．１．１ 受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
６０３０００	人民网	２０１２年４月２０日	２０１２年７月２７日	新股流通受限	２０．００	４１．０３	５３，２９８	１，０６５，９６０．００	２，１８６，８１６．９４	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	１，４３２，６２０，２１８．４５	７８．５５
	其中：股票	１，４３２，６２０，２１８．４５	７８．５５
２	固定收益投资	５５，７５０，０００．００	３．０６
	其中：债券	５５，７５０，０００．００	３．０６
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	７０，０００，０００．００	３．８４
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	２４３，２９４，７５８．７３	１３．３４
６	其他各项资产	２２，２５３，６０３．２５	１．２２
７	合计	１，８２３，９１８，５８０．４３	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	１２，６４３，００２．１５	０．７０
Ｂ	采掘业	７，０６２，８７８．９１	０．３９
Ｃ	制造业	７６６，０５８，８３９．８９	４２．１３
Ｃ０	食品、饮料	２７１，２８６，５６６．９６	１４．９２
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	４９，８９６，４４５．０３	２．７４
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	５０，９９６，６８２．７３	２．８０
Ｃ５	电子	４５，５８４，６５５．２２	２．５１
Ｃ６	金属、非金属	－	－
Ｃ７	机械、设备、仪表	２３５，０３７，０９８．０８	１２．９３
Ｃ８	医药、生物制品	１１３，２５７，３９１．８７	６．２３
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	５９，９０９，４８７．４２	３．２９
Ｆ	交通运输、仓储业	７，８０３，０５０．０４	０．４３
Ｇ	信息技术业	７５，５２１，７２０．９０	４．１５
Ｈ	批发和零售贸易	４４，３０４，７１６．８３	２．４４
Ｉ	金融、保险业	１７６，５５１，２５０．６９	９．７１
Ｊ	房地产业	１９２，１６３，４３１．０３	１０．５７
Ｋ	社会服务业	８８，４１５，０２３．６５	４．８６
Ｌ	传播与文化产业	２，１８６，８１６．９４	０．１２
Ｍ	综合类	－	－
	合计	１，４３２，６２０，２１８．４５	７８．７９

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６００５１９	贵州茅台	４１３，４９６	９８，８８７，５６８．４０	５．４４
２	０００００２	万科Ａ	６，９５５，０８４	６１，９６９，７９８．４４	３．４１
３	０００８５８	五粮液	１，８７１，８２８	６１，３２１，０８５．２８	３．３７
４	０００８９５	双汇发展	９２２，８０４	５７，１０３，１１１．５２	３．１４
５	００２０８１	金螳螂	１，４３５，２３６	５４，５３８，９６８．００	３．００
６	６００２６６	北京城建	３，４６９，０４１	５２，６９４，７３２．７９	２．９０
７	６００５９４	益佰制药	２，６５５，０５１	５２，５７０，００９．８０	２．８９
８	００２１５４	报喜鸟	３，６６０，７８１	４９，８９６，４４５．０３	２．７４
９	６０１３１８	中国平安	１，０７６，９８０	４９，２６１，０６５．２０	２．７１
１０	０００６５１	格力电器	２，２２４，８１７	４６，３８７，４３４．４５	２．５５

