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    农银汇理策略精选股票型证券投资基金招募说明书(2012年第2号更新)摘要
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    农银汇理策略精选股票型证券投资基金招募说明书(2012年第2号更新)摘要
    2012-10-20       来源:上海证券报      

      基金管理人:农银汇理基金管理有限公司 基金托管人:中信银行股份有限公司

    重要提示

    本基金的募集申请经中国证监会2011年7月15日证监许可【2011】[1116]号文核准。本基金的基金合同生效日期为2011年9月6日。

    基金管理人保证本招募说明书的内容真实、准确、完整。本招募说明书经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)核准,但中国证监会对本基金募集的核准,并不表明其对本基金的价值和收益做出实质性判断或保证,也不表明投资于本基金没有风险。

    基金管理人依照恪尽职守、诚实信用、谨慎勤勉的原则管理和运用基金财产,但不保证基金一定盈利,也不保证最低收益。

    本基金投资于证券市场,基金净值会因为证券市场波动等因素产生波动,投资人根据所持有份额享受基金的收益,但同时也要承担相应的投资风险。基金投资中的风险包括:因整体政治、经济、社会等环境因素变化对证券价格产生影响而形成的系统性风险,个别证券特有的非系统性风险,由于基金份额持有人连续大量赎回基金产生的流动性风险,基金管理人在基金管理实施过程中产生的基金管理风险,某一基金的特定风险等。本基金为开放式股票型基金,属证券投资基金中的较高风险、较高收益品种。投资有风险,投资人认购(申购)基金时应认真阅读本基金的招募说明书及基金合同。

    基金的过往业绩并不预示其未来表现。

    本招募说明书(更新)所载内容截止日为2012年9月5日,有关财务数据和净值表现截止日为2012年6月30日(财务数据未经审计)。

    一、 基金管理人

    (一)公司概况

    名称:农银汇理基金管理有限公司

    住所:上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层

    办公地址:上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7层

    法定代表人:刁钦义

    成立日期:2008年3月18日

    批准设立机关:中国证券监督管理委员会

    批准设立文号:证监许可【2008】307号

    组织形式:有限责任公司

    注册资本:人民币贰亿零壹元

    存续期限:永久存续

    联系人:翟爱东

    联系电话:021-61095588

    股权结构:

    股东出资额(元)出资比例
    中国农业银行股份有限公司103,333,33451.67%
    东方汇理资产管理公司66,666,66733.33%
    中国铝业股份有限公司30,000,00015%
    合 计200,000,001100%

    (二)主要人员情况

    1、董事会成员:

    刁钦义先生:董事长

    1976年起从事金融工作,具有三十余年金融从业经验。1980年起历任中国农业银行山东省龙口市支行行长、山东省分行部门负责人及副行长、青岛分行行长、山东省分行行长、信贷管理部总经理、总行运营管理总监,现任中国农业银行股份有限公司投资总监。2012年8月起兼任农银汇理基金管理有限公司董事长。

    Jean-Yves Colin先生:副董事长

    经济学硕士。 1990年加入Caisse Nationale de Crédit Agricole,历任资本市场部门高级经理、投资银行部负责人。1997年起历任东方汇理资产管理公司风控绩效和审计部门负责人、东方汇理资产管理公司执行副总裁、法国农业信贷银行集团合规部负责人。现任东方汇理资产管理公司高级顾问。

    许红波先生:董事,总经理。

    工学学士,高级工程师。1982年至1998年在水利部工作,先后担任处长、副司长等职务,1998年开始在中国农业银行工作,历任中国农业银行市场开发部、机构业务部副总经理,总行总经理级干部。2008年3月起任农银汇理基金管理有限公司总经理。

    Thierry Mequillet先生:董事

    工商管理硕士。1979年开始从事银行工作,在Credit Agricole Indosuez 工作近15年并担任多项管理职务。1994年加入东方汇理资产管理香港有限公司,任香港地区总经理。1999年起任东方汇理资产管理香港有限公司亚太区行政总裁。

    刘才明先生:董事

    经济学博士、高级会计师、中国注册会计师。历任中国有色金属对外工程公司财务处处长,中国有色金属建设集团公司董事、副总经理,中国铝业公司副总经理。现任中国铝业股份有限公司执行董事、高级副总裁、财务总监、执行委员会委员。

    华若鸣女士:董事

    高级工商管理硕士,高级经济师。1989年起在中国农业银行总行工作,先后任中国农业银行总行国际业务部副总经理、香港分行总经理、总行电子银行部副总经理。现任中国农业银行股份有限公司金融市场部总经理兼资金交易中心总经理、外汇交易中心总经理。

    王小卒先生:独立董事

    经济学博士。曾任香港城市大学助理教授、世界银行顾问、联合国顾问、韩国首尔国立大学客座教授。现任复旦大学管理学院财务金融系教授,兼任香港大学商学院名誉教授和挪威管理学院兼职教授。

