南方绩优成长股票型证券投资基金

  2012年半年度报告摘要

§１ 重要提示

基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。

基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于２０１２年８月２０日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。  

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。  

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。

本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自２０１２年１月１日起至６月３０日止。

§２ 基金简介

２．１ 基金基本情况

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注：本基金在交易所行情系统净值揭示等其他信息披露场合下，可简称为“南方绩优”。

２．２ 基金产品说明

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２．３ 基金管理人和基金托管人

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２．４ 信息披露方式

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§３ 主要财务指标和基金净值表现

３．１ 主要会计数据和财务指标

金额单位：人民币元

■

注：１．本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

２．期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。

３．所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

３．２ 基金净值表现

３．２．１ 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

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３．２．２ 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

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§４ 管理人报告

４．１ 基金管理人及基金经理情况

４．１．１ 基金管理人及其管理基金的经验

南方基金管理有限公司是经中国证监会证监基字［１９９８］４号文批准，由南方证券有限公司、厦门国际信托投资公司、广西信托投资公司共同发起设立。２０００年，经中国证监会证监基金字［２０００］７８号文批准进行了增资扩股，注册资本达到１亿元人民币。２００５年，经中国证监会证监基金字［２００５］２０１号文批准进行增资扩股，注册资本达１．５亿元人民币。２０１０年，经证监许可［２０１０］１０７３号文核准深圳市机场（集团）有限公司将其持有的３０％股权转让给深圳市投资控股有限公司。目前股权结构：华泰证券股份有限公司４５％、深圳市投资控股有限公司３０％、厦门国际信托有限公司１５％及兴业证券股份有限公司１０％。公司在北京、上海、合肥等地设有分公司，在香港设有子公司－－南方东英资产管理有限公司。

截至报告期末，公司管理资产规模近２，０００亿元，旗下管理３２只开放式基金，２只封闭式基金，多个全国社保、企业年金和专户理财投资组合。

４．１．２ 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介

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注：１．此处的任职日期和离任日期均指公司作出决定之日。

２．证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

４．２ 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》和《证券投资基金信息披露管理办法》等有关法律法规及各项实施准则、《南方绩优成长股票型证券投资基金合同》和其他有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上，为基金持有人谋求最大利益。本报告期内，基金运作整体合法合规，没有损害基金持有人利益。基金的投资范围、投资比例及投资组合符合有关法律法规及基金合同的规定。

４．３ 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明

４．３．１ 公平交易制度的执行情况

本报告期内，本基金管理人严格执行《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》，完善相应制度及流程，通过系统和人工等各种方式在各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有基金和投资组合。

４．３．２ 异常交易行为的专项说明

本基金于本报告期内不存在异常交易行为。本报告期内基金管理人管理的所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的５％的交易次数为１４次，其中１２次是由于报告期初指数基金成份股调整，１次是由于接受大额申购使得基金规模增大，配置债券所需，１次是由于社保２０１组合调整，选择期限与收益匹配较好的债券进行投资的需要。

４．４ 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明

４．４．１ 报告期内基金投资策略和运作分析

回顾上半年，年初国内通胀呈现自然回落的趋势，流动性紧张局面缓步放松，市场不断累积了较长时间的对政策放松和经济复苏的预期。随后虽有稳增长的宏观调控政策逐步出台，但经济增速放缓势头不转，企业盈利加速下调，海外欧债危机持续恶化。国内宏观政策的放松被市场更多的理解为逆周期的防止经济过分下滑而不是顺周期的助推经济复苏，市场风险偏好急剧下降。受上述因素影响，Ａ股市场上半年在经历了两次受乐观预期和政策出台带来的一定程度的反弹行情后，市场聚焦于经济形势和企业盈利的实际表现，股指快速下行，直逼年初低点。

具体操作上，我们灵活掌握仓位并适度调整配置结构，继续保持食品饮料等消费类行业的较高比重，并适时增加了非银行金融行业的配置，自上而下精选政策受益行业，把握金改、环保等政策热点加配相关个股，同时继续自下而上关注盈利增长稳定和超预期的公司。总体看，上述运作对基金绩效带来正面效果。

４．４．２ 报告期内基金的业绩表现

２０１２年上半年，南方绩优成长基金净值增长５．３６％，同期业绩比较基准增长４．４７％。

４．５ 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

展望下半年，我们维持谨慎乐观的观点，继续认为Ａ股市场将主要受自身的政策调控、盈利表现等因素影响。宏观层面，我们认为宏观调控的稳增长基调将逐步满足市场对放松的预期，但是企业盈利的回升将比较缓慢，宏观政策效果的逐步体现和进一步局部放松与企业盈利难有趋势性好转的状况将并存并互相交织。目前看来，依然可能会有大量上市公司中报、三季报业绩继续低于市场预期，将成为制约市场的主要不利因素。

我们判断下半年Ａ股市场行情将保持震荡，但是结构性机会和局部热点仍然会不断涌现。本基金在下半年依然采用“由上而下”和“自下而上”相结合，继续看好盈利能力稳定和估值合理的行业，坚持精选个股的投资策略，在保持行业配置相对均衡的前提下积极寻找增长确定、政策受益的品种来优化组合结构。

