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8、2002年第三次增资
2002年1月8日，格林期货经纪股东会作出决议，同意新增注册资本11,000万元，增资后注册资本为14,018万元；新增注册资本由河南安融地产认缴7,000万元，郑州热力公司认缴4,000万元。
2002年6月27日，河南岳华会计师事务所有限公司出具《验资报告》（豫岳验字[2002]038号），截至2002年6月27日止，格林期货经纪收到河南安融地产和郑州热力公司缴纳的新增注册资本合计11,000万元，均为货币出资，其中，河南安融地产缴纳7,000万元，郑州热力公司缴纳4,000万元。
2002年9月20日，国家工商总局向格林期货经纪核发《企业法人营业执照》（注册号：1000001002143）。
上述增资完成后，格林期货经纪的基本信息如下：
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本次增资完成后，格林期货经纪的股东出资额及出资比例情况如下：
单位：万元
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9、2004年变更住所
2003年11月11日，格林期货经纪股东会作出决议，同意迁址事宜，即格林期货经纪经营场所由河南省郑州市纬四路东段19号迁往北京西城区金融大街27号投资广场B20层。
2004年7月14日，中国证监会北京监管局出具《关于核准格林期货经纪有限公司变更的通知》（京证监发[2004]111号），核准格林期货经纪迁址事宜。
2004年8月3日，国家工商总局向格林期货经纪核发《企业法人营业执照》（注册号：1000001002143）。
上述住所变更完成后，格林期货经纪的基本信息如下：
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10、2006年第四次股权转让
2006年6月8日，格林期货经纪股东会作出决议，同意河南安融地产将其1,000万元出资额转让予河南华泰公司。2006年6月9日，河南华泰公司与河南安融地产签署《股权转让协议》，约定上述股权转让事项。
2006年8月28日，中国证监会出具《关于核准格林期货经纪有限公司变更股东名称和股权的通知》（证监期货字[2006]141号），核准格林期货经纪股东河南省华泰证券投资服务有限公司名称变更为河南省华泰实业有限公司以及上述股权转让。
2006年9月15日，北京市工商局（格林期货经纪原工商主管部门为国家工商总局，后变更为北京市工商局）核发《企业法人营业执照》（注册号：1100001991313）。
本次股权转让完成后，格林期货经纪的股东出资额及出资比例情况如下：
单位：万元
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11、2008年变更名称
2007年12月3日，格林期货经纪股东会作出决议，审议并通过名称变更为“格林期货有限公司”。
2008年1月9日，北京市工商局向格林期货核发《企业法人营业执照》（注册号：110000009913139）。
上述名称变更完成后，格林期货的基本信息如下：
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12、2010年第四次增资
2009年12月29日，格林期货召开股东会临时会议，会议决议同意增加格林期货注册资本，将格林期货的注册资本增加至18,018万元；河南安融地产、郑州热力公司、河南华泰公司及河南中银公司同意放弃优先购买权，接受上海捷胜公司作为新股东对格林期货以1.5元/股之现金方式投资3,000万元增资扩股（其中2,000万元为出资额，1,000万元列为资本公积金），出资额占增资后注册资本的11.1%；接受北京玺萌置业作为新股东对格林期货以1.5元/股之现金方式投资3,000万元增资扩股（其中2,000万元为出资额，1,000万元列为资本公积金），出资额占增资后注册资本的11.1%。
2010年3月10日，中国证监会出具《关于核准格林期货有限公司变更注册资本和股权的批复》（证监许可[2010]277号），核准格林期货上述增资。
2010年3月28日，中审亚太会计师事务所有限公司出具《验资报告》（中审亚太验字[2009]010105-5号），截止2010年3月25日止，格林期货收到上海捷胜公司缴纳新增出资额3,000万元，全部为货币出资，其中2,000万元增加注册资本，1,000万元作为股本溢价计入资本公积金；收到北京玺盟置业缴纳新增出资额3,000万元，全部为货币出资，其中2,000万元增加注册资本，1,000万元作为股本溢价计入资本公积金。
2010年4月7日，北京市工商局向格林期货核发《企业法人营业执照》（注册号：110000009913139）。
上述增资完成后，格林期货的基本信息如下：
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本次增资完成后，格林期货的股东出资额及出资比例情况如下：
单位：万元
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13、2011年第五次增资
2010年10月29日，郑州市国资委出具《关于郑州市热力总公司增资格林期货有限公司的批复》（郑国资[2010]241号），同意郑州热力公司向格林期货增加出资额2,220万元，增资后出资额为6,220万元，出资比例为22.20%。
2010年11月1日，格林期货股东会作出决议，同意新增注册资本10,000万元；其中，河南安融地产认缴5,560万元新增注册资本，郑州热力公司认缴2,220万元新增注册资本，上海捷胜公司认缴1,110万元新增注册资本，北京玺盟置业认缴1,110万元新增注册资本。
2010年12月28日，中国证监会出具《关于核准格林期货有限公司变更注册资本和股权的批复》（证监许可[2010]1924号），核准格林期货上述增资事宜。
2011年2月18日，中磊会计师事务所有限责任公司出具《验资报告》（中磊验字[2011]第12002号），截止2011年2月17日止，格林期货收到新增注册资本合计10,000万元；其中，河南安融地产出资55,600,000元，其中货币出资43,746,414.51元，以未分配利润转增注册资本11,853,585.49元；郑州热力公司出资22,200,000元，其中货币出资14,297,609.67元，以未分配利润转增注册资本7,902,390.33元；上海捷胜公司出资11,100,000元，其中货币出资11,100,000元；北京玺盟置业出资11,100,000元，其中货币出资7,148,804.83元，以未分配利润转增注册资本3,951,195.17元。
2011年2月21日，北京市工商局向格林期货核发《企业法人营业执照》（注册号：110000009913139）。
上述增资完成后，格林期货的基本信息如下：
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本次增资完成后，格林期货的股东出资额及出资比例情况如下：
单位：万元
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14、2012年第五次股权转让
2012年6月20日，格林期货股东会作出决议，同意河南华泰公司将其2,708万元出资额、河南中银公司将其1,310万元出资额转让予河南安融地产，同意北京玺萌置业将其3,110万元出资额转让予北京玺萌公司。2012年6月20日，河南华泰公司、河南中银公司与河南安融地产签署《格林期货有限公司股权转让协议》，北京玺萌置业与北京玺萌公司签署《格林期货有限公司股权转让协议》，约定上述股权转让事项。
2012年10月8日，中国证监会出具《关于核准格林期货有限公司变更股权的批复》（证监许可[2012]1314号），核准上述股权变更。
2012年10月10日，北京市工商局核发《企业法人营业执照》（注册号：110000009913139）。
本次股权转让完成后，格林期货的各股东出资额及出资比例情况如下：
单位：万元
