一、重要提示
本公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证本报告所载资料不存在任何虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性负个别及连带责任。
所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。
公司负责人林洺锋、主管会计工作负责人黎峻江及会计机构负责人(会计主管人员) 黎峻江声明：保证季度报告中财务报告的真实、完整。
二、公司基本情况
（一）主要会计数据及财务指标
以前报告期财务报表是否发生了追溯调整
□ 是 √ 否 □ 不适用
| 2012.9.30 | 2011.12.31 | 本报告期末比上年度期末增减（%） | ||
| 总资产（元） | 816,094,898.50 | 746,801,189.81 | 9.28% | |
| 归属于上市公司股东的所有者权益（元） | 558,634,130.42 | 548,074,580.96 | 1.93% | |
| 股本（股） | 101,036,075.00 | 77,720,058.00 | 30% | |
| 归属于上市公司股东的每股净资产（元/股） | 5.53 | 7.05 | -21.56% | |
| 2012年1-9月 | 比上年同期增减（%） | |||
| 经营活动产生的现金流量净额（元） | -66,574,082.19 | -365.99% | ||
| 每股经营活动产生的现金流量净额（元/股） | -0.66 | -306.25% | ||
| 2012年7-9月 | 比上年同期增减（%） | 2012年1-9月 | 比上年同期增减（%） | |
| 营业总收入（元） | 163,034,126.04 | 6.17% | 409,564,519.66 | 5.72% |
| 归属于上市公司股东的净利润（元） | 1,986,811.60 | -84.83% | 18,329,385.49 | -47.85% |
| 基本每股收益（元/股） | 0.02 | -88.24% | 0.21 | -61.82% |
| 稀释每股收益（元/股） | 0.02 | -88.24% | 0.21 | -61.82% |
| 加权平均净资产收益率（%） | 0.37% | -2.16% | 3.31% | -8.49% |
| 扣除非经常性损益后的加权平均净资产收益率（%） | -0.11% | -2.22% | 2.06% | -7.79% |
扣除非经常性损益项目和金额
√ 适用 □ 不适用
| 项目 | 年初至报告期期末金额（元） | 说明 |
| 非流动资产处置损益 | ||
| 越权审批或无正式批准文件的税收返还、减免 | ||
| 计入当期损益的政府补助（与企业业务密切相关，按照国家统一标准定额或定量享受的政府补助除外） | 9,931,377.61 | |
| 计入当期损益的对非金融企业收取的资金占用费 | ||
| 企业取得子公司、联营企业及合营企业的投资成本小于取得投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值产生的收益 | ||
| 非货币性资产交换损益 | ||
| 委托他人投资或管理资产的损益 | ||
| 因不可抗力因素，如遭受自然灾害而计提的各项资产减值准备 | ||
| 债务重组损益 | ||
| 企业重组费用，如安置职工的支出、整合费用等 | ||
| 交易价格显失公允的交易产生的超过公允价值部分的损益 | ||
| 同一控制下企业合并产生的子公司期初至合并日的当期净损益 | ||
| 与公司正常经营业务无关的或有事项产生的损益 | ||
| 除同公司正常经营业务相关的有效套期保值业务外，持有交易性金融资产、交易性金融负债产生的公允价值变动损益，以及处置交易性金融资产、交易性金融负债和可供出售金融资产取得的投资收益 | ||
| 单独进行减值测试的应收款项减值准备转回 | ||
| 对外委托贷款取得的损益 | ||
| 采用公允价值模式进行后续计量的投资性房地产公允价值变动产生的损益 | ||
| 根据税收、会计等法律、法规的要求对当期损益进行一次性调整对当期损益的影响 | ||
| 受托经营取得的托管费收入 | ||
| 除上述各项之外的其他营业外收入和支出 | 219,099.12 | |
| 其他符合非经常性损益定义的损益项目 | ||
| 少数股东权益影响额 | -5,691.79 | |
| 所得税影响额 | -3,223,394.82 | |
| 合计 | 6,921,390.12 | -- |
公司对“其他符合非经常性损益定义的损益项目”以及根据自身正常经营业务的性质和特点将非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的说明