４．６ 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明

根据中国证监会相关规定和基金合同约定，本基金管理人应严格按照新准则、中国证监会相关规定和基金合同关于估值的约定，对基金所持有的投资品种进行估值。本基金托管人根据法律法规要求履行估值及净值计算的复核责任。会计师事务所在估值调整导致基金资产净值的变化在０．２５％以上时对所采用的相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。定价服务机构按照商业合同约定提供定价服务。其中，本基金管理人为了确保估值工作的合规开展，建立了负责估值工作决策和执行的专门机构，组成人员包括督察长、数量化投资部总监、监察稽核总监及基金会计负责人等。其中，超过三分之二以上的人员具有１０年以上的基金从业经验，且具有风控、合规、会计方面的专业经验。同时，根据基金管理公司制订的相关制度，负责估值工作决策和执行的机构成员中不包括基金经理。本报告期内，参与估值流程各方之间无重大利益冲突。

４．７ 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明

本基金合同约定，本基金的收益分配原则为：在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为１２次，全年分配比例不得低于年度可供分配收益的９０％，若基金合同生效不满３个月可不进行收益分配；本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资人可选择现金红利或将现金红利按除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资；若投资者不选择，本基金默认的收益分配方式是现金分红；基金投资当期出现净亏损，则不进行收益分配；基金当年收益应先弥补上一年度亏损后，才可进行当年收益分配；基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；每一基金份额享有同等分配权；法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。

根据上述分配原则以及基金的实际运作情况，本报告期本基金不符合基金合同约定的收益分配条件，未有收益分配事项。

§５ 托管人报告

５．１ 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明

２０１２年上半年，本基金托管人在对南方绩优成长股票型证券投资基金的托管过程中，严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。

５．２ 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

２０１２年上半年，南方绩优成长股票型证券投资基金的管理人——南方基金管理有限公司在南方绩优成长股票型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，南方绩优成长股票型证券投资基金未进行利润分配。

５．３ 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见

本托管人依法对南方基金管理有限公司编制和披露的南方绩优成长股票型证券投资基金２０１２年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。

§６ 半年度财务会计报告（未经审计）

６．１ 资产负债表

会计主体：南方绩优成长股票型证券投资基金

报告截止日： ２０１２年６月３０日

单位：人民币元

■

注：报告截止日２０１２年６月３０日，基金份额净值１．１０２５元，基金份额总额７，０７４，８０７，００３．７１份

６．２ 利润表

会计主体：南方绩优成长股票型证券投资基金

本报告期： ２０１２年１月１日 至 ２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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６．３ 所有者权益（基金净值）变动表

会计主体：南方绩优成长股票型证券投资基金

本报告期：２０１２年１月１日 至 ２０１２年６月３０日

单位：人民币元

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报表附注为财务报表的组成部分。

本报告６．１至６．４财务报表由下列负责人签署：

＿＿＿＿＿＿高良玉＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿＿＿ ＿＿＿＿鲍文革＿＿＿＿

基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人

６．４ 报表附注

６．４．１ 重要会计政策和会计估计

本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告完全一致。

６．４．２ 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明

６．４．２．１ 会计政策变更的说明

本报告期无会计政策变更。

６．４．２．２ 会计估计变更的说明

本报告期无会计估计变更。

６．４．２．３ 差错更正的说明

本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。

６．４．３ 关联方关系

６．４．３．１ 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况

本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。

６．４．３．２ 本报告期与基金发生关联交易的各关联方

■

注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。

６．４．４ 本报告期及上年度可比期间的关联方交易

６．４．４．１ 通过关联方交易单元进行的交易

６．４．４．１．１ 股票交易

金额单位：人民币元

■

６．４．４．１．２ 应支付关联方的佣金

金额单位：人民币元

■

注：１． 上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费和经手费后的净额列示。

２． 该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务等。

６．４．４．２ 关联方报酬

６．４．４．２．１ 基金管理费

单位：人民币元

■

注：支付基金管理人南方基金公司的管理人报酬按前一日基金资产净值１．５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值Ｘ １．５％ ／ 当年天数。

６．４．４．２．２ 基金托管费

单位：人民币元

■

注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值０．２５％的年费率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。

其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 Ｘ ０．２５％ ／ 当年天数。

６．４．４．３ 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入

单位：人民币元

■

６．４．５ 期末（ ２０１２年６月３０日 ）本基金持有的流通受限证券

６．４．５．１ 因认购新发／增发证券而于期末持有的流通受限证券

金额单位：人民币元

■

注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日至新股上市日之间不能自由转让。此外，基金还可作为特定投资者，认购由中国证监会《上市公司证券发行管理办法》规范的非公开发行股票，所认购的股票自发行结束之日起１２个月内不得转让。

６．４．５．２ 期末持有的暂时停牌等流通受限股票

注：无

６．４．６ 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项

无

§７ 投资组合报告

７．１ 期末基金资产组合情况

金额单位：人民币元

■

７．２ 期末按行业分类的股票投资组合

金额单位：人民币元

■

７．３ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

金额单位：人民币元

■

注：投资者欲了解本报告期末基金投资的所有股票明细，应阅读登载于ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ的半年度报告正文。

