得益债券获利丰厚
证券投资喜多忧少
⊙记者 李丹丹 苗燕 ○编辑 枫林
与上半年保险公司投资出现较大浮亏相比,银行业的半年报显示,银行上半年的证券投资收益良好。尤其是得益于债券投资收益率的普遍上升,今年上半年,银行业在债券投资上获得了可观的业绩。与此同时,银行业持有的股权投资上半年总体也继续保持较好的收益,虽然涨跌互现,但总体来看,浮盈大于浮亏。
债券投资收益率普遍上升
在银行的证券投资中,债券投资占据绝大部分比重。而得益于上半年债市的火爆,银行在债券投资上收益率普遍提高,债券投资利息收入可观。
其中,股份制银行债券投资利息收入普遍同比增长30%以上。以民生银行为例,今年前6个月债券投资平均余额为2160亿元,债券利息收入达41亿元,同比增长38.6%。同时,年化收益率为3.8%,较去年的3.17%提升明显。
大型银行的债券利息收入增幅略逊于股份制银行,但也相当可观。农行今年前6个月债券投资平均余额达到26361.1亿元,债券利息收入为480.5亿元,同比增长21%,年化收益率由去年同期的3.19%提升至3.67%。建行半年报披露,建行债券投资利息收入489.66 亿元,较上年同期增加66.48 亿元,增幅为15.71%。
股权投资收益总体平稳
持有其他上市公司股权、参股金融企业股权也是银行证券投资中的一部分。虽然今年上半年的股市低迷,但是银行的股权投资没有受到太大影响。
其中,建行前十大证券投资的初始投资金额为30.5亿元,而期末账面值高达103.6亿元。此外,中行持有证券投资的初始投资额为18.5亿元,截至今年6月底,其账面余额已达到31亿元。其中今年上半年的收益为1.14亿元,单笔最大收益来自于投资美股万事达卡。
与大部分投资取得高收益相比,个别投资也出现了账面浮亏。建行通过债转股投资获得的盘江股份的股票账面浮亏4666万元;中行持有的工行H股、建行H股、海螺水泥H股、中石油H股均出现账面浮亏。
外币投资放缓
上半年受欧洲主权债务危机及美国经济复苏放缓的影响,国际金融市场充满不确定性。在此背景下,各大银行放缓了外币投资步伐,同时调整投资结构,减持高风险资产。
为有效应对欧债危机和市场信用风险事件,中行择机了减持高风险外币债券,优化投资结构。截至6月末,该行外币证券投资总额折合800.65亿美元,比上年末减少44.24亿美元,降幅5.24%。
农行半年报则显示,上半年,农行外汇投资业务继续遵循审慎的投资策略,截至6月底,农行自营外币债券投资规模为524.97亿元。
中信银行披露,其未持有欧洲主权机构敞口,欧洲地区债券余额仅0.45亿美元。