(上接A37版)
本基金业绩比较基准为中证南方小康产业指数收益率×95%＋银行活期存款利率（税后）×5%。
如果指数编制单位变更或停止中证南方小康产业指数的编制、发布或授权，或中证南方小康产业指数由其他指数替代、或由于指数编制方法的重大变更等事项导致中证南方小康产业指数不宜继续作为标的指数，或证券市场有其他代表性更强、更适合投资的指数推出，或目标ETF标的指数发生变更，基金管理人认为有必要作相应调整时，本基金管理人可以依据维护投资者合法权益的原则，在履行适当程序后变更本基金的标的指数、业绩比较基准和基金名称。其中，若变更标的指数涉及本基金投资范围或投资策略的实质性变更，则基金管理人应就变更标的指数召开基金份额持有人大会，并报中国证监会备案且在指定媒体公告。若变更标的指数对基金投资范围和投资策略无实质性影响（包括但不限于指数编制单位变更、指数更名等事项），则无需召开基金份额持有人大会，基金管理人应与基金托管人协商一致后，报中国证监会备案并及时公告。
十、 风险收益特征
本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与货币市场基金。同时本基金为指数型基金，具有与标的指数、以及标的指数所代表的股票市场相似的风险收益特征。
十一、基金投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定,，于2012年9月12日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本投资组合报告所载数据截至2012年6月30日（未经审计）。
（一）报告期末基金资产组合情况
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 1,271,499.31 | 0.52 |
| 其中：股票 | 1,271,499.31 | 0.52 | |
| 2 | 基金投资 | 231,065,890.00 | 94.00 |
| 3 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 4 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 5 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 6 | 银行存款和结算备付金合计 | 13,368,695.80 | 5.44 |
| 7 | 其他资产 | 100,478.95 | 0.04 |
| 8 | 合计 | 245,806,564.06 | 100.00 |
（二）报告期末按行业分类的股票投资组合
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | 9,285.25 | 0.00 |
| B | 采掘业 | 138,564.40 | 0.06 |
| C | 制造业 | 400,272.90 | 0.16 |
| C0 | 食品、饮料 | 35,856.00 | 0.01 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 21,995.60 | 0.01 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 17,094.00 | 0.01 |
| C5 | 电子 | 10,761.00 | 0.00 |
| C6 | 金属、非金属 | 188,203.90 | 0.08 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 114,160.40 | 0.05 |
| C8 | 医药、生物制品 | 12,202.00 | 0.00 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 64,728.50 | 0.03 |
| E | 建筑业 | 108,208.00 | 0.04 |
| F | 交通运输、仓储业 | 45,232.00 | 0.02 |
| G | 信息技术业 | 109,111.80 | 0.04 |
| H | 批发和零售贸易 | 64,147.40 | 0.03 |
| I | 金融、保险业 | 264,043.00 | 0.11 |
| J | 房地产业 | 63,055.06 | 0.03 |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | 4,851.00 | 0.00 |
| 合计 | 1,271,499.31 | 0.52 |
（三）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600030 | 中信证券 | 9,100 | 114,933.00 | 0.05 |
| 2 | 600050 | 中国联通 | 23,300 | 86,676.00 | 0.04 |
| 3 | 600019 | 宝钢股份 | 13,600 | 58,752.00 | 0.02 |
| 4 | 601668 | 中国建筑 | 14,400 | 48,096.00 | 0.02 |