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（三）产权及控制关系1、格林期货的产权及控制关系
截至本报告书摘要签署日，格林期货的产权控制关系如下图：
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截至本报告书摘要签署日，格林期货总注册资本为28,018万元，其中河南安融地产出资额为15,578万元，占比约为55.60%，为公司控股股东。王拴红、苏玉华分别持有河南安融地产62.70%和37.30%股权，王拴红与苏玉华为夫妻关系，公司的实际控制人为王拴红。
2、格林期货的公司章程中可能对本次交易产生影响的主要内容或相关投资协议
截至本报告书摘要签署日，格林期货公司章程或其他相关投资协议中不存在对本次交易产生影响的内容。
3、格林期货原高管人员的安排
本次交易完成后，格林期货全体在册员工的劳动关系和社会保险关系保持不变。
4、格林期货是否存在影响该资产独立性的协议或其他安排
截至本报告书摘要签署日，格林期货不存在影响其资产独立性的协议或其他安排。
（四）主营业务情况
经中国证监会等监管部门批准，并经过公司登记机关核准，格林期货的经营范围为：商品期货经纪、金融期货经纪；期货投资咨询。
二、标的公司的评估情况
本次交易的资产评估机构中联评估根据有关法律、法规和资产评估准则、资产评估原则，确定采用资产基础法和市场法对标的公司进行评估，最终采用市场法评估结果作为本次交易标的最终评估结论。根据中联评估出具的《资产评估报告》（中联评报字[2012]第617号），以2012年8月31日为评估基准日，格林期货100%股权评估价值为113,740.17万元，比格林期货经审计的母公司报表中净资产38,586.93万元增值75,153.24万元，增值率194.76%；比格林期货经审计的归属于母公司的所有者权益37,913.39万元增值75,826.78万元，增值率200.00%。
（一）评估方法
依据资产评估准则的规定，企业价值评估可以采用收益现值法、市场法、资产基础法三种方法。收益现值法是企业整体资产预期获利能力的量化与现值化，强调的是企业的整体预期盈利能力。市场法是以现实市场上的参照物来评价估值对象的现行公平市场价值，它具有估值数据直接取材于市场，估值结果说服力强的特点。资产基础法是指在合理评估企业各项资产价值和负债的基础上确定委估资产价值的思路，主要是从投入的角度来衡量企业价值。
由于期货行业属于周期性较强的行业，行业发展受国家政策及宏观经济的影响很大，近年来期货公司在经营范围、交易品种、手续费返还等方面均受到很大的政策影响，因此期货行业及期货公司未来的经营收益状况带有一定的不确定性；另一方面，对于期货公司未来的收益状况预测需建立在一定的假设基础之上，而这些假设条件的成立也带有一定不确定性。鉴于上述原因，本次评估未选用收益法。
近年来国内期货行业股权并购案例较多，公开资料获取较为容易，本次评估可以采用市场法，同时本次评估目的是股权收购，市场法评估较为充分地反映了公开市场对于企业价值的评定，能够较好地为股权交易行为提供价值参考，因此本次评估采用了市场法。
本次评估的目的是反映格林期货股东全部权益于评估基准日的市场价值，为山西证券收购格林期货全部股权之经济行为提供价值参考依据，资产基础法从企业购建角度反映了企业的价值，为经济行为实现后企业的经营管理及考核提供了依据，因此本次选取了资产基础法进行评估。
综上所述，本次选择资产基础法和市场法进行评估。
1、资产基础法
资产基础法，是以在评估基准日重新建造一个与评估对象相同的企业或独立获利实体所需的投资额作为判断整体资产价值的依据，具体是指将构成企业的各种要素资产的评估值加总减去负债评估值求得企业价值的方法。
2、市场法
市场法是通过将评估对象与参考企业、在市场上已有交易案例的企业、股东权益、证券等权益性资产进行比较以确定评估对象价值的一种方法。在市场法中常用的两种方法是上市公司比较法和交易案例比较法。
上市公司比较法是指通过对资本市场上与被评估企业处于同一或类似行业的上市公司的经营和财务数据进行分析，计算适当的价值比率或经济指标，在与被评估企业比较分析的基础上，得出评估对象价值的方法；而交易案例比较法是指通过分析与评估企业处于同一或类似行业的公司的买卖、收购及合并案例，获取并分析这些交易案例的数据资料，计算适当的价值比率或经济指标，得出评估对象价值的方法。
由于国内A股市场目前没有期货行业上市公司，所以上市公司比较法操作上存在一定的局限，本次评估采用交易案例比较法。
根据证监会制定的《期货公司分类监管规定》（证监会[2011]9号公告），以期货公司风险管理能力为基础，结合公司市场竞争力、培育和发展机构投资者状况、持续合规状况等对期货公司进行分类评级。其中期货公司的市场竞争力主要体现为期货公司在评价期内的业务规模、成本管理能力、盈利能力等情况，包括日均客户权益总额、期货业务收入、成本管理能力、净利润及净资产收益率五个方面的内容。所以参考该分类评级办法，选取近两年国内期货公司股权交易案例中交易标的公司作为样本公司，选取评价办法中业务规模、成本管理能力、盈利能力、资产质量状况四个方面七个指标作为可比指标。
采用市场法评估时，价值比率包括市净率（PB）、市盈率（PE）等指标。市净率是衡量企业价值的一个很重要的指标，企业的市净率反映企业的市场价值与其账面值的背离情况，代表着企业净资产的溢价或折价程度。在周期性比较强的行业中，市盈率以及一些与收入相关的指标随着行业周期波动较大，而市净率无论行业景气与否，一般不会波动很大，因此选取市净率作为价值比率具有比较强的操作性，在企业股权转让的实际操作中具有较大参考价值，从交易案例中也可以获得比较准确的数据资料。
通过对样本公司财务比率指标的分析选取，将委估企业格林期货相应的财务指标与可比公司逐一进行比较调整，再对调整后的市净率进行平均，计算出格林期货的市净率后，最后确定格林期货股东全部权益在价值评估基准日的市场价值。
（二）基本假设与限制条件
1、一般假设
（1）交易假设
交易假设是假定所有待评估资产已经处在交易的过程中，评估师根据待评估资产的交易条件等模拟市场进行估价。交易假设是资产评估得以进行的一个最基本的前提假设。
（2）公开市场假设
公开市场假设，是假定在市场上交易的资产，或拟在市场上交易的资产，资产交易双方彼此地位平等，彼此都有获取足够市场信息的机会和时间，以便于对资产的功能、用途及其交易价格等作出理智的判断。公开市场假设以资产在市场上可以公开买卖为基础。
（3）资产持续经营假设
资产持续经营假设是指评估时需根据被评估资产按目前的用途和使用的方式、规模、频度、环境等情况继续使用，或者在有所改变的基础上使用，相应确定评估方法、参数和依据。
2、特殊假设
（1）国家现行的宏观经济、税率等政策不发生重大变化。
（2）格林期货所处的社会经济环境以及所执行的税赋、税率等政策无重大变化。
（3）格林期货未来的经营管理班子尽职，并继续保持现有的经营管理模式持续经营。
（4）格林期货主营业务收入主要来源于手续费收入和利息收入，不考虑企业未来可能新增的其他业务。
（5）评估只基于基准日现行的经营策略、经营能力和经营状况，不考虑未来可能由于管理层变动而导致的变化。
（6）本次评估测算的各项参数取值不考虑通货膨胀因素的影响。
（7）央行利率与汇率在本盈利预测编制日后的预测期间内将无重大变动。
当上述条件发生变化时，评估结果一般会失效。
（三）评估结论及评估增值说明
资产基础法下，资产账面价值244,545.72万元，评估值 245,884.83万元，评估增值 1,339.11万元，增值率 0.55%。负债账面价值205,958.79万元，评估值205,958.79万元，评估无增减值变动。净资产账面价值38,586.93万元，评估值 39,926.05万元，评估增值 1,339.11万元，增值率3.47%。具体资产评估结果汇总如下：
评估基准日：2012年8月31日 单位：万元
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合并报表中归属于母公司的所有者权益为37,913.39万元，评估值 39,926.05万元，评估增值2,012.66万元，增值率5.31%。