    傅继军先生:独立董事

    经济学博士,高级经济师。傅继军先生1973年开始工作,曾任江苏省盐城汽车运输公司教师,江苏省人民政府研究中心科员。1990年3月起任中华财务咨询公司总经理。

    马君潞先生:独立董事

    经济学博士,教授。历任南开大学金融学系主任、经济学院副院长。现任南开大学经济学院院长,兼任中国金融学会常务理事、中国城市金融学会副会长及深圳市政府金融咨询顾问。

    2、公司监事

    陈方华先生:监事会主席

    工商管理硕士。1980年起历任中国农业银行浙江省温州市支行行长、分行行长、厦门分行行长。2009年7月至2012年6月任中国农业银行信用卡中心总经理。2012年7月起担任农银汇理基金管理有限公司监事会主席。

    Jean-Yves Glain先生:监事

    硕士。1995年加入东方汇理资产管理公司,历任销售部负责人、市场部负责人、国际事务协调和销售部副负责人。现任东方汇理资产管理公司国际协调与支持部负责人。

    欧小武先生:监事

    1985年起在中国有色金属工业总公司、中国铜铅锌集团公司工作。2000年起历任中国铝业公司和中国铝业股份有限公司处长、财务部(审计部)主任和财务部总经理,现任中国铝业公司审计部主任和中国铝业股份有限公司审计部总经理。

    叶光尧先生:监事

    经济学硕士。2000年起历任中国工商银行深圳分行客户经理及高级业务代表、万家基金管理公司市场拓展部银行渠道部副总经理、农银汇理基金管理公司销售部渠道负责人。现任农银汇理基金管理有限公司销售部副总经理。

    杨晓玫女士:监事

    管理学学士。2007年起在农银汇理基金公司综合管理部工作,现任综合管理部人力资源经理。

    3、公司高级管理人员

    刁钦义先生:董事长

    1976年起从事金融工作,具有三十余年金融从业经验。1980年起历任中国农业银行山东省龙口市支行行长、山东省分行部门负责人及副行长、青岛分行行长、山东省分行行长、信贷管理部总经理、总行运营管理总监,现任中国农业银行股份有限公司投资总监。2012年8月起兼任农银汇理基金管理有限公司董事长。  

    许红波先生:总经理

    工学学士,高级工程师。1982年至1998年在水利部工作,先后担任处长、副司长等职务,1998年开始在中国农业银行工作,历任中国农业银行市场开发部、机构业务部副总经理,总行总经理级干部。2008年3月起任农银汇理基金管理有限公司总经理。

    Laurent Tournier先生:副总经理

    管理学硕士。1987年至2000年担任摩根大通银行欧洲结算系统公司北美地区公关经理、北亚地区销售和公关经理、副总裁。2000年加入法国农业信贷银行集团,历任东方汇理银行(香港)项目主管、东方汇理银行(巴黎)托管部业务发展总监、东方汇理资产管理公司北京代表处首席代表。2008年3月起担任农银汇理基金管理有限公司运营总监。2009年8月起担任农银汇理基金管理有限公司副总经理。

    翟爱东先生:督察长

    高级工商管理硕士。具有20余年金融从业经验。1988年起先后在中国农业银行《中国城乡金融报》社、国际部、伦敦代表处、个人业务部、信用卡中心工作。2004年11月起参加农银汇理基金公司筹备工作。2008年3月起任农银汇理基金管理有限公司董事会秘书、监察稽核部总经理,2012年1月起任农银汇理基金管理有限公司督察长。

    4、基金经理

    Denis Zhang(张惟)先生,CFA,FRM,金融学硕士,管理学硕士,10年基金业从业经历,具有基金从业资格。历任法国里昂信贷银行资产管理公司金融工程师、东方汇理资产管理公司基金经理、雷曼兄弟欧洲数量基金管理公司基金经理,现任农银汇理基金管理有限公司投资副总监、农银汇理中证500指数基金基金经理、农银汇理策略精选股票型基金基金经理。

    5、投资决策委员会成员

    本基金采取集体投资决策制度。

    投资决策委员会由下述委员组成:

    投资决策委员会主席许红波先生,公司总经理;

    投资决策委员会成员Denis Zhang先生,公司投资副总监,农银汇理中证500指数基金基金经理、农银汇理策略精选股票型基金基金经理;

    投资决策委员会成员曹剑飞先生,公司投资副总监,农银汇理行业成长股票型基金基金经理、农银汇理消费主题股票型基金基金经理;

    投资决策委员会成员程涛先生,投资部总经理,农银汇理策略价值股票型基金基金经理、农银汇理中小盘股票型基金基金经理;

    投资决策委员会成员王帅先生,研究部副总经理。

    6、上述人员之间不存在近亲属关系。

    二、 基金托管人

    1、基本情况

    名称:中信银行股份有限公司(简称“中信银行”)

    住所:北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

    办公地址:北京东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

    法定代表人:田国立

    成立时间:1987年4月7日

    组织形式:股份有限公司

    注册资本:467.873亿元人民币

    存续期间:持续经营

    批准设立文号:中华人民共和国国务院办公厅国办函[1987]14号

    基金托管业务批准文号:中国证监会证监基字[2004]125号

    联系人:方韡

    联系电话:010-65556812

    传真:010-65550832

    客服电话:95558

    网址:bank.ecitic.com

    经营范围:吸收公众存款;发放短期、中期和长期贷款;办理国内外结算;办理票据承兑与贴现;发行金融债券;代理发行、代理兑付、承销政府债券;买卖政府债券、金融债券;从事同行业拆借;买卖、代理买卖外汇;从事银行卡业务;提供信用证服务及担保;代理收付款项;提供保管箱服务;结汇、售汇业务;经国务院银行业监督管理机构批准的其他业务。

