§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司根据本基金合同规定,于2012年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注:1、上述基金业绩指标不包括持有人交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
2、上表中本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
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注:本基金于2011年6月2日成立,根据基金合同规定,基金合同生效后六个月内为建仓期。建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同要求,报告期末各项资产配置比例符合基金合同要求。
3.3 其他指标
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§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内,本基金管理人严格遵守基金合同、《证券投资基金法》、《证券投资基金运作管理办法》等法律、法规和监管部门的相关规定,依照诚实信用、勤勉尽责、安全高效的原则管理和运用基金资产,在认真控制投资风险的基础上,为基金持有人谋取最大利益,没有损害基金持有人利益的行为。
4.3公平交易专项说明
4.3.1公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》,公司制定了《公平交易管理办法》和《异常交易监控及报告管理办法》等规章制度,涵盖了研究、授权、投资决策和交易执行等投资管理活动的各个环节,确保公平对待不同投资组合,防范导致不公平交易以及利益输送的异常交易发生。
公司制订了明确的投资授权制度,并建立了统一的投资管理平台,确保不同投资组合获得公平的投资决策机会。实行集中交易制度,对于交易所公开竞价交易,执行交易系统中的公平交易程序;对于债券一级市场申购、非公开发行股票申购等非集中竞价交易,按照价格优先、比例分配的原则对交易结果进行分配;对于银行间交易,按照时间优先、价格优先的原则公平公正的进行询价并完成交易。为保证公平交易原则的实现,通过制度规范、流程审批、系统风控参数设置等进行事前控制,通过对投资交易系统的实时监控进行事中控制,通过对异常交易的监控和分析实现事后控制。
4.3.2异常交易行为的专项说明
本报告期内未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
本报告期内无下列情况:所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量的5%。
4.4报告期内基金的投资策略和运作分析
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
2012三季度年债券市场出现较大幅度调整,各类债券均有一定幅度的下跌。主要原因一方面在于市场再度形成了经济企稳甚至反弹的预期,导致利率进一步下降的动力消失,另一方面在于市场利率降到较低水平,债券市场的赚钱效应下降,导致资金从净流入债券市场转为净流出。但在9月中下旬央行放出巨量逆回购以后,债券市场在充裕资金面的推动下略有上涨。
本基金在期初判断市场将出现调整,因此降低了债券仓位与组合久期,随后在市场下跌的过程中基金净值保持平稳,回避了下跌造成的损失。季末判断市场利率出现阶段性高点,增持了一部分债券。期间适度参与了新股申购,并趁股市反弹大幅减持了新股和转债等风险资产。总体来看三季度的操作基本符合市场趋势,基金净值也有一定幅度的上涨。
4.4.2报告期内基金的业绩表现
截至报告期末,本基金份额净值为1.101元,本报告期份额净值增长率为0.64%,业绩比较基准收益率-1.16%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
目前来看对4季度的债券市场不可太乐观，一是经济基本面很可能企稳，利率向下的推动力不足，二是央行一直把公开市场操作的利率维持在较高水平，限制了债券收益率下行的空间。未来债券市场是否能有趋势性的行情取决于基本面走势，目前来看大幅下降或上升的概率均很小，这也意味着配置策略会较好。而波段机会主要取决于资金面的松紧程度，资金面趋紧的时候建仓，趋松时减仓应该是较好的策略。
股市方面，经济基本面的不确定性在短期内仍可能抑制其走势，但估值上已经反映了较多的悲观预期，并且随着政策持续小幅改善以及经济内生动力的恢复，未来市场风险偏好可能逐渐上升，股市未来可能出现反弹。因此和债市相反，对于股市需要在谨慎中保持关注。
基于以上判断,本基金在四季度将继续适度降低债券组合的仓位与久期，仍以中低评级高收益信用类债券配置为主；积极参与债券市场波段机会；适度增加可转债的配置比例。
§5 投资组合报告
5.1报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
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5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内,本基金投资的前十名证券的发行主体不存在被监管部门立案调查的,在报告编制日前一年内也不存在受到公开谴责、处罚的情况。
5.8.2 基金投资的前十名股票中,不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
