500强企业几大特征与国际化进程

  ——“2012中国企业500强”分析之三

  ⊙冯立果

  本年度500强企业的整体研发投入继续增长，但平均研发强度有所下降。本年度大企业的国际化进程没有放慢，500强的海外资产大幅增长，海外营业收入也大幅增长，但占营业收入比例有所下降。一般认为海外收入超过30%是企业国际化经营能力的一个标志。我国500强企业中海外收入比例高于30%的企业只有24家，而且多以贸易或中间产品为主，这说明中国大企业的国际竞争力还需要进一步提高，需要用过硬的最终产品去占领国际市场。

2012中国企业500强的所有制分布特征

国民经济中存在规模庞大且控制着经济命脉的国有资本，是我国社会主义市场经济的基本特征。国有资本体现为数量不多但规模庞大的国有金融企业和国有工业企业上。

1．国有及控股企业仍然保持绝对主导地位

经过多年的国有企业改革和并购重组，国有大企业成为国有企业的主体，尤其2003年成立国资委系统后，国有大企业目前已经成长为具有巨大规模、强大盈利能力的企业群体。在历年中国企业500强中，国有及国有控股企业占2/3，民营及民营控股企业占1/3。这种格局近十年来没有大的变化。

与往年相比，2012中国企业500强所有制结构没有发生太大变化，国有及国有控股企业仍旧保持主导地位。在2012中国企业500强中，国有及国有控股企业共有310家，占总数的62%，比上年减少了6家；实现营业收入36.76万亿元，较上年增长了22.21%，占500强企业营业收入总额的81.87%；资产总额为116.73万亿，较上年增长了19.42%，占500强资产总额的89.68%；实现利润总额为2.10万亿元，较上年增长了22.81%，占500强企业利润总额的83.61%。

在2012中国企业500强中，民营企业共有190家，占总数的38%，比上年增加了6家；实现营业收入8.14万亿元，较上年增长了30.44%，占500强企业营业收入总额的18.13%；资产总额为13.43万亿，较上年增长了29.51%，占500强资产总额的89.68%；实现利润总额为0.34万亿元，较上年减少了8.96%，占500强企业利润总额的16.39%（见表1）。

表1 2012中国企业500强按所有制主要指标

所有制	企业数	营业收入(亿元)	资产总额（亿元）	利润总额(亿元)	纳税总额（亿元）	从业人数（万人）
全国	500	448969.7	1301606.7	20967.1	33376.0	3016.6
国有及其控股	310	367576.1	1167306.8	17530.0	30064.0	2525.1
民营	190	81393.6	134299.9	3437.1	3312.0	491.5

2．国有企业的经济效益与效率低于民营企业

国有企业在多数领域有着强大的控制力和影响力，但其经济效益和效率并不高，显著低于民营企业。从盈利水平看，2011年，310家国有企业的收入利润率和资产利润率分别为4.77%、1.50%，前者显著高于190家民营企业的4.22%，后者显著低于190家民营企业的2.56%。出现这一现象的原因在于，2011年国有企业和民营企业的营业收入都大幅增长（分别增长了19%和30%），但国有企业利润总额增长了22.8%，民营企业利润总额减少了8.96%，显示出2011年我国民营大企业的经营状况有所恶化。

从资本运作效率看，2012中国企业500强中的资产周转率与上年基本相同。其中，国有企业的资产周转率为0.31次/年，显著低于民营企业的0.61次/年。从资产负债率看，国有企业和民营企业基本处于同一水平，资产负债率都在80%以上，国有企业的稍高于民营企业。

从劳动生产率看，国有企业和民营企业的劳动生产率都有所提高，但国有企业劳动生产率明显低于民营企业。2012中国企业500强中，国有企业的人均营业收入分别为145.57万元/人（上年为129.06万元/人），显著低于民营企业的165.6万元/人（上年158.57万元/人）；国有企业的人均利润为6.94万元/人（比上年的7.32万元/人明显下降），显著低于民营企业的6.99万元/人（比上年的9.60万元/人大幅下降）。