    中信银行(601998.SH、0998.HK)成立于1987 年,原名中信实业银行,是中国改革开放中最早成立的新兴商业银行之一,是中国最早参与国内外金融市场融资的商业银行,并以屡创中国现代金融史上多个第一而蜚声海内外。伴随中国经济的快速发展,中信实业银行在中国金融市场改革的大潮中逐渐成长壮大,于2005 年8 月,正式更名“中信银行”。2006 年12 月,以中国中信集团和中信国际金融控股有限公司为股东,正式成立中信银行股份有限公司。同年,成功引进战略投资者,与欧洲领先的西班牙对外银行(BBVA)建立了优势互补的战略合作关系。2007 年4 月27 日,中信银行在上海交易所和香港联合交易所成功同步上市。经过二十年的发展,中信银行已成为国内资本实力最雄厚的商业银行之一,是一家快速增长并具有强大综合竞争力的全国性商业银行。

    中信银行拥有一支业绩卓越、经验丰富的管理团队,他们在金融领域平均拥有超过二十年的从业及管理经验,均为业内知名专家,具有创新的管理理念及全面的操作经验。近年来,在这支优秀管理团队的带领下,中信银行秉承“坚持效益、质量、规模协调发展”、“追求滤掉风险的利润”、“追求稳定增长的市值”和“努力走在中外银行竞争前列”经营管理理念,积极发展公司银行业务、零售银行业务、国际业务、资金资本市场业务、投资银行业务、汽车金融业务、托管业务、信用卡业务和私人银行业务等,并拥有一流的对公客户服务能力,领先同业的国际贸易结算业务、物流融资业务和资金资本市场业务,极具创新能力的投资银行业务以及特色鲜明的零售银行发展战略享誉业界。

    中信银行的业务辐射全球70 多个国家和地区,全国近600 家分支机构战略性地分布在经济发展迅速的中国东部、沿海地区以及内陆的经济中心城市。16000多名员工为客户提供最佳、高效、综合的金融解决方案,以及优质、便捷的网上银行、电话银行以及信用卡客户服务中心等电子银行服务。享誉海内外的中信品牌及独具优势的综合金融服务平台推动着中信银行的发展。与欧洲领先的西班牙对外银行的战略合作将使中信银行在零售银行、风险管理等多个领域如虎添翼。中信银行已经建立了独立、全面、垂直、专业的风险管理体系,追求滤掉风险的效益,不断提升量化风险的技术能力,以全面实施《巴塞尔协议Ⅱ》风险管理要求为目标,不断提升资产管理水平。近几年来,中信银行信贷资产不良率大大低于上市银行的平均水平,资产质量显著提高。凭借业务的快速发展,优秀的管理能力、出色的财务表现和审慎的风险控制,中信银行近年来的成就广获业界认同,并深受国内外权威机构的肯定。在英国《金融时报》公布的“2008 年全球市值500 强企业排行榜中,中信银行首次入榜即排名第260 位。在英国《银行家》杂志公布的2008 年度“世界1000 家银行”排行榜中,中信银行一级资本排名位居第77 位。在英国《银行家》杂志评出“全球2008 年金融品牌价值500 强”排行中,中信银行的品牌价值排在第99 位,傲然迈入百强行列。在中国《银行家》杂志推出的《2007 中国商业银行竞争力评价报告》中显示,中信银行在2007 年全国性商业银行核心竞争力排名和2007年全国性商业银行财务评价排名中均获得第五名。同时,中信银行整体品牌形象获得“年度最佳股份制银行”、“年度最受尊敬银行”、“中国金融营销奖”之“最佳企业社会责任奖”和“北京奥运会、残奥会运行保障突出贡献单位”等荣誉称号。不仅如此,中信银行在专业领域还获有“亚洲十佳商业银行最佳公司业务奖”、“2007 年度中国最佳现金管理银行”、“2008 年度中国CFO 最信赖银行大奖”、“最佳财富管理奖”、“最佳理财品牌塑造奖”、“年度最佳人民币理财银行”、“2008读者最关注的零售银行”、“交易量最大做市商”、“做市交易量最大做市商”、“年度最佳风险控制银行”、“中国股票组合管理最佳私人银行奖”、“2008 年度最具投资能力私人银行”、“最佳发卡银行奖”、“中国最佳呼叫中心”、“金融行业十大最佳雇主”等奖项和称号。2009 年,中信银行通过了美国SAS70 内部控制审订并获得无保留意见的SAS70 审订报告,表明了独立公正第三方对中信银行托管服务运作流程的风险管理和内部控制的健全有效性全面认可。

