（上接A13版）

公司实际控制人为共同控制人孔祥军先生、崔恒富先生、陈警娇女士、黄长根先生。孔祥军先生、崔恒富先生、陈警娇女士、黄长根先生合计持有联发集团56.38%的股权，通过控制联发集团间接持有公司股权；目前，孔祥军先生是公司董事，崔恒富先生是公司董事，陈警娇女士是公司财务总监，黄长根先生是公司副董事长，能够共同控制本公司。

共同控制人基本情况参见募集说明书第七节第六条关于董事、监事、高级管理人员的介绍。

（四）发行人、发行人控股股东及实际控制人的股权关系

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五、董事、监事、高级管理人员

截至2012年6月30日，公司董事、监事、高级管理人员的基本情况如下：

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六、公司主营业务

（一）公司主营业务情况

发行人的经营范围：生产销售色织布、服装、纺织品；自有厂房、设备租赁。

发行人的主营业务以纯棉色织布的生产、销售为主；其次是棉纱和特种纤维、衬衫的生产、销售。公司的主要产品属于棉纺织行业中的色织布子行业。

2012年1-6月，2011年度、2010年度和2009年度，公司合并财务报表营业收入分别为121,382.78万元、275,122.98万元、222,875.27万元和152,876.53万元。报告期内，从收入结构来看，色织布和衬衣的销售收入占到了主营业务收入的90%左右；从销售区域来看，公司的产品主要销往美国和欧洲地区，外销比例达到了主营业务收入的65%左右。

主营业务分产品销售情况表

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主营业务分地区销售情况表

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（二）公司主要竞争优势

公司是江苏省规模最大、业绩最好的色织企业，是江苏省一类工业产品出口企业。根据中国棉纺织工业协会的统计显示，公司的技术水平、生产能力、销售收入、利税总额、出口交货值等指标连续多年来位居全国同行业前列，已经在技术、产品、市场、管理等方面形成了独特的竞争优势。

第四节 财务会计信息

一、最近三年及一期简要财务报表

最近三年及一期合并资产负债表主要数据

单位：元

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最近三年及一期母公司资产负债表主要数据

单位：元

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最近三年及一期合并利润表主要数据

单位：元

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最近三年及一期母公司利润表主要数据

单位：元

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最近三年及一期合并现金流量表主要数据

单位：元

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最近三年及一期母公司现金流量表主要数据

单位：元

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二、最近三年及一期主要财务指标

（一）主要财务指标

1、合并报表财务指标

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2、母公司报表财务指标

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（二）最近三年及一期净资产收益率和每股收益

1、净资产收益率

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2、每股收益

单位：元

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（三）最近三年及一期非经常性损益明细表

单位：元

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第五节 本次募集资金运用

一、公司债券募集资金数额

根据《公司债券发行试点办法》的相关规定，结合公司财务状况及未来资金需求，经公司第二届董事会第十次会议审议通过，并经2012年第一次临时股东大会审议通过，公司向中国证监会申请发行不超过8亿元的公司债券。

二、本次募集资金运用计划

经公司第二届董事会第十次会议审议通过，并经2012年第一次临时股东大会审议通过：本次发行公司债券募集资金拟用于补充公司流动资金。通过上述安排，可以扩充公司运营实力，一定程度上改善公司债务结构。补充流动资金的必要性在于：

公司主要产品外销比例较高，欧债危机的持续升级对国际市场需求产生了一定影响，国际市场消费信心和购买力减弱，公司需要储备充足的流动资金应对市场环境的变化，以应对可能发生的资金周转效率下降，抵御市场风险。同时，公司致力于打造自有服装品牌，随着行业的发展和公司已建成项目产能的逐步释放，公司在日常购销方面的配套流动资金需求增加较大，为了从中长期做好资金收支规划，应对原料、产品市场波动和宏观经济变化带来的影响，适应业务发展，实现长远发展战略，公司需要进一步补充长期营运资金。

三、募集资金运用对发行人财务状况的影响

本次发行公司债券募集资金运用对本公司财务状况和经营成果将产生如下影响：

（一）有利于优化公司的债务结构，提高资产的流动性

以2012年6月30日财务数据为基准，并假设不发生其他重大资产、负债和权益变化的情况下，按募集资金用途使用本次所募资金后，发行人合并报表的资产负债率水平将由本次发行前的21.11%上升至38.75%。非流动负债占总负债的比例由本次债券发行前的0.29%增加至57.81%，流动负债占负债总额的比例由99.71%降低至42.19%，流动比率由本次债券发行前的2.62提高至3.99。长期债务融资比例有较大幅度的提高，公司流动资产对于流动负债的覆盖能力大大提升，短期偿债能力得到进一步增强。长期债权融资比例提高，将改善发行人的债务结构，同时，资金来源与运用期限更加匹配，财务风险进一步降低。