７．４ 报告期内股票投资组合的重大变动

７．４．１ 累计买入金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：买入包括二级市场上主动的买入、新股、配股、债转股、换股及行权等获得的股票，买入金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．２ 累计卖出金额超出期初基金资产净值２％或前２０名的股票明细

金额单位：人民币元

■

注：卖出包括二级市场上主动的卖出、换股、要约收购、发行人回购及行权等减少的股票，卖出金额按成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．４．３ 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额

单位：人民币元

■

注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。

７．５ 期末按债券品种分类的债券投资组合

金额单位：人民币元

■

７．６ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

金额单位：人民币元

■

７．７ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细

注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

７．８ 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

注：本基金本报告期末未持有权证。

７．９ 投资组合报告附注

７．９．１

本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

７．９．２

本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

７．９．３ 期末其他各项资产构成

单位：人民币元

■

７．９．４ 期末持有的处于转股期的可转换债券明细

注：本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。

７．９．５ 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

金额单位：人民币元

■

注：本基金本报告期末前十名股票除上述股票不存在流通受限情况。

７．９．６ 投资组合报告附注的其他文字描述部分

无。

§８ 基金份额持有人信息

８．１ 期末基金份额持有人户数及持有人结构

份额单位：份

■

８．２ 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金的情况

■

注：本公司基金投资和研究部门负责人未持有本基金份额，本公司高级管理人员持有本基金份额的数量区间为１０万份至５０万份（含），本基金基金经理持有本基金份额的数量区间为１０万份至５０万份（含）。

§９ 开放式基金份额变动

单位：份

■

§１０ 重大事件揭示

１０．１ 基金份额持有人大会决议

■

１０．２ 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动

■

１０．３ 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼

■

１０．４ 基金投资策略的改变

■

１０．５ 为基金进行审计的会计师事务所情况

■

１０．６ 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况

■

１０．７ 基金租用证券公司交易单元的有关情况

１０．７．１ 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况

金额单位：人民币元

■

注：交易单元的选择标准和程序

根据中国证监会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》（证监基金字［２００７］４８号）的有关规定，我公司制定了租用证券公司交易单元的选择标准和程序：

Ａ：选择标准

１、公司经营行为规范，财务状况和经营状况良好；

２、公司具有较强的研究能力，能及时、全面地为基金提供高质量的宏观经济研究、行业研究及市场走向、个股分析报告和专门研究报告；

３、公司内部管理规范，能满足基金操作的保密要求；

４、建立了广泛的信息网络，能及时提供准确的信息资讯服务。

Ｂ：选择流程

公司研究部门定期对券商服务质量从以下几方面进行量化评比，并根据评比的结果选择席位：

１、服务的主动性。主要针对证券公司承接调研课题的态度、协助安排上市公司调研、以及就有关专题提供研究报告和讲座；

２、研究报告的质量。主要是指证券公司所提供研究报告是否详实，投资建议是否准确；

３、资讯提供的及时性及便利性。主要是指证券公司提供资讯的时效性、及时性以及提供资讯的渠道是否便利、提供的资讯是否充足全面。

基金名称	南方绩优成长股票型证券投资基金
基金简称	南方绩优成长股票
基金主代码	２０２００３
前端交易代码	２０２００３
后端交易代码	２０２００４
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	２００６年１１月１６日
基金管理人	南方基金管理有限公司
基金托管人	中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额	７，０７４，８０７，００３．７１份
基金合同存续期	不定期

投资目标	本基金为股票型基金，在适度控制风险并保持良好流动性的前提下，根据对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡与精选，力争为投资者寻求超越基准的投资回报与长期稳健的资产增值。
投资策略	本基金的股票投资主要采用“自下而上”的策略，通过对上市公司基本面的深入研究，基于对上市公司的业绩质量、成长性与投资价值的权衡，不仅重视公司的业绩与成长性，更注重公司的业绩与成长性的质量，精选中长期持续增长或未来阶段性高速增长、业绩质量优秀、且价值被低估的绩优成长股票作为主要投资对象。本基金的股票投资同时结合“自上而下”的行业分析，根据宏观经济运行、上下游行业运行态势与利益分配的观察来确定优势或景气行业，以最低的组合风险精选并确定最优质的股票组合。 本基金将优先选择具有良好的行业增长空间，所处行业结构相对稳定，在产业链中处于优势地位或上下游运行态势好转，具有一定的垄断竞争优势，公司治理结构透明完善，管理水平领先的上市公司。
业绩比较基准	８０％×沪深３００指数 ＋ ２０％×上证国债指数
风险收益特征	预期风险收益水平高于混合型基金、债券基金及货币市场基金。

项目		基金管理人	基金托管人
名称		南方基金管理有限公司	中国工商银行股份有限公司
信息披露负责人	姓名	鲍文革	赵会军
	联系电话	０７５５－８２７６３８８８	０１０－６６１０５７９９
	电子邮箱	ｍａｎａｇｅｒ＠ｓｏｕｔｈｅｒｎｆｕｎｄ．ｃｏｍ	ｃｕｓｔｏｄｙ＠ｉｃｂｃ．ｃｏｍ．ｃｎ
客户服务电话		４００－８８９－８８９９	９５５８８
传真		０７５５－８２７６３８８９	０１０－６６１０５７９８