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	８０，１８２，６７３．６５	４．４２
２	６００５８５	海螺水泥	５１，１１１，３３１．８４	２．８２
３	０００１５７	中联重科	４６，５１９，８７１．８５	２．５６
４	０００６５１	格力电器	４５，５９３，３１４．５２	２．５１
５	６００３８３	金地集团	４５，１１５，１２４．０１	２．４９
６	６０００００	浦发银行	４５，０１８，７２２．６０	２．４８
７	０００４２３	东阿阿胶	３９，５７５，４３１．４３	２．１８
８	６００７４２	一汽富维	３９，０２８，６３５．１５	２．１５
９	０００９２６	福星股份	３７，９６９，１４６．１９	２．０９
１０	６０１１６９	北京银行	３６，８０３，３４６．０１	２．０３
１１	００００６９	华侨城Ａ	３５，４９９，０６３．６１	１．９６
１２	０００８５８	五粮液	３５，４４８，２４１．８９	１．９５
１３	０００９３７	冀中能源	３４，３６０，３３６．０７	１．８９
１４	０００７２８	国元证券	３４，２１６，７０２．３６	１．８９
１５	０００３３８	潍柴动力	３２，７３０，７７５．９１	１．８０
１６	６００１４１	兴发集团	３１，８６４，８２５．６９	１．７６
１７	０００７８３	长江证券	３１，８０３，０６５．４１	１．７５
１８	００００６３	中兴通讯	３１，３８７，５１７．６７	１．７３
１９	６００５１１	国药股份	３０，４５８，４１１．１１	１．６８
２０	００２０８１	金螳螂	２７，９８９，８７９．６１	１．５４

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	０００００１	深发展Ａ	７３，３５１，０５１．９０	４．０４
２	００２１７７	御银股份	５７，６０８，３７６．９４	３．１７
３	６０１０８８	中国神华	５０，３９３，８２５．６２	２．７８
４	６００９９３	马应龙	４５，５６０，８３４．６３	２．５１
５	６００５８５	海螺水泥	４５，３２３，３６１．３６	２．５０
６	６００８５９	王府井	４４，６５７，６２２．７７	２．４６
７	３０００７９	数码视讯	４４，０１８，３６９．８３	２．４３
８	６００４０３	大有能源	４３，３７１，５０９．６４	２．３９
９	００２２５５	海陆重工	４２，７７３，７７０．１７	２．３６
１０	００２５６５	上海绿新	４１，２０７，６３２．０２	２．２７
１１	０００５３８	云南白药	４０，８５６，８２１．９４	２．２５
１２	０００４２３	东阿阿胶	３９，１７５，４３０．３８	２．１６
１３	６０１１６９	北京银行	３６，１０４，２０１．９１	１．９９
１４	０００７８３	长江证券	３５，４９３，２０７．８３	１．９６
１５	０００７２８	国元证券	３４，９８６，９５２．２６	１．９３
１６	６０１００６	大秦铁路	３４，８７２，２４７．９２	１．９２
１７	６０１１６６	兴业银行	３４，７０１，０９７．５３	１．９１
１８	６０１３１８	中国平安	３３，３１７，３２３．７３	１．８４
１９	０００３３８	潍柴动力	３１，１３８，８５６．３４	１．７２
２０	０００８６９	张裕Ａ	３１，０７０，２５２．８２	１．７１

买入股票成本（成交）总额	１，７６５，２１８，４６７．６２
卖出股票收入（成交）总额	１，８０５，６９７，１３３．８０

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	－	－
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	５５，７５０，０００．００	３．０７
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	５５，７５０，０００．００	３．０７

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１２０５１	１１报喜０２	２００，０００	２０，５８０，０００．００	１．１３
２	１２２１１４	１１一重债	２００，０００	２０，３４０，０００．００	１．１２
３	１２２１１８	１２兴发０１	１００，０００	１０，１２０，０００．００	０．５６
４	１２６０１４	０８国电债	５０，０００	４，７１０，０００．００	０．２６

序号	名称	金额
１	存出保证金	１，６６９，９３１．４５
２	应收证券清算款	１８，８３３，１７３．５６
３	应收股利	２１７，５９４．６２
４	应收利息	１，４３８，７６４．９５
５	应收申购款	９４，１３８．６７
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	２２，２５３，６０３．２５

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
１０５，９４７	１８，１５３．４２	２４８，４７３，８０５．９９	１２．９２％	１，６７４，８２６，５３９．２３	８７．０８％