（二）有利于拓宽公司融资渠道，降低融资成本

公司目前主要通过短期债务融资，随着国家宏观经济调控、信贷政策的调整，未来公司短期债务融资成本存在一定的不确定性。公司通过发行本期债券，将拓宽融资渠道，分散现有融资结构单一的风险。本期公司债券作为中长期限固定利率融资工具，具有一定的成本优势，有利于发行人锁定公司的财务成本，避免由于贷款利率上升带来的财务风险。同时，将使公司获得长期稳定的经营资金，减轻短期偿债压力，使公司获得持续稳定的发展。

第六节 备查文件

募集说明书的备查文件如下：

一、江苏联发纺织股份有限公司公开发行公司债券募集说明书摘要；

二、江苏联发纺织股份有限公司最近三年的财务报告及审计报告，2012年半年度的财务报告；

三、金元证券股份有限公司关于江苏联发纺织股份有限公司公开发行公司债券的发行保荐书；

四、关于江苏联发纺织股份有限公司公开发行公司债券的法律意见书；

五、2012年江苏联发纺织股份有限公司公司债券信用评级报告；

六、2012年江苏联发纺织股份有限公司公司债券受托管理协议；

七、2012年江苏联发纺织股份有限公司公司债券债券持有人会议规则；

八、中国证监会核准本次发行的文件。

投资者可以在本期债券发行期限内，投资者可至发行人及保荐人（主承销商）处查阅募集说明书全文及上述备查文件：

一、江苏联发纺织股份有限公司

地址：江苏省海安县城东镇恒联路88号

联系人：王一欣、潘志刚

电话：0513-88869069

传真：0513-88869069

二、金元证券股份有限公司

地址：深圳市深南大道4001号时代金融大厦17层

联系人：郑金波

电话：0755-83025500

传真：0755-83025687

姓名	职务	性别	年龄	任期起始止日期	2012年6月30日持有本公司股数（股）	2011年税前报酬总额（万元）
薛庆龙	董事长/总经理	男	48	2011年01月26日至 2014年01月25日	0	138.74
黄长根	副董事长	男	46	2011年01月26日至 2014年01月25日	0	147.67
孔祥军	董事	男	57	2011年01月26日至 2014年01月25日	0	0.00
崔恒富	董事	男	52	2011年01月26日至 2014年01月25日	0	108.00
于拥军	董事/营销总监	男	44	2011年01月26日至 2014年01月25日	0	131.64
聂成文	董事	男	38	2011年01月26日至 2014年01月25日	0	0.50
徐文英	独立董事	男	61	2011年01月26日至 2014年01月25日	0	6.00
赵曙明	独立董事	男	60	2011年01月26日至 2014年01月25日	0	6.00
李心合	独立董事	男	49	2011年01月26日至 2014年01月25日	0	6.00
王一欣	副总经理/董秘	男	57	2011年02月21日至 2014年02月20日	0	36.04
于银军	生产运营总监	男	41	2011年02月21日至 2014年02月20日	0	25.58
陈警娇	财务总监	女	54	2011年02月21日至 2014年02月20日	0	48.04
唐文君	技术总监	女	44	2011年02月21日至 2014年02月20日	0	21.72
吴景辉	监事会主席	男	33	2011年01月26日至 2014年01月25日	0	21.67
彭清	监事	男	47	2011年01月26日至 2014年01月25日	0	53.37
唐存才	职工监事	男	25	2011年09月29日至 2014年01月25日	0	2.88

产品分类	2012年1-6月		2011年度		2010年度		2009年度
	金额（万元）	比例（%）	金额（万元）	比例（%）	金额（万元）	比例（%）	金额（万元）	比例（%）
色织布	85,181.57	70.18	209,513.61	76.15	172,210.36	77.27	117,803.29	77.06
印染布	9,652.86	7.95	21,581.26	7.84	6,942.93	3.12	-	-