市场法下，格林期货经审计的母公司报表中净资产为38,586.93万元，评估值为113,740.17万元，评估增值75,153.24万元，增值率194.76%；合并报表中，格林期货归属于母公司的所有者权益为37,913.39万元，评估值为113,740.17万元，评估增值75,826.78万元，增值率200.00%。
1、评估结果的差异分析
本次评估采用市场法得出的格林期货的股东权益价值为113,740.17万元，比资产基础法测算得出的权益价值39,926.05万元高73,814.12万元，高184.88%。两种评估方法差异的原因主要是：
（1）资产基础法评估是以资产的成本重置为价值标准，反映的是资产投入（购建成本）所耗费的社会必要劳动，这种购建成本通常将随着国民经济的变化而变化；
（2）市场法评估是通过统计分析同行业或类似行业市场交易的情况来评定企业的价值，市场法评估反映了在正常公平交易的条件下公开市场对于企业价值的评定，其中涵盖了资产基础法所无法体现的优良的管理经验、市场渠道、客户、品牌等综合因素形成的各种无形资产的价值。
上述原因造成了两种评估方法结果的差异。
2、评估结果的选取
本次评估的目的是股权收购，选用市场法结果作为本次评估的最终结论，格林期货有限公司的股东全部权益价值为113,740.17万元。
3、评估增值原因分析
格林期货的价值是一个有机的整体，企业除单项资产能够产生价值以外，其优良的管理经验、市场渠道、客户、品牌等综合因素形成的各种无形资产也是不可忽略的价值组成部分。经过多年的发展，格林期货在国内期货行业中较为突出，在证监会发布的2011年、2012年期货公司分类监管中格林期货均属于BBB级，排名分别为第23位（共162家）、第27位（共161家），充分证明了其在同行业中的优势地位，市场法评估较充分地反映了公开市场对其优良品牌、客户资源、市场渠道等无形资产价值的认同，这些因素共同导致了评估增值。
三、大华期货的基本情况
（一）大华期货基本情况
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（二）股东和股权结构
截至本报告书摘要签署日，大华期货为山西证券全资子公司。
（三）简要财务数据
根据普华永道出具的大华期货《审计报告》（普华永道中天审字[2012]第23636号），大华期货主要财务数据如下：
单位：元
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四、大华期货的业务经营情况
大华期货成立于1995年11月，注册资本3亿元，注册地为上海，为本公司全资子公司。目前，大华期货拥有中国金融期货交易所交易结算会员资格，上海期货交易所、大连商品交易所、郑州商品交易所会员资格。现有上海、重庆、太原、桂林、石家庄、大连、呼和浩特、长沙、日照、武汉、泉州、郑州、北京、合肥等15家营业部，同时本公司为大华期货提供中间介绍业务。
目前，大华期货的主要业务包括商品期货经纪、金融期货经纪。近年来，大华期货发展迅速，资产规模不断增长。截至2012年8月31日，大华期货资产总额达到12.76亿元，较上年底增长25.10%；其中，期货保证金存款达到2.45亿元，较上年底增长39.26%。2012年1-8月，大华期货实现营业收入6,598.43万元，同比增长120.89%；其中，手续费收入达到5,071.14万元，同比增长121.94%。
五、重大会计政策或会计估计差异或变更的影响
格林期货所涉及重大会计政策、会计估计与上市公司执行的会计政策、会计估计不存在重大差异，亦不存在按规定将要进行变更并对格林期货利润产生较大影响的情况。
第五节 发行股份情况
一、本次交易方案
山西证券拟通过向河南安融地产、郑州热力公司、上海捷胜公司及北京玺萌公司支付现金和非公开发行股份购买其持有的格林期货全部股权，其中向河南安融地产、郑州热力公司、上海捷胜公司及北京玺萌公司合计支付16,816.17万元现金，以8.20元/股的价格合计发行11,820.00万股股份。
在山西证券收购格林期货全部股权的同时，格林期货作为存续公司吸收合并大华期货。格林期货将承继和承接大华期货全部资产、负债、业务和人员，大华期货作为被合并方将依法注销法人资格。存续公司名称变更为“格林大华期货有限公司”。本次交易完成后，山西证券将直接持有格林大华期货100%股权。
二、交易对价及支付方式
本次资产收购的总交易对价为1,137,401,700元。本公司拟采取两种方式支付：（1）本公司以现金方式向河南安融地产、郑州热力公司、上海捷胜公司、北京玺萌公司支付168,161,700元；（2）本公司通过向河南安融地产、郑州热力公司、上海捷胜公司、北京玺萌公司发行股份支付其余价款969,240,000元。
三、本次现金支付的相关事项
根据《现金和发行股份购买资产暨吸收合并协议》，山西证券将在资产收购完成日后3个工作日内，向河南安融地产、郑州热力公司、上海捷胜公司、北京玺萌公司支付168,161,700元现金；其中，向河南安融地产支付93,497,857元，向郑州热力公司支付37,331,921元，向上海捷胜公司支付18,665,961元，向北京玺萌公司支付18,665,961元。
四、本次发行股份的相关事项
（一）发行人
山西证券股份有限公司。
（二）发行方式及发行对象
本次股份发行将采用本公司向河南安融地产、郑州热力公司、上海捷胜公司、北京玺萌公司非公开发行股份的方式。
（三）发行股份的种类和面值
本次非公开发行的股份种类为人民币普通股（A股），每股面值为人民币1.00元。
（四）发行股份的定价依据及发行价格
根据《重组办法》等有关规定，“上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。”交易均价的计算公式为：“董事会决议公告日前20个交易日公司股票交易均价＝决议公告日前20个交易日公司股票交易总额/决议公告日前20个交易日公司股票交易总量。”
本次非公开发行股份发行价格除息前为8.25元/股，不低于山西证券第二届董事会第十二次会议决议公告日前20个交易日公司股票交易均价。 2012年5月15日，山西证券2011年度股东大会审议通过《公司2011年度利润分配方案》，拟以总股本2,399,800,000股为基数，向全体股东每10股派0.5元人民币现金。2012年6月21日，上述2011年度利润分配方案实施完毕。本次发行股份的价格经除息调整后为8.20元/股。
如果定价基准日至发行日期间，本公司发生其他权益分派、公积金转增股本或配股等致使本公司股票需要进行除权、除息的情况，则上述发行价格将根据中国证监会、深交所的相关规则作相应调整。
（五）股份发行数量
本公司向河南安融地产、郑州热力公司、上海捷胜公司、北京玺萌公司合计发行118,200,000股人民币普通股，占发行后本公司总股本的4.69%。其中，向河南安融地产发行65,719,167股，占发行后本公司总股本的2.61%；向郑州热力公司发行26,240,417股，占发行后本公司总股本的1.04%；向上海捷胜公司发行13,120,208股，占发行后本公司总股本的0.52%；向北京玺萌公司发行13,120,208股，占发行后本公司总股本的0.52%。
如果定价基准日至发行日期间，本公司发生其他权益分派、公积金转增股本或配股等致使本公司股票需要进行除权、除息的情况，则上述股份发行数量将根据中国证监会、深交所的相关规则作相应调整。
（六）本次发行股份锁定期
本次交易各方签署《现金和发行股份购买资产暨吸收合并协议》之日前12个月内，河南安融地产受让河南华泰公司、河南中银公司持有的格林期货14.34%的股权。同时，北京玺萌公司受让北京玺萌置业持有的格林期货11.10%的股权。本次交易前12个月内，郑州热力公司、上海捷胜公司未发生格林期货股权转让或受让行为。根据《上市公司重大资产重组管理办法》第四十五条的规定，本次发行股份的锁定期安排如下：
河南安融地产承诺以持续拥有权益的时间不足12个月的资产（即受让的河南华泰公司、河南中银公司持有的格林期货14.34%股权）认购而取得的山西证券16,950,803股，自该股份发行结束之日起36个月内不以任何方式转让；以持续拥有权益的时间超过12个月的资产（即河南安融地产持有的格林期货股权的剩余部分）认购而取得的山西证券48,768,364股，自该股份发行结束之日起12个月内不以任何方式转让。