| 项目 | 涉及金额（元） | 说明 |
（二）报告期末股东总数及前十名股东持股情况表
| 报告期末股东总数（户） | 5,362 | ||
| 前十名无限售条件流通股股东持股情况 | |||
| 股东名称 | 期末持有无限售条件股份的数量 | 股份种类及数量 | |
| 种类 | 数量 | ||
| 中国银行－嘉实价值优势股票型证券投资基金 | 1,610,971 | 人民币普通股 | 1,610,971 |
| 招商银行－兴全合润分级股票型证券投资基金 | 1,210,888 | 人民币普通股 | 1,210,888 |
| 中国工商银行－申万菱信盛利精选证券投资基金 | 1,145,591 | 人民币普通股 | 1,145,591 |
| 中国建设银行－宝盈资源优选股票型证券投资基金 | 751,746 | 人民币普通股 | 751,746 |
| 陈荣玲 | 680,000 | 人民币普通股 | 680,000 |
| 丰和价值证券投资基金 | 554,307 | 人民币普通股 | 554,307 |
| 中国银行－长盛同智优势成长混合型证券投资基金 | 497,966 | 人民币普通股 | 497,966 |
| 鸿阳证券投资基金 | 457,103 | 人民币普通股 | 457,103 |
| 陈善珍 | 349,030 | 人民币普通股 | 349,030 |
| 胡建新 | 297,560 | 人民币普通股 | 297,560 |
| 股东情况的说明 | |||
（三）限售股份变动情况
| 股东名称 | 期初限售股数 | 本期解除限售股数 | 本期增加限售股数 | 期末限售股数 | 限售原因 | 解除限售日期 |
| 黄振东 | 1300000 | 1300000 | 高管锁定 | |||
| 林韶山 | 1170000 | 1170000 | 首发承诺 | |||
| 林洺锋 | 46291050 | 46291050 | 首发承诺 | |||
| 王伟 | 1101555 | 1101555 | 首发承诺 | |||
| 谷益 | 292500 | 32500 | 325000 | 高管锁定、首发承诺 | ||
| 马修阁 | 1170000 | 1170000 | 首发承诺 | |||
| 李梓亮 | 672750 | 672750 | 首发承诺 | |||
| 燕飞飞 | 1300000 | 1300000 | 高管锁定、首发承诺 | |||
| 卢德隆 | 1625000 | 1625000 | 首发承诺 | |||
| 蒋海艳 | 2437500 | 2437500 | 首发承诺 | |||
| 深圳市南海成长创科投资合伙企业（有限合伙） | 2813852 | 2813852 | 首发承诺 | |||
| 深圳市勤睿投资有限公司 | 5200000 | 5200000 | 首发承诺 | |||
| 深圳市创新投资集团有限公司 | 7222223 | 7222223 | 首发承诺 | |||
| 合计 | 72596430 | 32500 | 72628930 | -- | -- |
三、管理层讨论与分析
（一）公司主要会计报表项目、财务指标大幅度变动的情况及原因
√ 适用 □ 不适用
| 股东名称 | 单位：元 | ||
| 项目 | 报告期末 | 上年度期末 | 变动比率（%） |
| 货币资金 | 176,899,816.58 | 358,937,660.13 | -50.72% |
| 应收票据 | 0.00 | 220,000.00 | -100.00% |
| 应收账款 | 74,170,567.44 | 40,164,600.98 | 84.67% |
| 其他应收款 | 24,953,592.42 | 16,433,869.48 | 51.84% |
| 存货 | 273,896,456.59 | 178,702,781.78 | 53.27% |
| 长期股权投资 | 4,460,565.79 | 3,075,176.66 | 45.05% |
| 固定资产 | 65,187,345.09 | 52,791,015.90 | 23.48% |
| 在建工程 | 66,731,802.05 | 6,105,442.11 | 992.99% |
| 无形资产 | 75,220,496.91 | 49,507,578.47 | 51.94% |
| 应付票据 | 43,756,886.34 | 70,140,522.71 | -37.62% |
| 应付账款 | 134,514,949.50 | 81,500,437.55 | 65.05% |
| 预收款项 | 57,070,266.54 | 37,669,502.31 | 51.50% |
| 应交税费 | -14,247,770.52 | -4,993,286.88 | 185.34% |
| 其他应付款 | 6,526,653.59 | 2,435,277.07 | 168.00% |