衬衣	16,865.94	13.89	31,667.03	11.51	32,315.24	14.50	24,847.42	16.25
棉纱	2,904.18	2.39	3,471.86	1.26	6,021.13	2.70	6,452.82	4.22
电、汽、污水处理、压缩空气	1,480.84	1.22	2,183.64	0.79	1,737.43	0.78	1,458.05	0.95
其他业务	5,297.40	4.36	6,705.60	2.44	3,648.18	1.64	2,314.95	1.51
合计	121,382.78	100.00	275,122.98	100.00	222,875.27	100.00	152,876.53	100.00

地区名称	2012年1-6月		2011年度		2010年度		2009年度
	金额（万元）	比例（%）	金额（万元）	比例（%）	金额（万元）	比例（%）	金额（万元）	比例（%）
国内	43,043.20	35.37	91,852.76	33.39	79,560.51	35.70	42,772.11	27.98
国外	78,654.59	64.63	183,270.23	66.61	143,314.76	64.30	110,104.41	72.02
其中：日本	7,811.25	6.42	15,700.77	5.71	10,388.98	4.66	6,702.56	4.38
欧洲	27,974.90	22.99	59,715.73	21.71	52,363.02	23.49	46,826.49	30.63
美国	30,604.63	25.15	73,111.65	26.57	62,162.50	27.89	36,525.62	23.89
其他	12,263.81	10.08	34,742.07	12.63	18,400.26	8.26	20,049.75	13.11
合计	121,382.78	100.00	275,122.98	100.00	222,875.27	100.00	152,876.53	100.00

项目	2012年6月30日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产合计	1,532,461,772.62	1,423,074,872.89	1,536,941,416.66	507,477,473.73
非流动资产合计	1,246,756,899.77	1,230,377,457.59	991,027,471.63	784,378,223.21
资产总计	2,779,218,672.39	2,653,452,330.48	2,527,968,888.29	1,291,855,696.94
流动负债合计	585,114,162.20	506,389,773.29	596,342,329.84	564,561,872.29
非流动负债合计	1,681,818.00	1,850,000.00	21,850,000.00	162,850,000.00
负债合计	586,795,980.20	508,239,773.29	618,192,329.84	727,411,872.29
归属于母公司股东权益合计	2,128,448,326.14	2,087,406,256.75	1,855,702,198.65	519,812,863.41
少数股东权益	63,974,366.05	57,806,300.44	54,074,359.80	44,630,961.24
股东权益合计	2,192,422,692.19	2,145,212,557.19	1,909,776,558.45	564,443,824.65
负债及股东权益总计	2,779,218,672.39	2,653,452,330.48	2,527,968,888.29	1,291,855,696.94

项目	2012年6月30日	2011年12月31日	2010年12月31日	2009年12月31日
流动资产合计	1,121,963,761.00	900,590,721.45	959,473,095.08	352,091,761.66
非流动资产合计	1,097,875,426.64	1,169,199,487.49	1,088,205,209.38	514,312,882.06
资产总计	2,219,839,187.64	2,069,790,208.94	2,047,678,304.46	866,404,643.72
流动负债合计	243,020,906.91	152,673,570.99	311,928,220.57	333,603,511.08
非流动负债合计	-	-	-	80,000,000.00
负债合计	243,020,906.91	152,673,570.99	311,928,220.57	413,603,511.08
股东权益合计	1,976,818,280.73	1,917,116,637.95	1,735,750,083.89	452,801,132.64
负债及股东权益总计	2,219,839,187.64	2,069,790,208.94	2,047,678,304.46	866,404,643.72

项 目	2012年上半年	2011年度	2010年度	2009年度
营业收入	1,213,827,783.04	2,751,229,849.55	2,228,752,655.87	1,528,765,287.05
营业利润	119,693,205.93	394,719,019.51	283,287,501.32	219,217,399.79
利润总额	122,295,661.23	408,832,095.64	294,818,670.46	229,228,150.82
净 利 润	87,968,531.94	306,549,857.26	223,970,247.51	180,123,315.24
其中：归属于母公司股东的净利润	82,931,071.36	296,500,105.38	204,799,356.31	161,134,856.75
少数股东损益	5,037,460.58	10,049,751.88	19,170,891.20	18,988,458.49
基本每股收益	0.38	1.37	1.04	1.00
稀释每股收益	0.38	1.37	1.04	1.00