序号	持有人名称	持有份额（份）	占上市总份额比例
１	南方基金管理有限公司	５７，０１５，４２０．００	５２．９１％
２	赵惠云	７００，０００．００	０．６４％
３	曹建敏	５００，０００．００	０．４６％
４	吴彦冰	４８３，１９８．００	０．４４％
５	冯健全	４３０，０００．００	０．３９％
６	唐进宇	３８８，９０１．００	０．３６％
７	张琳	３５０，０００．００	０．３２％
８	陈忠芳	３１８，６１１．００	０．２９％
９	于艳	３００，０００．００	０．２７％
１０	肖鹰	２８１，９９９．００	０．２６％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	２，８４９，９９９．０３	０．１４８２％

基金合同生效日（ ２００４年１０月１４日 ）基金份额总额	３，５３５，５７６，４３９．２５
本报告期期初基金份额总额	１，９５８，９９２，３２３．１１
本报告期基金总申购份额	３４，２４７，２５５．１１
减：本报告期基金总赎回份额	６９，９３９，２３３．００
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	１，９２３，３００，３４５．２２

报告期内无基金份额持有人大会决议。

本报告期内，本基金的基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。

本报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。

本报告期内本基金投资策略未改变。

本报告期内本基金未更换会计师事务所。

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
东兴证券	１	４９５，８１２，４２３．９８	１３．９０％	４２１，４３９．６９	１４．１５％	－
渤海证券	１	４６９，２９６，７５４．５６	１３．１６％	３８１，３０７．６５	１２．８０％	－
华泰证券	２	４６７，１２６，５９１．７１	１３．１０％	３８８，５５７．０５	１３．０４％	－
海通证券	１	４２４，６５８，１４７．３６	１１．９１％	３６０，９５７．２６	１２．１２％	－
中投证券	１	３４８，４１６，４０２．６６	９．７７％	２８５，８９７．４３	９．６０％	－
国联证券	１	３００，３１４，２６９．７３	８．４２％	２４４，００７．０５	８．１９％	－
广发证券	１	２９４，００９，３１２．３３	８．２４％	２３８，８８９．６３	８．０２％	－
华宝证券	１	１９１，３４８，０９３．０３	５．３７％	１６６，７７８．９７	５．６０％	－
中金公司	１	１７２，２２４，９１５．９８	４．８３％	１４６，３９０．５４	４．９１％	－
光大证券	１	１６９，２３５，７０１．３１	４．７５％	１４３，８５０．７８	４．８３％	－
中信证券	１	９３，７５３，７８４．８０	２．６３％	７９，６８９．７９	２．６８％	－
东北证券	１	９３，０９３，４８０．８３	２．６１％	８１，２７１．４５	２．７３％	－
银河证券	１	４６，８１６，８６７．６８	１．３１％	３９，７９４．０５	１．３４％	－
东吴证券	１	－	－	－	－	－
国泰君安	１	－	－	－	－	－
湘财证券	１	－	－	－	－	－

券商名称	债券交易		债券回购交易		权证交易
	成交金额	占当期债券 成交总额的比例	成交金额	占当期债券回购 成交总额的比例	成交金额	占当期权证 成交总额的比例
东兴证券	－	－	－	－	－	－
渤海证券	－	－	－	－	－	－
华泰证券	－	－	－	－	－	－
海通证券	１８４，３１５．１０	６．５８％	２８０，０００，０００．００	５９．５７％	－	－
中投证券	－	－	－	－	－	－
国联证券	－	－	－	－	－	－
广发证券	２，４６９，０１９．３５	８８．１４％	－	－	－	－
华宝证券	１４７，７７５．００	５．２８％	－	－	－	－
中金公司	－	－	４０，０００，０００．００	８．５１％	－	－
光大证券	－	－	４０，０００，０００．００	８．５１％	－	－
中信证券	－	－	－	－	－	－
东北证券	－	－	７０，０００，０００．００	１４．８９％	－	－
银河证券	－	－	４０，０００，０００．００	８．５１％	－	－
东吴证券	－	－	－	－	－	－
国泰君安	－	－	－	－	－	－
湘财证券	－	－	－	－	－	－

  2012年6月30日

  基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2012年8月29日