| 其他流动负债 | 7,102,083.39 | 1,375,000.00 | 416.52% |
| 其他非流动负债 | 0.00 | 1,350,000.00 | -100.00% |
| 资产总计 | 816,094,898.50 | 746,801,189.81 | 9.28% |
| 资产总计 | 816,094,898.50 | 746,801,189.81 | 9.28% |
说明:
1、货币资金报告期末较年初减少50.72%，主要原因系加快公司坪山厂区建设及子公司广东洲明节能科技有限公司购买土地使用权。
2、应收票据期末较年初减少100%，主要原因系报告期公司收到的汇票已全部背书给供应商。
3、应收账款期末较年初增加84.67%，主要原因系报告期工程类订单增加，客户需按照工程进度支付相应的货款。
4、其他应收款期末较年初增加51.84%，主要原因系报告期公司出口退税及投标保证金的增加。
5、存货期末较年初增加53.27%，主要原因系报告期公司工程类订单需验收后确认收入导致发出商品的增加及收购深圳市雷迪奥光电技术有限公司导致合并后存货的增加。
6、在建工程期末较年初增加992.99%，原因系报告期公司坪山厂区项目建设投入。
7、无形资产期末较年初增加51.94%，原因系报告期子公司广东洲明节能科技有限公司购买土地使用权。
8、应付票据期末较年初减少37.62%，主要原因系报告期公司对供应商开出银行承兑汇票到期兑现后导致减少。
9、应付账款期末较年初增加65.05%，主要原因系报告期公司与供应商签署的付款账期延长及材料订单量增加。
10、预收账款期末较年初增加51.50%，主要原因系报告期公司工程类订单增多，而此类订单需验收后确认收入，导致未冲销的预收货款增加。
11、应交税费期末较年初减少185.34%，主要系预交企业所得税所致。
12、其他应付款期末较年初增加168.00%，主要系公司坪山厂房建设项目的保证金及子公司深圳市雷迪奥光电技术有限公司装修费。
13、其他流动负债期末较年初增加416.52%，主要系报告期内广东洲明节能科技有限公司取得政府补助800万，按照项目期限分摊后结存的余额。
| 2、利润构成情况分析： | 单位：元 | ||
| 项目 | 报告期 | 上年同期 | 报告期比上年同期增减(%) |
| 营业收入 | 409,564,519.66 | 387,387,807.37 | 5.72% |
| 营业成本 | 305,327,148.79 | 291,307,200.62 | 4.81% |
| 营业税金及附加 | 422,671.73 | 304,136.28 | 38.97% |
| 销售费用 | 34,569,303.30 | 27,457,465.91 | 25.90% |
| 管理费用 | 53,972,662.21 | 33,800,170.18 | 59.68% |
| 财务费用 | -3,661,026.69 | -442,516.84 | 727.32% |
| 资产减值损失 | 2,837,609.07 | 960,410.23 | 195.46% |
| 营业利润 | 18,477,209.90 | 34,000,940.99 | -45.66% |
| 营业外收入 | 10,470,500.43 | 6,317,603.96 | 65.74% |
| 营业外支出 | 320,023.70 | 516,762.07 | -38.07% |
| 利润总额 | 28,627,686.63 | 39,801,782.88 | -28.07% |
| 所得税费用 | 5,592,184.00 | 4,654,560.57 | 20.14% |
| 净利润 | 23,035,502.63 | 35,147,222.31 | -34.46% |
| 归属于母公司股东的净利润 | 18,329,385.49 | 35,147,222.31 | -47.85% |
说明：
1. 报告期营业收入较上年同期增长5.72%，主要系收购深圳市雷迪奥光电技术有限公司导致合并后营业收入增加所致。
2、报告期销售费用较上年同期增长25.90%，主要系公司拓展营销渠道，加大营销网络建设,包括办事处的新增及扩建、营销人员的扩充，经销商大会，国内外展会的投入。
3、报告期管理费用较上年同期增长59.68%，主要系公司加大照明研发投入导致研发费用增加及房屋租金及装修摊销费用增加所致。
4、报告期财务费用较上年同期减少727.32%，主要系公司上市获得大额募集资金产生财务利息收入增加所致。
5、报告期资产减值损失较上年同期增加195.46%，主要原因为本报告期应收账款和其他应收款金额增加，按公司会计政策计提坏账增加所致。
6、报告期营业利润较上年同期减少45.66%，主要系受公司加大照明研发投入，公司营销网络建设的投入及按照公司会计政策计提的减值准备所致。
7、报告期营业外收入较上年同期增长65.74%，主要系收到政府补助所致。