项 目	2012年上半年	2011年度	2010年度	2009年度
营业收入	978,382,256.80	2,396,864,701.87	1,905,953,045.83	1,301,680,937.22
营业利润	122,025,228.73	319,946,485.72	193,204,917.99	153,083,255.77
利润总额	123,984,501.22	320,898,299.75	201,339,317.90	157,761,036.56
净 利 润	102,861,642.78	246,106,554.06	153,000,851.25	118,905,719.25

项 目	2012年上半年	2011年度	2010年度	2009年度
经营活动产生的现金流量净额	121,119,349.76	349,631,254.50	148,628,966.09	230,149,801.86
投资活动产生的现金流量净额	-40,769,780.70	-473,615,526.66	-334,910,902.84	-182,768,080.40
筹资活动产生的现金流量净额	-3,517,587.17	-140,998,390.14	923,087,185.88	-26,668,439.27
现金及现金等价物净增加额	81,093,891.20	-264,792,620.53	737,042,099.68	21,130,004.86

项 目	2012年上半年	2011年度	2010年度	2009年度
经营活动产生的现金流量净额	63,957,011.20	256,669,106.45	42,294,783.06	124,598,172.76
投资活动产生的现金流量净额	43,422,342.84	-219,038,986.92	-622,402,557.96	-96,961,312.36
筹资活动产生的现金流量净额	13,447,458.23	-128,326,523.56	976,969,801.84	-19,320,627.16
现金及现金等价物净增加额	125,115,773.03	-90,578,866.77	396,970,652.43	8,668,599.77

财务指标	2012年 6月30日	2011年 12月31日	2010年 12月31日	2009年 12月31日
资产负债率（%）	21.11%	19.15	24.45	56.31
流动比率	2.62	2.81	2.58	0.90
速动比率	1.80	1.94	1.89	0.60
每股净资产（元）	9.86	9.67	17.20	6.43
财务指标	2012年上半年	2011年度	2010年度	2009年度
应收账款周转率（次）	5.09	13.22	12.38	10.32
存货周转率（次）	2.10	5.03	6.11	8.99
利息保障倍数（倍）	-	24.93	15.24	10.61
每股经营活动现金流量净额（元/股）	0.56	1.62	1.38	2.84
每股净现金流量（元/股）	0.38	-1.23	6.83	0.26

财务指标	2012年 6月30日	2011年 12月31日	2010年 12月31日	2009年 12月31日
资产负债率（%）	10.95%	7.38	15.23	47.74
流动比率	4.62	5.90	3.08	1.06
速动比率	3.68	4.37	2.20	0.73
每股净资产（元）	9.16	8.88	16.09	5.60
财务指标	2012年上半年	2011年度	2010年度	2009年度
应收账款周转率（次）	4.47	12.45	11.72	9.86
存货周转率（次）	1.82	7.87	8.48	12.83
利息保障倍数（倍）	-	240.46	25.99	14.84
每股经营活动现金流量净额（元/股）	0.30	1.19	0.39	1.54
每股净现金流量（元/股）	0.58	-0.42	3.68	0.11

项目	2012年1-6月	2011年度	2010年度	2009年度
加权平均净资产收益率（%）	3.91	15.00	11.04	33.97
扣除非经常性损益后加权平均的净资产收益率（%）	3.82	14.57	10.35	32.49

项目	2012年1-6月	2011年度	2010年度	2009年度
按照归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益	0.38	1.37	1.04	1.00
按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的基本每股收益	0.38	1.33	0.97	0.95
按照归属于公司普通股股东的净利润计算的稀释每股收益	0.38	1.37	1.04	1.00
按照扣除非经常性损益后归属于公司普通股股东的净利润计算的稀释每股收益	0.38	1.33	0.97	0.95

项目	2012年1-6月	2011年度	2010年度	2009年度
非流动资产处置损益	1,528,400.11	197,015.16	59,305.10	-107,346.36
计入当期损益的政府补助，但与公司正常经营业务密切相关，符合国家政策规定、按照一定标准定额或定量持续享受的政府补助除外	1,516,241.00	9,826,391.59	13,579,621.00	9,884,152.00
企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益				168,303.97
除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益		-1,215,151.07	7,033,361.58
除上述各项之外的其他营业外收入和支出	-442,185.81	4,089,669.38	-2,107,756.96	65,641.42
少数股东权益影响额	-60,653.89	-1,176,548.78	-1,131,695.05	-906,034.35
所得税影响额	-650,613.83	-3,224,481.27	-4,641,132.68	-2,062,133.68
合计	1,891,187.58	8,496,895.01	12,791,702.99	7,042,583.00