登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址	ｈｔｔｐ：／／ｗｗｗ．ｎｆｆｕｎｄ．ｃｏｍ
基金半年度报告备置地点	基金管理人、基金托管人的办公地址

３．１．１ 期间数据和指标	报告期（２０１２年１月１日 － ２０１２年６月３０日 ）
本期已实现收益	－１４８，２６３，６６７．４３
本期利润	４１０，９９５，２０８．２５
加权平均基金份额本期利润	０．０５６６
本期基金份额净值增长率	５．３６％
３．１．２ 期末数据和指标	报告期末（ ２０１２年６月３０日 ）
期末可供分配基金份额利润	－０．１４４６
期末基金资产净值	７，７９９，６７７，９１７．３８
期末基金份额净值	１．１０２５

阶段	份额净值增长率①	份额净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①－③	②－④
过去一个月	－０．６０％	１．０６％	－５．１４％	０．８７％	４．５４％	０．１９％
过去三个月	５．０４％	０．９３％	０．４７％	０．９０％	４．５７％	０．０３％
过去六个月	５．３６％	１．１１％	４．４７％	１．０６％	０．８９％	０．０５％
过去一年	－１４．２０％	１．０７％	－１４．６６％	１．０８％	０．４６％	－０．０１％
过去三年	－８．０２％	１．４１％	－１５．４１％	１．２５％	７．３９％	０．１６％
自基金合同生效起至今	１０１．３９％	１．７０％	５９．０３％	１．６８％	４２．３６％	０．０２％

姓名	职务	任本基金的基金经理（助理）期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张原	本基金的基金经理	２０１０年２月１２日	－	６	美国密歇根大学经济学硕士学位，具有基金从业资格。２００６年４月加入南方基金，曾担任南方基金研究部机械及电力设备行业高级研究员，南方高增及南方隆元基金经理助理，２００９年９月至今，任南方５００基金经理；２０１０年２月至今，任南方绩优基金经理；２０１１年２月至今，任南方高增基金经理。
史博	本基金的基金经理	２０１１年２月１７日	－	１４	特许金融分析师（ＣＦＡ），硕士学历，１３年研究及投资管理经验，具有基金从业资格。曾任职于博时基金管理有限公司、中国人寿资产管理有限公司、泰达宏利基金管理有限公司。２００４年７月－２００５年２月，任泰达周期基金经理；２００７年７月－２００９年５月任泰达首选基金经理；２００８年８月－２００９年９月任泰达市值基金经理；２００９年４月－２００９年９月任泰达品质基金经理。２００９年１０月加入南方基金，现任南方基金研究部总监、投资决策委员会委员。２０１１年２月至今，任南方绩优基金经理。
熊琳	本基金的基金经理助理	２０１２年３月１５日	－	６	上海财经大学财务管理硕士，具有基金从业资格；曾担任中投证券研究所资深分析师，并获得新财富排名第六；２０１０年５月加入南方基金，担任研究部电子设备及新能源行业高级研究员；２０１２年３月至今，任南方绩优基金经理助理。

资 产	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
资 产：
银行存款	３７１，５６２，１７９．９５	９９４，５３５，１８２．８４
结算备付金	１２，２３９，７２２．０４	１２，８６６，２９２．７６
存出保证金	３，４７１，９２１．２１	３，４６１，１０８．０１
交易性金融资产	７，２００，３８８，７４２．２３	６，７３７，４４６，８０６．１７
其中：股票投资	６，８４１，６５６，７４２．２３	６，２１４，７５４，８０６．１７
基金投资	－	－
债券投资	３５８，７３２，０００．００	５２２，６９２，０００．００
资产支持证券投资	－	－
衍生金融资产	－	－
买入返售金融资产	２００，０００，４２０．００	２２５，４９２，８５８．２４
应收证券清算款	２５，６３２，８７８．２４	－
应收利息	７，３０８，４１８．９２	１３，００３，８０４．９６
应收股利	－	－
应收申购款	７３７，０８４．２０	５９３，３４４．７９
递延所得税资产	－	－
其他资产	－	－
资产总计	７，８２１，３４１，３６６．７９	７，９８７，３９９，３９７．７７
负债和所有者权益	本期末 ２０１２年６月３０日	上年度末 ２０１１年１２月３１日
负 债：
短期借款	－	－
交易性金融负债	－	－
衍生金融负债	－	－
卖出回购金融资产款	－	－
应付证券清算款	－	１３，１５１，８２６．８３
应付赎回款	４，１９４，３２１．３３	１，７０９，１１７．６６
应付管理人报酬	９，６６１，９１０．２７	１０，３７９，０１３．３８
应付托管费	１，６１０，３１８．３５	１，７２９，８３５．５７
应付销售服务费	－	－
应付交易费用	４，７０９，１０９．１５	５，４４６，０３０．３０
应交税费	－	－
应付利息	－	－
应付利润	－	－
递延所得税负债	－	－
其他负债	１，４８７，７９０．３１	１，７１２，９９３．６８
负债合计	２１，６６３，４４９．４１	３４，１２８，８１７．４２
所有者权益：
实收基金	７，０７４，８０７，００３．７１	７，６００，７７５，９０３．０６
未分配利润	７２４，８７０，９１３．６７	３５２，４９４，６７７．２９
所有者权益合计	７，７９９，６７７，９１７．３８	７，９５３，２７０，５８０．３５
负债和所有者权益总计	７，８２１，３４１，３６６．７９	７，９８７，３９９，３９７．７７