    2、主要人员情况

    陈小宪博士,中信银行行长,经济学博士,高级经济师。1982年至1990年,在中国人民银行北京市分行计划处,历任副处长、处长;1991年,任中国人民银行北京市分行行长助理;1992年,任中国人民银行北京市分行副行长兼国家外汇管理局北京市分局副局长;1994年,任招商银行北京分行行长,2000年,任招商银行副行长,2001年,任常务副行长、招商银行董事;2004年以后,任中国中信集团公司常务董事、副总经理,中信控股有限责任公司执行董事,中信银行行长,中信国际金融控股有限公司董事,中信嘉华银行有限公司董事。陈小宪先生同时还兼任中国人民大学财政金融学教授、中国国际经济贸易仲裁委员会金融专业委员会副主席等职。

    苏国新先生,中信银行副行长,分管托管业务。曾担任中信集团办公厅副主任、同时兼任中信集团董事长及中信银行董事长秘书。1997 年6 月开始担任中信集团董事长秘书。1991 年8 月至1993 年10 月,在中国外交部工作。1993 年10 月至1997 年5 月在中信集团负责外事工作。1996 年1 月至1997 年1 月,在瑞士银行SBC 和瑞士联合银行UBS 等金融机构工作。

    刘勇先生,中信银行托管中心总经理。男,1965年出生,中共党员,硕士研究生。曾任中信银行贸易结算部副总经理,中信银行总行营业部国际业务部总经理,中信银行国际业务管理部总经理,中信银行上海分行行长助理兼风险主管,中信银行国际业务部副总经理。2007年6月至今,任中信银行托管中心总经理,负责全行托管业务。

    3、基金托管业务经营情况

    2004 年8 月18 日,中信银行经中国证券监督管理委员会和中国银行业监督管理委员会批准,取得基金托管人资格。中信银行本着“诚实信用、勤勉尽责”的原则,切实履行托管人职责。

    截至2012年6月30日,中信银行已托管20只开放式证券投资基金及证券公司资产管理产品、信托产品、企业年金、股权基金、QDII等其他托管资产,总托管规模逾4400亿元。

    三、相关服务机构

    (一)基金份额发售机构

    1、直销机构:

    名称:农银汇理基金管理有限公司

    住所:上海浦东世纪大道1600号陆家嘴商务广场7楼

    办公地址:上海浦东世纪大道1600号陆家嘴商务广场7楼

    法定代表人:刁钦义

    联系人:沈娴

    联系电话:4006895599(免长途电话费)、021-61095610

    网址:http://www.abc-ca.com

    2、代销机构:

    (1)中国农业银行股份有限公司

    住所:北京市东城区建国门内大街69号

    办公地址:北京市东城区建国门内大街69号

    法定代表人:蒋超良

    客户服务电话:95599

    网址:http://www.abchina.com

    (2)中信银行股份有限公司

    办公地址:北京市东城区朝阳门北大街8号富华大厦C座

    法定代表人:田国立

    联系人:丰靖

    客户服务电话:95558

    网址:bank.ecitic.com

    (3)中国工商银行股份有限公司

    住所:北京市西城区复兴门内大街55号(100032)

    法定代表人:姜建清

    联系人:王均山

    客户服务电话:95588

    网址:www.icbc.com.cn

    (4)中国建设银行股份有限公司

    住所:北京市西城区金融大街25号

    办公地址:北京市西城区闹市口大街1号院1号楼

    法定代表人:王洪章

    联系人:张静

    客户服务电话:95533

    公司网址:www.ccb.com

    (5)交通银行股份有限公司

    住所:上海市银城中路188号

    办公地址:上海市银城中路188号

    法定代表人:胡怀邦

    联系人:陈铭铭

    客户服务电话:95559

    网址:http://www.bankcomm.com

    (6)渤海银行股份有限公司

    住所:天津市河西区马场道201-205号

    办公地址:天津市河西区马场道201-205号

    法定代表人:刘宝凤

    联系人:王宏

    客户服务电话:400-888-8811

    网址:www.cbhb.com.cn

    (7)国泰君安证券股份有限公司

    注册地址:上海市浦东新区商城路618号

    办公地址:上海市浦东新区银城中路168号

    法定代表人:万建华

    联系人:芮敏祺

    电话:021-38676666

    传真:021-38670666

    客服电话:4008888666

    公司网站:www.gtja.com

    (8)中信建投证券股份有限公司

    注册地址:北京市朝阳区安立路66号4号楼

    办公地址:北京市朝阳门内大街188号

    法定代表人:王常青

    联系人:权唐

    传真:010-65182261

    客服电话:4008888108

    公司网站:www.csc108.com

    (9)国信证券股份有限公司

    注册地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

    办公地址:深圳市罗湖区红岭中路1012号国信证券大厦十六层至二十六层

    法定代表人: 何如

    联系人:齐晓燕

    电话:0755-82130833

    传真:0755-82133952

    客服电话:95536

    网址:www.guosen.com.cn

    (10)广发证券股份有限公司

    法定代表人:孙树明

    注册地址:广州天河区天河北路183-187号大都会广场43楼(4301-4316房)

