§1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月23日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。
§2 基金产品概况
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§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要财务指标
单位：人民币元
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注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益； 2、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申购费赎回费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
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3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较
新华中小市值优选股票型证券投资基金
累计份额净值增长率与业绩比较基准收益率的历史走势对比图
（2011年1月28日至2012年9月30日）
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注：报告期内本基金的各项投资比例符合基金合同的有关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金经理（或基金经理小组）简介
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4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期，新华基金管理有限公司作为新华中小市值优选股票型证券投资基金的管理人按照《中华人民共和国证券投资基金法》、《新华中小市值优选股票型证券投资基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在严格控制风险的基础上为持有人谋求最大利益。运作整体合法合规，无损害基金持有人利益的行为。
4.3 公平交易专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
根据中国证监会颁布的《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》（2011年修订），公司制定了《新华基金管理有限公司公平交易管理制度》。制度的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场交易等所有投资管理活动，同时包括授权、研究分析、投资决策、交易执行等投资管理活动相关的各个环节。
场内交易，投资指令统一由中央交易室下达，并且启动交易系统公平交易模块。根据公司制度，严格禁止不同投资组合之间互为对手方的交易，严格控制不同投资组合之间的同日反向交易。
场外交易中，对于部分债券一级市场申购、非公开发行股票申购等交易，中央交易室根据各投资组合经理申报的满足价格条件的数量进行比例分配。如有异议，由中央交易室报投资总监、督察长、金融工程部和监察稽核部，再次进行审核并确定最终分配结果。如果督察长认为有必要，可以召开风险管理委员会，对公平交易的结果进行评估和审议。对于银行间市场交易、固定收益平台、交易所大宗交易，投资组合经理以该投资组合的名义向中央交易室下达投资指令，中央交易室向银行间市场或交易对手询价、成交确认，并根据“时间优先、价格优先”的原则保证各投资组合获得公平的交易机会。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本报告期，公司对不同组合不同时间段的同向交易价差进行了溢价率样本的采集，通过平均溢价率、买入/卖出溢价率以及利益输送金额等多个层面来判断不同投资组合之间在某一时间段是否存在违反公平交易原则的异常情况，未发现重大异常情况，且不存在报告期内所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边成交量超过该证券当日成交量的5%的情况。
4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
三季度，在对经济前景迷茫的气氛下，市场继续下挫。在季度末，随着股市维稳政策的逐步出台，市场有减速止跌迹象。本基金适度降低了仓位，并对结构进行了调整。减持了地产，增持了非银金融。
在四季度，本基金将坚持寻找确定性强的品种。经济下滑的背景下，“防雷”更加重要。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2012年9月30日，本基金份额净值为0.809元，本报告期份额净值增长率为-2.53%，同期比较基准的增长率为-5.69%。
§5 投资组合报告
5.1 报告期末基金资产组合情况
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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
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5.3 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
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5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合
报告期末，本基金未持有债券。
5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
报告期末，本基金未持有债券。
5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细
报告期末，本基金未持有资产支持证券。
5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
报告期末，本基金未持有权证。
5.8 投资组合报告附注
5.8.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
5.8.2 本报告期内，本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
5.8.3 其他各项资产构成
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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
报告期末，本基金未持有处于转股期的可转换债券。
5.8.5 报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
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5.8.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§6 开放式基金份额变动
单位：份
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§7 影响投资者决策的其他重要信息
本基金本报告期内未有影响投资者决策的其他重要信息。
§8 备查文件目录
8.1 备查文件目录
（一）中国证监会批准新华中小市值优选股票型证券投资基金募集的文件
（二）关于申请募集新华中小市值优选股票型证券投资基金之法律意见书
（三）《新华中小市值优选股票型证券投资基金托管协议》
（四）《新华中小市值优选股票型证券投资基金基金合同》
（五）《新华基金管理有限公司开放式基金业务规则》
（六）更新的《新华中小市值优选股票型证券投资基金招募说明书》
（七） 基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
