(上接A56版)
5.9公司在经营中出现的问题与困难
2012年上半年，国内和国际宏观经济形势和市场环境的不确定性进一步加大,欧美等主要经济体复苏乏力，国内经济增长速度持续回落，经济困难局面加剧。国内经济发展中不平衡、不协调、不可持续的矛盾和问题仍然突出，经济运行中也面临着不少新情况和新问题。从国内建筑市场看，铁路基建投资主要用于保在建，其他基建项目有保有压。但从另一个方面来看，国内经济以“稳中求进”为经济社会发展总基调，政府将继续实施积极的财政政策和稳健的货币政策。
虽然上半年铁路新招标项目仍然不足，但中央领导不断重申要科学有序推进铁路建设，“十二五”规划已经确定的铁路基建项目将会逐步落实，我们认为今后的铁路基建市场仍将保证一定投资规模。随着国家“十二五”规划的全面实施，城市化进程的不断加快，中西部地区城市群建设和轨道交通、水利水电、机场港口、保障性住房、环保工程建设也有较大的空间。虽然世界经济复苏仍然存在不稳定性、不确定性，国际地缘政治冲突不断，但一些国家制定了以加大基础设施建设刺激经济复苏的政策，以及部分新兴市场国家、拉美国家以及老挝、缅甸、泰国、蒙古等中国周边国家的铁路建设的相继启动，也给我们实施海外发展战略提供了机遇。
面对环境变化，公司及时加大了经营结构调整力度，不等不靠，主动出击，加快向公路、市政、城市轨道交通、房建、海外等市场领域拓展。公司积极推进全面预算管理，不断创新工程项目管理模式，完善企业管控机制，优化管理流程，加快推动企业转型升级。不断优化企业的管理手段，全面提升企业的集约化、专业化和精细化管理水平。公司紧密围绕“保发展、调结构、强管理、促稳定”的年度中心任务，加大清算清收力度，控制应收账款规模，加速存货变现，增加现金回流，严控融资规模，调整投资节奏，确保公司各项年度目标的完成。
5.10募集资金使用情况
5.10.1募集资金运用
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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募集资金总体使用情况说明：
（1）H股募集资金尚未使用总额与募集资金总额扣除累计已使用金额后之差为2007年12月7日至2012年6月30日产生的汇兑损益。
（2）截至2012年6月30日，H股募集资金余额折合人民币74,612.86万元。其中港币1.77万元（折合人民币1.44万元），境外人民币74,611.42万元。公司目前H股余额绝大部分以境外人民币存放，因此2012年上半年发生H股汇兑损益很少。
5.10.2变更项目情况
√适用 □不适用
单位:万元 币种:人民币
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募集资金变更项目情况说明：
(1)安庆新城东苑花园项目将重新规划，后续实施资金需求存在较大不确定性，为提高募集资金使用效益将54,000万元变更为补充流动资金。2009年4月29日一届第十九次董事会决议通过，2008年年度股东大会通过。
(2)为顺应公司业务经营发展的需要，提高募集资金使用效率，在不损害公司和全体股东利益的情况下，将H股设备购置中的303,598.99万元变更为额外营运资金及其他。2010年8月30日一届第三十六次董事会通过，2011年第一次临时股东大会通过。
5.10.3非募集资金项目情况
单位:万元 币种:人民币
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5.11公司财务状况、经营成果分析
截至报告期末，公司实现营业收入1,983亿元，完成年初计划 4,310亿元的46.01%，营业成本1,778亿元，占年初预计总成本4,231亿元的42.02%；新签合同额2,904.1亿元，完成年初计划6,500亿元的44.7%。
5.12董事会下半年的经营计划修改计划
□适用√不适用
5.13预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及说明
□适用√不适用
5.14公司董事会对会计师事务所本报告期“非标准审计报告”的说明
□适用√不适用
5.15公司董事会对会计师事务所上年度“非标准审计报告”涉及事项的变化及处理情况的说明
□适用√不适用
5.16公司的负债情况、资信变化情况及在未来年度还债的现金安排
□适用√不适用
5.17报告期内现金分红政策的制定及执行情况
1.根据中国证监会《关于进一步落实上市公司现金分红有关事项的通知》（证监发[2012]37号）和北京证监局《关于进一步完善上市公司现金分红有关事项的通知》（京证公司发[2012]101号）等有关规范性文件的要求，公司结合企业实际对《公司章程》有关利润分配的条款进行修订，进一步细化了公司利润分配政策、利润分配的形式、利润分配尤其是现金分红事项的决策程序等内容，同时公司制定了未来三年（2012-2014 年）股东回报规划。章程修订方案及未来三年股东回报规划已于2012年8月30日经公司第二届董事会第十四次会议审议通过，尚待提交公司最近一次的股东大会审议批准。
2. 报告期内，公司2011年度利润分配方案采取以现金形式分配股利。根据2012年6月26日召开的2011年度股东大会审议通过的利润分配方案，公司以股本总数21,299,900,000股为基数,向全体股东每10股派发现金红利人民币0.48元(含税)，共计派发现金红利人民币1,022,395,200.00元，约占可供分配利润的15%。利润分配实施公告刊登在2012年7月23日的《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券日报》和上海证券交易所网站。截至2012年8月10日，公司2011年度利润分配方案已全部实施完毕。
§6重要事项
6.1 收购资产
√适用 □不适用
单位:千元 币种:人民币
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6.2 出售资产
□适用 √不适用
报告期内，公司无出售资产事项。
6.3 担保事项