从研发投入占营业收入的百分比看，国有企业的研发强度要低于民营企业。2012中国企业500强中的国有企业的平均研发强度为1.23%（显著低于上年的1.41%），而民营企业的平均研发强度为1.81%（比上年略有增长）（见表2）。

表2 2012中国企业500强按所有制经济效益与效率

所有制	收入利润率 （%）	资产利润率 （%）	资产周转率（次/年)	人均营业收入(万元)	人均利润（万元）	平均研发强度（%）
500强	4.67	1.61	0.34	148.83	6.95	1.33
国有	4.77	1.50	0.31	145.57	6.94	1.23
民营	4.22	2.56	0.61	165.6	6.99	1.81

注：平均研发强度等于填报研发数据的企业研发投入之和与其营业收入之和的百分比。

3．非金融类国有企业与非金融类民营企业的比较

2012中国企业500强中，共有292家非金融类国有企业，186家非金融类民营企业。

从营业收入数据看，2011年非金融类国有企业的营业收入平均增长了23.4%，非金融类民营企业平均增长了26.2%；从企业平均规模看，2011年非金融类国有企业的平均营业收入为1122.9亿元，非金融类民营企业的为405.0亿元。

从利润数据看，2011年非金融类国有企业的利润平均增长了10.8%，民营企业的平均增长了3.4%；从企业平均利润看，2011年非金融类国有企业的平均利润为32.8亿元，民营企业的为14.1亿元。

从收入利润率和资产利润率看，2011年非金融类国有企业的收入利润率为2.90%，资产利润率为2.04%；民营企业的收入利润率为3.44%，资产利润率为4.49%。

从资产负债率看，2011年非金融类国有企业的平均资产负债率为67.9%，民营企业的平均资产负债率为61.1%。

从纳税看，2011年非金融类国有企业的平均纳税额为90.8亿元，民营企业的平均纳税额为16.2亿元。

从研发投入看，2011年非金融类国有企业的研发投入平均增长了17.8%，研发强度平均为1.26%；非金融类民营企业的研发投入平均增长了26.9%，研发强度平均为1.91%。

2012中国企业500强的研发状况

1．整体研发投入继续增长，平均研发强度有所下降

2012中国企业500强有423家企业填报了研发数据（与上年持平），共投入研发资金5115.84亿元，较上年增长了16.5%（增幅较上年的 27.8%有大幅回落）；平均研发费用为12.09亿元，较上年的10.4亿元增长了16.26（较上年69.55%的增幅有大幅回落）；423家企业的平均研发强度（研发投入占营业收入的百分比）为1.33%，低于前两年的1.44%、1.40%。

2012中国企业500强中，研发投入资金最大的五家企业均超过100亿元，分别是：中国石油天然气集团公司（242.86亿元，增长了7.38%；研发强度为1.02%，较上年下降了0.29个百分点）、华为技术有限公司（219.00亿元，增长了20.33%；研发强度为10.74%，较上年增长了1.79个百分点）、中国航空工业集团公司（216.80亿元，增长了17.53%；研发强度为8.21%，降低了0.58个百分点）、中国移动通信集团公司（143.51亿元，增长了5.4%；研发强度为2.54%，较上年下降了0.08个百分点）、中国船舶重工集团公司（102.15亿元，增长了17.04%；研发强度为6.28%，较上年下降了0.16个百分点）。可以看出，除了华为技术有限公司的研发强度有大幅增长，其余4家企业的研发强度有不同程度下降。

2012中国企业500强中，研发强度超过5%的有11家企业，超过10%的只有华为技术有限公司一家（见表3）。2011年，423家企业中有76家企业的研发投入出现了负增长，较上年增加了13家。