（八） 基金托管人业务资格批件及营业执照
8.2 存放地点
基金管理人、基金托管人住所。
8.3 查阅方式
投资者可在营业时间内免费查阅，也可按工本费购买复印件，或通过本基金
管理人网站查阅。
新华基金管理有限公司
二〇一二年十月二十四日
| 基金简称 | 新华中小市值优选股票 |
| 基金主代码 | 519097 |
| 交易代码 | 519097 |
| 基金运作方式 | 契约型开放式 |
| 基金合同生效日 | 2011年1月28日 |
| 报告期末基金份额总额 | 437,866,212.67份 |
| 投资目标 | 在有效控制风险的前提下，精选各行业中具有高成长性且价格合理的中小市值股票进行投资，力求实现基金净值增长率持续地超越业绩比较基准。 |
| 投资策略 | 本基金以合理价格成长选股策略（GARP）为核心，精选各行业中具有高成长性且价格合理的中小市值股票进行投资。 |
| 业绩比较基准 | 80%×中证700指数收益率+20%×上证国债指数收益率 |
| 风险收益特征 | 本基金为股票型基金，属于证券投资基金中的高风险高收益品种，预期风险和收益均高于混合型基金和债券型基金。 |
| 基金管理人 | 新华基金管理有限公司 |
| 基金托管人 | 中国建设银行股份有限公司 |
| 主要财务指标 | 报告期(2012年7月1日-2012年9月30日) |
| 1.本期已实现收益 | -20,709,883.29 |
| 2.本期利润 | -9,415,231.61 |
| 3.加权平均基金份额本期利润 | -0.0211 |
| 4.期末基金资产净值 | 354,211,113.17 |
| 5.期末基金份额净值 | 0.809 |
| 阶段 | 净值增长率① | 净值增长率标准差② | 业绩比较基准收益率③ | 业绩比较基准收益率标准差④ | ①-③ | ②-④ |
| 过去三个月 | -2.53% | 1.00% | -5.69% | 1.14% | 3.16% | -0.14% |
| 姓名 | 职务 | 任本基金的基金经理期限 | 证券从业年限 | 说明 | |
| 任职日期 | 离任日期 | ||||
| 桂跃强 | 本基金基金经理，新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理 | 2011-7-12 | - | 5 | 工学、金融学双硕士，历任中国石化石油化工科学研究院工程师。于2007年加入新华基金管理有限公司，历任化工、有色、轻工、建材等行业分析师，策略分析师，新华优选成长股票型证券投资基金基金经理助理，投资经理。现任新华泛资源优势灵活配置混合型证券投资基金基金经理，新华中小市值优选股票型证券投资基金基金经理。 |
| 序号 | 项目 | 金额（元） | 占基金总资产的比例（%） |
| 1 | 权益投资 | 256,883,525.24 | 72.10 |
| 其中：股票 | 256,883,525.24 | 72.10 | |
| 2 | 固定收益投资 | - | - |
| 其中：债券 | - | - | |
| 资产支持证券 | - | - | |
| 3 | 金融衍生品投资 | - | - |
| 4 | 买入返售金融资产 | - | - |
| 其中：买断式回购的买入返售金融资产 | - | - | |
| 5 | 银行存款和结算备付金合计 | 99,283,476.81 | 27.87 |
| 6 | 其他各项资产 | 124,649.57 | 0.03 |
| 7 | 合计 | 356,291,651.62 | 100.00 |
| 代码 | 行业类别 | 公允价值（元） | 占基金资产净值比例（％） |
| A | 农、林、牧、渔业 | - | - |
| B | 采掘业 | - | - |
| C | 制造业 | 109,774,807.25 | 30.99 |
| C0 | 食品、饮料 | 22,140,926.60 | 6.25 |
| C1 | 纺织、服装、皮毛 | 7,775,099.20 | 2.20 |
| C2 | 木材、家具 | - | - |
| C3 | 造纸、印刷 | 1,790,340.00 | 0.51 |
| C4 | 石油、化学、塑胶、塑料 | 42,969,591.05 | 12.13 |
| C5 | 电子 | - | - |
| C6 | 金属、非金属 | 24,548,000.00 | 6.93 |
| C7 | 机械、设备、仪表 | 5,187,850.40 | 1.46 |
| C8 | 医药、生物制品 | 5,363,000.00 | 1.51 |
| C99 | 其他制造业 | - | - |
| D | 电力、煤气及水的生产和供应业 | 971,433.75 | 0.27 |
| E | 建筑业 | 9,346,816.08 | 2.64 |
| F | 交通运输、仓储业 | - | - |
| G | 信息技术业 | 29,418,232.70 | 8.31 |
| H | 批发和零售贸易 | 11,577,016.30 | 3.27 |
| I | 金融、保险业 | 59,390,406.04 | 16.77 |
| J | 房地产业 | 20,690,841.28 | 5.84 |
| K | 社会服务业 | 15,713,971.84 | 4.44 |
| L | 传播与文化产业 | - | - |
| M | 综合类 | - | - |
| 合计 | 256,883,525.24 | 72.52 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 数量（股） | 公允价值(元) | 占基金资产净值比例（％） |
| 1 | 600519 | 贵州茅台 | 90,077 | 22,140,926.60 | 6.25 |
| 2 | 002701 | 奥瑞金 | 960,000 | 20,736,000.00 | 5.85 |
| 3 | 300072 | 三聚环保 | 1,791,210 | 20,115,288.30 | 5.68 |
| 4 | 601318 | 中国平安 | 450,000 | 18,873,000.00 | 5.33 |
| 5 | 600030 | 中信证券 | 1,300,000 | 15,327,000.00 | 4.33 |
| 6 | 600837 | 海通证券 | 1,449,938 | 13,890,406.04 | 3.92 |
| 7 | 600016 | 民生银行 | 2,000,000 | 11,300,000.00 | 3.19 |
| 8 | 300170 | 汉得信息 | 489,251 | 8,131,351.62 | 2.30 |
| 9 | 000826 | 桑德环境 | 326,308 | 7,978,230.60 | 2.25 |
| 10 | 002024 | 苏宁电器 | 1,137,945 | 7,897,338.30 | 2.23 |
| 序号 | 名称 | 金额（元） |
| 1 | 存出保证金 | - |
| 2 | 应收证券清算款 | - |
| 3 | 应收股利 | 92,060.50 |
| 4 | 应收利息 | 20,465.23 |
| 5 | 应收申购款 | 12,123.84 |
| 6 | 其他应收款 | - |
| 7 | 待摊费用 | - |
| 8 | 其他 | - |
| 9 | 合计 | 124,649.57 |
| 序号 | 股票代码 | 股票名称 | 流通受限部分的公允价值(元) | 占基金资产净值比例(%) | 流通受限情况说明 |
| 1 | 002701 | 奥瑞金 | 20,736,000.00 | 5.85 | 新股未流通 |
| 本报告期期初基金份额总额 | 455,975,389.19 |
| 本报告期基金总申购份额 | 1,822,420.77 |
| 减：本报告期基金总赎回份额 | 19,931,597.29 |
| 本报告期基金拆分变动份额 | - |
| 本报告期期末基金份额总额 | 437,866,212.67 |
新华中小市值优选股票型证券投资基金
2012年第三季度报告
2012年9月30日
基金管理人：新华基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年十月二十四日