8、报告期归属于母公司股东的净利润较上年同期减少47.85%，主要系公司加大照明研发投入及拓展公司营销网络建设导致费用的增加所致。
| 2、利润构成情况分析： | 单位：元 | ||
| 项 目 | 本报告期 | 上年同期 | 变动比率（%） |
| 经营活动现金流入小计 | 422,604,320.08 | 440,051,735.83 | -3.96% |
| 经营活动现金流出小计 | 489,178,402.27 | 415,023,275.49 | 17.87% |
| 经营活动产生的现金流量净额 | -66,574,082.19 | 25,028,460.34 | -365.99% |
| 投资活动现金流出小计 | 107,686,009.67 | 26,061,881.50 | 313.19% |
| 投资活动产生的现金流量净额 | -107,686,009.67 | -25,379,881.50 | 324.30% |
| 筹资活动现金流入小计 | 0.00 | 341,530,000.00 | -100.00% |
| 筹资活动现金流出小计 | 7,771,953.73 | 6,932,550.00 | 12.11% |
| 筹资活动产生的现金流量净额 | -7,771,953.73 | 334,597,450.00 | -102.32% |
说明：
1、报告期内经营活动产生的现金流量净额比上年同期减少365.99%，主要原因系工程类订单增加，客户按工程进度支付相应的货款及人工成本上升增加薪酬支出。
2、报告期内投资活动产生的现金流量净额比上年同期增加324.30%，主要原因系本期使用募集资金建设坪山厂区项目。
（二）业务回顾和展望
2012 年第三季度，公司主营业务保持平稳增长，公司营业收入163,034,126.04元，同比增长6.2%，归属于母公司股东净利润1,986,811.60元，同比减少84.83%。2012年1-9月，公司营业收入409,564,519.66元，同比增长5.7%，归属于母公司净利润18,329,385.49元，同比减少47.85%。
2012年前三季度，公司营业收入较去年同期有所增长，产品毛利率维持稳定，同比略微增长0.65%。报告期内，由于各项费用大幅增加，导致净利润同比下降。2012年1-9月，管理费用为53,972,662.21元，与上年同期相比，增长59.7%；销售费用34,569,303.30元，与上年同期相比，增长25.9%。根据公司的战略部署，公司对组织构架进行了调整，引进了行业专业人才，人力成本增加；同时，公司大幅提高研发投入，以保证公司产品的市场竞争力，不断推出符合市场需求的产品。按照公司对照明市场的战略规划，公司大量引进了照明研发人员，提升照明产品品质，完善照明产品系列。1-9月，公司累计研发投入18,573,223.99元，同比增长27.3%。营业费用增长主要是由于公司为了加强品牌建设，加大国内外市场推广力度，对原有各地办事处进行改造升级，增设新办事处等等。
综上所述，在报告期内，公司实现了营业收入平稳增长，毛利率略有上升。但由于费用大幅增加，导致营业利润、净利润与去年同期相比有所下降。
在2012年第四季度，公司将紧紧围绕年初制定的各项目标，利用最后一个季度的时间，凭借公司现有技术、产品、市场优势，争取达成年初预订目标。
四、重要事项
（一）公司或持股5%以上股东及作为股东的董事、监事、高级管理人员在报告期内或持续到报告期内的承诺事项
√ 适用 □ 不适用
| 承诺事项 | 承诺人 | 承诺内容 | 承诺时间 | 承诺期限 | 履行情况 |
| 股改承诺 | |||||
| 收购报告书或权益变动报告书中所作承诺 | |||||
| 资产置换时所作承诺 | |||||
| 发行时所作承诺 | 林洺锋、深圳市创新投资集团有限公司、深圳市勤睿投资有限公司 | 林洺锋、深圳市勤睿投资有限公司承诺：自公司股票上市之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已经直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份，同时出具了避免同业竞争、避免非经营性占用公司资金的事宜的承诺。深圳市创新投资集团有限公司承诺：自完成增资工商变更登记之日起36个月内，不转让或者委托他人管理其本次发行前已经直接或间接持有的公司股份，也不由公司回购该部分股份。 | 2011年06月10日 | 履行良好 | |
| 其他对公司中小股东所作承诺 | |||||
| 承诺是否及时履行 | √ 是 □ 否 □ 不适用 | ||||
| 未完成履行的具体原因及下一步计划 | |||||
| 是否就导致的同业竞争和关联交易问题作出承诺 | √ 是 □ 否 □ 不适用 | ||||
| 承诺的解决期限 | |||||
| 解决方式 | |||||
| 承诺的履行情况 | 承诺的履行情况 各承诺人信守承诺，未发生违反上述承诺的事项 | ||||