表3 2012中国企业500强研发强度超过5%的企业

500强名次	公司名称	2011年研发费用（万元）	研发费用增长率（%）	研发强度（%）
46	华为技术有限公司	2190000	20.3	10.74
124	中兴通讯股份有限公司	849262	19.8	9.85
322	腾讯控股有限公司	268482	59.3	9.42
97	中国航天科工集团公司	953563	9.8	8.52
29	中国航空工业集团公司	2167989	17.5	8.21
63	中国船舶重工集团公司	1021485	17.0	6.28
72	海尔集团公司	850926	11.0	5.64
282	哈尔滨电气集团公司	180589	-16.9	5.61
440	万达控股集团有限公司	109585	30.6	5.33
408	春风实业集团有限责任公司	115621	24.8	5.25
428	利华益集团股份有限公司	105590	18.2	5.05

2．专利数和发明专利数量都大幅提高

从研发的专利产出看，有377家企业提供了专利数据，其中343家企业有发明专利数据（华为技术有限公司、郑州宇通集团有限公司、上海医药集团股份有限公司、浪潮电子信息产业股份有限公司等技术密集型企业未提供相关数据）。

从这些数据可以看出，2012中国企业500强共拥有专利25.84万项，比上年的22.08万项目增加了17.03%；其中共有发明专利7.5万项，比上年的5.82万项增加了28.87%，占全部专利数量的29.02%。从平均数据看，377家企业平均每家企业拥有专利数量685.41项，比上年的566.26项增长了21.04%；平均拥有发明专利197.73项，比上年的150.86项增加了31.07%。

最单个企业看，拥有专利数量超过10000项的有3家企业，分别是海尔集团公司、中兴通讯和国家电网公司。拥有发明专利数量超过1000项的有17家企业，比上年增加了6家，分别是：中兴通讯股份有限公司、中国石油化工集团公司、腾讯控股有限公司、海尔集团公司、中国移动通信集团公司、联想控股有限公司、TCL集团股份有限公司、中国化工集团公司、中国石油天然气集团公司、中国航空工业集团公司、中国北方机车车辆工业集团公司、宝钢集团有限公司、中国船舶重工集团公司、国家电网公司、东风汽车公司、中国铝业公司、中国兵器工业集团公司（见表4）。

拥有专利数量尤其发明专利数量，是企业技术创新活动的重要指标，但科技产出包括中间产出和最终产出，专利只是衡量中间产出的指标，专利要转化成企业的营业收入和利润，最终还要表现为收益性产出、技术性产出和竞争性产出三个方面。企业能否通过加强技术创新，转变企业增长方式，促进国民经济的转型升级，最终都要靠企业创新活动和产出来决定。

表4 2012中国企业500强中拥有专利项目最多的10家企业

500强排序	公司名称	2011年研发费用（万元）	研发强度（%）	拥有专利项数（项）	发明专利项数（项）
72	海尔集团公司	850926	5.64	12318	4175
124	中兴通讯股份有限公司	849262	9.85	11000	10000
3	国家电网公司	645179	0.39	10653	1162
2	中国石油天然气集团公司	2428566	1.02	9844	1851
1	中国石油化工集团公司	710494	0.28	9112	7308
27	中国兵器装备集团公司	900053	3.23	7229	571
79	美的集团有限公司	505000	3.77	6980	154
33	中国冶金科工集团有限公司	533085	2.19	5984	964
21	宝钢集团有限公司	722781	2.29	5844	1333
29	中国航空工业集团公司	2167989	8.21	5711	1539

2012中国企业500强的国际化

进入21世纪以后，中国企业国际化进程进入快速发展时期，尤其在2008年国际金融危机以后，我国大企业的海外发展之路进入突飞猛进的增长时期。2011年由于欧债危机等因素，全球经济形势低迷，一些资产价格被低估，尽管我国企业也有这样那样的困难，但我国大企业的国际化进程并没有放慢。