北京玺萌公司承诺以其持有的格林期货全部股权（即受让的北京玺萌置业持有的格林期货11.10%股权，持续拥有权益的时间不足12个月）认购而取得的山西证券13,120,208股，自该股份发行结束之日起36个月内不以任何方式转让。
郑州热力公司、上海捷胜公司承诺以其持有的格林期货全部股权（持续拥有权益的时间均超过12个月）认购而取得的山西证券股份，分别为26,240,417股和13,120,208股，自该股份发行结束之日起12个月内不以任何方式转让。
如中国证监会就股份锁定期另有要求的，则按中国证监会要求执行。
（七）评估基准日至资产收购完成日期间损益的安排
如果各方完成本次资产收购，则自评估基准日至资产收购完成日期间，格林期货产生的损益由山西证券享有或承担；若各方未能按照《现金和发行股份购买资产暨吸收合并协议》完成本次资产收购，则自评估基准日至该协议终止之日期间，格林期货产生的损益由格林期货原股东享有或承担。
尽管上述规定，如果自评估基准日至资产收购完成日期间，格林期货的净利润为负，则该期间内的格林期货亏损金额由格林期货原股东按照其持有的股权比例承担。
（八）格林期货滚存未分配利润的安排
如果各方完成本次资产收购，则格林期货在评估基准日前的滚存未分配利润由本公司享有；若各方未能按照《现金和发行股份购买资产暨吸收合并协议》完成本次资产收购，则格林期货在评估基准日前的滚存未分配利润由格林期货原股东享有。
（九）本公司滚存未分配利润的安排
本次交易完成后，由包括认购对象在内的本公司全体股东按其持有本公司股份的比例共享本公司本次股份发行前滚存未分配利润。
（十）有关本次交易的决议有效期
本公司就本次交易作出的股东大会决议，自本公司股东大会审议通过之日起十二个月内有效。
五、本次吸收合并的相关事项
（一）吸并双方
本次吸收合并交易的吸并方为格林期货，被吸并方为大华期货。
（二）吸收合并方案
自吸收合并启始日当日，格林期货作为存续公司，对大华期货进行吸收合并，承继及承接大华期货所有资产、负债、权利、义务、业务和人员。
本次吸收合并完成后，山西证券持有格林期货100%的股权；格林期货名称变更为格林大华期货有限公司（具体名称以经工商行政管理部门核准的名称为准），注册资本变更为580,180,000元，实收资本变更为580,180,000元，注册地址、经营期限不变；除非中国证监会另有规定，格林期货及大华期货所属营业部全部予以保留，并按照适用法律办理各营业部的名称变更手续；存续公司将持有中融联合投资6.25％的股权和格林期货（香港）100%的股权，并按照适用法律办理中融联合投资和格林期货（香港）的股东名称变更手续。
六、本次交易前后公司股本结构的变化
本次交易前，本公司总股本为2,399,800,000股。本次交易完成后，本公司总股本将增至2,518,000,000股。
本次交易前后，本公司股权变化相关明细情况如下表所示：
数量：股
■
本次交易前，国信集团持有本公司901,254,324股，占本公司总股本的37.56%，为本公司控股股东。此外，国信集团持有公司股东山西信托90.70%股权，山西信托持有本公司21,029,268股，占本公司总股本的0.88%。国信集团与山西信托为一致行动人，合计持有本公司922,283,592股，占本公司总股本的38.43%。山西省财政厅对本公司控股股东国信集团履行出资人职责，是本公司的实际控制人。
本次交易后，国信集团持有本公司901,254,324万股，占本公司总股本的35.79%；山西信托持有本公司21,029,268股，占本公司总股本的0.84%；国信集团与山西信托合计持有本公司922,283,592股，占本公司总股本的36.63%。本公司控股股东仍为国信集团，本公司实际控制人仍为山西省财政厅。
因此，本次交易前后，本公司的控股股东及实际控制人未发生变化。
七、本次发行前后主要财务数据对比
根据经普华永道审计的本次交易前上市公司财务报表和经普华永道审计的本次交易完成后的上市公司备考合并财务报表，上市公司交易前后的主要财务数据对比如下：单位：万元
■
注：（1）净资产收益率=当期归属于母公司所有者的净利润/期末归属于母公司所有者的股东权益×100%
第六节 财务会计信息
一、格林期货的财务会计报表
普华永道对格林期货2012年8月31日、2011年12月31日和2010年12月31日财务报表进行审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天审字(2012)第23635号）。
（一）最近两年及一期合并资产负债表
单位：元
■
（二）最近两年及一期合并利润表
单位：元
■
（三）最近两年及一期合并现金流量表
单位：元
■
二、山西证券的备考财务报表普华永道对山西证券2011年度及截至2012年8月31日止八个月期间的备考合并财务报表进行审计，并出具了标准无保留意见的审计报告（普华永道中天特审字[2012]第1185号）。
（一）备考资产负债表
单位：元
■
（二）备考利润表
单位：元
■
三、格林期货的盈利预测
根据普华永道出具的格林期货有限公司2012年度及2013年度合并盈利预测审核报告（普华永道中天特审字[2012]第1184号），格林期货2012年及2013年度合并盈利预测资料如下：
（一）合并盈利预测编制基础
该合并盈利预测报告是格林期货管理层根据格林期货及格林期货之子公司格林香港（格林期货及子公司合称“该集团”）以往年度所反映的实际经营业绩为基础，在充分考虑预测期间的经营计划、投资计划、财务预算以及下列各项基本假设和特定假设的前提下，本着谨慎的原则而编制的。编制该合并盈利预测报告时所采用的主要会计政策与格林期货编制财务报表时所采用的主要会计政策无任何重大差异。
（二）合并盈利预测的基本假设
1、格林期货及该集团遵循的中央和地方现行的政策、法律、法规无重大变化；
2、格林期货及该集团经营业务所涉及其他国家或地区的现行政治、法律、法规、政策及其经济环境无重大变化；
3、格林期货及该集团经营业务所涉及国家或地区的纳税基础及税率无重大变化；
4、格林期货及该集团的经营计划将如期实现，不会受到政府行为、行业或劳资纠纷的重大影响；
5、格林期货及该集团所从事的期货行业布局、期货交易产品、期货交易的活跃程度及市场状况无重大变化；
6、格林期货及该集团的经营活动不受到客户资源严重短缺的不利影响；
7、国家的经济无严重通货膨胀或通货紧缩情况发生；
8、现行人民币汇率将不会发生重大变化；
9、无不可抗力或不可预见因素产生的或任何非经常性项目的重大不利影响。
（三）合并盈利预测的特定假设
1、在预测期内，假设该集团的营业部数量、手续费率及客户资源均无重大变化；
2、在预测期内，假设仅有格林香港仍会收到香港期货交易所的手续费返还，该集团将不会收到其他期货交易所的手续费返还；
3、该集团大部分的定期存款将于2013年5月到期，假设转存后的定期存款利率将下降至3.25%；该集团的活期存款年利率在1.8%左右，预计将维持不变；
4、该集团于预测期内的员工人数无重大变化；
5、该集团各项营销费用和日常运营支出占手续费收入的比例将保持稳定；
6、该集团于预测期内固定资产和无形资产无重大的购入或报废；
7、该集团已于2012年8月31日为各项资产计提了合理的减值准备，预计该集团于预测期间的资产减值风险程度无重大变化；
8、本合并盈利预测不考虑该集团吸收合并山西证券股份有限公司之子公司大华期货有限公司产生的影响。
（四）盈利预测表
单位：元
■
山西证券股份有限公司
2012年10月18日
| 企业名称 | 格林期货经纪有限公司 |
| 住所 | 河南省郑州市纬四路东段19号 |
| 法定代表人 | 王拴红 |
| 注册资本 | 3,018万元 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 经营范围 | 国内商品期货代理；期货咨询、培训 |
| 成立日期 | 1993年2月28日 |
| 营业期限 | 1998年5月5日至2007年5月4日 |
| 企业名称 | 格林期货经纪有限公司 |
| 住所 | 河南省郑州市纬四路东段19号 |
| 法定代表人 | 王拴红 |
| 注册资本 | 14,018万元 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 经营范围 | 国内商品期货代理；期货咨询、培训 |
| 成立日期 | 1993年2月28日 |
