§1 重要提示

基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2012年10月19日复核了本报告中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

本报告中财务资料未经审计。

本报告期自2012年7月1日起至9月30日止。

§2 基金产品概况

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§3 主要财务指标和基金净值表现

3.1 主要财务指标

单位：人民币元

■

注：1.本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；

2.所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低于所列数字。

3.2 基金净值表现

3.2.1 本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

■

3.2.2自基金合同生效以来基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

易方达沪深300指数证券投资基金

累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图

（2009年8月26日至2012年9月30日）

■

注：1.易方达沪深300指数证券投资基金基金合同中关于基金投资比例的约定：

(1)本基金持有的全部权证，其市值不得超过基金资产净值的3％；

(2)本基金管理人管理的全部基金持有的同一权证，不得超过该权证的10％；

(3)本基金进入全国银行间同业市场进行债券回购的资金余额不得超过基金资产净值的40％；

(4) 本基金股票资产占基金资产的比例为90%-95%，其中投资沪深300指数成份股及备选成份股的资产不低于股票资产的90%；

(5)本基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券的比例，不得超过基金资产净值的10％；

(6)本基金持有的全部资产支持证券，其市值不得超过基金资产净值的20％；

(7)本基金持有的同一(指同一信用级别)资产支持证券的比例，不得超过该资产支持证券规模的10％；

(8)本基金管理人管理的全部基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券，不得超过其各类资产支持证券合计规模的10％；

(9)本基金应投资于信用级别评级为BBB以上(含BBB)的资产支持证券。基金持有资产支持证券期间，如果其信用等级下降、不再符合投资标准，应在评级报告发布之日起3个月内予以全部卖出；

(10)基金财产参与股票发行申购，本基金所申报的金额不超过本基金的总资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；

(11)本基金在任何交易日买入权证的总金额，不得超过上一交易日基金资产净值的0.5％；

(12)保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；

如果法律法规对本基金合同约定投资组合比例限制进行变更的，以变更后的规定为准。法律法规或监管部门取消上述限制，如适用于本基金，则本基金投资不再受相关限制。

因证券市场波动、上市公司合并、基金规模变动、股权分置改革中支付对价等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述规定投资比例的，基金管理人应当在10个交易日内进行调整。

2．本基金的建仓期为六个月，建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。

3．本基金自基金合同生效至报告期末的基金份额净值增长率为-27.76%,同期基金业绩比较基准收益率为-24.78%。

§4 管理人报告

4.1 基金经理（或基金经理小组）简介

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注：1.此处的“任职日期”和“离任日期”分别为公告确定的聘任日期和解聘日期。

2.证券从业的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。

4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明

本报告期内，本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规及基金合同、基金招募说明书等有关基金法律文件的规定，以取信于市场、取信于社会投资公众为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，为基金份额持有人谋求最大利益。在本报告期内，基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。

4.3 公平交易专项说明

4.3.1 公平交易制度的执行情况

本基金管理人主要通过建立有纪律、规范化的投资研究和决策流程、交易流程，以及强化事后分析评估监督机制来确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输送。本基金管理人规定了严格的投资权限管理制度、投资备选库管理制度和集中交易制度等，并重视交易执行环节的公平交易措施，以“时间优先、价格优先”作为执行指令的基本原则，通过投资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。本报告期内，公平交易制度总体执行情况良好。

4.3.2 异常交易行为的专项说明

本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。

4.4 报告期内基金的投资策略和业绩表现说明

4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析

2012年第三季度，中国经济基本面维持弱势格局，发电量增速不足3%，1-8月规模以上工业增加值同比增长10.1%，但8月份工业增加值同比增速仅8.9%，继续处于回落通道。房地产销售回暖成为经济最主要亮点，刺激房地产投资同比企稳，新开工趋势转好。工业品陷入长期通缩，工业品出厂价格指数1-8月份同比下降1.3%，8月份同比下降达3.5%。消费品价格指数CPI进入下降通道，近两个月控制在2%以内，通胀压力基本消除。在偏弱基本面的影响下，上市公司中报业绩增速的下滑幅度较一季度有所扩大。流动性方面，外汇占款连续两个月下降，热钱继续净流出的趋势，央行加大预调微调的力度，年内再次降息，一年期存款、贷款利率分别下调0.25、0.31个百分点（非对称降息），市场流动性得到改善。8月末M2同比增长13.5%， M1同比增长4.5%，比二季度回升明显。美国在本季度推出QE3，保持宽松的货币环境，刺激发达国家经济体逐步复苏。在上市公司基本面疲软，宏观流动性改善的背景下，报告期内上证指数继续下跌走势，三季度上证指数下跌6.26%，中小板、创业板指数相对跌幅较小。但行业板块间的结构性分化很大，汽车、纺织服装、机械等行业整体跌幅居前，达10%以上，上半年涨幅较大的房地产行业转向下跌。有色金属、医药生物等少量行业表现较好。