    办公地址:广东省广州天河北路大都会广场5、18、19、36、38、39、41、42、43、44楼

    联系人:黄岚

    客服电话:95575或致电各地营业网点

    公司网站:http://www.gf.com.cn

    (11)中信证券股份有限公司

    注册地址:广东省深圳市福田区深南大道7088号招商银行大厦第A层

    办公地址:北京市朝阳区亮马桥路48 号中信证券大厦

    深圳市福田区中心三路8号中信证券大厦(邮政编码:518048)

    法定代表人:王东明

    联系人:陈忠

    电话:010-84683893

    传真:010-84685560

    客服电话:95558

    公司网站:www.citics.com

    (12)中国银河证券股份有限公司

    注册地址:北京市西城区金融大街35号国际企业大厦C座

    法定代表人:陈有安

    客户服务电话:400-8888-888

    电话:010-66568430

    联系人:田薇

    公司网址:www.chinastock.com.cn

    (13)海通证券股份有限公司

    注册地址:上海市淮海中路98号

    办公地址:上海市广东路689号

    法定代表人:王开国

    联系人:金芸、李笑鸣

    联系电话:021-23219000

    客服电话:400-8888-001、95553

    公司网站:www.htsec.com

    (14)申银万国证券股份有限公司

    注册地址:上海市常熟路171号

    办公地址:上海市常熟路171号

    法定代表人:储晓明

    联系人:高夫

    电话:021-54033888

    传真:021-54038844

    客服电话:95523或4008895523

    网址:www.sywg.com

    (15)长江证券股份有限公司

    注册地址:武汉市新华路特8号长江证券大厦

    法定代表人:胡运钊

    联系人:李良

    电话:027-65799999

    传真:027-85481900

    客服热线:95579或4008-888-999

    公司网站:www.95579.com

    (16) 安信证券股份有限公司

    注册地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

    办公地址:深圳市福田区金田路4018号安联大厦35层、28层A02单元

    深圳市福田区深南大道凤凰大厦1栋9层

    法定代表人:牛冠兴

    联系人:陈剑虹

    联系电话:0755-82825551

    客服电话:4008001001

    公司网站: www.essence.com.cn

    (17)中信证券(浙江)有限责任公司

    公司注册地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20

    层公司办公地址:浙江省杭州市滨江区江南大道 588 号恒鑫大厦主楼 19、20 层

    法人代表:沈强

    邮政编码:310052

    联系人:丁思聪

    联系电话:0571-87112510

    公司网站:www.bigsun.com.cn

    客户服务中心电话:0571-96598

    (18)华泰证券股份有限公司

    地址:江苏省南京市中山东路90号华泰证券大厦

    法定代表人:吴万善

    联系人:樊昊

    电话:025-84457777

    传真:025-84579768

    客服电话:95597

    公司网站:http://www.htsc.com.cn/

    (19)中信万通证券有限责任公司

    办公地址:青岛市崂山区深圳路222号青岛国际金融广场1号楼第20层(266061)

    法定代表人:张智河

    联系人:吴忠超

    电话:0532-85022326

    传真:0532-85022605

    客户服务电话:0532-96577

    公司网址:www.zxwt.com.cn

    (20)东方证券股份有限公司

    注册地址:上海市中山南路318号2号楼22层-29层

    办公地址:上海市中山南路318号2号楼22层-29层

    法定代表人:潘鑫军

    联系人:吴宇

    联系电话:021-63325888

    客服电话:95503

    公司网站:www.dfzq.com.cn

    (21)光大证券股份有限公司

    办公地址:上海市静安区新闸路1508号

    法定代表人:徐浩明

    联系人:刘晨、李芳芳

    联系电话:021-22169999

    传真:021-22169134

    客服电话:4008888788、10108998

    网址: www.ebscn.com

    (22)其它代销机构

    其它代销机构名称及其信息另行公告。

    (二)注册登记机构

    农银汇理基金管理有限公司

    住所:上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7楼

    办公地址:上海市浦东新区世纪大道1600号陆家嘴商务广场7楼

    法定代表人:刁钦义

    电话:021-61095588

    传真:021-61095556

    联系人:高利民

    客户服务电话:021-61095599

    (三)出具法律意见书的律师事务所

    名称:上海源泰律师事务所

    住所:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

    办公地址:上海市浦东南路256号华夏银行大厦1405室

    负责人:廖海

    联系电话:(021)51150298

    传真:(021)51150398

    联系人:廖海

    经办律师:梁丽金、刘佳

    (四)审计基金财产的会计师事务所

    名称:德勤华永会计师事务所有限公司

    住所:上海市延安东路222号外滩中心30楼

    办公地址:上海市延安东路222号外滩中心30楼

    法定代表人:谢英峰

    联系电话:(021)61418888

    传真:(021)63350003

    经办注册会计师:陶坚、汪芳

    四、基金名称

    农银汇理策略精选股票型证券投资基金

    五、基金的类型

    契约型开放式

    六、基金的投资目标

    本基金以提高投资组合经风险调整后的超额收益为目标,通过对定量和定性多种投资策略的有效结合,力争为投资者创造超越业绩比较基准的回报。

    七、基金的投资范围

    本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具,包括国内依法上市的股票(包括中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行并上市的股票)、债券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具,但须符合中国证监会的相关规定。其中:股票投资比例范围为基金资产的60%-95%;除股票以外的其他资产投资比例范围为基金资产的5%-40%。权证投资比例范围为基金资产净值的0%-3%,现金或到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。