| 营业期限 | 1998年5月5日至2007年5月4日 |
| 序号 | 股东名称 | 出资金额 | 占比 |
| 1 | 河南省安融房地产开发有限公司 | 7,000.00 | 49.94% |
| 2 | 郑州市热力总公司 | 4,000.00 | 28.53% |
| 3 | 河南省华泰证券投资服务有限公司 | 1,708.00 | 12.18% |
| 4 | 河南省中银投资咨询有限公司 | 1,310.00 | 9.35% |
| 合计 | 14,018.00 | 100.00% |
| 企业名称 | 格林期货经纪有限公司 |
| 住所 | 北京市西城区金融大街27号投资广场B座20层 |
| 法定代表人 | 王拴红 |
| 注册资本 | 14,018万元 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 经营范围 | 国内商品期货代理；期货咨询、培训 |
| 成立日期 | 1993年2月28日 |
| 营业期限 | 1998年5月5日至2007年5月4日 |
| 序号 | 股东名称 | 出资金额 | 占比 |
| 1 | 河南省安融房地产开发有限公司 | 6,000.00 | 42.80% |
| 2 | 郑州市热力总公司 | 4,000.00 | 28.53% |
| 3 | 河南省华泰实业有限公司 | 2,708.00 | 19.32% |
| 4 | 河南省中银投资咨询有限公司 | 1,310.00 | 9.35% |
| 合计 | 14,018.00 | 100.00% |
| 企业名称 | 格林期货有限公司 |
| 住所 | 北京市西城区金融大街27号投资广场B座20层 |
| 法定代表人 | 王拴红 |
| 注册资本 | 14,018万元 |
| 实收资本 | 14,018万元 |
| 公司类型 | 有限责任公司 |
| 经营范围 | 商品期货经纪，金融期货经纪 |
| 营业期限 | 1998年5月5日至2018年5月4日 |
| 企业名称 | 格林期货有限公司 |
| 住所 | 北京市西城区金融大街27号投资广场B座20层 |
| 法定代表人 | 王拴红 |
| 注册资本 | 18,018万元 |
| 实收资本 | 18,018万元 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 经营范围 | 许可经营项目：商品期货经纪，金融期货经纪 一般经营项目：无 |
| 营业期限 | 1998年5月5日至2018年5月4日 |
| 序号 | 股东名称 | 出资金额 | 占比 |
| 1 | 河南省安融房地产开发有限公司 | 6,000.00 | 33.30% |
| 2 | 郑州市热力总公司 | 4,000.00 | 22.20% |
| 3 | 河南省华泰实业有限公司 | 2,708.00 | 15.03% |
| 4 | 上海捷胜环保科技有限公司 | 2,000.00 | 11.10% |
| 5 | 北京玺萌置业有限公司 | 2,000.00 | 11.10% |
| 6 | 河南省中银投资咨询有限公司 | 1,310.00 | 7.27% |
| 合计 | 18,018.00 | 100.00% |
| 企业名称 | 格林期货有限公司 |
| 住所 | 北京市西城区金融大街27号投资广场B座5层和20层 |
| 法定代表人 | 王拴红 |
| 注册资本 | 28,018万元 |
| 实收资本 | 28,018万元 |
| 公司类型 | 其他有限责任公司 |
| 经营范围 | 许可经营项目：商品期货经纪，金融期货经纪。 一般经营项目：无。 |
| 营业期限 | 1998年5月5日至2018年5月4日 |
| 序号 | 股东名称 | 出资金额 | 占比 |
| 1 | 河南省安融房地产开发有限公司 | 11,560.00 | 41.259% |
| 2 | 郑州市热力总公司 | 6,220.00 | 22.20% |
| 3 | 上海捷胜环保科技有限公司 | 3,110.00 | 11.10% |
| 4 | 北京玺萌置业有限公司 | 3,110.00 | 11.10% |
| 5 | 河南省华泰实业有限公司 | 2,708.00 | 9.665% |
| 6 | 河南省中银投资咨询有限公司 | 1,310.00 | 4.676% |
| 合计 | 28,018.00 | 100.00% |
| 序号 | 股东名称 | 出资金额 | 占比 |
| 1 | 河南省安融房地产开发有限公司 | 15,578.00 | 55.60 % |
| 2 | 郑州市热力总公司 | 6,220.00 | 22.20% |
| 3 | 上海捷胜环保科技有限公司 | 3,110.00 | 11.10% |
| 4 | 玺萌融投资控股有限公司 | 3,110.00 | 11.10% |
| 合计 | 28,018.00 | 100.00% |
| 项目 | 账面价值 | 评估价值 | 增减值 | 增值率％ | |
| A | B | C=B-A | D=C/A×100 | ||
| 流动资产 | 1 | 236,179.32 | 236,179.32 | - | - |
| 非流动资产 | 2 | 8,366.40 | 9,705.52 | 1,339.11 | 16.01 |
| 其中：可供出售金融资产 | 3 | - | - | - | - |
| 持有至到期投资 | 4 | - | - | - | - |
| 长期应收款 | 5 | - | - | - | - |
| 长期股权投资 | 6 | 1,872.35 | 1,183.71 | -688.64 | -36.78 |
| 投资性房地产 | 7 | - | - | - | - |
| 固定资产 | 8 | 5,414.95 | 7,441.12 | 2,026.17 | 37.42 |
| 在建工程 | 9 | - | - | - | - |
| 工程物资 | 10 | - | - | - | - |
| 固定资产清理 | 11 | - | - | - | - |
| 无形资产 | 12 | 487.44 | 489.03 | 1.59 | 0.33 |
| 商誉 | 13 | - | - | - | - |
| 长期待摊费用 | 14 | - | - | - | - |
| 递延所得税资产 | 15 | 138.80 | 138.80 | - | - |
| 其他非流动资产 | 16 | 452.86 | 452.86 | - | - |
| 资产总计 | 17 | 244,545.72 | 245,884.83 | 1,339.11 | 0.55 |
| 流动负债 | 18 | 205,958.79 | 205,958.79 | - | - |
| 非流动负债 | 19 | - | - | - | - |
| 负债总计 | 20 | 205,958.79 | 205,958.79 | - | - |
| 净资产 | 21 | 38,586.93 | 39,926.05 | 1,339.11 | 3.47 |
| 企业名称 | 大华期货有限公司 |
| 设立时间 | 1995年11月21日 |
| 法定代表人 | 乔俊峰 |
| 注册资本 | 30,000万元 |
| 实收资本 | 30,000万元 |
| 企业性质 | 一人有限责任公司（法人独资） |
| 工商注册号 | 500000000002047 |
| 税务登记号码 | 国（地）税沪字3101152028944X |
| 经营期货业务许可证号码 | 30190000 |
| 组织机构代码 | 20289441-X |
| 注册地址 | 上海市浦东新区源深路1088号7楼 |
| 办公地址： | 上海市浦东新区源深路1088号7楼 |
| 2012年8月31日 | 2011年12月31日 | 2012年8月31日 较上年底增长率 | |
| 所有者权益 | 279,772,824 | 276,705,229 | 1.11% |
| 负债总额 | 996,543,618 | 743,492,172 | 34.04% |
| 资产总额 | 1,276,316,442 | 1,020,197,401 | 25.10% |