报告期内，沪深300指数下跌6.85%。作为标准型指数基金，沪深300指数基金的净值跟随基准指数表现出一定幅度的下降。

4.4.2报告期内基金的业绩表现

截至报告期末，本基金份额净值为0.7224元，本报告期份额净值增长率为-5.91%，同期基准指数收益率为-6.49% ，年化跟踪误差0.579%，在合同规定的控制范围之内。

4.4.3 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望

股市涨跌是对宏观经济周期波动的反映，中国经济增长的波动幅度较大是决定A股市场大幅波动的主要原因。展望2012年第四季度，上市公司整体业绩难以有根本性改善，但随着前期经济刺激政策的效果显现，早周期行业的基本面表现有望持续超预期。目前A股市场的估值中枢已大幅下移到历史低位，随着宏观流动性的改善，市场预期将会逐渐好转，A股市场的投资价值将进一步显现，四季度有望迎来较好的投资时机。

长期来看，推动我国经济增长的三大原动力依然存在。首先是制度改革，中国继续推进经济、文化、社会等领域的改革空间还比较大，有望释放出更多的生产力；第二是资源、技术与人力资本等生产要素的升级还在持续；最后是我国处于快速的工业化、城市化以及区域经济一体化进程中，中长期经济增长前景良好，本基金对市场的长期走势保持乐观。作为被动投资的基金产品，易方达沪深300指数基金将继续坚持既定的指数化投资策略，以严格控制基金相对目标指数的跟踪偏离为投资目标，追求跟踪误差的最小化。期望本基金为投资者分享中国证券市场蓝筹股未来长期的增长提供良好的投资机会。

§5 投资组合报告

5.1 报告期末基金资产组合情况

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5.2 报告期末按行业分类的股票投资组合

5.2.1 积极投资按行业分类的股票投资组合

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.2.2 指数投资按行业分类的股票投资组合

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5.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的股票投资明细

5.3.1期末指数投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细

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5.3.2期末积极投资按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名股票投资明细

本基金本报告期末未持有积极投资的股票。

5.4 报告期末按债券品种分类的债券投资组合

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5.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细

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注：本基金本报告期末仅持有以上债券。

5.6 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券投资明细

本基金本报告期末未持有资产支持证券。

5.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细

本基金本报告期末未持有权证。

5.8 投资组合报告附注

5.8.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

5.8.2 本基金投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。

5.8.3 其他各项资产构成

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5.8.4 报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

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5.8.5.1期末指数投资前十名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。

5.8.5.2 期末积极投资前五名股票中存在流通受限情况的说明

本基金本报告期末积极投资前五名股票中不存在流通受限情况。

§6 开放式基金份额变动

单位：份

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§7 备查文件目录

7.1 备查文件目录

1.中国证监会核准易方达沪深300指数证券投资基金募集的文件；

2.《易方达沪深300指数证券投资基金基金合同》；

3.《易方达基金管理有限公司开放式基金业务规则》；

4.《易方达沪深300指数证券投资基金托管协议》；

5.基金管理人业务资格批件和营业执照；

6.基金托管人业务资格批件和营业执照。

7.2 存放地点

基金管理人、基金托管人处。

7.3 查阅方式

投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件。

易方达基金管理有限公司

二〇一二年十月二十四日

基金简称	易方达沪深300指数
基金主代码	110020
交易代码	110020
基金运作方式	契约型开放式
基金合同生效日	2009年8月26日
报告期末基金份额总额	9,781,864,780.10份
投资目标	紧密跟踪业绩比较基准，追求跟踪偏离度及跟踪误差的最小化。
投资策略	本基金主要采取完全复制法，即按照沪深300指数的成份股组成及其权重构建股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。
业绩比较基准	沪深300指数收益率X95%+活期存款利率(税后)X5%。
风险收益特征	本基金是指数型股票基金，属于证券投资基金中的高风险、高收益品种，理论上其风险收益水平高于混合基金、债券基金和货币市场基金。
基金管理人	易方达基金管理有限公司
基金托管人	中国建设银行股份有限公司

主要财务指标	报告期(2012年7月1日-2012年9月30日)
1.本期已实现收益	-170,694,195.12
2.本期利润	-470,106,252.27
3.加权平均基金份额本期利润	-0.0473
4.期末基金资产净值	7,066,638,838.44
5.期末基金份额净值	0.7224

阶段	净值增长率①	净值增长率标准差②	业绩比较基准收益率③	业绩比较基准收益率标准差④	①-③	②-④
过去三个月	-5.91%	1.10%	-6.49%	1.13%	0.58%	-0.03%