项 目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
一、收入	４９６，０８２，６９２．２３	－５１３，０９２，７９１．７６
１．利息收入	１１，０３１，２７１．８６	２２，４１１，０４２．８８
其中：存款利息收入	２，０９７，８４９．８２	３，３７８，６２１．０９
债券利息收入	６，６９０，６６３．９２	５，５８８，８８６．２５
资产支持证券利息收入	－	－
买入返售金融资产收入	２，２４２，７５８．１２	１３，４４３，５３５．５４
其他利息收入	－	－
２．投资收益（损失以“－”填列）	－７４，５０８，２５４．４９	－２６９，４９５，９２２．１９
其中：股票投资收益	－１１３，６２３，９３０．３４	－３１９，６２７，２１０．８１
基金投资收益	－	－
债券投资收益	１，０９９，４１０．００	－２，２１８，９６０．００
资产支持证券投资收益	－	－
衍生工具收益	－	－
股利收益	３８，０１６，２６５．８５	５２，３５０，２４８．６２
３．公允价值变动收益（损失以“－”号填列）	５５９，２５８，８７５．６８	－２６６，６４７，４９９．００
４．汇兑收益（损失以“－”号填列）	－	－
５．其他收入（损失以“－”号填列）	３００，７９９．１８	６３９，５８６．５５
减：二、费用	８５，０８７，４８３．９８	１１６，１２７，２４７．３６
１．管理人报酬	５８，６３４，６７７．０２	７９，２７３，７０３．６４
２．托管费	９，７７２，４４６．０８	１３，２１２，２８３．９６
３．销售服务费	－	－
４．交易费用	１６，４３８，２７８．１０	２３，３９０，１１２．８５
５．利息支出	－	－
其中：卖出回购金融资产支出	－	－
６．其他费用	２４２，０８２．７８	２５１，１４６．９１
三、利润总额（亏损总额以“－”号填列）	４１０，９９５，２０８．２５	－６２９，２２０，０３９．１２
减：所得税费用	－	－
四、净利润（净亏损以“－”号填列）	４１０，９９５，２０８．２５	－６２９，２２０，０３９．１２

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	７，６００，７７５，９０３．０６	３５２，４９４，６７７．２９	７，９５３，２７０，５８０．３５
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	４１０，９９５，２０８．２５	４１０，９９５，２０８．２５
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	－５２５，９６８，８９９．３５	－３８，６１８，９７１．８７	－５６４，５８７，８７１．２２
其中：１．基金申购款	６９，５０７，３３４．６６	５，３２５，８３９．９６	７４，８３３，１７４．６２
２．基金赎回款	－５９５，４７６，２３４．０１	－４３，９４４，８１１．８３	－６３９，４２１，０４５．８４
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－	－
五、期末所有者权益（基金净值）	７，０７４，８０７，００３．７１	７２４，８７０，９１３．６７	７，７９９，６７７，９１７．３８
项目	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	实收基金	未分配利润	所有者权益合计
一、期初所有者权益（基金净值）	８，０１３，９９７，５１９．３９	３，７７２，５４６，０２４．７５	１１，７８６，５４３，５４４．１４
二、本期经营活动产生的基金净值变动数（本期利润）	－	－６２９，２２０，０３９．１２	－６２９，２２０，０３９．１２
三、本期基金份额交易产生的基金净值变动数 （净值减少以“－”号填列）	３１，００８，６３５．４２	１，８８４，１４６．５１	３２，８９２，７８１．９３
其中：１．基金申购款	８６０，９７３，１８２．８６	２６９，１８１，１６０．６６	１，１３０，１５４，３４３．５２
２．基金赎回款	－８２９，９６４，５４７．４４	－２６７，２９７，０１４．１５	－１，０９７，２６１，５６１．５９
四、本期向基金份额持有人分配利润产生的基金净值变动（净值减少以“－”号填列）	－	－８５２，８５０，５４４．３３	－８５２，８５０，５４４．３３
五、期末所有者权益（基金净值）	８，０４５，００６，１５４．８１	２，２９２，３５９，５８７．８１	１０，３３７，３６５，７４２．６２

关联方名称	与本基金的关系
南方基金管理有限公司（“南方基金公司”）	基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司（“中国工商银行”）	基金托管人、基金代销机构
华泰证券股份有限公司（“华泰证券”）	基金管理人的股东、基金代销机构
兴业证券股份有限公司（“兴业证券”）	基金管理人的股东、基金代销机构
华泰联合证券有限责任公司（“华泰联合证券”）	基金管理人的股东华泰证券的控股子公司、基金代销机构