| 2012年1-8月 | 2011年1-8月 | 同比增长率 | |
| 营业收入 | 65,984,316 | 29,871,931 | 120.89% |
| 营业支出 | 59,422,169 | 40,676,958 | 46.08% |
| 营业利润 | 6,562,147 | - 10,805,027 | 160.73% |
| 利润总额 | 6,608,558 | - 10,766,466 | 161.38% |
| 净利润 | 3,067,595 | - 8,530,105 | 135.96% |
| 股东名称 | 发行前 | 发行后 | ||
| 持股数量 | 持股比例 | 持股数量 | 持股比例 | |
| 山西省国信投资（集团）公司 | 901,254,324 | 37.56% | 901,254,324 | 35.79% |
| 太原钢铁(集团)有限公司 | 440,565,422 | 18.36% | 440,565,422 | 17.50% |
| 山西国际电力集团有限公司 | 278,600,100 | 11.61% | 278,600,100 | 11.06% |
| 山西信托有限责任公司 | 21,029,268 | 0.88% | 21,029,268 | 0.84% |
| 河南安融地产 | — | — | 65,719,167 | 2.61% |
| 郑州热力公司 | — | — | 26,240,417 | 1.04% |
| 北京玺萌公司 | — | — | 13,120,208 | 0.52% |
| 上海捷胜公司 | — | — | 13,120,208 | 0.52% |
| 其他股东 | 758,350,886 | 31.59% | 758,350,886 | 30.12% |
| 合计 | 2,399,800,000 | 100.00% | 2,518,000,000 | 100.00% |
项目 | 2012.8.31/2012年1-8月 | 2011.12.31/2011年度 | ||
| 交易前 | 交易后 | 交易前 | 交易后 | |
| 资产总额 | 1,264,619.62 | 1,587,481.43 | 1,310,138.10 | 1,643,565.14 |
| 负债总额 | 633,805.77 | 845,660.43 | 680,459.60 | 906,733.29 |
| 归属于母公司所有者权益 | 597,333.65 | 708,340.80 | 595,519.90 | 702,673.25 |
| 营业收入 | 68,163.94 | 79,694.01 | 109,808.54 | 128,186.33 |
| 营业利润 | 10,864.91 | 14,685.95 | 26,128.60 | 31,787.99 |
| 利润总额 | 11,058.33 | 14,871.05 | 27,261.84 | 32,907.68 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 9,009.63 | 12,130.50 | 19,305.70 | 23,369.55 |
| 基本每股收益（元/股） | 0.04 | 0.05 | 0.08 | 0.09 |
| 每股净资产（元/股） | 2.49 | 2.81 | 2.48 | 2.79 |
| 净资产收益率 | 1.51% | 1.71% | 3.24% | 3.33% |
| 项目 | 2012年8月31日 | 2011年12月31日 | 2010年12月31日 |
| 资产 | |||
| 货币资金 | 1,135,270,257 | 1,126,250,897 | 1,106,330,918 |
| 其中: 期货保证金存款 | 837,778,805 | 835,100,344 | 951,983,178 |
| 应收货币保证金 | 1,215,748,872 | 1,378,490,190 | 984,864,929 |
| 应收质押保证金 | 36,832,800 | 3,036,750 | 10,817,700 |
| 存出保证金 | 37,275 | - | 3,302,359 |
| 交易性金融资产 | 6,042,598 | 3,565,865 | 35,654,062 |
| 应收结算担保金 | 10,000,000 | 10,082,998 | 10,040,993 |
| 应收利息 | 13,055,862 | 5,045,559 | 1,674,911 |
| 其他应收款 | 7,376,672 | 6,613,976 | 2,466,127 |
| 长期股权投资 | 5,000,000 | 5,000,000 | 5,000,000 |
| 期货会员资格投资 | 1,751,740 | 1,748,601 | 1,765,900 |
| 固定资产 | 54,218,491 | 56,279,688 | 39,931,322 |
| 无形资产 | 3,474,426 | 2,344,946 | 1,377,822 |
| 递延所得税资产 | 1,388,019 | 1,257,903 | - |
| 其他资产 | 4,528,588 | 3,642,199 | 2,646,420 |
| 资产总计 | 2,494,725,600 | 2,603,359,572 | 2,205,873,463 |
| 负债 | |||
| 应付货币保证金 | 2,038,811,474 | 2,201,002,901 | 1,925,374,730 |
| 应付质押保证金 | 36,832,800 | 3,036,750 | 10,817,700 |
| 期货风险准备金 | 28,262,199 | 24,491,305 | 19,385,699 |
| 应付期货投资者保障基金 | 221,480 | 297,692 | 393,845 |
| 应付职工薪酬 | 3,620,435 | 9,198,089 | 3,793,916 |
| 应交税费 | 6,315,709 | 18,802,421 | 6,899,651 |
| 其他应付款 | 1,473,895 | 2,551,184 | 1,260,832 |
| 递延所得税负债 | 53,718 | 53,239 | 2,070,651 |
| 其他负债 | - | 208,605 | - |
| 负债合计 | 2,115,591,710 | 2,259,642,186 | 1,969,997,024 |
| 所有者权益 | |||
| 实收资本 | 280,180,000 | 280,180,000 | 180,180,000 |
| 资本公积 | 27,260,000 | 20,000,000 | 20,000,000 |
| 盈余公积 | 12,139,184 | 12,139,184 | 7,466,158 |
| 一般风险准备 | 11,896,593 | 11,896,593 | 7,223,567 |
| 未分配利润 | 48,597,197 | 20,510,003 | 21,466,557 |
| 外币报表折算差额 | (939,084) | (1,008,394) | (459,843) |
| 归属于母公司所有者权益合计 | 379,133,890 | 343,717,386 | 235,876,439 |
| 少数所有者权益 | - | - | - |
| 所有者权益合计 | 379,133,890 | 343,717,386 | 235,876,439 |
| 负债及所有者权益总计 | 2,494,725,600 | 2,603,359,572 | 2,205,873,463 |
| 项目 | 8月31日止 八个月期间 | 2011年度 | 2010年度 |
| 营业收入 | 115,300,754 | 183,777,857 | 160,935,642 |
| 手续费及佣金净收入 | 77,933,100 | 108,830,114 | 121,552,928 |