| 5 | 601600 | 中国铝业 | 6,490 | 40,043.30 | 0.02 |
| 6 | 600837 | 海通证券 | 4,100 | 39,483.00 | 0.02 |
| 7 | 601169 | 北京银行 | 2,900 | 28,333.00 | 0.01 |
| 8 | 600010 | 包钢股份 | 5,300 | 25,864.00 | 0.01 |
| 9 | 600058 | 五矿发展 | 1,100 | 24,563.00 | 0.01 |
| 10 | 601939 | 建设银行 | 5,600 | 23,520.00 | 0.01 |
（四）报告期末按债券种分类的债券投资组合
注：本基金本报告期末未持有债券。
（五）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
注：本基金本报告期末未持有债券。
（六）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资细
注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。
（七）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
注：本基金本报告期末未持有权证。
（八）报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名基金投资明细
| 序号 | 基金名称 | 基金类型 | 运作 方式 | 管理人 | 公允价值 （人民币元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 南方小康ETF | 股票型 | 交易型 开放式 | 南方基金管理有限公司 | 231,065,890.00 | 94.23 |
（九）投资组合报告附注
1、本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
2、本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
3、其他资产构成
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 31,372.55 |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 1,054.67 |
| 4 | 应收利息 | 7,508.97 |
| 5 | 应收申购款 | 60,542.76 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 100,478.95 |
4、报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
5、报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
十二、基金的业绩
基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
| 阶段 | 净值增长率（1） | 净值增长率标准差（2） | 业绩比较基准收益率（3） | 业绩比较基准收益率标准差（4） | （1）-（3） | （2）-（4） |
| 2010.10.1-2010.12.31 | -2.02% | 1.54% | 7.64% | 1.73% | -9.66% | -0.19% |
| 2011.1.1－2011.12.31 | -23.66% | 1.21% | -22.48% | 1.24% | -1.18% | -0.03% |
| 2012.1.1-2012.6.30 | 1.69% | 1.29% | 1.20% | 1.32% | 0.49% | -0.03% |
| 自基金成立起至今 | -23.77% | 1.25% | -14.04% | 1.33% | -9.73% | -0.08% |
十三、基金费用概览
（一）与基金运作有关的费用
1、基金费用的种类
1）基金管理人的管理费；
2）基金托管人的托管费；
3）《基金合同》生效后与基金相关的信息披露费用；
4）《基金合同》生效后与基金相关的会计师费、律师费和诉讼费；
5）基金份额持有人大会费用；
6）基金的证券交易费用；
7）基金的指数使用费；
8）基金的银行汇划费用；
9）按照国家有关规定和《基金合同》约定，可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产总值中扣除。
2、基金费用计提方法、计提标准和支付方式
1）基金管理人的管理费
本基金管理费按前一日基金资产净值扣除所持有ETF基金份额部分的基金资产后的余额（若为负数，则取0）的0.5%年费率计提。管理费的计算方法如下：
H＝E×0.5%÷当年天数
H为每日应计提的基金管理费
E为前一日基金资产净值－前一日所持有ETF基金份额部分的基金资产，若为负数，则E取0
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若遇法定节假日、公休假等,支付日期顺延。
2）基金托管人的托管费