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5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 备查文件目录
7.1备查文件目录
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7.2存放地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，并登载于基金管理人网站：www.wjasset.com
7.3查阅方式
投资者可在营业时间至基金管理人办公场所免费查阅或登录基金管理人网站查阅。
万家基金管理有限公司
2012年10月24日
| 基金简称 | 万家添利 | |
| 基金主代码 | 161908 | |
| 基金运作方式 | 创新型封闭式 | |
| 基金合同生效日 | 2011年6月2日 | |
| 报告期末基金份额总额 | 2,635,617,825.79份 | |
| 投资目标 | 在严格控制投资风险的基础上,追求当期较高收入和投资总回报。 | |
| 投资策略 | 本基金在充分研究宏观市场形势以及微观市场主体的基础上,采取积极主动地投资管理策略,通过定性与定量分析,对利率变化趋势、债券收益率曲线移动方向、信用利差等影响债券价格的因素进行评估,对不同投资品种运用不同的投资策略,并充分利用市场的非有效性,把握各类套利的机会。在风险可控的前提下,充分发挥在封闭期内基金规模稳定的优势,寻求组合流动性与收益的最佳配比,实现基金收益的最大化。此外,本基金通过对首次发行(IPO)股票和增发新股的上市公司内在价值和一级市场申购收益率的全面分析,制定相应的新股申购策略,以获得较为安全的新股申购收益。 | |
| 业绩比较基准 | 中国债券总指数 | |
| 风险收益特征 | 本基金是债券型证券投资基金,属于具有中低风险收益特征的基金品种,其长期平均风险和预期收益率低于股票基金、混合基金,高于货币市场基金。 | |
| 基金管理人 | 万家基金管理有限公司 | |
| 基金托管人 | 中国邮政储蓄银行股份有限公司 | |
| 下属两级基金的基金简称 | 万家利A | 万家利B |
| 下属两级基金的交易代码 | 161909 | 150038 |
| 报告期末下属两级基金的份额总额 | 1,862,346,414.42份 | 773,271,411.37份 |
| 下属两级基金的风险收益特征 | 封闭期内,A级份额将表现出低风险、低收益的明显特征,其预期收益和预期风险要低于普通的债券型基金份额 | 封闭期内,B级份额则表现出高风险、高收益的显著特征,其预期收益和预期风险要高于普通的债券型基金份额 |
| 主要财务指标 | 报告期（2012年7月1日至2012年9月30日） |
| 1.本期已实现收益 | 60,485,850.95 |
| 2.本期利润 | 17,494,147.59 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | 0.0066 |
| 4.期末基金资产净值 | 2,901,588,509.63 |
| 5.期末基金份额净值 | 1.101 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | 0.64% | 0.15% | -1.16% | 0.07% | 1.80% | 0.08% |
| 其他指标 | 报告期末（2012年9月30日） |
| 万家利A与万家利B基金份额配比 | 2.40839941:1 |
| 期末万家利A参考净值 | 1.061 |
| 期末万家利B参考净值 | 1.197 |
| 万家利A年收益率 | 4.60% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 邹昱 | 本基金基金经理;万家稳健增利基金基金经理;固定收益部总监 | 2011年6月2日 | - | 6年 | 硕士学位,曾就职于南京银行股份有限公司，从事固定收益投资研究工作。2008年4月加入本公司,曾担任基金经理助理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例(%) |
| 1 | 权益投资 | 46,500.00 | 0.00 |
| 其中：股票 | 46,500.00 | 0.00 | |
| 2 | 固定收益投资 | 2,123,126,112.88 | 65.20 |
| 其中：债券 | 2,123,126,112.88 | 65.20 | |
| 资产支持证券 | 0.00 | 0.00 | |
| 3 | 金融衍生品投资 | 0.00 | 0.00 |
| 4 | 买入返售金融资产 | 993,034,969.55 | 30.50 |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | 0.00 | 0.00 | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 92,209,597.29 | 2.83 |
| 6 | 其他资产 | 47,944,050.86 | 1.47 |
| 7 | 合计 | 3,256,361,230.58 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | 3,000.00 | 0.00 |
| C | 制造业 | 43,500.00 | 0.00 |
