基金出海理财有亮点 8月QDII产品一枝独秀

  ⊙记者 丁宁 ○编辑 张亦文

  至少从目前情况看，“出海理财”成为基金投资在当下市场环境下的阶段性亮点。

  8月市场延续调整，偏股基金净值整体回落并小幅跑输上证指数。而随着基金跌势持续，年内主动偏股型基金平均净值增长率由正转负。不过，尽管8月A股基金整体表现平平，投资海外市场的QDII基金则延续下半年以来的上涨势头，在各类型基金中一枝独秀。

  主动偏股基金业绩转负

  8月股市延续了5月以来单边弱势下跌的走势。经济数据乏善可陈，资金面持续偏紧，宽松政策预期落空，上市公司中期报告的集中披露使得市场谨慎气氛浓重。在此背景下，8月上证指数下跌56.11点，跌幅2.67%。

  行情的疲软同样拖累了偏股型基金的业绩表现。海通数据统计显示，8月份主动偏股型基金的平均净值增长率为-2.81%，其中股票型基金下跌2.42%，混合型基金跌幅为2.62%，主动偏股基金整体跑输大盘“半个身位”。

  值得一提的是，随着基金跌势的延续，年内主动偏股型基金平均净值增长率在8月由正转负。

  数据统计显示，截至7月末，主动偏股型基金的平均净值增长率依然为正，至0.16%；而到了8月末，其年内净值增长率跌至-2.32%。

  “出海理财”成亮点

  另一方面，尽管8月A股基金整体表现平平，投资海外市场的QDII基金则延续下半年以来的上涨势头，在各类型基金中一枝独秀，成为基金投资理财的阶段性亮点。

  8月海外市场环境好于国内。从大类资产来看，大宗商品涨幅高于股票。NYMEX原油指数和COMEX黄金指数期间分别上涨了9.65%和4.83%。美国三大股指全部上涨，纳斯达克综指（4.34%）涨幅高于道琼斯指数（0.63%）。

  在海外市场回暖的助推下，8月QDII基金整体上涨0.89%。投资于黄金、原油等大宗商品的基金和投资于美股的基金均表现较好，其中重仓苹果股票的富国全球消费品涨幅高达6.26%，表现抢眼。

  投基注重“均衡配置”

  展望后期基金投资，分析人士表示，在基本面及政策面无实质性突破的背景下，短期仍以控制风险为前提，采用相对稳健的策略，在各大类资产品种间进行平衡。

  在权益类基金选择上，国金证券表示，可重点关注业绩持续性强或者擅长把握结构化市场投资的基金，同时考虑前期强势股的补跌风险，结合重仓股筛选相应的基金产品短期适当回避。

  而在固定收益基金方面，国金证券认为，目前债券收益率相对较低，而回购利率仍处于相对较高水平，利差相对有限，如果资金再度紧张甚至可能是负值，高回购杠杆存在放大亏损的可能，不建议继续大比例使用杠杆。考虑到经过近期的连续调整以后，短端利率已经在较大程度上反映了资金面冲击，后续继续调整的空间相对有限，建议投资者逐步缩短久期。

0.89%

  8月主动偏股型基金平均净值增长率为-2.81%，而QDII基金在海外市场回暖的助推下，当月整体上涨0.89%。