本基金托管费按前一日基金资产净值扣除所持有ETF基金份额部分的基金资产后的余额（若为负数，则取0）的0.1%年费率计提。托管费的计算方法如下：
H＝E×0.1%÷当年天数
H为每日应计提的基金托管费
E为前一日的基金资产净值－前一日所持有ETF基金份额部分的基金资产，若为负数，则E取0
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划款指令，基金托管人复核后于次月前2个工作日内从基金财产中一次性支取。若遇法定节假日、公休日等,支付日期顺延。
上述一、基金费用的种类中第3－9项费用，根据有关法规及相应协议规定，按费用实际支出金额列入当期费用，由基金托管人从基金财产中支付。
3、不列入基金费用的项目
下列费用不列入基金费用：
1）基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基金财产的损失；
2）基金管理人和基金托管人处理与基金运作无关的事项发生的费用；
3）《基金合同》生效前的相关费用，包括但不限于验资费、会计师和律师费、信息披露费用等费用；
4）其他根据相关法律法规及中国证监会的有关规定不得列入基金费用的项目。
(二) 与基金销售有关的费用
1、申购费
本基金提供两种申购费用的支付模式。本基金在申购时收取的申购费用称为前端申购费用，在赎回时收取的申购费用称为后端申购费用。基金投资者可以选择支付前端申购费用或后端申购费用。
本基金前端申购费率最高不高于1.2%，且随申购金额的增加而递减，后端申购费率最高不高于1.4%，且随持有时间的增加而递减，如下表所示：
前端收费：
| 购买金额（M） | 申购费率 |
| M＜100万 | 1.2% |
| 100万≤M＜300万 | 0.8% |
| 300万≤M＜500万 | 0.4% |
| M≥500万 | 每笔1,000元 |
后端收费（其中1年为365天）：
| 持有期限（N） | 申购费率 |
| N＜1年 | 1.4% |
| 1年≤N＜2年 | 1.2% |
| 2年≤N＜3年 | 1.0% |
| 3年≤N＜4年 | 0.8% |
| 4年≤N＜5年 | 0.4% |
| N≥5年 | 0 |
本基金的申购费用由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金的市场推广、销售、注册登记等各项费用。
申购份额的计算方法如下：
（1）若投资者选择缴纳前端申购费用，则申购份额的计算公式为：
净申购金额 = 申购金额/ (1+前端申购费率)
前端申购费用 = 申购金额－净申购金额
申购份额 = 净申购金额/申购当日基金份额净值
（2）若投资者选择缴纳后端申购费用，则申购份额的计算公式为：
申购份额＝申购金额/申购当日基金份额净值
当投资者提出赎回时，后端申购费用的计算公式为：
后端申购费用＝赎回份额×申购当日基金份额净值×后端申购费率
2、赎回费
赎回费率不高于0.5%，随申请份额持有时间增加而递减（其中1年为365天）。具体如下表所示：
| 申请份额持有时间（N） | 赎回费率 |
| N＜1年 | 0.5% |
| 1年≤N＜2年 | 0.25% |
| N≥2年 | 0 |
投资者可将其持有的全部或部分基金份额赎回。本基金的赎回费用在投资者赎回本基金份额时收取，扣除用于市场推广、注册登记费和其他手续费后的余额归基金财产，赎回费归入基金财产的比例不得低于25%。
（1）若投资者认/申购时选择缴纳前端认/申购费用，则赎回金额的计算公式为：
赎回费用=赎回份额(赎回当日基金份额净值(赎回费率
赎回金额=赎回份额(赎回当日基金份额净值(赎回费用
（2）若投资者认/申购时选择缴纳后端认/申购费用，则赎回金额的计算公式为：
后端认（申）购费用＝赎回份额×认（申）购当日基金份额净值×后端认（申）购费率
赎回费用=赎回份额(赎回当日基金份额净值(赎回费率
赎回金额＝赎回份额(赎回当日基金份额净值－后端认（申）购费用－赎回费用
3、转换费
基金管理人已于2010年10月25日起开通本基金与公司旗下部分开放式基金间的转换，具体内容详见2010年10月22日发布的《关于中证南方小康产业交易型开放式指数证券投资基金联接基金开通基金定投和转换业务的公告》和其他有关本基金转换公告。
(三)其他费用
本基金其他费用根据相关法律法规执行。
十四、对招募说明书更新部分的说明
本基金管理人依据《中华人民共和国证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》、《证券投资基金销售管理办法》、《证券投资基金信息披露管理办法》及其它有关法律法规的要求,，结合本基金管理人对本基金实施的投资管理活动,，对本基金的原招募说明书进行了更新,，主要更新的内容如下：
1、在“基金管理人”部分，对基金管理人的“主要人员情况”进行了更新。
2、在“基金托管人”部分，对基金托管人的“主要人员情况”、“基金托管业务经营情况”及“基金托管人的内部控制制度”进行了更新。
3、在“相关服务机构”部分，更新了本基金代销机构的信息。
4、在“基金的投资”部分,更新了本基金最近一期投资组合报告的内容。
5、在 “基金的投资”部分, 补充说明了最近一期的投资业绩。
6、对“基金份额持有人的服务”进行了更新。
7、对“其他应披露事项”进行了更新。
8、对部分表述进行了更新。
南方基金管理有限公司
二〇一二年十月九日