| 利息净收入 | 37,758,429 | 45,967,454 | 20,939,632 |
| 投资收益 | 34,372 | 36,371,302 | 8,897,350 |
| 其中：对联营企业的投资收益 | - | - | - |
| 公允价值变动收益/(损失) | (520,464) | (9,490,692) | 8,059,082 |
| 汇兑损益 | 47,248 | 129,761 | 39,719 |
| 其他业务收入 | 48,069 | 1,969,918 | 1,446,931 |
| 营业支出 | 76,531,037 | 124,508,677 | 113,098,743 |
| 提取期货风险准备金 | 3,770,894 | 5,123,822 | 5,552,610 |
| 营业税金及附加 | 4,229,251 | 7,790,480 | 6,729,439 |
| 业务及管理费 | 68,377,035 | 108,697,886 | 100,805,945 |
| 资产减值损失 | 153,857 | 2,896,489 | 10,749 |
| 营业利润 | 38,769,717 | 59,269,180 | 47,836,899 |
| 加：营业外收入 | 1,363 | 19,475 | 1,075,580 |
| 减：营业外支出 | 84,522 | 154,896 | 10,835 |
| 利润总额 | 38,686,558 | 59,133,759 | 48,901,644 |
| 减：所得税费用 | 10,599,364 | 15,147,907 | 12,323,901 |
| 净利润 | 28,087,194 | 43,985,852 | 36,577,743 |
| 归属于母公司所有者的净利润 | 28,087,194 | 43,985,852 | 36,577,743 |
| 少数所有者收益 | - | - | - |
| 其他综合收益 | 69,310 | (548,551) | (348,600) |
| 综合收益总额 | 28,156,504 | 43,437,301 | 36,229,143 |
| 归属于母公司所有者的综合收益总额 | 28,156,504 | 43,437,301 | 36,229,143 |
| 归属于少数所有者的综合收益总额 | - | - | - |
| 项目 | 8月31日止 八个月期间 | 2011年度 | 2010年度 |
| 一、经营活动产生的现金流量 | |||
| 处置交易性金融资产净增加额 | - | 58,968,807 | 16,956,432 |
| 收取利息、手续费及佣金的现金 | 91,428,784 | 145,659,392 | 137,432,187 |
| 收到的其他与经营活动有关的现金 | 162,872,385 | 277,598,089 | 796,384,681 |
| 经营活动现金流入小计 | 254,301,169 | 482,226,288 | 950,773,300 |
| 买入交易性金融资产支付的现金净额 | (2,962,825) | - | (35,532,957) |
| 支付利息及佣金的现金 | (6,719,037) | (14,881,179) | (18,383,629) |
| 支付给职工以及为职工支付的现金 | (33,038,962) | (42,519,766) | (36,652,311) |
| 以现金支付的业务及管理费 | (30,934,745) | (38,854,122) | (45,767,161) |
| 支付的各项税费 | (27,685,292) | (14,367,856) | (13,365,387) |
| 支付的其他与经营活动有关的现金 | (163,965,473) | (399,079,949) | (476,959,722) |
| 经营活动现金流出小计 | (265,306,334) | (509,702,872) | (626,661,167) |
| 经营活动产生/(使用)的现金流量净额 | (11,005,165) | (27,476,584) | 324,112,133 |
| 二、投资活动产生的现金流量 | |||
| 处置固定资产、无形资产和其他长期资产收到的现金净额 | 4,126 | 67,514 | 50,082 |
| 取得投资收益获得的现金 | 16,252,442 | 5,767,528 | 8,242,916 |
| 收到其他与投资活动有关的现金 | 575,000,000 | 620,000,000 | 360,000,000 |
| 投资活动现金流入小计 | 591,256,568 | 625,835,042 | 368,292,998 |
| 购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 | (3,539,291) | (22,971,886) | (6,782,192) |
| 支付其他与投资活动有关的现金 | (821,500,000) | (575,000,000) | (620,000,000) |
| 投资活动现金流出小计 | (825,039,291) | (597,971,886) | (626,782,192) |
| 投资活动产生/(使用)的现金流量净额 | (233,782,723) | 27,863,156 | (258,489,194) |
| 三、筹资活动产生的现金流量 | |||
| 吸收投资所收到的现金 | - | 76,292,829 | 60,000,000 |
| 收到的其他与筹资活动有关的现金 | 7,260,000 | - | - |
| 筹资活动产生的现金流入小计 | 7,260,000 | 76,292,829 | 60,000,000 |
| 分配股利、利润或偿付利息支付的现金 | - | (11,889,183) | (20,515,528) |
| 筹资活动现金流出小计 | - | (11,889,183) | (20,515,528) |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | 7,260,000 | 64,403,646 | 39,484,472 |
| 四、汇率变动对现金的影响 | 47,248 | 129,761 | 39,719 |
| 五、现金净增加/(减少)额 | (237,480,640) | 64,919,979 | 105,147,130 |
| 加：年初/期初现金余额 | 551,250,897 | 486,330,918 | 381,183,788 |
| 六、年末/期末现金余额 | 313,770,257 | 551,250,897 | 486,330,918 |
| 项目 | 2012年8月31日 合并 | 2011年12月31日 合并 |
| 资产 | ||
| 货币资金 | 8,037,526,970 | 10,758,439,339 |
| 其中：客户资金存款 | 6,023,093,997 | 6,515,834,295 |
| 结算备付金 | 337,623,096 | 609,624,519 |
| 其中：客户备付金 | 280,248,223 | 296,529,672 |
| 交易性金融资产 | 1,861,703,702 | 436,868,364 |
| 买入返售金融资产 | 293,800,000 | 68,800,000 |
| 应收利息 | 71,060,959 | 61,847,724 |
| 存出保证金 | 2,111,099,497 | 2,070,230,085 |
| 可供出售金融资产 | 1,508,309,880 | 811,815,867 |
| 长期股权投资 | 10,023,740 | 10,020,601 |
| 固定资产 | 397,437,062 | 413,456,356 |
| 无形资产 | 43,385,705 | 41,819,962 |
| 其中：交易席位费 | 10,622,338 | 10,622,338 |
| 商誉 | 943,657,457 | 943,657,457 |