    八、基金的投资策略

    1、大类资产配置策略

    本基金的资产配置策略将采用定量模型和定性分析相结合的方式,对基金组合在股票类资产、债券类资产和现金类资产上的配置比例进行明确。

    (1)在定量分析方面,基金管理人将依托公司内部量化投资研究团队自主研发的量化预测模型以及市场数据库,对未来股票市场、债券市场的走势的概率进行量化判断,并对各类不同大类资产的预期收益率和波动率的变化进行量化预测,从而形成大类资产配置策略的基本输入参数集。在此基础上,基金管理人将利用资产配置量化模型计算出基金资产在股票、债券和现金等大类资产中的合理配置比例。同时,基金管理人的量化投资研究团队将根据市场变化趋势,定期或不定期地对预测模型和资产配置模型的实际效果进行跟踪,并做相应更新,以不断完善和改进其在资产配置阶段的实用性。

    (2)在定性分析方面,基金管理人将充分结合公司投资团队对股票和债券市场的定性分析,综合考量宏观经济因素、政策环境因素、资金供求因素、股票和债券市场因素,形成对未来市场走势和基金资产配置的定性判断。

    (3)在完成上述定量和定性的分析的基础上,基金管理人将横向对比定量和定性分析的结果,若两者之间出现配置原则上的分歧,基金管理人将客观分析量化分析模型所依赖的假设条件、输入参数和参考因子等因素,与定性分析的信息来源基本逻辑进行对比分析,若两者之间未出现根本性差异,则配置策略将采用定量分析的结果为基本原则。若两者之间出现较大的差异,则基金管理人需对模型的基础条件和假设进行重新梳理,使其符合市场客观情况,并在此基础上重新进行量化资产配置比例计算。

    若定量和定性的分析结果未出现配置原则上的分歧,则基金的实际大类资产配置将以量化分析的结果为基础,同时在一定的比例范围内根据定性分析的结果对各类资产的实际配置比例进行适当的调整,以达到充分结合定量和定性分析优势的目标。

    2、股票投资策略

    策略精选基金的股票投资是本基金的核心部分,股票组合的基本构建原则将遵循主动管理的基础定律(Fundamental Law of Active Management),即通过增加独立策略的数量的方式最终达到提高信息比率(信息比率是用来衡量单位超额风险带来的超额收益,该比率越高说明基金管理人的主动管理能力越强)的目标。在独立策略的选择上,基金管理人将秉承定量策略为主、定性策略为辅的基本原则,以充分发挥数量化投资策略的优点。

    与传统的主动型股票基金不同的是,本基金在公司内部严格的股票库制度的基础上,还将专门针对策略精选基金的架构设立备选数量化策略池。独立的数量化策略必须经过严格的量化筛选标准才可以进入该备选数量化策略池,基金经理必须在该备选池的范围内根据市场状况选择相应的投资策略加入投资组合。围绕着备选数量化策略池,本基金制定了严格的股票数量化投资策略流程,力图尽可能的忽略人为因素,保持客观理性。股票的数量化投资策略流程包括三个主要阶段,分别为:备选数量化策略池的构建、投资策略的配置和投资组合的构建。

    (1)备选数量化策略池的构建

    1)数量化策略的来源

    具体的数量化投资策略是基金管理人在充分吸收卖方研究、学术研究等方面的成果,结合公司内部相关研究人员的投资理念和投资思想,通过大量的历史数据实证检验而获得的。数量化策略需要经过包括前期的数据采集、信息量化、实证模拟和风险测试等一系列系统的过程,能够得出相对较为稳定的超额收益统计特征,必须可以在实际的投资操作被加以应用。

    2)数量化策略的方法

    本基金的数量化策略将以市场上公开数据为基础,以基本面指标、估值指标、市值指标、流动性指标和市场情绪指标等各类股价影响因素为研究对象,使用包括回归分析、动量反转、行为金融、协整分析等金融学、数学和统计学方法,通过大量的数据实证检验和历史回溯,形成可被检验的有效的数量化投资策略,其最终目的是增加可提供正信息比率的信息来源的数量。

    3)数量化策略的入库标准

    在数量众多的数量化投资策略的基础上,基金管理人将根据客观的标准对各个独立策略的实际有效性进行严格测算,从而决定是否将其纳入备选数量化策略库,从而保证入库的策略必须普遍具有以下的基本特征:

    ①投资逻辑具有说服力。

    ②具有较为持续的历史超额收益

    ③具有较高的信息比率。

    ④超额收益分布较为合理。

    ⑤参数敏感度较低。

    通过上述的入库标准的构建,基金管理人将力图寻找收益率稳健、信息比率较高、超额收益分布合理、参数敏感性较低的数量化投资策略,组成本基金的备选数量化投资策略池。

    (2)股票投资策略的合理配置

    数量化策略配置是指基金经理和相关研究人员在资产配置策略确定的基础上,根据主动管理的基础定律,对本基金数量化策略池内的数量化策略及部分基于定性分析的投资策略进行相关性分析,筛选出一定数量的相关度较低的数量投资策略;再以基金的风险调整后收益最大化为原则,对各数量策略进行最优化处理,确定各数量策略的配置权重。