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	成交金额	占当期股票 成交总额的比例	成交金额	占当期股票 成交总额的比例
华泰证券	５７９，７１８，１８３．５８	５．３９％
兴业证券	２６７，４１０，７３６．１１	２．４９％	－	－
华泰联合			４２，０９７，２６７．６２	０．２８％

关联方名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华泰证券	４９２，７６０．２１	５．４６％	４９２，７６０．２１	５．４６％
兴业证券	２１９，１３５．９８	２．４３％	２１９，１３５．９８	２．４３％
华泰联合	－	－	－	－
关联方名称	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	当期 佣金	占当期佣金总量的比例	期末应付佣金余额	占期末应付佣金总额的比例
华泰证券	－	－	－	－
兴业证券	－	－	－	－
华泰联合	３５，７８２．０７	０．２９％	３５，７８２．０７	０．２９％

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的管理费	５８，６３４，６７７．０２	７９，２７３，７０３．６４
其中：支付销售机构的客户维护费	７，０１７，４２７．５９	９，０２８，７４９．３８

项目	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日	上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
当期发生的基金应支付的托管费	９，７７２，４４６．０８	１３，２１２，２８３．９６

关联方 名称	本期 ２０１２年１月１日至２０１２年６月３０日		上年度可比期间 ２０１１年１月１日至２０１１年６月３０日
	期末余额	当期利息收入	期末余额	当期利息收入
中国工商银行	３７１，５６２，１７９．９５	２，００５，５６６．３２	４２４，００８，２１９．５２	３，２８６，２２４．０６

受限证券类别：股票
证券 代码	证券 名称	成功 认购日	可流通日	流通受限类型	认购 价格	期末估值单价	数量 （单位：股）	期末 成本总额	期末估值总额	备注
００２０２９	七匹狼	２０１２年６月２６日	２０１３年６月２７日	非公开发行流通受限	２３．００	２３．０８	５，０００，０００	１１５，０００，０００．００	１１５，４００，０００．００	－
０００８７８	云南铜业	２０１１年７月１３日	２０１２年７月１９日	非公开发行流通受限	１８．６４	１７．９０	３，０００，０００	５５，９２０，０００．００	５３，７００，０００．００	－
３００２９８	三诺生物	２０１２年３月８日	２０１２年７月１７日	新股流通受限	２９．００	５０．２１	８８０，０００	２５，５２０，０００．００	４４，１８４，８００．００	－
００２２４１	歌尔声学	２０１２年４月１１日	２０１３年４月１２日	非公开发行流通受限	２４．６９	２７．３２	１，５００，０００	３７，０３５，０００．００	４０，９８０，０００．００	－
６０３０００	人民网	２０１２年４月２０日	２０１２年７月２７日	新股流通受限	２０．００	４１．０３	２４５，１７１	４，９０３，４２０．００	１０，０５９，３６６．１３	－
６０１９６５	中国汽研	２０１２年６月１日	２０１２年７月１６日	新股流通受限	８．２０	６．８７	４４１，８０２	３，６２２，７７６．４０	３，０３５，１７９．７４	－

序号	项目	金额	占基金总资产的比例（％）
１	权益投资	６，８４１，６５６，７４２．２３	８７．４７
	其中：股票	６，８４１，６５６，７４２．２３	８７．４７
２	固定收益投资	３５８，７３２，０００．００	４．５９
	其中：债券	３５８，７３２，０００．００	４．５９
	资产支持证券	－	－
３	金融衍生品投资	－	－
４	买入返售金融资产	２００，０００，４２０．００	２．５６
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	－	－
５	银行存款和结算备付金合计	３８３，８０１，９０１．９９	４．９１
６	其他各项资产	３７，１５０，３０２．５７	０．４７
７	合计	７，８２１，３４１，３６６．７９	１００．００

代码	行业类别	公允价值	占基金资产净值比例（％）
Ａ	农、林、牧、渔业	－	－
Ｂ	采掘业	２４２，３３７，１０６．８６	３．１１
Ｃ	制造业	３，６２１，３９９，５２４．１４	４６．４３
Ｃ０	食品、饮料	１，１７１，０１３，０５４．８８	１５．０１
Ｃ１	纺织、服装、皮毛	３６０，３８０，７１７．７３	４．６２
Ｃ２	木材、家具	－	－
Ｃ３	造纸、印刷	－	－
Ｃ４	石油、化学、塑胶、塑料	３０８，５５７，７０２．００	３．９６
Ｃ５	电子	８８７，６７２，２９０．８１	１１．３８
Ｃ６	金属、非金属	２５７，０５３，０５２．１５	３．３０
Ｃ７	机械、设备、仪表	４５４，９９８，７４７．５９	５．８３
Ｃ８	医药、生物制品	１８１，７２３，９５８．９８	２．３３
Ｃ９９	其他制造业	－	－
Ｄ	电力、煤气及水的生产和供应业	－	－
Ｅ	建筑业	４６４，５６０，０１７．５２	５．９６
Ｆ	交通运输、仓储业	－	－
Ｇ	信息技术业	６００，９３１，４４２．７８	７．７０
Ｈ	批发和零售贸易	１２５，２０７，４７１．２０	１．６１
Ｉ	金融、保险业	１，０６９，７４５，４２０．２７	１３．７２
Ｊ	房地产业	４１８，８２２，０５７．５８	５．３７
Ｋ	社会服务业	２１４，３２８，０３６．９０	２．７５
Ｌ	传播与文化产业	８４，３２５，６６４．９８	１．０８
Ｍ	综合类	－	－
	合计	６，８４１，６５６，７４２．２３	８７．７２