1．海外营业收入大幅增长，但占营业收入比例有所下降

2012中国企业500强中，有267家企业提供了海外营业收入数据，比上年减少了5家。也就是说，中国最大的500强企业中，有将近50%的企业还全部依靠国内市场。

2011年，267家填报海外营业收入数据的企业，共实现海外营业收入5.00万亿元，比上年的3.46万亿元增长了44.51%（比上年的38.4%有大幅增长）；占267家营业收入总额的11.14%，较上年的14.13%有所下降。

第一，海外营业收入超过500亿元的有18家企业，比上年增加了7家。其中，海外营业收入最高的是中石油集团，2011年海外营收首次超过了10000亿元，达到了11177.49亿元，比上年增长了51.46%，占营业收入的比例为46.94%；其他企业（见表5）。

表5 2012中国企业500强中海外营业收入超过500亿元的企业

500强排序	公司名称	2011年营业收入（亿元）	2010年海外收入（亿元）	海外收入增长率（%）	海外收入占比（%）
2	中国石油天然气集团公司	23812.8	11177.5	51.7	46.9
1	中国石油化工集团公司	25519.5	7201.2	49.2	28.2
13	中国中化集团公司	4589.5	3819.9	37.1	83.2
10	中国海洋石油总公司	4882.0	2018.4	46.0	41.3
46	华为技术有限公司	2039.3	1415.9	17.6	69.4
71	浙江吉利控股集团有限公司	1510.0	1277.6	156.3	84.6
54	中国远洋运输（集团）总公司	1861.7	1210.1	41.8	65.0
55	联想控股有限公司	1830.8	1082.4	41.2	59.1
22	中国兵器工业集团公司	3113.2	951.1	39.5	30.6
19	中国五矿集团公司	3524.0	951.0	54.6	27.0
145	珠海振戎公司	757.5	756.4	50.1	99.9
27	中国兵器装备集团公司	2790.3	751.8	41.5	26.9
60	中国电子信息产业集团有限公司	1682.4	701.3	-0.2	41.7
38	中国航空油料集团公司	2220.9	683.3	33.5	30.8
20	中国中信集团有限公司	3189.8	612.7	-6.6	19.2
8	中国银行股份有限公司	5276.1	598.0	7.1	11.3
21	宝钢集团有限公司	3162.5	526.0	80.8	16.6
56	中国电力建设集团有限公司	1828.9	515.1	28.2	28.2

第二，海外营业收入占营业收入比例超过50%的企业有10家。10家企业中，海外收入增长率最大的是浙江吉利控股集团有限公司，2011年海外营收比2010年增长了156.3%，已经连续两年海外营收增速最高（见表6）。

表6 2012中国企业500强中海外营业收入超过50%的企业

500强排序	公司名称	2010年营业收入（亿元）	2010年海外收入（亿元）	海外收入占比（%）	海外收入增长率（%）
145	珠海振戎公司	757.5	756.4	99.9	50.1
71	浙江吉利控股集团有限公司	1510.0	1277.6	84.6	156.3
13	中国中化集团公司	4589.5	3819.9	83.2	37.1
46	华为技术有限公司	2039.3	1415.9	69.4	17.6
368	中国新世纪控股集团有限公司	249.7	170.9	68.4	22.4
54	中国远洋运输（集团）总公司	1861.7	1210.1	65.0	41.8
231	浙江省国际贸易集团有限公司	422.8	250.4	59.2	1.0
55	联想控股有限公司	1830.8	1082.4	59.1	41.2
224	上海纺织（集团）有限公司	430.0	245.7	57.1	14.7
124	中兴通讯股份有限公司	862.5	467.6	54.2	24.0

第三，海外营业收入占比差异巨大。267家企业中，海外营业收入占比超过90%的有1家企业；介于50%-90%之间的有10家企业；介于30%-50%之间的有14家企业；介于10%-30%的有53家，低于10%的有190家企业。一般认为海外收入超过30%是企业国际化经营能力的一个标志。2012中国500强企业中海外收入比例高于30%的企业只有24家，而且多数以贸易或中间产品为主的企业，这说明中国大企业的国际竞争力还需要进一步提高，需要用更过硬的最终产品去占领国际市场（见表7）。