    1)策略的筛选。本基金通过对各策略之间的收益率进行回归分析,从而计算出各个策略超额收益之间的相关性,并剔除那些表现高度相关的策略,从而降低整个组合超额收益的波动性,提高组合的信息比率。

    2)策略的权重配置。基金管理人将利用自身研发的数量化策略配置工具对备选策略组合的进行优化,从而计算出各独立策略在股票组合中所占的权重。

    3)策略更新和退出。在本基金的运作过程中,基金管理人将对进入组合的各独立策略的效果进行密切跟踪,随着市场条件的改变而对策略配置加以改进,否则完全固化的策略组合将有可能侵蚀原有的业绩表现,在极端市场环境下还有可能导致较大的风险。模型的更新和退出的原因主要包括但不限于:

    ①宏观经济或市场环境变化导致的原有策略模型的假设条件消失,或者发生改变,从而导致超额收益的分布状况发生较大改变;

    ②组合内使用的比较成熟的策略模型逐渐被市场大量复制应用,从而导致原有策略产生超额收益的效率下降;

    ③随着市场环境的变化,部分策略的超额收益相关性变强导致超额收益的叠加效果不再明显;

    ④由于基金规模的变化,导致原有策略得出的投资组合在分散程度、流动性等指标上不再符合组合预设的约束或风险控制的要求。

    在发生上述情况的时候,基金管理人将对基金的策略配置进行动态管理,对纳入组合的策略进行实时的淘汰和更新,以保证原有投资目标和理念的延续性和一致性。此外,基金管理人还将定期对备选数量化策略池中的策略进行跟踪和分析,剔除失效或不再符合标准的策略,并继续寻找新的因素和策略模型。

    (3)股票投资组合的构建

    基金管理人在实施基金投资组合构建的阶段,必然面临多个精选策略带来的选股数量较多且较为零散的问题。为解决这一问题,基金管理人将对股票组合所面临的各类约束进行量化,并以此为标准对所构建的理论组合进行可行性检验。

    在组合层面的投资约束包括但不限于:

    1)流动性约束。为减小基金加减仓时的冲击成本,保持基金资产较高的流动性。基金管理人将通过最大卖出天数等指标控制个股的流动性。

    2)分散性约束。为保证基金组合在行业和个股上的充分分散,降低由于高集中度所带来的特定风险较高的可能性,基金管理人必须保证组合在各主要行业上保持合理的分配比例。

    3)个股数量约束。由于本基金为多个精选策略的组合,因此很有可能导致所选择的股票数量较多且较为零散,因此基金管理人将在组合层面设定合适的个股数量上限。

    3、债券投资策略

    本基金为股票型基金,因此债券部分的投资主要目的是为了满足资产配置的需要,提供必要的资产分散以部分抵消股票市场的系统性风险。因此在债券投资上,基金管理人将秉承稳健优先的原则,在保证投资低风险的基础上力争创造一定的收益水平。

    (1)合理预计利率水平

    对市场长期、中期和短期利率的正确预测是实现有效债券投资的基础。管理人将全面研究物价、就业、国际收支和政策变更等宏观经济运行状况,预测未来财政政策和货币政策等宏观经济政策走向,以此判断资金市场长期的供求关系变化。同时,通过具体分析货币供应量变动,M1和M2增长率等因素判断中短期资金市场供求的趋势。在此基础上,管理人将对于市场利率水平的变动进行合理预测,对包括收益率曲线斜度等因素的变化进行科学预判。

    (2)灵活调整组合久期

    管理人将在合理预测市场利率水平的基础上,在不同的市场环境下灵活调整组合的目标久期。当预期市场利率上升时,通过增加持有短期债券等方式降低组合久期,以降低组合跌价风险;在预期市场利率下降时,通过增持长期债券等方式提高组合久期,以充分分享债券价格上升的收益。

    (3)科学配置投资品种

    管理人将通过研究国民经济运行状况,货币市场及资本市场资金供求关系,以及不同时期市场投资热点,分析国债、央票、金融债等不同债券种类的利差水平,评定不同债券类属的相对投资价值,确定组合资产在不同债券类属之间配置比例。

    (4)谨慎选择个券

    在具体券种的选择上,管理人主要通过利率趋势分析、投资人偏好分析、对收益率曲线形态变化的预期、信用评估和流动性分析等方式,合理评估不同券种的风险收益水平。筛选出的券种一般具有流动性较好、符合目标久期、同等条件下信用质量较好或预期信用质量将得到改善、风险水平合理、有较好下行保护等特征。

    九、基金的业绩比较基准

    本基金的业绩比较基准为75%×沪深300指数+25%×中证全债指数

    十、基金的风险收益特征

    本基金为较高风险、较高预期收益的股票型基金产品,其风险和预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金和混合型基金。