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	１３，３５３，０８５	６１０，７７０，１０７．９０	７．８３
２	６００５１９	贵州茅台	２，１００，０００	５０２，２１５，０００．００	６．４４
３	０００８５８	五粮液	１２，９９９，７８８	４２５，８７３，０５４．８８	５．４６
４	００２２３６	大华股份	１１，８８６，１７２	３６４，９０５，４８０．４０	４．６８
５	００２４１５	海康威视	１０，０００，０００	２７２，０００，０００．００	３．４９
６	６００４０６	国电南瑞	１３，０００，０００	２４２，９７０，０００．００	３．１２
７	００２０５１	中工国际	８，１９０，０００	２１７，５２６，４００．００	２．７９
８	３０００７０	碧水源	７，１２１，４３１	２１２，９３０，７８６．９０	２．７３
９	６０００１５	华夏银行	２１，３３０，９０８	２０２，００３，６９８．７６	２．５９
１０	００２０２９	七匹狼	８，０１６，７０６	１９９，２６４，４２６．８０	２．５５

序号	股票代码	股票名称	本期累计买入金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	６０１３１８	中国平安	５４３，７６０，３６３．９５	６．８４
２	６０００１５	华夏银行	２４０，０７０，３２５．６３	３．０２
３	６０１６９９	潞安环能	２２０，３０１，４４５．５６	２．７７
４	３０００７０	碧水源	１９６，２７３，３００．７２	２．４７
５	６００５４９	厦门钨业	１８７，３３９，４４３．４４	２．３６
６	６００３８３	金地集团	１６３，５２７，５４９．１９	２．０６
７	００２２４１	歌尔声学	１６１，９６４，１１６．４３	２．０４
８	００００６３	中兴通讯	１５４，０９６，７９９．４２	１．９４
９	０００００１	深发展Ａ	１４９，７０８，３２４．８５	１．８８
１０	００００２４	招商地产	１４６，６４６，３３５．２３	１．８４
１１	６０００２９	南方航空	１４１，２４７，５３３．２０	１．７８
１２	６０１６０１	中国太保	１４１，０３０，０５６．８７	１．７７
１３	６０１１６６	兴业银行	１３６，７７１，０６０．２７	１．７２
１４	００２０２９	七匹狼	１３１，１００，６００．３２	１．６５
１５	６００７３９	辽宁成大	１２３，９３０，６９３．５１	１．５６
１６	６００１１１	包钢稀土	１１３，０８０，４３６．０３	１．４２
１７	００２１６７	东方锆业	１０５，４４４，７３０．４０	１．３３
１８	６００５８５	海螺水泥	９９，７４５，９４６．８８	１．２５
１９	６０００８５	同仁堂	９９，１５５，７７４．１４	１．２５
２０	６００３６９	西南证券	９６，６３４，８９８．４５	１．２２

序号	股票代码	股票名称	本期累计卖出金额	占期初基金资产净值比例（％）
１	０００００１	深发展Ａ	３５８，４７４，１２３．０９	４．５１
２	６０００５０	中国联通	２７４，１１０，７３８．９７	３．４５
３	６００１１１	包钢稀土	２５２，０９６，２９０．０４	３．１７
４	６００１９５	中牧股份	２４８，７７２，０９２．０３	３．１３
５	６００８０５	悦达投资	２０４，５１６，９００．２２	２．５７
６	６０１０８８	中国神华	２０２，８５６，１８９．１６	２．５５
７	６００６００	青岛啤酒	１６８，４３４，６８７．０５	２．１２
８	０００６５１	格力电器	１６０，１２６，９１８．１６	２．０１
９	００００６９	华侨城Ａ	１５８，０７７，７２６．７３	１．９９
１０	６００５８５	海螺水泥	１５３，３３４，９３７．３９	１．９３
１１	６００４３６	片仔癀	１４１，８７２，３３４．１１	１．７８
１２	６０１１６６	兴业银行	１４０，６７２，６５２．１６	１．７７
１３	６０００３６	招商银行	１３７，５４９，６０４．４１	１．７３
１４	６０００２９	南方航空	１２０，７７７，１２４．２６	１．５２
１５	０００７２９	燕京啤酒	１１９，２０２，１２０．２４	１．５０
１６	６００２５６	广汇能源	１１２，６５１，５９８．１２	１．４２
１７	６０００８５	同仁堂	１１２，４７９，８９１．１０	１．４１
１８	６０００３１	三一重工	９５，２５０，１６１．３９	１．２０
１９	０００５２７	美的电器	９４，５６３，０２４．８２	１．１９
２０	６０００６０	海信电器	７８，９９４，９１１．７０	０．９９