表7 2012中国企业500强海外收入占比情况

增长率	90%以上	50%-90%	30%-50%	30%-10%	10%以下	总数
企业数目	1	9	14	53	190	267
比例（%）	0.4	3.4	5.2	19.9	71.2	100

2．2012中国企业500强的海外资产大幅增长

随着我国大企业的全球化进程的加快，企业的海外资产及其占比都可能越来越大。2012中国企业500强中，有209家企业申报了海外资产数据。从这些数据可以看到，2011年209家企业的海外资产总额达到了7.87万亿元，较上年的4.27万亿元，较上年增长了84.31%；占209家企业资产总额的11.33%。

第一，海外资产超过1000亿元的有11家企业。其中海外资产最高的是中国银行，2011年海外资产达到27737.38亿元，占总资产的比例为23.92%；其他企业均为中央国有企业（见8）。

表8 2012中国企业500强中海外资产超过1000亿元的企业

500强排序	公司名称	2011年资产（亿元）	2011年海外资产（亿元）	海外资产增长率（%）	海外资产占比（%）
8	中国银行股份有限公司	118300.7	27737.4	23.9	23.5
4	中国工商银行股份有限公司	154768.7	7859.1	56.7	5.1
2	中国石油天然气集团公司	30278.8	6665.3	28.2	22.0
1	中国石油化工集团公司	17453.1	6386.9	22.2	36.6
40	交通银行股份有限公司	46111.8	3348.2	37.9	7.3
20	中国中信集团有限公司	32770.5	2788.8	41.1	8.5
10	中国海洋石油总公司	7185.3	2038.0	12.0	28.4
13	中国中化集团公司	2581.9	1774.4	10.9	68.7
54	中国远洋运输（集团）总公司	3287.3	1659.6	8.0	50.5
35	中国铝业公司	3966.2	1204.2	0.3	30.4

第二，海外资产占总资产比例超过30%的企业有14家。其中中国中化集团公司的海外资产占比最高，为68.73%。吉利控股集团次之，为65.43%；中远集团、TCL集团、珠海振戎公司位居3-5位（见表9）。

表9 2012中国企业500强中海外资产占比超过30%的企业

500强排序	公司名称	2011年资产（亿元）	2011年海外资产（亿元）	海外资产增长率（%）	海外资产占比（%）
13	中国中化集团公司	2581.9	1774.4	21.1	68.7
71	浙江吉利控股集团有限公司	1052.3	688.5	0.7	65.4
54	中国远洋运输（集团）总公司	3287.3	1659.6	2.9	50.5
173	TCL集团股份有限公司	740.1	327.0	38.4	44.2
145	珠海振戎公司	62.5	26.5	10.5	42.3
124	中兴通讯股份有限公司	1053.7	438.3	25.2	41.6
1	中国石油化工集团公司	17453.1	6386.9	17.5	36.6
167	中国海运（集团）总公司	1610.3	569.2	12.7	35.4
46	华为技术有限公司	1932.8	666.7	8.0	34.5
426	同方股份有限公司	301.7	101.9	21.3	33.8
19	中国五矿集团公司	2305.9	776.4	16.0	33.7
397	山东如意科技集团有限公司	121.6	40.0	19.7	32.9
474	深圳市中金岭南有色金属股份有限公司	140.4	43.7	-3.6	31.1
35	中国铝业公司	3966.2	1204.2	6.0	30.4

第三，海外资产增长率差异巨大。从2012中国企业500强数据看，2011年201家企业的海外资产增长率差异巨大。有2家企业增长率超过1000%。此外还有36家企业的海外资产增长率介于100%-1000%；132家企业的海外资产介于0-100%之间；有31家企业海外资产出现了负增长，其中降幅最大的企业降幅均超过70%（见表10）。