| 递延所得税资产 | 42,517,361 | 49,172,490 |
| 其他资产 | 216,668,846 | 159,898,642 |
| 资产总计 | 15,874,814,275 | 16,435,651,406 |
| 负债 | ||
| 代理买卖证券款 | 8,318,527,937 | 8,808,378,305 |
| 代理承销证券款 | - | 70,000,000 |
| 应付职工薪酬 | 28,157,010 | 62,424,121 |
| 应交税费 | 21,006,054 | 38,324,531 |
| 应付利息 | 4,170,301 | 1,091,952 |
| 递延所得税负债 | 3,008,602 | 3,147,954 |
| 其他负债 | 81,734,347 | 83,966,031 |
| 负债合计 | 8,456,604,251 | 9,067,332,894 |
| 股东权益 | ||
| 股本 | 2,518,000,000 | 2,518,000,000 |
| 资本公积 | 3,530,074,032 | 3,474,782,790 |
| 盈余公积 | 168,437,504 | 168,437,504 |
| 一般风险准备 | 168,437,504 | 168,437,504 |
| 交易风险准备 | 168,437,504 | 168,437,504 |
| 未分配利润 | 530,500,665 | 529,185,714 |
| 外币报表折算差额 | (479,241) | (548,551) |
| 归属于母公司股东权益合计 | 7,083,407,968 | 7,026,732,465 |
| 少数股东权益 | 334,802,056 | 341,586,047 |
| 股东权益合计 | 7,418,210,024 | 7,368,318,512 |
| 负债及股东权益总计 | 15,874,814,275 | 16,435,651,406 |
| 项目 | 截至2012年8月31日止 八个月期间合并 | 2011年12月31日 合并 |
| 营业收入 | 796,940,118 | 1,281,863,265 |
| 手续费及佣金净收入 | 515,386,291 | 909,760,931 |
| 其中：代理买卖证券业务净收入 | 257,000,465 | 555,599,195 |
| 证券承销业务净收入 | 105,603,447 | 155,812,863 |
| 财务顾问服务净收入 | 13,020,535 | 30,985,695 |
| 投资咨询服务净收入 | 196,491 | 500,000 |
| 期货交易手续费净收入 | 128,587,634 | 151,770,648 |
| 保荐业务服务净收入 | 6,700,000 | 7,900,000 |
| 集合理财服务净收入 | 4,277,719 | 7,192,530 |
| 利息净收入 | 234,549,124 | 349,579,289 |
| 投资收益 | 58,918,103 | 21,904,730 |
| 其中：对联营企业的投资收益 | - | - |
| 公允价值变动损失 | (14,803,174) | (4,588,391) |
| 汇兑收益/(损失) | 188,874 | (933,164) |
| 其他业务收入 | 2,700,900 | 6,139,870 |
| 营业支出 | (650,080,636) | (963,983,409) |
| 营业税金及附加 | (33,946,233) | (55,128,472) |
| 业务及管理费 | (610,364,546) | (905,958,448) |
| 资产减值损失 | (5,769,857) | (2,896,489) |
| 营业利润 | 146,859,482 | 317,879,856 |
| 加：营业外收入 | 2,426,649 | 12,035,968 |
| 减：营业外支出 | (575,596) | (839,007) |
| 利润总额 | 148,710,535 | 329,076,817 |
| 减：所得税费用 | (34,189,575) | (94,770,895) |
| 净利润 | 114,520,960 | 234,305,922 |
| 归属于母公司股东的净利润 | 121,304,951 | 233,695,530 |
| 少数股东收益 | (6,783,991) | 610,392 |
| 每股收益 | ||
| 基本每股收益 | 0.05 | 0.09 |
| 稀释每股收益 | 0.05 | 0.09 |
| 其他综合收益/(损失) | 48,100,552 | (60,538,916) |
| 综合收益总额 | 162,621,512 | 173,767,006 |
| 归属于母公司股东的综合收益总额 | 169,405,503 | 59,246,046 |
| 归属于少数股东的综合收益总额 | (6,783,991) | 114,520,960 |
| 项目 | 2011年度 | 2012年度 | 2013年度 | ||
| 1至8月 | 9至12月 | 预测合计数 | |||
| 已审实现数 | 已审实现数 | 预测数 | 预测数 | ||
| 一、营业收入 | 183,777,857 | 115,300,754 | 57,307,859 | 172,608,613 | 182,799,397 |
| 其中：手续费收入 | 108,830,114 | 77,933,100 | 40,160,761 | 118,093,861 | 133,057,970 |
| 利息净收入 | 45,967,454 | 37,758,429 | 17,137,498 | 54,895,927 | 49,697,627 |
| 投资收益 | 36,371,302 | 34,372 | - | 34,372 | - |
| 公允价值变动损益 | (9,490,692) | (520,464) | - | (520,464) | - |
| 汇兑收益 | 129,761 | 47,248 | - | 47,248 | - |
| 其他业务收入 | 1,969,918 | 48,069 | 9,600 | 57,669 | 43,800 |
| 二、营业支出 | 124,508,677 | 76,531,037 | 45,231,758 | 121,762,795 | 126,439,565 |
| 其中：提取期货风险准备金 | 5,123,822 | 3,770,894 | 1,920,204 | 5,691,098 | 6,459,513 |
| 营业税金及附加 | 7,790,480 | 4,229,251 | 2,150,628 | 6,379,879 | 7,234,654 |
| 业务及管理费 | 108,697,886 | 68,377,035 | 41,160,926 | 109,537,961 | 112,745,398 |
| 资产减值损失 | 2,896,489 | 153,857 | - | 153,857 | - |
| 三、营业利润 | 59,269,180 | 38,769,717 | 12,076,101 | 50,845,818 | 56,359,832 |
| 加：营业外收入 | 19,475 | 1,363 | - | 1,363 | - |
| 减：营业外支出 | (154,896) | (84,522) | - | (84,522) | - |
| 四、利润总额 | 59,133,759 | 38,686,558 | 12,076,101 | 50,762,659 | 56,359,832 |
| 减：所得税费用 | (15,147,907) | (10,599,364) | (3,036,882) | (13,636,246) | (14,313,365) |
| 五、净利润 | 43,985,852 | 28,087,194 | 9,039,219 | 37,126,413 | 42,046,467 |