（二）募集资金使用情况对照表
√ 适用 □ 不适用
单位：万元
| 募集资金总额 | 33,310.66 | 本季度投入募集资金总额 | 3,573.99 | |||||||
| 报告期内变更用途的募集资金总额 | 5,044.35 | |||||||||
| 说明：公司应以股东大会审议通过变更募集资金投向议案的日期作为变更时点 | ||||||||||
| 累计变更用途的募集资金总额 | 5,044.35 | 已累计投入募集资金总额 | 10,047.82 | |||||||
| 累计变更用途的募集资金总额比例 | 15.14% | |||||||||
| 承诺投资项目和超募资金投向 | 是否已变更项目(含部分变更) | 募集资金承诺投资总额 | 调整后投资总额(1) | 本报告期投入金额 | 截至期末累计投入金额(2) | 截至期末投资进度(%)(3)＝(2)/(1) | 项目达到预定可使用状态日期 | 本报告期实现的效益 | 是否达到预计效益 | 项目可行性是否发生重大变化 |
| 承诺投资项目 | ||||||||||
| 1、高端LED显示屏产品扩建项目 | 是 | 22,151 | 14,926 | 2,554.14 | 6,763.03 | 45.31% | 2013年02月17日 | 否 | 否 | |
| 2、LED 照明产品项目 | 否 | 4,264 | 4,264 | 3.36 | 1,173.36 | 27.52% | 2013年02月17日 | 否 | 否 | |
| 3、研发中心项目 | 否 | 5,028 | 5,028 | 756.61 | 1,506.77 | 29.97% | 2013年06月17日 | 否 | 否 | |
| 4、营销体系相关配套升级项目 | 否 | 4,048 | 4,048 | 259.88 | 604.66 | 14.94% | 2013年06月17日 | 否 | 否 | |
| 承诺投资项目小计 | - | 35,491 | 28,266 | 3,573.99 | 10,047.82 | - | - | - | - | |
| 超募资金投向 | ||||||||||
| 归还银行贷款（如有） | - | - | - | - | - | |||||
| 补充流动资金（如有） | - | - | - | - | - | |||||
| 超募资金投向小计 | - | - | - | - | - | |||||
| 合计 | - | - | - | - | - | |||||
| 未达到计划进度或预计收益的情况和原因（分具体项目） | ||||||||||
| 项目可行性发生重大变化的情况说明 | ||||||||||
| 超募资金的金额、用途及使用进展情况 | □ 适用 √ 不适用 | |||||||||
| 2012年第二十七次临时会议审议通过了《关于继续使用部分闲置募集资金暂时补充流动资金的议案》，同意公司继续使用总额不超过人民币3,200万元闲置募集资金暂时补充流动资金。 | ||||||||||
| 募集资金投资项目实施地点变更情况 | □ 适用 √ 不适用 | |||||||||
| □ 报告期内发生 □ 以前年度发生 | ||||||||||
| 募集资金投资项目实施方式调整情况 | □ 适用√ 不适用 | |||||||||
| □ 报告期内发生 □ 以前年度发生 | ||||||||||
| 募集资金投资项目先期投入及置换情况 | □ 适用 √ 不适用 | |||||||||
| 用闲置募集资金暂时补充流动资金情况 | √ 适用 □ 不适用 | |||||||||
| 项目实施出现募集资金结余的金额及原因 | □ 适用 √ 不适用 | |||||||||
| 尚未使用的募集资金用途及去向 | 尚未使用的募集资金存放在募集资金专户中 | |||||||||
| 募集资金使用及披露中存在的问题或其他情况 | 公司募集资金的使用合理、规范，信息披露及时、准确、完整。 | |||||||||
（三）非标意见情况
□ 适用 √ 不适用
（四）其他重大事项进展情况
□ 适用 √ 不适用
（五）公司现金分红政策的制定及执行情况
1、公司现金分红政策制定情况已在2012年半年度报告中披露
2、本报告期未进行现金分红
（六）预测年初至下一报告期期末的累计净利润可能为亏损、实现扭亏为盈或者与上年同期相比发生大幅度变动的警示及原因说明
□ 适用 √ 不适用
（七）向控股股东或其关联方提供资金、违反规定程序对外提供担保的情况
□ 适用 √ 不适用
（八）证券投资情况
□ 适用 √ 不适用
（九）衍生品投资情况
□ 适用 √ 不适用
1、报告期末衍生品投资的持仓情况
□ 适用 √ 不适用
（十）按深交所相关备忘录规定应披露的报告期日常经营重大合同的情况
□ 适用 √ 不适用
（十一）发行公司债券情况
是否发行公司债券
□ 是 √ 否
深圳市洲明科技股份有限公司
2012年第三季度报告