表10 2012中国企业500强中海外资产增幅最大的10家企业

500强排序	公司名称	资产（亿元）	海外资产（亿元）	海外资产占比（%）	海外资产增长率（%）
328	山东京博控股股份有限公司	141.8	8.4	5.9	2182.8
337	山东晨鸣纸业集团股份有限公司	456.3	11.4	2.5	1082.7
119	中国北方机车车辆工业集团公司	1040.8	4.9	0.5	741.3
86	中国医药集团总公司	1028.2	6.4	0.6	620.2
280	北京市政路桥集团有限公司	291.9	1.5	0.5	538.9
273	中国恒天集团有限公司	434.6	38.6	8.9	475.8
400	新疆特变电工集团有限公司	460.4	1.3	0.3	460.7
87	光明食品（集团）有限公司	1847.1	59.2	3.2	449.8
79	美的集团有限公司	903.5	61.1	6.8	441.2
426	同方股份有限公司	301.7	101.9	33.8	417.9

3．2012中国企业500强的海外职工人数大幅增长

2012中国企业500强共有201家企业填报了海外职工人数。2011年，201家企业的海外员工总数为54.92万人，较上年的34.74万人增长了88.09%，占这些企业职工总数1873.63万人的2.93%。单个企业看，海外员工人数最多的是中国石油天然气集团公司，2011年海外员工数量为9.6万人；海外员工人数占企业职工数量最多的是浙江吉利控股集团公司，2011年海外员工数量为1.98万人，占全公司人数的52.38，是2012中国企业500强中唯一一个海外员工人数占比超过50%的企业。

表11 2012中国企业500强中海外职工数量超过1万人的企业

500强排序	公司名称	员工数（人）	海外员工数（人）	海外员工比例（%）
2	中国石油天然气集团公司	1668072	95690	5.7
20	中国中信集团有限公司	155333	51464	33.1
1	中国石油化工集团公司	1021979	40936	4.0
46	华为技术有限公司	140000	23000	16.4
8	中国银行股份有限公司	289951	21121	7.3
71	浙江吉利控股集团有限公司	37800	19800	52.4
124	中兴通讯股份有限公司	89786	19487	21.7
252	雅戈尔集团股份有限公司	51266	16454	32.1
175	中国中材集团有限公司	78148	13059	16.7
29	中国航空工业集团公司	469048	12561	2.7
55	联想控股有限公司	37230	11221	30.1
59	中国化工集团公司	138553	10149	7.3

表12 2012中国企业500强中海外职工占比超过10%的企业

500强排序	公司名称	员工数（人）	海外员工数（人）	海外员工比例（%）
71	浙江吉利控股集团有限公司	37800	19800	52.4
20	中国中信集团有限公司	155333	51464	33.1
252	雅戈尔集团股份有限公司	51266	16454	32.1
55	联想控股有限公司	37230	11221	30.1
124	中兴通讯股份有限公司	89786	19487	21.7
396	安徽建工集团有限公司	12217	2479	20.3
131	万向集团公司	30749	6181	20.1
154	中国保利集团公司	29938	5945	19.9
168	广东省广新控股集团有限公司	24684	4889	19.8
397	山东如意科技集团有限公司	22395	3960	17.7
175	中国中材集团有限公司	78148	13059	16.7
13	中国中化集团公司	46996	7828	16.7
46	华为技术有限公司	140000	23000	16.4
165	中国有色矿业集团有限公司	35994	5581	15.5
72	海尔集团公司	72393	9649	13.3
491	新华锦集团有限公司	9458	1200	12.7
264	中天发展控股集团有限公司	5357	638	11.9
305	青建集团股份公司	10155	1083	10.7

（作者系经济学博士，“2012中国企业500强”项目主要参与者，供职单位：中国企业联合会）