姓名	职务	任本基金的基金经理期限		证券从业年限	说明
		任职日期	离任日期
张胜记	本基金的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达上证中盘交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金的基金经理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金的基金经理、易方达50指数证券投资基金的基金经理	2011-1-1	-	7年	硕士研究生，曾任易方达基金管理有限公司机构理财部研究员、机构理财部投资经理助理、基金经理助理、研究部行业研究员。

序号	项目	金额（元）	占基金总资产的比例（%）
1	权益投资	6,645,374,499.12	91.77
	其中：股票	6,645,374,499.12	91.77
2	固定收益投资	280,241,287.00	3.87
	其中：债券	280,241,287.00	3.87
	资产支持证券	-	-
3	金融衍生品投资	-	-
4	买入返售金融资产	-	-
	其中：买断式回购的买入返售金融资产	-	-
5	银行存款和结算备付金合计	279,337,203.66	3.86
6	其他各项资产	36,262,253.62	0.50
7	合计	7,241,215,243.40	100.00

代码	行业类别	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
A	农、林、牧、渔业	42,364,737.50	0.60
B	采掘业	708,033,796.10	10.02
C	制造业	2,341,152,566.54	33.13
C0	食品、饮料	502,536,248.72	7.11
C1	纺织、服装、皮毛	22,684,199.62	0.32
C2	木材、家具	-	-
C3	造纸、印刷	-	-
C4	石油、化学、塑胶、塑料	147,905,920.64	2.09
C5	电子	122,766,104.41	1.74
C6	金属、非金属	523,055,811.34	7.40
C7	机械、设备、仪表	677,357,981.56	9.59
C8	医药、生物制品	343,202,349.93	4.86
C99	其他制造业	1,643,950.32	0.02
D	电力、煤气及水的生产和供应业	164,696,572.78	2.33
E	建筑业	212,327,756.44	3.00
F	交通运输、仓储业	176,149,322.63	2.49
G	信息技术业	190,757,622.86	2.70
H	批发和零售贸易	177,425,607.61	2.51
I	金融、保险业	2,095,979,705.61	29.66
J	房地产业	353,573,045.98	5.00
K	社会服务业	60,165,255.44	0.85
L	传播与文化产业	22,781,162.45	0.32
M	综合类	99,967,347.18	1.41
	合计	6,645,374,499.12	94.04

序号	股票代码	股票名称	数量（股）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	600036	招商银行	20,687,357	210,183,547.12	2.97
2	601318	中国平安	4,870,250	204,258,285.00	2.89
3	600016	民生银行	32,833,508	185,509,320.20	2.63
4	600519	贵州茅台	603,636	148,373,728.80	2.10
5	601328	交通银行	34,233,235	145,833,581.10	2.06
6	601166	兴业银行	10,975,436	131,814,986.36	1.87
7	600030	中信证券	10,760,309	126,864,043.11	1.80
8	600837	海通证券	12,680,728	121,481,374.24	1.72
9	600000	浦发银行	16,268,897	120,064,459.86	1.70
10	000002	万 科Ａ	14,071,255	118,620,679.65	1.68

序号	债券品种	公允价值（元）	占基金资产净值比例（％）
1	国家债券	-	-
2	央行票据	251,422,000.00	3.56
3	金融债券	-	-
	其中：政策性金融债	-	-
4	企业债券	-	-
5	企业短期融资券	-	-
6	中期票据	-	-
7	可转债	28,819,287.00	0.41
8	其他	-	-
9	合计	280,241,287.00	3.97

序号	债券代码	债券名称	数量（张）	公允价值(元)	占基金资产净值比例（％）
1	1101094	11央行票据94	2,000,000	193,400,000.00	2.74
2	1101096	11央行票据96	500,000	48,355,000.00	0.68
3	110015	石化转债	296,190	28,819,287.00	0.41
4	1101088	11央行票据88	100,000	9,667,000.00	0.14

序号	名称	金额（元）
1	存出保证金	53,181.83
2	应收证券清算款	-
3	应收股利	1,499,154.80
4	应收利息	7,267,758.00
5	应收申购款	27,442,158.99
6	其他应收款	-
7	待摊费用	-
8	其他	-
9	合计	36,262,253.62

序号	债券代码	债券名称	公允价值(元)	占基金资产净值比例(%)
1	110015	石化转债	28,819,287.00	0.41

本报告期期初基金份额总额	9,655,465,229.38
本报告期基金总申购份额	1,642,386,814.10
减：本报告期基金总赎回份额	1,515,987,263.38
本报告期基金拆分变动份额	-
本报告期期末基金份额总额	9,781,864,780.10

  易方达沪深300指数证券投资基金

  2012年第三季度报告

  2012年9月30日

  基金管理人：易方达基金管理有限公司 基金托管人：中国建设银行股份有限公司 报告送出日期： 二〇一二年十月二十四日