| C0 | 食品、饮料 | 43,500.00 | 0.00 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | - | - |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | - | - |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | - | - |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | - | - |
| C7 | 机械、设备、仪表 | - | - |
| C8 | 医药、生物制品 | - | - |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | - | - |
| E | 建筑业 | - | - |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | - | - |
| H | 批发和零售贸易 | - | - |
| I | 金融、保险业 | - | - |
| J | 房地产业 | - | - |
| K | 社会服务业 | - | - |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 46,500.00 | 0.00 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 002702 | 腾新食品 | 1,500 | 43,500.00 | 0.00 |
| 2 | 603993 | 洛阳钼业 | 1,000 | 3,000.00 | 0.00 |
| 序号 | 债券品种 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 国家债券 | 0.00 | 0.00 |
| 2 | 央行票据 | 0.00 | 0.00 |
| 3 | 金融债券 | 50,545,000.00 | 1.74 |
| 其中：政策性金融债 | 50,545,000.00 | 1.74 | |
| 4 | 企业债券 | 1,546,999,440.70 | 53.32 |
| 5 | 企业短期融资券 | 280,411,000.00 | 9.66 |
| 6 | 中期票据 | 160,339,000.00 | 5.53 |
| 7 | 可转债 | 84,831,672.18 | 2.92 |
| 8 | 其他 | 0.00 | 0.00 |
| 9 | 合计 | 2,123,126,112.88 | 73.17 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 数量（张） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 122928 | 09铁岭债 | 1,493,020 | 154,005,013.00 | 5.31 |
| 2 | 122830 | 11沈国资 | 1,299,730 | 132,572,460.00 | 4.57 |
| 3 | 1280305 | 12合力债 | 1,200,000 | 120,000,000.00 | 4.14 |
| 4 | 122834 | 11牡国投 | 984,360 | 99,892,852.80 | 3.44 |
| 5 | 122836 | 11盘锦债 | 845,030 | 85,770,545.00 | 2.96 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | 500,000.00 |
| 2 | 应收证券清算款 | 0.00 |
| 3 | 应收股利 | 0.00 |
| 4 | 应收利息 | 47,444,050.86 |
| 5 | 应收申购款 | 0.00 |
| 6 | 其他应收款 | 0.00 |
| 7 | 待摊费用 | 0.00 |
| 8 | 其他 | 0.00 |
| 9 | 合计 | 47,944,050.86 |
| 序号 | 债券代码 | 债券名称 | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) |
| 1 | 125731 | 美丰转债 | 23,109,672.18 | 0.80 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 002702 | 腾新食品 | 43,500.00 | 0.00 | 网上新股未上市 |
| 2 | 603993 | 洛阳钼业 | 3,000.00 | 0.00 | 网上新股未上市 |
| 项目 | 万家利A | 万家利B |
| 报告期期初基金份额总额 | 1,862,346,414.42 | 773,271,411.37 |
| 报告期期间基金总申购份额 | 0.00 | 0.00 |
| 减:报告期期间基金总赎回份额 | 0.00 | 0.00 |
| 报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列） | - | - |
| 报告期期末基金份额总额 | 1,862,346,414.42 | 773,271,411.37 |
| 5、万家添利分级债券型证券投资基金2012年第三季度报告原文。 6、万家基金管理有限公司董事会决议。 |
万家添利分级债券型证券投资基金
2012年第三季度报告
2012年9月30日
基金管理人：万家基金管理有限公司 基金托管人：中国邮政储蓄银行股份有限公司 报告送出日期：2012年10月24日