    十一、基金的投资组合报告

    基金托管人中信银行股份有限公司根据本基金基金合同规定,于2012年9月27日复核了本招募说明书中的财务指标、净值表现和投资组合报告内容。

    本投资组合报告所载数据截至2012年6月30日,本报告所列财务数据未经审计。

    1. 报告期末基金资产组合情况

    序号项目金额(元)占基金总资产的比例(%)
    1权益投资412,967,681.4982.16
     其中:股票412,967,681.4982.16
    2固定收益投资--
     其中:债券--
     资产支持证券--
    3金融衍生品投资--
    4买入返售金融资产35,000,000.006.96
     其中:买断式回购的买入返售金融资产--
    5银行存款和结算备付金合计53,122,497.3410.57
    6其他各项资产1,562,077.960.31
    7合计502,652,256.79100.00

    2. 报告期末按行业分类的股票投资组合

    代码行业类别公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    A农、林、牧、渔业4,850,433.271.01
    B采掘业20,714,767.764.33
    C制造业259,945,239.1554.29
    C0食品、饮料66,934,319.7113.98
    C1纺织、服装、皮毛31,811,616.176.64
    C2木材、家具2,580,735.180.54
    C3造纸、印刷12,225,537.582.55
    C4石油、化学、塑胶、塑料28,028,656.125.85
    C5电子21,127,682.214.41
    C6金属、非金属17,472,860.173.65
    C7机械、设备、仪表46,761,411.089.77
    C8医药、生物制品28,155,441.445.88
    C99其他制造业4,846,979.491.01
    D电力、煤气及水的生产和供应业8,546,903.081.79
    E建筑业12,793,447.532.67
    F交通运输、仓储业6,373,566.091.33
    G信息技术业20,339,024.224.25
    H批发和零售贸易24,381,125.325.09
    I金融、保险业7,610,282.461.59
    J房地产业21,244,396.484.44
    K社会服务业14,980,930.003.13
    L传播与文化产业3,944,627.950.82
    M综合类7,242,938.181.51
     合计412,967,681.4986.25

    3. 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

    序号股票代码股票名称数量(股)公允价值(元)占基金资产净值比例(%)
    1600519贵州茅台49,52111,842,947.152.47
    2002304洋河股份66,0428,885,951.101.86
    3000858五 粮 液226,3287,414,505.281.55
    4000651格力电器318,4006,638,640.001.39
    5002415海康威视186,0765,061,267.201.06
    6600702沱牌舍得137,9605,001,050.001.04
    7002029七 匹 狼141,7503,940,650.000.82
    8600809山西汾酒98,0283,694,675.320.77
    9000961中南建设295,8763,686,614.960.77
    10600199金种子酒144,7623,616,154.760.76

    4. 报告期内股票投资组合的重大变动

    (1)累计买入金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

    序号股票代码股票名称本期累计买入金额占期初基金资产净值比例(%)
    1600383金地集团17,006,991.982.01
    2000651格力电器15,308,044.451.81
    3000024招商地产14,996,031.931.77
    4600519贵州茅台12,592,597.501.49
    5600104上汽集团11,139,469.061.32
    6601398工商银行9,945,676.891.18
    7000858五 粮 液9,854,619.671.17
    8600031三一重工9,342,050.631.11
    9600048保利地产9,341,604.201.11
    10002304洋河股份9,243,373.251.09
    11002236大华股份8,386,211.290.99
    12000568泸州老窖8,371,574.290.99
    13000157中联重科7,711,888.690.91
    14600015华夏银行7,181,911.020.85
    15000527美的电器7,127,959.490.84
    16601166兴业银行6,888,948.340.81
    17002029七 匹 狼6,763,487.520.80
    18600019宝钢股份6,345,210.880.75
    19002269美邦服饰6,205,651.910.73
    20600016民生银行6,149,762.670.73

    注:买入金额按买入成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

    (2)累计卖出金额超出期初基金资产净值2%或前20名的股票明细

    序号股票代码股票名称本期累计卖出金额占期初基金资产净值比例(%)
    1600383金地集团17,008,639.292.01
    2000024招商地产15,079,658.531.78
    3600048保利地产14,474,297.531.71
    4600104上汽集团13,481,091.021.59
    5600016民生银行12,734,289.021.51
    6601398工商银行11,960,003.801.41
    7000002万 科A10,739,401.821.27
    8000858五 粮 液10,507,816.421.24
    9600031三一重工9,873,028.211.17
    10000157中联重科9,852,627.001.17
    11600015华夏银行9,529,167.081.13
    12601336新华保险9,223,560.831.09
    13601166兴业银行9,162,859.541.08
    14600690青岛海尔9,032,661.071.07
    15000651格力电器9,025,414.681.07
    16600742一汽富维8,981,130.461.06
    17601601中国太保8,892,046.481.05
    18600066宇通客车8,504,044.121.01
    19600036招商银行8,373,409.710.99
    20600519贵州茅台8,206,055.980.97

    注:卖出金额按卖出成交金额(成交单价乘以成交数量)填列,不考虑相关交易费用。

    (下转39版)