√适用 □不适用
单位:元 币种:人民币
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6.4报告期内公司重大关联交易事项
根据中国证监会《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第3 号-半年度报告的内容与格式》、《上海证券交易所股票上市规则》和《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》的规定，公司关联交易涉及的关联人主要为控股股东中铁工及其控制的中铁宏达资产管理中心，与财务报告中关联人及关联交易的界定略有不同。
6.4.1与日常经营相关的关联交易
单位:千元 币种:人民币
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注：上述两项交易分别为公司于2010 年4月26 日与中铁工续签的《综合服务协议》和《房屋租赁协议》在本报告期内的履行情况。两项协议有效期均为三年，所涉及的总交易金额在董事会决策权限内并已经本公司第一届董事会第二十九次会议审议通过，符合《上海证券交易所股票上市规则》的相关规定。同时，该两项协议的年度交易金额也符合香港上市规则所规定的最低豁免水平而豁免有关申报、年度审核、公告及独立股东批准的规定。
6.4.2资产收购、出售发生的关联交易
无
6.4.3关联债权债务往来
单位：千元 币种：人民币
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报告期内公司无资金被占用情况及清欠进展情况
6.4.4其他重大关联交易
（1）应付股利
单位：千元 币种：人民币
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注：上述应付股利为公司宣布分配的现金红利，并已经于2012年8月3日前支付完毕。
（2）关联担保情况
单位：千元 币种：人民币
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此担保系中国铁路工程总公司为本公司2010年1月发行的5年及10年期公司债券以及2010年10月发行的10年和15年期公司债券提供的全额无条件不可撤销的连带责任保证担保。截至2012年6月30日止，上述应付债券余额共计人民币11,942,213千元，具体详见附注(六)40。
6.5 重大诉讼仲裁事项
√适用 □不适用
■
6.6其他重大事项及其影响和解决方案的分析说明
6.6.1 证券投资情况
√适用 □不适用
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6.6.2持有其他上市公司股权情况
√适用 □不适用
单位：元
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6.6.3持有非上市金融企业股权情况
√适用 □不适用
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§7 财务会计报告
7.1 审计意见
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7.2 财务报表
合并资产负债表
2012年6月30日
编制单位:中国中铁股份有限公司 人民币千元
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法定代表人：李长进 主管会计工作负责人：李建生 会计机构负责人：杨良
母公司资产负债表
2012年6月30日
编制单位:中国中铁股份有限公司 人民币千元
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法定代表人：李长进 主管会计工作负责人：李建生 会计机构负责人：杨良
合并利润表
2012年1—6月
人民币千元
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2011年11月发生同一控制下企业合并，被合并方自合并期初至2011年6月末的净亏损为人民币43,216千元。
法定代表人：李长进 主管会计工作负责人：李建生 会计机构负责人：杨良
母公司利润表
2012年1—6月
人民币千元
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法定代表人：李长进 主管会计工作负责人：李建生 会计机构负责人：杨良
合并现金流量表
2012年1—6月
人民币千元
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法定代表人：李长进 主管会计工作负责人：李建生 会计机构负责人：杨良
母公司现金流量表
2012年1—6月
人民币千元
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法定代表人：李长进 主管会计工作负责人：李建生 会计机构负责人：杨良
合并所有者权益变动表
2012年1—6月
人民币千元
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人民币千元
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法定代表人：李长进 主管会计工作负责人：李建生 会计机构负责人：杨良
母公司所有者权益变动表
2012年1—6月
人民币千元
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人民币千元
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法定代表人：李长进 主管会计工作负责人：李建生 会计机构负责人：杨良
7.3 本报告期无会计政策、会计估计的变更。
7.4 本报告期无前期会计差错更正。
中国中铁股份有限公司
董事长：李长进
二○一二年八月三十日