买入股票成本（成交）总额	５，５９１，６９４，４９８．８０
卖出股票收入（成交）总额	５，４１０，３１３，３５８．０８

序号	债券品种	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	国家债券	－	－
２	央行票据	３５８，７３２，０００．００	４．６０
３	金融债券	－	－
	其中：政策性金融债	－	－
４	企业债券	－	－
５	企业短期融资券	－	－
６	中期票据	－	－
７	可转债	－	－
８	其他	－	－
９	合计	３５８，７３２，０００．００	４．６０

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值	占基金资产净值比例（％）
１	１１０１０９４	１１央行票据９４	１，９００，０００	１８４，２２４，０００．００	２．３６
２	１１０１０９６	１１央行票据９６	１，０００，０００	９６，９８０，０００．００	１．２４
３	１１０１０８８	１１央行票据８８	８００，０００	７７，５２８，０００．００	０．９９

序号	名称	金额
１	存出保证金	３，４７１，９２１．２１
２	应收证券清算款	２５，６３２，８７８．２４
３	应收股利	－
４	应收利息	７，３０８，４１８．９２
５	应收申购款	７３７，０８４．２０
６	其他应收款	－
７	待摊费用	－
８	其他	－
９	合计	３７，１５０，３０２．５７

序号	股票代码	股票名称	流通受限部分的公允价值	占基金资产净值比例（％）	流通受限情况说明
１	００２０２９	七匹狼	１１５，４００，０００．００	１．４８	非公开发行

持有人户数（户）	户均持有的基金份额	持有人结构
		机构投资者		个人投资者
		持有份额	占总份额比例	持有份额	占总份额比例
３１２，１３１	２２，６６６．１５	２２４，５５８，９５５．０３	３．１７％	６，８５０，２４８，０４８．６８	９６．８３％

项目	持有份额总数（份）	占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本开放式基金	２，０７５，６４０．９１	０．０３％

基金合同生效日（ ２００６年１１月１６日 ）基金份额总额	１２，４７７，４９４，１２８．０２
本报告期期初基金份额总额	７，６００，７７５，９０３．０６
本报告期基金总申购份额	６９，５０７，３３４．６６
减：本报告期基金总赎回份额	５９５，４７６，２３４．０１
本报告期基金拆分变动份额	－
本报告期期末基金份额总额	７，０７４，８０７，００３．７１

报告期内无基金份额持有人大会决议。

本报告期内，本基金管理人未发生重大人事变动。基金托管人的专门基金托管部门在本报告期内没有发生重大人事变动。

本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。

本报告期内本基金投资策略未改变。

本报告期内本基金未更换会计师事务所。

本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。

券商名称	交易单元数量	股票交易		应支付该券商的佣金		备注
		成交金额	占当期股票 成交总额的比例	佣金	占当期佣金 总量的比例
中信证券	１	２，４４２，５２６，０６３．８９	２２．７０％	２，０３８，４９８．８５	２２．６１％	－
华创证券	１	１，１５６，１２１，２７３．３９	１０．７４％	９３９，３５４．８９	１０．４２％	－
华西证券	１	１，１５５，１３３，５１４．３４	１０．７３％	９８１，８５７．４２	１０．８９％	－
银河证券	２	９３８，９４６，０５０．５２	８．７３％	７９８，１０２．７２	８．８５％	－
齐鲁证券	２	７９３，５６０，０２８．８０	７．３７％	６７４，５２４．４６	７．４８％	－
中投证券	１	７０６，６１８，７２９．２２	６．５７％	５８３，８４８．１７	６．４８％	－
华泰证券	３	５７９，７１８，１８３．５８	５．３９％	４９２，７６０．２１	５．４６％	－
海通证券	２	５３９，０１９，０９７．６９	５．０１％	４６３，００８．６９	５．１４％	－
红塔证券	１	４６３，８２５，９９８．０６	４．３１％	３７６，８５９．７９	４．１８％	－
招商证券	２	３１３，２６４，３０９．７１	２．９１％	２６４，３３３．４７	２．９３％	－
广发证券	１	２７７，５１６，８２６．７６	２．５８％	２３５，８８８．３１	２．６２％	－
湘财证券	２	２６８，０７５，８３２．６１	２．４９％	２１８，８８３．８３	２．４３％	－
兴业证券	１	２６７，４１０，７３６．１１	２．４９％	２１９，１３５．９８	２．４３％	－
方正证券	１	２４８，２４８，５９７．６２	２．３１％	２１１，００８．７０	２．３４％	－
国信证券	２	２１８，９６８，５７９．５１	２．０３％	１８６，１２３．２４	２．０６％	－
南京证券	１	１７３，６８８，９６１．７７	１．６１％	１４７，６３３．７９	１．６４％	－
中金公司	２	１２０，１１８，９０４．７１	１．１２％	１０２，１００．２５	１．１３％	－
华安证券	２	９７，７１７，１９７．８３	０．９１％	８０，９７６．２７	０．９０％	－
宏源证券	２	－	－	－	－	－
国泰君安	２	－	－	－	－	－
瑞银证券	１	－	－	－	－	－
申银万国	１	－	－	－	－	－

  2012年6月30日

  基金管理人：南方基金管理有限公司 基金托管人：中国工商银行股份有限公司 送出日期：2012年8月29日